h*******k
发帖数: 1067 | 1 BT之后如果你的debit ratio显著上升的话会明显影响你的分数，但如果你BT的数额和
所有卡的总额度相比比例很低的话不会有什么影响 |
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w**********9
发帖数: 1098 | 3 re-lock的话同一银行是不行的，几年前好像可以。只能换一家银行，可是这些Broker
手上的loan的资源应该都差不多，换一家银行来relock更低利率的可能性不大。不同的
人胃口不一样，有的人见好就收，有的人不赚你个八千一万的是浪费资源。 |
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q*********u
发帖数: 9501 | 5 IMF（國際貨幣基金）發言人Caroline Atkinson於17日表示，全球脆弱經濟正處於復
甦當中，至於外界所擔心二次衰退問題不太可能發生。
Atkinson說，歐洲、美國均出現經濟復甦的訊號，工業產出開始回溫，未來需要
一些時間，才會擴及就業市場，各國振興經濟方案、低利率策奏效，暫時化解再次衰退
的疑慮。
然而，Atkinson強調，復甦力道仍有點不足，各國政府應維持謹慎的態度，看待
未來的經濟表現。 |
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u***r
发帖数: 4825 | 6 http://finance.sina.com.cn/zl/china/20140604/114419310854.shtml
我国企业对债务融资的依赖较大、杠杆率水平较高，继续加杠杆将增加宏观经济脆
弱性，因此，货币政策不存在大幅放松的空间。
投资软约束与高利率的形成。投资软约束与高利率的形成。
——高利率与高货币余额并存的宏观层面原因分析
2012年，我国M2/GDP为188%，比全球平均水平高59.9个百分点。2013年，我国M2/
GDP上升至195%。2013年，我国固定资产投资的实际利率(固定资产投资实际利率=五年
期贷款基准利率-固定资产投资价格指数。)为6.25%，分别比2012、2011和2010年提高0
.57、5.99和3.84个百分点。
关于我国高利率与高货币余额并存的现象，大部分研究主要从经济金融的微观层面
(如银行表外业务及影子银行发展、互联网金融、利率市场化改革的影响等)去分析，但
是这些因素都不是决定利率上升的最根本原因。利率是资金的价格，最终由资金供求关
系决定，所以需要从整体资金供求状况入手，分析利率上升的宏观层面的深层次原因。
我们认为，实物资本供... 阅读全帖 |
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l*********1
发帖数: 2971 | 7 文章来源: 环球财经
(被阅读 736次) 相对美国的收入和赤字情况，社保的黑洞是难以承受之重。而这样的
社保黑洞，与其负利率政策直接相关。西方国家的社保投资是需要回报的，低的资金回
报惠及企业主，但是老百姓的社保没有增值，寅吃卯粮，最后演变成为一个国家“庞氏
骗局”
西方信用社会的核心就是社保体系，因为与中国人自己攒钱和养儿防老不同，西方
人是要依靠社会保障体系生存的，这个保障是西方人生存的信心来源，这个体系也是西
方最大的信用体系。就如我们中国人现在离不开户籍和当年离不开粮票一样，西方人到
哪里都需要他的社会保障号码。
显然，如果这样的体系破局，将对于西方社会造成颠覆性的影响，然而在金融危机
下，这一体系正在承受巨大的压力，濒临破局。
这种破局是源于西方人的贪婪吗？问题显然不会这样简单，西方的社保体系实际上
是被金融掠夺的负利率政策挤爆的。西方的社保信用体系给政府带来了巨大的赤字压力
，这个体系已经到了岌岌可危的地步，西方的政府负债加上社会保障的资金缺口，大到
几乎令人难以置信。
美国的天量社保黑洞：国家“庞氏骗局”
社会保障和医疗保障是美国联邦政府最大的两个福利体系，2011年用... 阅读全帖 |
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B*********t
发帖数: 152 | 8 一. 准备买房
买房是一个人一生中最大的投资之一，所以要做充分准备(planning)，三思而后行。尽
可能多地了解买房知识是绝对必要的。 如果您正准备换更大一些的房子以下这些问题
将帮助你决定你是否已经准备好换更大或在更理想的位置的家。如果大多数问题的答案
是肯定，就表明你已经准备好了。
• 您现在的房子是否为您创造了庞大的资本？请看看你每年贷款公司给您的
付款和利息清单或打电话给你的贷款人便能知道。通常，在买房子的最初几年您的抵押
贷款，每月支付的主要是利益，但如果您已拥有您的住宅5年或以上，您的房屋很可能
已经为您储存了一定的资本。
• 你的收入或财政状况好转？如果你现在能赚更多的钱，使您可以支付更高
的按揭付款和支付搬迁费用。
• 您是否想搬到更理想的地区？您的第一个家可能不在您理想的地区内。
例如，您可能已经意识到，您希望家离您的工作地点更近或者为了您孩子的将来想搬到
一个更好的学区。
• 您现在的房子可以改建或加建吗？有时你可以加建一个新的房间或在原来
的土地上重新建造一栋新的房子。但如果你的土地不够大... 阅读全帖 |
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B*********t
发帖数: 152 | 9 一. 准备买房
买房是一个人一生中最大的投资之一，所以要做充分准备(planning)，三思而后行。尽
可能多地了解买房知识是绝对必要的。 如果您正准备换更大一些的房子以下这些问题
将帮助你决定你是否已经准备好换更大或在更理想的位置的家。如果大多数问题的答案
是肯定，就表明你已经准备好了。
• 您现在的房子是否为您创造了庞大的资本？请看看你每年贷款公司给您的
付款和利息清单或打电话给你的贷款人便能知道。通常，在买房子的最初几年您的抵押
贷款，每月支付的主要是利益，但如果您已拥有您的住宅5年或以上，您的房屋很可能
已经为您储存了一定的资本。
• 你的收入或财政状况好转？如果你现在能赚更多的钱，使您可以支付更高
的按揭付款和支付搬迁费用。
• 您是否想搬到更理想的地区？您的第一个家可能不在您理想的地区内。
例如，您可能已经意识到，您希望家离您的工作地点更近或者为了您孩子的将来想搬到
一个更好的学区。
• 您现在的房子可以改建或加建吗？有时你可以加建一个新的房间或在原来
的土地上重新建造一栋新的房子。但如果你的土地不够大... 阅读全帖 |
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B*********t
发帖数: 152 | 10 一. 准备买房
买房是一个人一生中最大的投资之一，所以要做充分准备(planning)，三思而后行。尽
可能多地了解买房知识是绝对必要的。 如果您正准备换更大一些的房子以下这些问题
将帮助你决定你是否已经准备好换更大或在更理想的位置的家。如果大多数问题的答案
是肯定，就表明你已经准备好了。
• 您现在的房子是否为您创造了庞大的资本？请看看你每年贷款公司给您的
付款和利息清单或打电话给你的贷款人便能知道。通常，在买房子的最初几年您的抵押
贷款，每月支付的主要是利益，但如果您已拥有您的住宅5年或以上，您的房屋很可能
已经为您储存了一定的资本。
• 你的收入或财政状况好转？如果你现在能赚更多的钱，使您可以支付更高
的按揭付款和支付搬迁费用。
• 您是否想搬到更理想的地区？您的第一个家可能不在您理想的地区内。
例如，您可能已经意识到，您希望家离您的工作地点更近或者为了您孩子的将来想搬到
一个更好的学区。
• 您现在的房子可以改建或加建吗？有时你可以加建一个新的房间或在原来
的土地上重新建造一栋新的房子。但如果你的土地不够大... 阅读全帖 |
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z*m
发帖数: 3227 | 11 根据7月2日的发行公告，山东省地方债的七家主承销商分别是工农中建交、广发银行和
北京银行。但最终中标利率低于国债20个基点的罕见结果，导致主承销商中竟然有两家
都未能中标。
"收益率低，肯定是因为想买的人多，买地方债就是支持地方经济发展，很明显是银行
热捧。"一位券商人士对《财经国家周刊》记者表示，目前对债券利率影响最大的是市
场供需关系和资金面情况，针对地方自行发债而言，一般发债前政府都会和银行沟通，
"但可能山东政府用力过猛了，没想到银行出价过低，导致无序竞争。
------------------------------
8月11日，宁夏5年、7年、10年期自发自还地方债中标利率分别为3.98%、4.17%、4.26%。
这是继5月财政部印发《2014年地方政府债券自发自还试点办法》并批准10家地方政府
试点后，已经完成发行的第五个地方。
不过，不论是经济较发达的沿海省份广东、山东、江苏，还是内陆相对欠发达的江西、
宁夏，中标利率均与享有国家信用的国债发行利率相差无几，山东省地方债甚至低于国
债利率20个基点，而且均获得AAA的最高评级，难以凸显各省之间的风险差别定价。
对此，财... 阅读全帖 |
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z*m
发帖数: 3227 | 12 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: zlm (We will prevail), 信区: Military
标 题: 神奇的国度：地方债利率低于国债竟遭热捧
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Aug 24 00:18:18 2014, 美东)
根据7月2日的发行公告，山东省地方债的七家主承销商分别是工农中建交、广发银行和
北京银行。但最终中标利率低于国债20个基点的罕见结果，导致主承销商中竟然有两家
都未能中标。
"收益率低，肯定是因为想买的人多，买地方债就是支持地方经济发展，很明显是银行
热捧。"一位券商人士对《财经国家周刊》记者表示，目前对债券利率影响最大的是市
场供需关系和资金面情况，针对地方自行发债而言，一般发债前政府都会和银行沟通，
"但可能山东政府用力过猛了，没想到银行出价过低，导致无序竞争。
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8月11日，宁夏5年、7年、10年期自发自还地方债中标利率分别为3.98%、4.17%、4.26%。
这是继5月财政部印发《2014年地方政府债券自发自还试点办法》并批准10家地方政府
试点... 阅读全帖 |
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t******n
发帖数: 2939 | 13 ☆─────────────────────────────────────☆
anywhere (早已经习惯一个人难过) 于 (Wed Apr 10 12:44:03 2013, 美东) 提到:
我不厚道的说，他们也许真是早几年做过很多次equity loan了。。。。比如在房价涨
到50多万接近60万的时候，以后就骑虎难下了。但这有啥好说的呢，套现了也不算亏。
。。
☆─────────────────────────────────────☆
monoprice (有价无市) 于 (Wed Apr 10 13:01:03 2013, 美东) 提到:
你帐算的糊涂，就别发帖误导新同学了。
如果你已经还了五年的贷款，再refinance成30年的低利率，你可以选择25年还清啊，
总共还是30年，你付的利息少了。如果refinance后你选择30年还清，那你一共借了35
年，当然要多交利息了。
记住：只要是免费refinance,refinance 成低利率总是划算的: 要么你少付了利息（保
持总贷款年数不变），要么你贷款年限加长从而月供压力减轻（但你可能要多付利... 阅读全帖 |
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t******n
发帖数: 2939 | 14 ☆─────────────────────────────────────☆
anywhere (早已经习惯一个人难过) 于 (Wed Apr 10 12:44:03 2013, 美东) 提到:
我不厚道的说，他们也许真是早几年做过很多次equity loan了。。。。比如在房价涨
到50多万接近60万的时候，以后就骑虎难下了。但这有啥好说的呢，套现了也不算亏。
。。
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monoprice (有价无市) 于 (Wed Apr 10 13:01:03 2013, 美东) 提到:
你帐算的糊涂，就别发帖误导新同学了。
如果你已经还了五年的贷款，再refinance成30年的低利率，你可以选择25年还清啊，
总共还是30年，你付的利息少了。如果refinance后你选择30年还清，那你一共借了35
年，当然要多交利息了。
记住：只要是免费refinance,refinance 成低利率总是划算的: 要么你少付了利息（保
持总贷款年数不变），要么你贷款年限加长从而月供压力减轻（但你可能要多付利... 阅读全帖 |
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w****2
发帖数: 12072 | 15 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: wlwl12 (戒网), 信区: Military
标 题: 清华大学讲座：1973年以来的美国经济史 (转载)
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Dec 23 20:29:04 2012, 美东)
【 以下文字转载自 Mao_and_Deng 俱乐部 】
发信人: wlwl12 (戒网), 信区: Mao_and_Deng
标 题: 清华大学讲座：1973年以来的美国经济史
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Dec 23 20:28:15 2012, 美东)
清华大学讲座：全球生产能力过剩与1973年以来的美国经济史
长波的经济衰退期
主流知识分子或遮遮掩掩或直截了当地否认经济衰退期长期存在这一客观事实。商业和
政府的宣传者们认为：自上世纪80年代初起，工业部门的去规则化已经导致了企业创新
的加速；自由化的金融市场已经使得资本配置变得更加廉价和富有效率；工会组织的瓦
解已经使得劳动力市场更富有弹性；税收的削减至少已经增加了对劳动力和投资的刺激
；国家干预的减弱已经为企业家解脱了枷锁。他们认为，所有这一切，使得... 阅读全帖 |
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w****2
发帖数: 12072 | 16 【 以下文字转载自 Mao_and_Deng 俱乐部 】
发信人: wlwl12 (戒网), 信区: Mao_and_Deng
标 题: 清华大学讲座：1973年以来的美国经济史
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Dec 23 20:28:15 2012, 美东)
清华大学讲座：全球生产能力过剩与1973年以来的美国经济史
长波的经济衰退期
主流知识分子或遮遮掩掩或直截了当地否认经济衰退期长期存在这一客观事实。商业和
政府的宣传者们认为：自上世纪80年代初起，工业部门的去规则化已经导致了企业创新
的加速；自由化的金融市场已经使得资本配置变得更加廉价和富有效率；工会组织的瓦
解已经使得劳动力市场更富有弹性；税收的削减至少已经增加了对劳动力和投资的刺激
；国家干预的减弱已经为企业家解脱了枷锁。他们认为，所有这一切，使得美国经济的
发展远离困扰，获得了前所未有的持久活力，并在20世纪90年代后半期新经济的奇迹中
达到了顶峰。对于那些较审慎的经济史学家们来说，这种长期低速的经济增长，是一种
正常的、相当可观的经济增长现象，它表明经济在经历了战后奇特的繁荣期之后回到了
均衡状态。上述两种... 阅读全帖 |
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s*****n
发帖数: 5488 | 17 等等技术恢复的。政策上，洗礼两位已经被证明是两个静坐的笨蛋。静等中国经济的奔
溃。
附：
月23日，美国著名投资公司GMO发表了这篇研究报告。一经面世，就引起了关于中国是
否存在泡沫的又一次大讨论。此前，今年1月，美国著名的空头投资者詹姆斯•查
诺斯预言，中国经济可能面临巨大的危机。
华尔街近年一直追捧中国，但内心深处的一丝隐忧始终存在。这份报告把这种担忧
表达了出来。
摩根大通董事总经理李晶已经在《华尔街日报》发表了反驳文章《中国固定资产投
资飙升未必是坏事》。但李晶的观点不乏批评者。财新网的名家博客Barrons即撰文驳
斥。
财新网已经在3月31日刊登文章“美国著名基金预警：中国现狂热投机先兆”，介
绍这篇报告。
为了让读者更全面地了解报告的内容，财新网将全文作了翻译，全文约1.2万字。
--编者
【财新网】（记者 陈璐 实习记者 黄玉蕾 译）金融危机之后，大多数发达经
济体的前景十分萧条：家庭需要减债，西方政府不得不... 阅读全帖 |
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w****2
发帖数: 12072 | 18 清华大学讲座：全球生产能力过剩与1973年以来的美国经济史
长波的经济衰退期
主流知识分子或遮遮掩掩或直截了当地否认经济衰退期长期存在这一客观事实。商业和
政府的宣传者们认为：自上世纪80年代初起，工业部门的去规则化已经导致了企业创新
的加速；自由化的金融市场已经使得资本配置变得更加廉价和富有效率；工会组织的瓦
解已经使得劳动力市场更富有弹性；税收的削减至少已经增加了对劳动力和投资的刺激
；国家干预的减弱已经为企业家解脱了枷锁。他们认为，所有这一切，使得美国经济的
发展远离困扰，获得了前所未有的持久活力，并在20世纪90年代后半期新经济的奇迹中
达到了顶峰。对于那些较审慎的经济史学家们来说，这种长期低速的经济增长，是一种
正常的、相当可观的经济增长现象，它表明经济在经历了战后奇特的繁荣期之后回到了
均衡状态。上述两种观点都远未能对过去30年里经济发展的真正轨迹作出符合事实的解
释。
事实上，从一些主要的宏观经济指标如生产率、GDP、人均GDP、实际工资以及投资的增
长来看，自1973年以来的经济表现确实构成了一个长波的经济衰退期，并一直持续到千
年之交，以致我们现在还不能说康德拉季耶夫... 阅读全帖 |
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S*********g
发帖数: 24893 | 19 交易员笔记(1-4)
by zerohedge (zerohedge)
(1)2012大选前的最后一次就业数据
又到了每个月赌美国就业数据的日子。
之前的亚洲交易日非常安静。前一天美国良好的新增失业数据还在各个市场消化。悉尼
利率市场一开盘已经被推高了几个基本点。SP期货也表现尚可。
亚洲以澳洲为先的利率市场,经历了较好的中国PMI，澳洲房地产数据等一系列利好消息
之后,却一直没能巩固走空的方向。一方面美国的飓风和政治（总统选举和伯南克的去
留）正成为推高利率的阻力，而另一方面德国央行行长对希腊的谈话，日本央行的失望
，挥之不去的对中国的担心，加上低迷的股市让各家投行交易员不敢轻易确立方向。毕
竟周五的就业数据和下周二的澳洲央行会议才是决定澳洲利率方向的重头。
我周一开始建立空仓，C行发出的飓风影响（短期影响被高估，中长期重建对GDP有利，
且保险分保损失较为分散）更让我加重了赌注。然而，虽然经历了良好的经济数据后，
我却迟迟无法实现预期的盈利。这让我颇为沮丧。而另一方面，U行传来的大裁员消息
也让我感到非常悲哀。我的前任老板在U行任固定收益类交易部门Head。而他的交易部
门恰恰是要... 阅读全帖 |
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g********n
发帖数: 2314 | 20 【 以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区 】
发信人: hhx (晚上不睡觉,白天醒不了), 信区: SanFrancisco
标 题: 彼得·希夫：为什么我们不应对金融危机感到意外 (ZT)
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Feb 3 02:10:32 2010, 美东)
中译：http://www.ipencil.org/?p=6614
原文：http://mises.org/story/3493
原题：为什么我们不应对金融危机感到意外？
演讲者：彼得-希夫（Peter Schiff）
主持人约瑟夫-萨莱诺（Joseph Salerno，米塞斯研究院副院长）：
我非常荣幸今天能够请到彼得-希夫先生。欧洲太平洋资本有限公司总裁----彼得-希夫
，想必每一位在去年目睹金融危机的人都对他非常熟悉。他被认为是口头预测能力最准
的经济学家之一，极其精准地预言了金融崩溃。他也是奥地利经济学派的追随者，是两
本书的作者：《美元大崩溃》，以及最新的《熊市下的投资之道》。他不只是金融与经
济领域的评论家，而且还教授各种严谨的经济学理论。他的文章经常在《纽约时报》、
《华盛顿... 阅读全帖 |
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w*********g
发帖数: 30882 | 21 美国经济崩溃何时降临？
美国经济崩溃何时降临？
作者：保罗•克雷格•罗伯茨|来源：文摘|日期：2012-06-18 19:42:36
16
评论
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一个失灵的政治系统，允许未受监管的银行无法偿付的债务是美国经济15倍之大，这样
的系统将面临灭顶之灾。随着坊间传闻美国政治和金融系统不切实际地缺乏辨别力，大
祸临头将成为现实。
自金融危机爆发和量化宽松政策实施之初，摆在我们面前的是如下问题：当美国政府通
过预算赤字每年平添1.5亿美元的国债时，美联储何以能维持银行的零利息并保持储户
和债券持有人的负实际利率？不久前，美联储宣布这一政策将延续两至三年。其实，美
联储已身陷此政策中不能自拔。倘若不人为地降低利息，国债的还本付息额是如此之大
以至于大家会对美国财政部的信用等级和美元的可行性发展、数万亿美元的利率掉期和
其他衍生品的不尽人意的表现提出质疑。
换言之，放松金融管制使得华尔街赌博成风；使得美国政府决定对银行纾困以维持经营
并使得美联储零利率的政策将美国经济和其货币的未来置于不堪一击且险象环生的地步
。一旦债券利率低于通... 阅读全帖 |
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a****y
发帖数: 106 | 22 http://m.guancha.cn/GuoXiaoMing/2016_02_04_350256.shtml
油价“跌跌”不休已有多时，低油价可不只是令石油出口国处境艰难，对于全球经济也
有全局性的影响。当国内外不少舆论蓄意制造看空人民币、唱衰中国的氛围之时，不妨
看看低油价预示着什么。
点击查看大图
低油价能拖垮俄罗斯吗？
2014年乌克兰危机爆发，欧美制裁俄国。然而，这个制裁有如隔靴搔痒，效果只具宣示
性而没有实质性。原因之一是乌克兰和欧洲强烈依赖俄国的天然气。到了年末，原油价
格开始暴跌，引发俄国财政紧张。2015年油价持续下跌，到2016年初竟然跌破30美元一
桶。
有一种分析认为，低油价是制裁俄国的国际政治延续，并预言低油价将重创甚至摧毁俄
国经济。一年多过去了，西方经济制裁和低油价确实重挫了俄罗斯经济，俄罗斯GDP降
低了4%，通胀率达到13%。但是，俄罗斯却在叙利亚大展拳脚，不像是个经济羸弱之国
，而倒下的却是巴西、委内瑞拉、尼日利亚等国家。可见，认为低油价将拖垮俄罗斯的
观点未必有把握，因为在俄罗斯经济倒下之前，全球秩序可能就已经大乱。
另一种分析认为，持续的低油价是... 阅读全帖 |
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N******s
发帖数: 10555 | 23 ☆─────────────────────────────────────☆
qihuuqihuu (胡说胡话) 于 (Sat Sep 17 17:08:46 2016, 美东) 提到:
全球债市的规模远远大于股市，一百多万亿债市，全世界股市也就六十多万亿。
最近美债大跌，十年期美债的利率从最低1.38%上涨到1.75%，全球债市股市汇市发生了
大动荡，值得关注。
美债大牛市持续了三十五年了，联储和日本欧盟央行还在继续低利率甚至零利率宽松进
行时，全球经济发展形势不佳，世界各国金融经济状况不见好转，美债按照道理不该被
抛售，美债就是最安全保值的财产？
以中国央行为首的世界各国央行已经抛售美债一年多了，而且还可能继续减持美债，世
界著名大债券基金也在抛出美债，甚至有著名债券大师高喊做空美债。
一年多来，以中国带头的世界各国减持了数千亿美债，这不是好兆头，美国是一个以新
债还旧债的金融体系，全球各国央行购买美债的意愿越爱越差，甚至抛售减持美债，长
此以往，美债卖给谁？
美国联储已经停止QE，而且开始了加息紧缩的周期，联储甚至尝试卖出帐目上的美债存
货，美国就业率好转，通胀和通胀... 阅读全帖 |
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S*********4
发帖数: 5125 | 24 美6月就业数据远逊预期 奥巴马焦头烂额
来源: nWAY 于 2011-07-09 23:57:49 [档案] [博客] 旧帖] [转至博客] [给我悄悄话
] 本文已被阅读：527次 字体：调大/调小/重置 | 加入书签 | 打印 | 所有跟帖 | 加
跟贴 | 查看当前最热讨论主题 多维新闻 2011-07-09
6月美国就业数据创今年新高，超出所有结构预期，也逼得奥巴马也第一时间就此数据
作出解释。加之，财政预算赤字上限仍在未达成一致，令奥巴马堪虞。
今年春季以来的所有数据和信息几乎都在告诉我们：美国(甚至全球)经济正在不可救药
地滑向二次衰退：除了宏观面上一览无余的经济复苏步伐虚弱无力(一季度GDP增长率从
去年四季度的3.1%下降到仅为1.9%)外，最令人担心是就业市场的疲软。美国劳工部8日
公布6月份美国非农业部门的失业率为9.2%，创今年以来新高。数据同时显示，6月美国
新增就业岗位只有1.8万个，竟然是9个月以来的最低数字。美国总统奥巴马不得不立即
针对有关数据发表讲话，他承认有关的经济数据令人失望，称改善美国就业市场仍有很
长的路要走。蹊跷的是，此前所有机构均预期向好... 阅读全帖 |
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R**********1
发帖数: 236 | 25 个人建议15年，由于5年ARM还是按照30年还款期限来计算每个月的payment，所以就算
是利率较低，总的利息比15年还是要多很多的；而且退一步讲，现在锁了15年，之后如
果15年的利率下来了照样可以refinance成较低利率的15年，况且您的目标最终肯定还
是做15年来省利息。所以选15年比较好。
另外，可以从一下几个角度来比较ARM和fixed的选择，仅供参考：
一. 风险偏好
众所周知，除非发生经济滞胀，ARM的利率肯定会比fixed要低，那么关键问题是：这个
低利率在5年或7年的固定期过了以后会不会涨？会涨多少？事实是没有人能够回答这个
问题，就如股票市场的涨跌几乎无法预测一样。所以说，如果你是一个保守的人，一个
厌恶风险的人，担心ARM利率在固定期过了以后会涨的很厉害，那么最好还是选择固定
利率；如果你对风险不是很厌恶，那么不妨选择ARM。
二.既得利益
ARM利率有一个好处，就是至少前5或7年的利率低很多，也就是说这个好处在前5年或者
7年是锁定的，没有人能够改变。那么之后呢？生活有时候就如利率，是不能预测的，
小孩的教育支出，换工作，unemployment甚至是死亡... 阅读全帖 |
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c*****4
发帖数: 900 | 26 （1）Broker vs.Bank
Broker背后往往代理几家或者十几家的不同的银行，能够根据你不同的情况选择一家最
好的给你，不用你一家家的去问，其代理银行很多都只房贷而不吸储，规模很大但是不
一定有很高的知名度（无branch office），broker可以省去自己一家家去问银行的时
间。大银行的话产品会单一一些，但是优势是某一特定program有可能会好一些。另外
，在服务方面，broker一般会好一些，因为大银行规模大，不太在乎一两个case的得失
，而broker由于规模小，对声誉的在乎程度比之大银行要看重的多，所以各种follow
up会紧一些，也不会那么拖沓。不过，最终还是要看接你case的那一组人怎么样，有好
有坏，运气也很重要，所以多打几个电话，综合比较一下：
1.整体利率怎么样？（当然是越低越好）
2.是否主动及时的给你利率的update，而不是等到你去催问？
3.打电话是否总有人接？是否有认真在case by case的认真处理你的申请？
4.Email是否总是及时回复？
5.是否及时主动的给你update贷款申请的进度？
6.在送银行审核之前是否在认真帮你把... 阅读全帖 |
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g********n
发帖数: 2314 | 27 【 以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区 】
发信人: dadabear (bless you), 信区: SanFrancisco
标 题: [合集] goldenrain的观点未免偏颇
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Feb 8 16:24:51 2007), 站内
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MSJ (Mission San Jose) 于 (Tue Feb 6 00:42:38 2007) 提到:
看完他blog的《现在在哪里买房风险小》，我只能笑着摇摇头。在我眼里，这个列表与
其说是“风险小”列表，不如说是“房子难涨地区列表”。试论证一二：
1. 常言道“强者恒强，弱者恒弱”。NYC, SF地区房价高企不是一年两年了，支撑房价
的不是那个affordability的percentage，而是能afford的人口数和房子总数的比例。
这里看百分比是没有多大意义的。只要还有人能买得起还愿意买，即使affordability
只有15%又如何呢？
2. 正如high tech公司的P/E要远大于... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 28 深度分析：里根减税后日本陷入衰退！特朗普减税，打响了收割中国的第一枪！
2017-12-05 中华元智库
中华元点评：历史上的里根减税冲击日本，并不必然复制到今天中美之间。但如果中
国仍然保持高税率，甚至要再征房产税，民间无法承担。虽然美国减税更难让财政长期
平衡，但仍会对中国完成较大压力和冲击。
来源/微信公众号：樱桃大房子（ytdfz8）
特朗普的减税政策获得通过，他的改革组合拳算是成功迈出了第一步。
税改使美国公司所得税从35%降到20%，这石破天惊的主张，是自1981年里根之后最大规
模的一次减税。
里根减税，通过广场协议，迫使日元升值，低息吹大股市房市泡沫，最后加息刺破泡沫
，美国成功收割了日本，日本也由此陷入衰退的20年。
特朗普减税，中国会被收割吗？
1
对今日美国之问题，特朗普认为，一方面，是美国在全球输出革命，造成债务规模攀升
。另一方面，是经济全球化，资本、产业和就业外迁，造成美国制造业的空心化。还有
美国滥发钞票，不仅没有让美国复苏，还造成社会贫富差距拉大，底层人民不幸福，社
会撕裂，纳粹盛行。
特朗普决心要改变这个烂局面，形成了一个中心，两个基本点，一切以美国利... 阅读全帖 |
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Q***N
发帖数: 2972 | 29 因为本人不从事贷款业务,只能从Real Estate agent的角度和认识来写贷款部
分.我知道自己的水平有限,只能写出一些皮毛和入门知识.希望专业从业人员给予补充
或更正. 更欢迎大家到我的俱乐部（新手买房俱乐部), 发表或转贴关于买房,贷款或报税方
面的文章，给买房或准备买房的人员提供更多的学习材料. 多谢!
当买家和卖家就购买合约达成一致( Contract Ratified)后,买家一般有2件重要的
事去做.一是贷款 ( Loan Contingency),二是房屋的全面检查( Inspection
Contingency) .一般的购房合约都包括了完成这两项Contingency ( Loan Contingency
& Inspection Contingency)来保证买方可以合理地退出合同. Contingency时间是由
双方协商并同意的日期, 可以是15 天, 也可以是17 天.也就是说买方如果在规定的时
间内,如果发现自己的贷款有问题,或房子检查有问题,都可以通知卖方并退出合同.与报
价同时递交的押金自然也全额退回.但一定要在Contin... 阅读全帖 |
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a*******m
发帖数: 14194 | 30 2008年泡沫破灭之前， 从2.25出发，联储又加息了12次，加到5.25%。
现在又到了2.25的平台，这一波的大家的杠杆用的猛，估计用不着加
12次， 再加个6次，有些国家就得崩。
美联储利率变化历史时间表(至2016年6月)
http://www.haojingui.com/fed/1311.html
2016-07-01 11:12:50 好金贵
摘要2015年12月16日美联储正式宣布调整基准利率，从0到0.25%区间增加到0.25到0.5%
，结束了美联储长达7年维持低利率不变的状况。
近20年时间里美联储利率一直维持在1以上，直到2008年12月16日调降至少75基点
，使美联储维持低利率政策整整七年，直到2015年12月16日美联储才正式宣布调整基准
利率，从0到0.25%区间增加到0.25到0.5%。长达7年时间的低利率政策在美联储的历史
上，这是绝无仅有的第一次。
美联储利率变化历史时间表(至2016年6月)：
（联邦基金利率）美联储利率变化历史
调整日期 调整幅度 调整后利率(%)
2016年 至6月16日美联储维持利率不变
6月16... 阅读全帖 |
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a*******m
发帖数: 14194 | 31 2008年泡沫破灭之前， 从2.25出发，联储又加息了12次，加到5.25%。
现在又到了2.25的平台，这一波的大家的杠杆用的猛，估计用不着加
12次， 再加个6次，有些国家就得崩。
美联储利率变化历史时间表(至2016年6月)
http://www.haojingui.com/fed/1311.html
2016-07-01 11:12:50 好金贵
摘要2015年12月16日美联储正式宣布调整基准利率，从0到0.25%区间增加到0.25到0.5%
，结束了美联储长达7年维持低利率不变的状况。
近20年时间里美联储利率一直维持在1以上，直到2008年12月16日调降至少75基点
，使美联储维持低利率政策整整七年，直到2015年12月16日美联储才正式宣布调整基准
利率，从0到0.25%区间增加到0.25到0.5%。长达7年时间的低利率政策在美联储的历史
上，这是绝无仅有的第一次。
美联储利率变化历史时间表(至2016年6月)：
（联邦基金利率）美联储利率变化历史
调整日期 调整幅度 调整后利率(%)
2016年 至6月16日美联储维持利率不变
6月16... 阅读全帖 |
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c******e
发帖数: 48 | 32 鉴于大家对于德州房市和利率的关注，我来给大家简单介绍一下Mortgage房贷方面的事。
首先，不是所有人都能拿到一样的利率。 您的个人信誉和房子贷款的金额都会影响您
的利率。试想一下一个借贷30万和3万如果要是有一样利率3.0%的话，那银行就不愿意
贷款给3万的人了，因为他不赚钱啊~. 对于银行来说，只要你的的贷款可以通过，3万
和30万有一样的风险，因为他们考量的比例是一样的。（所以贷款金额大，利率越低）
第二个，不管您在贷款之前或者贷款之中，请务必不要存现金在银行里，哪怕是1000刀
，回头你都得解释给银行说这笔钱是哪来的。 咱们中国人，尤其是做和现金有关生意
和工作的人，喜欢往银行里存现金，如果您要贷款之前，请提前两个月不要存现金（哪
怕一个账户不要存也行）。 尽管钱的来源是合法的，可是如果你没有PAPER WORK 证明
来源也是无用。
第三个，银行只相信你的TAX RETURN，如果你TAX RETURN上显示的收入不够的话，那是
如何证明都没有用的。很多有小生意的人，自己在报税的时候“谦虚”了一点（老外也
搞这套），回头银行说你收入不够， 可是您嚷着说我有N万存款， 投资家... 阅读全帖 |
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c******e
发帖数: 48 | 33 由于原帖收到大家的关注，很多人问我问题。感谢大家对我帖子的支持。 这一年经历
了一些家庭琐事，有一些帖子不能及时回复，对不起大家了。贷款工作和很多的职业一
样，时时都在更新和进步。 现在我们终于解决了很多人都关注的问题。 如何在TAX
RETURN 收入不够的情况下仍然买房？ 这个问题和新的信息一样在帖子下面。 新手请
看看我的原帖。 谢谢支持~
鉴于大家对于德州房市和利率的关注，我来给大家简单介绍一下Mortgage房贷方面的事。
首先，不是所有人都能拿到一样的利率。 您的个人信誉和房子贷款的金额都会影响您
的利率。试想一下一个借贷30万和3万如果要是有一样利率的话，那银行就不愿意
贷款给3万的人了，因为他不赚钱啊~. 对于银行来说，只要你的的贷款可以通过，3万
和30万有一样的风险，因为他们考量的比例是一样的。（所以贷款金额大，利率越低）
第二个，不管您在贷款之前或者贷款之中，请务必不要存现金在银行里，哪怕是1000刀
，回头你都得解释给银行说这笔钱是哪来的。 咱们中国人，尤其是做和现金有关生意
和工作的人，喜欢往银行里存现金，如果您要贷款之前，请提前两个月不要存现金（哪
怕一个... 阅读全帖 |
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c****s
发帖数: 5892 | 34 编者按：和大多伦市的房地产市场一样﹐加国房地产市场活动从7月份的低位开始回升，并场连续3个月持续上扬，其中以多伦多和温哥华市场最为热闹。
资料显示﹐全国各大城市10月份成交量达35,714间，较9月份上升4.6%，累积增长为13.3%(7月份起计)，但较去年同期比较﹐则下降了21.6%。
受早前市场需求下滑的影响，新屋动工量也减少，根据加拿大按揭及房屋公司(CMHC)公布的10月份最新数据为16.79万间(经季节性调整年率计)，较9月份的18.5万间，少9.2%﹔CMHC发表的另一份报告表示，住宅建筑水平在今年的最后一个季度和2011年都将继续呈下降趋势。CMHC 首席经济师Bob
Dugan 说，住宅动工量明年会降到与长期人口基本面更加一致的水平。 然而，值得注意的是，新屋动工量的下跌，较楼市冷却后迟半年出现。
而10月份楼市物业供应量也较9月份上升1.3%，同样是3个月持续的上扬的升幅。
10月住宅全国平均价格为$343,747，虽然较去年同期增长不到1%，但可喜的是，供求日渐趋于正常平衡。
道银：
谷底回升
道明银行高级经济师Pascal
Gauthier在最近发表的研究报告表示... 阅读全帖 |
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S******8
发帖数: 24594 | 35 美国模式如何持续
美债价格虽然暂时没有下跌，但美元在国际上的实际购买力其实一直在不断下降。
一方面是财政收入增长乏力，一方面是财政支出无上限增长，美国未来还将在债务泥潭
中越陷越深。美元霸权地位的动摇，实体经济空心化的美国就不可避免地将步入衰落。
但即使美国经济衰落中国经济崛起，世界也很难再出现英国、美国这样的单一经济霸主
，更为现实的格局是全球经济的多极化。
主笔◎谢九
超级大国的余温？
尽管标普下降美国3A信用评级在全世界引发轩然大波，但从全球资本市场来看，调
级引发的恐慌似乎只持续了一天，随后很快就云开雾散。
8月8日，美国股市在遭遇调级之后开盘，道琼斯指数当天大跌5.55%，纳斯达克跌
幅更是接近7%，全球其余主要市场也都遭遇了黑色星期一。8月9日，美联储发表了一份
稳定市场情绪的公开声明，承诺至少在未来两年把利率维持在接近于零的水平，同时还
表示，货币政策委员会讨论了多种刺激经济的政策工具，在必要时将采取这些工具。这
使得市场人士猜测第三轮量化宽松即将面世，美国股市迅速大幅反弹，道琼斯和纳斯达
克指数当日分别上涨4%和5%。
除了股市的迅速反弹，更让人意外的是美国国债收益率不... 阅读全帖 |
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c*****4
发帖数: 900 | 36 是的，利率会比15-yr/30-yr fixed要低，而且，如果5-7年内会换房子，那么选ARM比
较合算，其它要考虑的因素可以参考一下几点：
一. 风险偏好
除非发生经济滞胀，ARM的利率肯定会比fixed要低，那么关键问题是：这个低利率在5
年或7年的固定期过了以后会不会涨？会涨多少？事实是没有人能够回答这个问题，就
如股票市场的涨跌几乎无法预测一样。所以说，如果你是一个保守的人，一个厌恶风险
的人，担心ARM利率在固定期过了以后会涨的很厉害，那么最好还是选择固定利率；如
果你对风险不是很厌恶，那么不妨选择ARM。
二.既得利益
ARM利率有一个好处，就是至少前5或7年的利率低很多，也就是说这个好处在前5年或者
7年是锁定的，没有人能够改变。那么之后呢？生活有时候就如利率，是不能预测的，
小孩的教育支出，换工作，unemployment甚至是死亡。那么何妨不在这能够预测的5至7
年以内把利率先拿到手呢？再者，在ARM的固定期内，如果整体利率能够降低，ARM利率
总是可以refinance成fixed利率或者一个更低的ARM利率的（固定期重算）。再者，如
果不考虑每个月节省的paym... 阅读全帖 |
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c*****4
发帖数: 900 | 37 5年ARM利率就是说贷款的前5年是固定利率，后25年是每年按照市场利率调整一次。由
于有这个利率浮动上涨的风险，所以这种ARM贷款前期的固定利率会要低一些。
至于是选ARM还是fixed利率，可以参考以下几点去选择：
一. 风险偏好
众所周知，除非发生经济滞胀，ARM的利率肯定会比fixed要低，那么关键问题是：这个
低利率在5年或7年的固定期过了以后会不会涨？会涨多少？事实是没有人能够回答这个
问题，就如股票市场的涨跌几乎无法预测一样。所以说，如果你是一个保守的人，一个
厌恶风险的人，担心ARM利率在固定期过了以后会涨的很厉害，那么最好还是选择固定
利率；如果你对风险不是很厌恶，那么不妨选择ARM。
二.既得利益
ARM利率有一个好处，就是至少前5或7年的利率低很多，也就是说这个好处在前5年或者
7年是锁定的，没有人能够改变。那么之后呢？生活有时候就如利率，是不能预测的，
小孩的教育支出，换工作，unemployment甚至是死亡。那么何妨不在这能够预测的5至7
年以内把利率先拿到手呢？再者，在ARM的固定期内，如果整体利率能够降低，ARM利率
总是可以refinance成fixed... 阅读全帖 |
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c*****4
发帖数: 900 | 38 这个问题其实核心是高利率拿多的credit，还是低利率拿少的credit，首先，一个基本
的规则 - 即利率越高，银行给贷款申请人的credit就越多。
让我们举例来说明，假设某贷款申请人的所申请的贷款金额是$400K，期限为30年固定
，银行在4%的利率水平下给$2,000的credit来cover closing cost；而在4.125%的利率
水平下则能够给出$5,000的credit。4%利率下每个月的月供是$1,909.66，4.125%每个
月则是$1,938.60，两者的差值是$28.94。用5000减去2000等于3000。3000除以28.94等
于103.66。也就是说，低利率的好处要在103.66个月也就是差不多9年以后才能体现出
来。如果说在9年之内，房子卖掉了或者做了一次no cost refinance的话，选择低利率
就亏了。当然，如果说高利率比低利率给的credit比较少，比如才几百块钱，那当然是
选择低利率比较好。
另外，一般来说，对于能拿到手的现金，一定是争取先拿到手再说，因为一是没有人能
够预测生活以后会有什么变化，二是现金的当前价值相对于分摊到... 阅读全帖 |
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f**********r
发帖数: 2158 | 39 在2007年联合国人类发展指数报告（Human Development Index），冰岛名列全球生活
水平最高的国家，就在不到一个世代的时间，这个北欧小国，便从以传统渔业和观光业
为主的经济体，摇身一变成为金融天堂，羡煞各国。然而，隔年全球金融危机爆发，冰
岛宣告破产。
不过，人类世界似乎永远学不会从历史中得到教训，只会反覆上演着同一齣悲剧。
曾准确预测房市泡沫的美国经济分析师杰西．柯伦波（Jesse Colombo），在《福布斯
》杂志发表的专栏文章中严重警告，2008年的金融危机将再度出现，而新加坡很有可能
成为第二个冰岛。
新加坡一直被西方国家誉为「亚洲的瑞士」，以金融和房地产为经济主力。全球各地的
金融菁英，逃离本国的萧条，希望在这东南亚小国，寻求第二次翻身致富的机会；房地
产热潮持续不退，建筑业必须引进大量的外籍劳工。资产价格快速飙升，让新加坡的财
富排名，不断往前攀升。
然而，这很可能又将是另一个美丽到让人信以为真的泡沫。
一切还是得从2008年的金融危机开始说起。
2009～2013年，为了提振经济，各国央行纷纷维持低利率，美国联准会更採行经济量化
宽鬆政策，导致全球有... 阅读全帖 |
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g****r
发帖数: 306 | 40 仍是北美最大寿险公司之一的宏利金融有限公司（Manulife Financial Corp.），市价
已经一落千丈，交易额处于2009年3月金融危机最严重时期的水平。永明金融集团（Sun
Life Financial Inc.）似乎逃脱了最严重的市值缩水，但因利润下滑导致的市值下降
，受到了评级公司的警告。
攀升的利润和定期分红曾经使寿险公司辉煌一时。但是，根据预测，前景黯淡的利率水
平和悬而未决的欧债危机，将在今后几年导致股权市场雪上加霜，经济形势短期好转已
经无望。于是，人们开始怀疑：保险公司的商业模式是否将被打破。
绩效为何差强人意
首先是当前的利率水平较低。保险公司通常将保费收入投资到收益稳定的项目中，特别
是信誉颇佳的政府债券中，然后利用获得的利息收入去支付保单负债。利率较高时，保
险公司获得的收益较多。而利率如果处于现在这样的低水平时，公司的收益就会被挤压
得很少，被迫采取措施，规避风险。
另一个原因是股权市场的波动。越来越多的保险公司在转向财富管理，提供与股权市场
相关联的产品（如可变年金等），目的是在金融服务增长最快的领域之一获取现金。但
是，在金融危机发生后，股市波动... 阅读全帖 |
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c*****t
发帖数: 10738 | 41 通胀痼疾难根治
中国人民银行刚刚将利率提高了25个基点。这是本轮紧缩周期的第四次加息，即便
如此，中国的货币政策仍然表现欠佳。中国名义GDP以20%的年率增长，其中大部分是通
货膨胀；负实际利率的水平很高。利率提高25个基点很难起到实际作用。
通货膨胀正在进入危险的领域。很多商品和服务的消费价格正在以两位数的速度增
长。通胀预期很高，并仍在上升。有迹象表明，通胀的恐慌正在蔓延。囤积现象已不时
可见。当囤积成为普遍现象时，就很可能爆发社会危机。
中国的利率至少应该提高3个百分点才能消除人们对于政府制造通胀的恐惧，而通
胀是会耗散货币价值的。目前加息的幅度太小了，不足以平息这种恐惧。能够阻止一场
全面危机到来的，正是对人民币将会升值的信心。否则，资本外逃将会猖獗，贬值也将
成为可能。
——心理战无法治愈通胀。中国有许多人过于相信心理战的力量。通胀并不是一种
心理现象，而是一种货币现象。通胀的原因是货币供应过多。要遏制通胀，就要保证经
济增长所需要的货币供应该与生产力相适应。否则的话，即使心理战成功了，造成一种
人民相信没有通胀的假象，这种影响力也不会持久。人民是不可能被一直愚弄的。事实
上... 阅读全帖 |
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f***e
发帖数: 5443 | 42 日前，國外知名金融博客Zerohedge報道稱，特朗普雖然不靠譜，但是在一件事情上是
對的：美聯儲將利率維持在低位是政治的原因，也就是幫助希拉里在大選中取得勝利。
特朗普在9月的第一次總統大選辯論中表示：
“美聯儲當前的政策完全是政治性的，美聯儲有意的維持利率在當前的低水平。相
信我，當奧巴馬離開白宮的那一天，美聯儲就會開始加息了，美聯儲比希拉里還要政治
化。”
美聯儲周三公布的公開市場會議紀要證明了特朗普是正確的。隨著美國2016年大選
接近尾聲，美聯儲突然對加息前景變得樂觀起來。這一改變的出現并不是因為美國經濟
數據的改善，而是美聯儲本身巨大的改變。
美聯儲會議紀要詳細記錄了一名委員擔心低利率會對投資者造成損失，特別是養老
基金和捐款基金。因為低利率政策可能會“抑制”經濟增長。
一名與會委員表示，長期的低利率環境會讓養老基金，捐款基金和追求固定收益的
投資者更多的進行儲蓄，抑制經濟增長并給加息帶來下行風險。
此外，還有人認為美聯儲寬松的貨幣政策會沖擊就業市場：
“其他一些委員擔心，如果利率不能緩慢的上升，就業市場未來數年的情況將會收
緊，并迫使美聯儲未來再次收緊貨幣政策，縮短經濟擴... 阅读全帖 |
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R**********1
发帖数: 236 | 43 Refinance只用抓住两点就好，一个是broker或银行最后lock住利率了吗且lock住的利
率是多少，毕竟一开始提供的quote是当天（没lock）能提供的最好利率，市场每天都
在变化，所以说lock住了才算数。您也可以多比较一下，多让人提供一些利率的update。
另外一个就是closing cost了，这点无需多说，要保证是no cost就行。
至于另一个问题，5ARM 还是 30-fixed，请见下文：
一. 风险偏好
众所周知，除非发生经济滞胀，ARM的利率肯定会比fixed要低，那么关键问题是：这个
低利率在5年或7年的固定期过了以后会不会涨？会涨多少？事实是没有人能够回答这个
问题，就如股票市场的涨跌几乎无法预测一样。所以说，如果你是一个保守的人，一个
厌恶风险的人，担心ARM利率在固定期过了以后会涨的很厉害，那么最好还是选择固定
利率；如果你对风险不是很厌恶，那么不妨选择ARM。
二.既得利益
ARM利率有一个好处，就是至少前5或7年的利率低很多，也就是说这个好处在前5年或者
7年是锁定的，没有人能够改变。那么之后呢？生活有时候就如利率，是不能预测的，
小孩的教育... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 44 以下计算和论述供你参考：
有很多读者问这么一个问题：我的贷款经纪人（broker）或者银行（lender）在某某利
率下给我多少多少credit，而在一个更高的利率下给我多少多少credit，我究竟应该选
择哪一个呢？
首先，要明白一个基本的规则 - 即利率越高，银行给贷款申请人的credit就越多。
让我们举例来说明，假设某贷款申请人的所申请的贷款金额是$400K，期限为30年固定
，银行在4%的利率水平下给$2,000的credit来cover closing cost；而在4.125%的利率
水平下则能够给出$5,000的credit。4%利率下每个月的月供是$1,909.66，4.125%每个
月则 是$1,938.60，两者的差值是$28.94。用5000减去2000等于3000。3000除以28.94
等于103.66。也就是说，低利率的好处要在103.66个月也就是差不多9年以后才能体现
出来。如果说在9年之内，房子卖掉了或者做了一次no cost refinance的话，选择低利
率就亏了。当然，如果说高利率比低利率给的credit比较少，比如才几百块钱，那当然
是选择... 阅读全帖 |
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f**********r
发帖数: 2158 | 45 李敏雯 报道
l*****[email protected]
美国经济复苏情况更趋明朗带动利率看涨，本地房屋贷款利率最近出现向上走的趋
势，市场人士认为房贷利率或已见底。
受访的房地产贷款公司和一些银行透露了上述信息。最近一次上调就在本月初，数
家银行房贷利率上调介于0.1至0.3个百分点。
上一次调整则由星展银行在去年11月带头，华侨银行之后跟进，在去年底和今年初
分别对固定和浮动利率配套作出上调。而本地房贷龙头老大大华银行，也在过去几个月
逐渐上调了房贷利率。马来亚银行则一直按兵不动，利率维持不变。
目前，最初三年的房贷利率为三个月同业拆息率（SIBOR）加0.9％左右。相比之下
，一年半前，同样的房贷利率只是同业拆息率再加0.6％。目前的三个月SIBOR是0.38％
。
这次上调0.3个百分点，意味着若贷款100万元买房子，摊还期为20年，利率为1.5％
，每月分期付款将从目前的4800元增加到5000元。若利率接下来上升一个百分点，每月
分期付款则升至5300元，比之前增加500元。这对那些因低利率而进场买房者来说，将
是一个风险。
有市场人士认为房贷利率或已经见底。华侨银行（OCBC）... 阅读全帖 |
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f**********r
发帖数: 2158 | 46 李敏雯 报道
l*****[email protected]
美国经济复苏情况更趋明朗带动利率看涨，本地房屋贷款利率最近出现向上走的趋
势，市场人士认为房贷利率或已见底。
受访的房地产贷款公司和一些银行透露了上述信息。最近一次上调就在本月初，数
家银行房贷利率上调介于0.1至0.3个百分点。
上一次调整则由星展银行在去年11月带头，华侨银行之后跟进，在去年底和今年初
分别对固定和浮动利率配套作出上调。而本地房贷龙头老大大华银行，也在过去几个月
逐渐上调了房贷利率。马来亚银行则一直按兵不动，利率维持不变。
目前，最初三年的房贷利率为三个月同业拆息率（SIBOR）加0.9％左右。相比之下
，一年半前，同样的房贷利率只是同业拆息率再加0.6％。目前的三个月SIBOR是0.38％
。
这次上调0.3个百分点，意味着若贷款100万元买房子，摊还期为20年，利率为1.5％
，每月分期付款将从目前的4800元增加到5000元。若利率接下来上升一个百分点，每月
分期付款则升至5300元，比之前增加500元。这对那些因低利率而进场买房者来说，将
是一个风险。
有市场人士认为房贷利率或已经见底。华侨银行（OCBC）... 阅读全帖 |
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Y******u
发帖数: 1090 | 47 中国只有加息，才能减息！作者：张化桥
http://blog.sina.com.cn/s/blog_50c88c4001016otf.html
－昨天在美国富瑞投资银行 Jefferies 研讨会的演讲
（英文演讲稿已经刊登。下面是提问环节。）
（1）某基金经理提问：张先生，最近几个月，中国人民银行降低存款准备金率和减息
。凭你在广州的基层经验，中小企业看到好处了吗？
张化桥答：很遗憾，完全没有。中国有两个信贷市场：一是为国企和大民企服务的，二
是为中小企业服务的。政府的过度监管在两者之间筑起了一条大坝，中间偶有裂缝，但
那是小打小闹。人民银行的动作主要影响前者，不影响后者。今天，我们草根金融的利
率还是很高。我们小额贷款行业的人们不喜欢这种情况的持续，因为高利率必有高风险
，而且，这么高的利率对我们的客户的长期发展有致命的打击。
一般人都认为，我们小额贷款行业的繁荣是因为过去几年的宏观调控。你错了！我们的
繁荣是因为银行弯不下腰来。这是社会分红的问题。这是专业化的问题。即使 2009年
中国政府打开水闸，水漫金山的时候，中小企业在融资方面也没有看到明显好处。水漫
金山淹死的是国企和大... 阅读全帖 |
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c***s
发帖数: 70028 | 48 《21世纪》：近期，国务院总理温家宝主持召开本届政府最后一次国务院常务会议，出台了房地产调控的“国五条”。您认为这是否释放了房地产调控加码的信号？
聂梅生：对于这次会议，坊间的看法不太一致，一种认为会议释放了房地产调控加码的信号；另一种认为仍强调贯彻执行原来的政策，我偏向于后者，因为此次会议几乎都是原来政策的重申。我认为在提法上主要有两点比较大的变化，一是强调稳定房价。去年两会后的记者招待会上，温总理表示一定要让房价回归，当时“ 回归”被解释成降房价，甚至是全年发生两位数字的下调，我一直不认同这种说法。2012年在非常强力的下调房价政策的指引下，房价没有下降，反而上升了7 %-8%，今年1-2月更是有一个明显的上涨。可见，降房价之说是不符合2012年事实的。在这样的态势下，“国五条”没有说降房价，而说的是“稳定房价 ”。什么叫稳定房价？现在房价已经成这样了，稳定就是在现有房价基础上的稳定，也就是要承认一定幅度的上涨。什么样的涨幅是合理的？我一直认为，房价增长幅度要低于GDP和人均可支配收入的增幅。可以说，“国五条”释放的重大信号就是稳定房价。怎样才算稳定呢？试想如果环比涨幅超过1%，一... 阅读全帖 |
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发帖数: 70028 | 49 编者按：余额宝的快速发展壮大，引来各方的羡慕嫉妒恨。根据天弘基金发布的数据，截至2月26日，余额宝用户数突破8100万，这一用户数量甚至超过了A股股民的数量。截至目前，沪深股市有效账户数分别为6700万和6500万，由于一般投资者都是沪深各一个账户，所以股民总数大约也就6700万人。
余额宝用户数快速超越A股市场投资者人数，为A股市场敲响了警钟。尤其是证监会主席肖钢也表示，余额宝的高收益对资金流入股市带来压力。
虽然余额宝被打上了“高收益”的印记，但这只是相对于银行活期存款而言，目前余额宝的约6%年化收益率并不是绝对意义上的“高收益”。但就是这种收益水平的余额宝，却引得国人趋之若鹜，一方面说明了国人对投资风险的厌恶，毕竟相对于股票投资来说，余额宝的风险要小很多；而更重要的是股票投资回报率太低，甚至还不如余额宝，股市投资的“七二一”定律是对这一现象的最好注释。
如何增加A股市场的吸引力，这是目前股市监管层需要认真研究的一个问题。最近在上交所发布的2014年工作重点中，上交所提出要做大做强做活蓝筹股市场，其中提到“继续督促、引导上市公司分红，促进资本市场投融资平衡”；随后上交所在“投资者之... 阅读全帖 |
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发帖数: 30882 | 50 东方时事解读2010年11月12日：美向北京发出金融威胁
盖特纳称中国若继续抗拒升值压力 必将面临高通胀
【首尔消息】据路透社报导，美国财长盖特纳周四表示，若中国继续抵制有关人民
币升值的市场压力，将面临高通胀和资产价格上涨。
盖特纳在首尔接受CNBC电视采访时称，他认为中国在汇率问题上已取得进展，且北
京方面认为继续升值进程至关重要。
“若你抗拒这些市场力量，这种压力将不会消退。这些力量只是反映了外界对中国
将强劲增长的信心”，盖特纳表示。
“其最终将导致通胀上升或资产价格上涨，这对中国不利。”
【时事点评】请大家注意这一段文字，原文是分别是：
第一段，美国财长盖特纳周四表示，“若中国继续抵制有关人民币升值的市场压力
，将面临高通胀和资产价格上涨”。
第二，“若你抗拒这些市场力量，这种压力将不会消退。这些力量只是反映了外界
对中国将强劲增长的信心”，盖特纳表示。
●这是华盛顿对北京发出的、“赤裸裸”的“经济、特别是金融威胁”
对“第一段”，东方经济评论员想强调的是：这是华盛顿对北京... 阅读全帖 |
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