T******u
发帖数: 1025 | 1 抛砖引玉。现在的股市说熊市还有点儿早，不过算是未雨绸缪了。
如果真是熊市了，没什么好犹豫的，全力做空了。跟着趋势走还是更安全。股市一跌起
来一般都能连续好几天，别怕进入太晚，也完全没必要每天猜顶，抢吃第一口。即使在
牛市，我也喜欢股市大调整，跌起来太有爆发力了。
熊市不言底。所以还是别想着捞底了，捞底这招在牛市里很管用，熊市里股票往往跌到
你想象不到的程度，捞底对技术要求太高。
对于option的操作，最重要的是赌对volatility的方向。版主说的三种strategy对于
option操作都可以用。
拿我最近一次GOOGL的操作来说明volatility的重要性吧。
2月4号，GOOGL 730时买入GOOGL March 18的750 [email protected]/* */
2月16号，GOOGL 718时20快卖掉了
今天再看一下，GOOGL 730时这个call只能卖6.7
时间损耗不是主要原因，volatility才是。
2月4号的IV是28%，2月16号时是38%，今天的IV是24%。 |
y***r
发帖数: 16594 | 2 顶实战例子。
呵呵，那天我在你NFLX那个帖子里说卖LNKD的put。。。第二天轻松一涨，put就成渣了
。。。全靠short IV.
一般不要买call,尤其是short term call，股票价格小涨根本没用。 |
T******u
发帖数: 1025 | 3 绝妙好棋！这个真是对LNKD 买put的人的三重打击：IV，time decay加上direction。
LNKD这次算是把买call的人玩儿惨了。跌的时候特猛，一天能跌20几块，涨的时候每天
2快的小步挪，估计算计好了，每天涨的幅度和IV下降+time decay相当，连涨了N天，3
月的120 call还是4快左右，太NB了。
【在 y***r 的大作中提到】
: 顶实战例子。
: 呵呵，那天我在你NFLX那个帖子里说卖LNKD的put。。。第二天轻松一涨，put就成渣了
: 。。。全靠short IV.
: 一般不要买call,尤其是short term call，股票价格小涨根本没用。
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y***r
发帖数: 16594 | 4 主要还是IV。
，3
【在 T******u 的大作中提到】
: 绝妙好棋！这个真是对LNKD 买put的人的三重打击：IV，time decay加上direction。
: LNKD这次算是把买call的人玩儿惨了。跌的时候特猛，一天能跌20几块，涨的时候每天
: 2快的小步挪，估计算计好了，每天涨的幅度和IV下降+time decay相当，连涨了N天，3
: 月的120 call还是4快左右，太NB了。
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l**********2
发帖数: 104 | 5 这个IV是怎么算的呢，我一直不太明白。感觉基本跟大盘的VIX是正相关的吧？还是跟
个股的股价变化更相关呢？
这如果是跟大盘的VIX相关的话，买put做空比买call做多划算多了，put可以有IV额外
的利润而call就被吃掉了IV的部分。
估计理解有很大出入希望大牛指点
【在 T******u 的大作中提到】
: 抛砖引玉。现在的股市说熊市还有点儿早，不过算是未雨绸缪了。
: 如果真是熊市了，没什么好犹豫的，全力做空了。跟着趋势走还是更安全。股市一跌起
: 来一般都能连续好几天，别怕进入太晚，也完全没必要每天猜顶，抢吃第一口。即使在
: 牛市，我也喜欢股市大调整，跌起来太有爆发力了。
: 熊市不言底。所以还是别想着捞底了，捞底这招在牛市里很管用，熊市里股票往往跌到
: 你想象不到的程度，捞底对技术要求太高。
: 对于option的操作，最重要的是赌对volatility的方向。版主说的三种strategy对于
: option操作都可以用。
: 拿我最近一次GOOGL的操作来说明volatility的重要性吧。
: 2月4号，GOOGL 730时买入GOOGL March 18的750 [email protected]/* */
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T******u
发帖数: 1025 | 6 IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
各有千秋。
【在 l**********2 的大作中提到】
: 这个IV是怎么算的呢，我一直不太明白。感觉基本跟大盘的VIX是正相关的吧？还是跟
: 个股的股价变化更相关呢？
: 这如果是跟大盘的VIX相关的话，买put做空比买call做多划算多了，put可以有IV额外
: 的利润而call就被吃掉了IV的部分。
: 估计理解有很大出入希望大牛指点
|
l**********2
发帖数: 104 | 7 那这样说来只做大盘相关的option IV相对来说要更好控制一些了 就是跟VIX相关？
相反来说做个股卖covered call的话利润也更大些
多谢大牛指点
【在 T******u 的大作中提到】
: IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
: volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
: OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
: 各有千秋。
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T******u
发帖数: 1025 | 8 index option的IV波动范围要小些。99年的牛市volatility也比较大，高IV不止在股市
大跌的时候有。
Covered call最适合猪市和小牛市，由于股票的涨和跌不是线性的，具体回报率如何要
看个人运气了
【在 l**********2 的大作中提到】
: 那这样说来只做大盘相关的option IV相对来说要更好控制一些了 就是跟VIX相关？
: 相反来说做个股卖covered call的话利润也更大些
: 多谢大牛指点
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l**********2
发帖数: 104 | 9 option操作起来难度还真是大，昨天眼看着大盘继续往下，今天来个三只乌鸦，没想到
一个高开高走，一下子冲破阻力，昨天进的put就成纸了。。一个月之后到期，应该还
能握着吧。。
【在 T******u 的大作中提到】
: IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
: volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
: OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
: 各有千秋。
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T******u
发帖数: 1025 | 10 option如果你想一下就明白了，最适合的是单边市场。比如08年的大熊市和13-14年的
大牛市。
玩儿好option需要强大的TA，对IV的判断和psychology。比如你能否承受的了账户的大
起大落。
【在 l**********2 的大作中提到】
: option操作起来难度还真是大，昨天眼看着大盘继续往下，今天来个三只乌鸦，没想到
: 一个高开高走，一下子冲破阻力，昨天进的put就成纸了。。一个月之后到期，应该还
: 能握着吧。。
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l**********2
发帖数: 104 | 11 ╮(╯▽╰)╭ 已经膝盖斩了...
option对止损要求要更精确。早晨的第一个30min bar对熊熊是很不利的那时候就应该
跑的，抱有幻想现在跑也不是不跑也不是。只能等着后市回调，减小损失了。好在买的
是一个月之后的，这要是周option估计就是废纸了。
【在 T******u 的大作中提到】
: option如果你想一下就明白了，最适合的是单边市场。比如08年的大熊市和13-14年的
: 大牛市。
: 玩儿好option需要强大的TA，对IV的判断和psychology。比如你能否承受的了账户的大
: 起大落。
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y***r
发帖数: 16594 | 12 没戏，别搞一个月的。
尽量搞3，6，9，12个月的。
以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
大？
在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
少的概率？
【在 l**********2 的大作中提到】
: ╮(╯▽╰)╭ 已经膝盖斩了...
: option对止损要求要更精确。早晨的第一个30min bar对熊熊是很不利的那时候就应该
: 跑的，抱有幻想现在跑也不是不跑也不是。只能等着后市回调，减小损失了。好在买的
: 是一个月之后的，这要是周option估计就是废纸了。
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j**s
发帖数: 1518 | 13 那是不是卖短期option就大概率赢钱？
【在 y***r 的大作中提到】
: 没戏，别搞一个月的。
: 尽量搞3，6，9，12个月的。
: 以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
: 为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
: 大？
: 在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
: 少的概率？
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l**********2
发帖数: 104 | 14 (⊙o⊙)…
一个月的我觉着风险比周的好多了。太长的我觉着spread有点大，不划算。大神能不能
说说怎么避免这个损失呢
【在 y***r 的大作中提到】
: 没戏，别搞一个月的。
: 尽量搞3，6，9，12个月的。
: 以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
: 为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
: 大？
: 在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
: 少的概率？
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y***r
发帖数: 16594 | 15 自己看书呀。
昨天枪版那个兄弟不是推荐了两本嘛。john hull那本就非常好。
很多中文网站可以免费下载的。
【在 l**********2 的大作中提到】
: (⊙o⊙)…
: 一个月的我觉着风险比周的好多了。太长的我觉着spread有点大，不划算。大神能不能
: 说说怎么避免这个损失呢
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g*******i
发帖数: 191 | 16 求高人指点，书名是啥？
【在 y***r 的大作中提到】
: 自己看书呀。
: 昨天枪版那个兄弟不是推荐了两本嘛。john hull那本就非常好。
: 很多中文网站可以免费下载的。
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M***n
发帖数: 5815 | 17 书名叫 Options, Futures, and Other Derivatives
【在 g*******i 的大作中提到】
: 求高人指点，书名是啥？
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T******u
发帖数: 1025 | 18 抛砖引玉。现在的股市说熊市还有点儿早，不过算是未雨绸缪了。
如果真是熊市了，没什么好犹豫的，全力做空了。跟着趋势走还是更安全。股市一跌起
来一般都能连续好几天，别怕进入太晚，也完全没必要每天猜顶，抢吃第一口。即使在
牛市，我也喜欢股市大调整，跌起来太有爆发力了。
熊市不言底。所以还是别想着捞底了，捞底这招在牛市里很管用，熊市里股票往往跌到
你想象不到的程度，捞底对技术要求太高。
对于option的操作，最重要的是赌对volatility的方向。版主说的三种strategy对于
option操作都可以用。
拿我最近一次GOOGL的操作来说明volatility的重要性吧。
2月4号，GOOGL 730时买入GOOGL March 18的750 [email protected]/* */
2月16号，GOOGL 718时20快卖掉了
今天再看一下，GOOGL 730时这个call只能卖6.7
时间损耗不是主要原因，volatility才是。
2月4号的IV是28%，2月16号时是38%，今天的IV是24%。 |
y***r
发帖数: 16594 | 19 顶实战例子。
呵呵，那天我在你NFLX那个帖子里说卖LNKD的put。。。第二天轻松一涨，put就成渣了
。。。全靠short IV.
一般不要买call,尤其是short term call，股票价格小涨根本没用。 |
T******u
发帖数: 1025 | 20 绝妙好棋！这个真是对LNKD 买put的人的三重打击：IV，time decay加上direction。
LNKD这次算是把买call的人玩儿惨了。跌的时候特猛，一天能跌20几块，涨的时候每天
2快的小步挪，估计算计好了，每天涨的幅度和IV下降+time decay相当，连涨了N天，3
月的120 call还是4快左右，太NB了。
【在 y***r 的大作中提到】
: 顶实战例子。
: 呵呵，那天我在你NFLX那个帖子里说卖LNKD的put。。。第二天轻松一涨，put就成渣了
: 。。。全靠short IV.
: 一般不要买call,尤其是short term call，股票价格小涨根本没用。
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y***r
发帖数: 16594 | 21 主要还是IV。
，3
【在 T******u 的大作中提到】
: 绝妙好棋！这个真是对LNKD 买put的人的三重打击：IV，time decay加上direction。
: LNKD这次算是把买call的人玩儿惨了。跌的时候特猛，一天能跌20几块，涨的时候每天
: 2快的小步挪，估计算计好了，每天涨的幅度和IV下降+time decay相当，连涨了N天，3
: 月的120 call还是4快左右，太NB了。
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l**********2
发帖数: 104 | 22 这个IV是怎么算的呢，我一直不太明白。感觉基本跟大盘的VIX是正相关的吧？还是跟
个股的股价变化更相关呢？
这如果是跟大盘的VIX相关的话，买put做空比买call做多划算多了，put可以有IV额外
的利润而call就被吃掉了IV的部分。
估计理解有很大出入希望大牛指点
【在 T******u 的大作中提到】
: 抛砖引玉。现在的股市说熊市还有点儿早，不过算是未雨绸缪了。
: 如果真是熊市了，没什么好犹豫的，全力做空了。跟着趋势走还是更安全。股市一跌起
: 来一般都能连续好几天，别怕进入太晚，也完全没必要每天猜顶，抢吃第一口。即使在
: 牛市，我也喜欢股市大调整，跌起来太有爆发力了。
: 熊市不言底。所以还是别想着捞底了，捞底这招在牛市里很管用，熊市里股票往往跌到
: 你想象不到的程度，捞底对技术要求太高。
: 对于option的操作，最重要的是赌对volatility的方向。版主说的三种strategy对于
: option操作都可以用。
: 拿我最近一次GOOGL的操作来说明volatility的重要性吧。
: 2月4号，GOOGL 730时买入GOOGL March 18的750 [email protected]/* */
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T******u
发帖数: 1025 | 23 IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
各有千秋。
【在 l**********2 的大作中提到】
: 这个IV是怎么算的呢，我一直不太明白。感觉基本跟大盘的VIX是正相关的吧？还是跟
: 个股的股价变化更相关呢？
: 这如果是跟大盘的VIX相关的话，买put做空比买call做多划算多了，put可以有IV额外
: 的利润而call就被吃掉了IV的部分。
: 估计理解有很大出入希望大牛指点
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l**********2
发帖数: 104 | 24 那这样说来只做大盘相关的option IV相对来说要更好控制一些了 就是跟VIX相关？
相反来说做个股卖covered call的话利润也更大些
多谢大牛指点
【在 T******u 的大作中提到】
: IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
: volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
: OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
: 各有千秋。
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T******u
发帖数: 1025 | 25 index option的IV波动范围要小些。99年的牛市volatility也比较大，高IV不止在股市
大跌的时候有。
Covered call最适合猪市和小牛市，由于股票的涨和跌不是线性的，具体回报率如何要
看个人运气了
【在 l**********2 的大作中提到】
: 那这样说来只做大盘相关的option IV相对来说要更好控制一些了 就是跟VIX相关？
: 相反来说做个股卖covered call的话利润也更大些
: 多谢大牛指点
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l**********2
发帖数: 104 | 26 option操作起来难度还真是大，昨天眼看着大盘继续往下，今天来个三只乌鸦，没想到
一个高开高走，一下子冲破阻力，昨天进的put就成纸了。。一个月之后到期，应该还
能握着吧。。
【在 T******u 的大作中提到】
: IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
: volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
: OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
: 各有千秋。
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T******u
发帖数: 1025 | 27 option如果你想一下就明白了，最适合的是单边市场。比如08年的大熊市和13-14年的
大牛市。
玩儿好option需要强大的TA，对IV的判断和psychology。比如你能否承受的了账户的大
起大落。
【在 l**********2 的大作中提到】
: option操作起来难度还真是大，昨天眼看着大盘继续往下，今天来个三只乌鸦，没想到
: 一个高开高走，一下子冲破阻力，昨天进的put就成纸了。。一个月之后到期，应该还
: 能握着吧。。
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l**********2
发帖数: 104 | 28 ╮(╯▽╰)╭ 已经膝盖斩了...
option对止损要求要更精确。早晨的第一个30min bar对熊熊是很不利的那时候就应该
跑的，抱有幻想现在跑也不是不跑也不是。只能等着后市回调，减小损失了。好在买的
是一个月之后的，这要是周option估计就是废纸了。
【在 T******u 的大作中提到】
: option如果你想一下就明白了，最适合的是单边市场。比如08年的大熊市和13-14年的
: 大牛市。
: 玩儿好option需要强大的TA，对IV的判断和psychology。比如你能否承受的了账户的大
: 起大落。
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y***r
发帖数: 16594 | 29 没戏，别搞一个月的。
尽量搞3，6，9，12个月的。
以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
大？
在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
少的概率？
【在 l**********2 的大作中提到】
: ╮(╯▽╰)╭ 已经膝盖斩了...
: option对止损要求要更精确。早晨的第一个30min bar对熊熊是很不利的那时候就应该
: 跑的，抱有幻想现在跑也不是不跑也不是。只能等着后市回调，减小损失了。好在买的
: 是一个月之后的，这要是周option估计就是废纸了。
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j**s
发帖数: 1518 | 30 那是不是卖短期option就大概率赢钱？
【在 y***r 的大作中提到】
: 没戏，别搞一个月的。
: 尽量搞3，6，9，12个月的。
: 以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
: 为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
: 大？
: 在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
: 少的概率？
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l**********2
发帖数: 104 | 31 (⊙o⊙)…
一个月的我觉着风险比周的好多了。太长的我觉着spread有点大，不划算。大神能不能
说说怎么避免这个损失呢
【在 y***r 的大作中提到】
: 没戏，别搞一个月的。
: 尽量搞3，6，9，12个月的。
: 以后你就慢慢体会到了，短期option，统计上讲就是送钱给庄家。
: 为啥这样说呢？方向，iv，time decay，你看看到底是写option占的赢面大还是买占的
: 大？
: 在赌场上，庄家只要51%的概率就可以和你玩。方向，iv，time decay，这是多少不多
: 少的概率？
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y***r
发帖数: 16594 | 32 自己看书呀。
昨天枪版那个兄弟不是推荐了两本嘛。john hull那本就非常好。
很多中文网站可以免费下载的。
【在 l**********2 的大作中提到】
: (⊙o⊙)…
: 一个月的我觉着风险比周的好多了。太长的我觉着spread有点大，不划算。大神能不能
: 说说怎么避免这个损失呢
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g*******i
发帖数: 191 | 33 求高人指点，书名是啥？
【在 y***r 的大作中提到】
: 自己看书呀。
: 昨天枪版那个兄弟不是推荐了两本嘛。john hull那本就非常好。
: 很多中文网站可以免费下载的。
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M***n
发帖数: 5815 | 34 书名叫 Options, Futures, and Other Derivatives
【在 g*******i 的大作中提到】
: 求高人指点，书名是啥？
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g*******i
发帖数: 191 | 35 跪谢！
【在 M***n 的大作中提到】
: 书名叫 Options, Futures, and Other Derivatives
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l***o
发帖数: 5337 | 36 好高大上的书名：选择，未来和其他导数
【在 M***n 的大作中提到】
: 书名叫 Options, Futures, and Other Derivatives
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