r****m
发帖数: 1204 | 1 It's true savings利息有点低, but at least you won't have the risk of losing
money!
买reits来hedge两年后的房价 IMHO is not for your situation, because your top
priority is to have the down payment money there in 1-2 years, in REITs you
can still lose your shirt. |
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z***s
发帖数: 2760 | 2 但是放savings无法hedge两年后的房价啊
要是房价涨个5%，reits也会长
reits跌了，房价估计也会跌
能展开说说为什么不能hedge吗再次感谢
losing
top
you
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.7 |
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c*******e
发帖数: 814 | 3 有dividend的话在有税的账户应该交税。所以有人说reit ETF不适合有税账户，以为
reit的dividend高。 |
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m********8
发帖数: 7463 | 4 纽约三番房价起伏小，风险低，比如湾区好区，就算0809年做狠的时候，也就是跌10%
而已。
比如PA等高尚地段，01年.com 泡沫破裂的时候基本没怎么跌。
还有就是租金有保障，一个房子出租，大把的FICO 接近满分的人来申请。至于他们为
何不买房子，那是大农村里面人永远理解不了的。也不是本贴讨论范围。
最后就是有一些升值可能性。比如某个大公司要建个宇宙飞船啥的，附近房价显然会狠
狠的涨。
REIT没有集中在纽约或者湾区的。
这两种资产比较，最接近的类比就是垃圾债卷跟投资及债卷的比较。有不少REIT藏在漂
亮墙纸后面的，是大量的平均信用比较低的租客。
呢？ |
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S**C
发帖数: 2964 | 5 Well, REIT is high correlated with Mid-cap.
05/22/1998 - 04/30/2015 based on daily returns, VGSIX and VIMSX have 71%
correlation, and their return is about the same, 9% annualized.
Since 01/01/2002, their correlation is 77%. VGSIX perform better by 0.35%
annualized than VIMSX, with 40% higher SD, not an attractive trade-off. From
diversification point of view, REIT hardly provide much protection because
its correlation with midcap.
The good thing I can say about housing is it is local and very ... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 6 每年都跑赢通胀很难啦。但如果流动性需求不是很高，还是有很多选择的。
1. Muni bond，高一些的可以到4%，那么税前就大概6%左右了，但是terms长，而且现
在在加息周期，如果你只是拿到到期日当然没问题，但是要受得住万一加息中间bond
mark to market的风险.
2. TIPS. 这个利弊大家刚才都说了。
3. 房地产，比如non traded REITs. 还处于收购阶段未上市。受市场波动小。年化收
益现在多在5.5-6.5%左右，并且有一半左右的收益是tax deferred。等卖的时候按long
term capital gain交税，这么算来税前收益相当于8%以上。缺点是流动性差，最快上
市也要三四年，到底何时上市或exit也说不准。而且小的公司可能管理经验不丰富。建
议只买最大的那几只, COLE, Griffin, CNL.
4. Floating rate bank loan/debt. 可以买mutual fund或者ETF，fidelity，credit
suisse，blackrock都有，最近已经涨了很多了。在加息周期, floating ra... 阅读全帖 |
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r****m
发帖数: 1204 | 7 买REITs, 房地产和股票可以结合起来， 当然， 现在REITs也不便宜。 |
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发帖数: 1 | 8 买点RETIS。public REITs在5%出头。private REITs在6%左右，而且更多tax benefit. |
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发帖数: 1 | 9 谢谢啦。我自己喜欢REITs,也自己买不少。觉得在纽约cap rate基本在3%左右。REITs
能做到6% distribution我很满意了。而且特省心什么也不用做。 ：） |
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D*****r
发帖数: 1239 | 10 能多讲讲REITs吗？怎么买？一般nominal需要投多少？怎么看project？
REITs |
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发帖数: 1 | 11 谢谢啦。我自己喜欢REITs,也自己买不少。觉得在纽约cap rate基本在3%左右。REITs
能做到6% distribution我很满意了。而且特省心什么也不用做。 ：） |
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D*****r
发帖数: 1239 | 12 能多讲讲REITs吗？怎么买？一般nominal需要投多少？怎么看project？
REITs |
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t*c
发帖数: 6929 | 13 还是那句话，医院的真实费用不高，你去看看连锁医院每年的盈利，
再说一遍，医疗费用包括了所有医疗开销，在美国还包括nursinghomes。
你可能不知道，医院的房产不属于医院，那些大楼往往属于reit投资公司，
医院每年要付巨额租金和房屋保险，医院是诉讼的最大对象之一，每年的
保费律师费是天价，除非不准人告。医院急症大部分是没有保险的，那部分
根本收不到帐，护士设备也价格不菲，除非你只要张床。
我参与audit过本地医院，可以告诉你，医院各部门都是亏本，除了infusion
center，因为可以靠化疗药物获取利润。急症账单80%必须writeoff，很多医院
要靠当地地产税来补贴，有的还要贷款还利，我们还代表医院和ｒｅｉｔ地产
信托押租金。
种种成本最后反映到价格上，医院还要贴钱，你如果还嫌贵，那只能去墨西哥那里全民
医保或者断掉某些人的生计，比如没收REIT 投资人的房产，就像社会主义改造，再有
就是规定护士收入不能过5万，然后约法禁止人告，最后派警察守在急诊室，谁不付钱
马上逮捕，我估计可以降低价格70%左右。
你不是要谈价格吗？如果你有办法，不妨去医院应征，
人家很欢迎，如果你... 阅读全帖 |
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s*********a
发帖数: 1409 | 14 REIT是跟房地产有关的么？好像马上会加息，不知道会不会冲击REIT |
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a********k
发帖数: 2273 | 15 关键你也没啥信用啊。。。怎么说服我不买REIT来投你呢？照你的说法无非就是拿我的
钱买房，管理，和REIT没区别啊 |
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l****t
发帖数: 42 | 16 首先如果有同学因为我买了SRS今天亏钱了，我感觉很抱歉 － 能在这么一个大涨的日
子亏钱确实很郁闷。。。
我记得我没有推荐过SRS, 只是说我用来hedge我的long, 就我感觉而言，效果比较好。
因为我的long好多都是swing, 所
以大概1:6 (SRS vs. others) 的比例就能防住大跌。
SRS tracks DJUSRE。 DJUSRE的图走的非常有规律，很容易把握进出点，设置stop,
这也是我为什么选择SRS的原因。 从
DJUSRE的图上来看，有一个明显的顶部。 最近几天（不看今天）有一个明显的
trendline resistence. 我在136， 130，
125左右加过3次SRS。
每一个position我都会设置stop的，昨天SRS的stop我放在DJUSRE 124左右。因为这是
horizontal 和 trendline
resistence相交的地方，如果DJUSRE同时突破这两个，说明这个breakout会比较强。很
不幸今天一早就被stop out
了。。。
关于未来DJUSRE的走势。
虽然今天REITs大涨，但说REIT |
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l*******r
发帖数: 3799 | 17 Utilities 的分红跟REITs差不多，但表现就媛媛没有REITs好。
其实如果真的很了解，左侧交易一点也无所谓。 好多人还不是06年就开始做空美国房
地产，最后还不是pay off乐。 |
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c******e
发帖数: 1581 | 18 Commercial and residential REIT are outperforming this year. Industrial
REIT lagged. |
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l******u
发帖数: 3169 | 19 不要忘了single property没有diversify任何随机和地域风险，reit和reit fund我觉
得更靠谱些。。。
你计算房子的cost算depreciation了么？为什么选择residential而不是commercial
properties？而且房子的收益leverage之后跟没有leverage的其他instruments比是不
公平的。
过去的一个DECADE 是BOND 的牛市， 在未来的几年， 恐怕很难再指望BOND 每年将近
10%的收益了。
内，都很难说是很好的 INFLATION HEDGE。不过， 因为拥有STCOK 也是拥有对上司公
司拥有的一部分HARD ASSET的CLAIM， 长期看，STOCK是比BOND 更好INFLATION HEDGE
。至于在INFLATION 的环境下，究竟购买什么样的STOCK 最 MAKE SENSE， 我希望以后
发贴详细探讨。
购买 RENTAL PROPERTY 出租。首先我们现在还处于美国房市很多年的一个低谷，房子
的按揭贷款利率也仍然相对较低。 其次， 统计资料， 很多美国人失去自己的HOUSE... 阅读全帖 |
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n*********e
发帖数: 25274 | 20 那是因为政府在暗中扶持,不让commercial real estate垮台．
另外，很多reit在海外市场,一直很兴旺,再就是大陆的热钱实在太多.
REIT |
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f*******i
发帖数: 696 | 21 大牛给讲讲～～～～
导言：华尔街投行高盛(Goldman Sachs)日前更新美股“强力买入名单”(Conviction
Buy List)，推荐今年上涨潜力最大的10支股票，投资者不可不察。10支金股按潜在回
报率高低排列如下：
1.星巴克(Starbucks)(SBUX)
高盛推荐的餐饮行业金股。这家投行认为，餐饮业“今后25年供需两旺”。
在经历金融危机期间的关店潮后，美国餐馆数量降至1986年的水平。据高盛透露，
星巴克挟其大举扩张和营收稳定增长之势，2011年的回报率能达到36%。华尔街预计星
巴克2011年同店销售增幅可达7%-8%，高盛认为这样的估计过低。星巴克在新兴市场的
扩张将令其更上层楼，促进2011年销售的增长。
2.苹果(Apple)(AAPL)
消费电子行业金股。这支股票2010年的回报率为53%，成为大型科技股中的头号金
股。对于2011年的走势，分析师们一致看涨。53名跟踪苹果的分析师中48名推荐买入，
其余5名推荐持有。没有谁推荐卖出。投行Piper Jaffray给出438美元的最高目标价，
意味着涨幅可达36%。高盛的观点与部分分析师相左，认为其毛利... 阅读全帖 |
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g*****u
发帖数: 14294 | 22 Residential REITs is OK. But, why TWO in particular?
Healthcare and Industrial REITs seem better choices right now. |
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d**u
发帖数: 1065 | 23 估计是买了哪个REIT，一年10-20%分红，不过一定要在fed加息前处理掉这些reit，否
则拿到的利息统统要吐出来估计还不够。 |
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c*****e
发帖数: 1106 | 24 over priced, ppl chasing dividend stocks.I wouldn't buy a REIT ETF, may pick
and choose some REIT stocks. |
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m*****i
发帖数: 4342 | 25 This is very complicated. Basically, NCT was booked CDO at its market value
and booked its underlining liability at face value. So that really depressed
the book value for NCT, over the last several years, NCT's management was
able to buy back these liability at fiction of its face value.
Currently, NCT has three main sources of income.
CDO/Mortgage related investment
Senior Housing
MSR
MSR is very low risk and higher return. They will spin off this business to
share holders. Some of their earli... 阅读全帖 |
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m*****i
发帖数: 4342 | 26 Basically, NCT was booked CDO at its market value
and booked its underlining liability at face value. So that really depressed
the book value for NCT, over the last several years, NCT's management was
able to buy back these liability at fiction of its face value.
Currently, NCT has three main sources of income.
CDO/Mortgage related investment
Senior Housing
MSR
MSR is very low risk and higher return. They will spin off this business to
share holders. Some of their earlist investment yielded arou... 阅读全帖 |
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n******g
发帖数: 17225 | 27 我一直考虑CLF呢。但是之前没入，现在入怕入高了。。。
您说的这个算REIT吗？看了些文章之后，REIT不太敢碰了。。。 |
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x*********n
发帖数: 28013 | 28 REIT的dividend高reason我不知道。
不过这样的股票定位就是一个求稳。
所以高yeild可以锁定住大部分资金，主力就会相对稳定，防止外来机构捣乱。
REIT是需要一定程序才能批的，这部分公司通常没啥太前景，就是beat inflation的作
用。 |
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g*******s
发帖数: 2828 | 29 其实年初Fed Governor Stein的演说里就明确指出mREIT过去几年的疯狂增长让Fed头疼
。rate开始往上走以后，mREIT真的不好做了，尤其是很多模型上perfect的hedge都不
work，例如最近的AGNC.
agency REIT没有任何技术含量，leverage高的红利高，但出问题的可能性最大。去年
年底IPO的几个manager以前都爆掉过，连这些人都能重新募到钱，我当时就觉得这个市
场快到头了。
non-agency理论上应该hold up better in rising rate environment，因为
underlying credit quality improved with better economy.但是去年到年初non-
agency都是所有人的最爱(hedge fund, pimco, doubleline)，我也比较怀疑它还能有
多少upside。
最后就是cmbs REIT，这个更像挑股票，对manager的要求非常高。而且leverage相对小
(under 1x vs. 6-7x for mREIT)。最近有几个也被卖的... 阅读全帖 |
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g*******s
发帖数: 2828 | 30 再加两句。
NLY是agency REIT里的龙头，lead manager我见过好几次，经验/track record自然没
话说，08年也挺过来了，但是现在太大了，船大难调头，尤其是大家买的基本上都是一
个货色。还有所有agency REIT的致命弱点就是rely on REPO funding。现在太平时期
没事，将来有危机的时候...
STWD的老大很牛B，时不时在CNBC上出现的一个光头。当年从几个million起家，一步步
建起Starwood hotel这个巨无霸，后来他想退居二线，结果被他找的CEO联合董事会赶
走了。这个人本来就是个工作狂，现在一门心思要重塑辉煌，sounds familiar? 机会
也是大大的，因为很多银行退出Commercial RE lending，而又有很多CMBS需要
refinance.年初的deal（简单点说就是买了commerical RE里的Ocwen,大家看看OCN过去
几年涨了多少），实际上让STWD变成一个go to lender。1x book and 12% ROE on
very little leverage，我觉得这... 阅读全帖 |
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r*****b
发帖数: 310 | 31 The whole REIT section, including AGNC, will not be up in the short term.
The REITs earn money through the rate different between short term borrowing
and the mortgage securities returns. If the short term borrowing cost rises
, they will not be as profitable as before, and cannot sustain the high
dividend rate. |
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m*****i
发帖数: 4342 | 32 Normally, REIT is using CAD(cash available for distribution) or FFo(funds
from opertion) to measure the performance.
ACRE's FFO and CAD is low right now compare with other REIT, but it's a new
operation and its trading at its book. |
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s********r
发帖数: 2067 | 33 牛人啊！
包子膜拜一下。
哪里能看到这么详细的信息？morningstar上面貌似没有。
我主要是垂涎于REIT的高分红，结果在AGNC上损失不少。
因为未来几年利率会保持上升，所以希望能够找到一只对利率变化不太敏感的REIT，高
人能推荐一下么？
有人推荐NCT，大虾以为如何？
拜谢赐教！
30bps, |
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a**********2
发帖数: 355 | 34 微信公众平台 USOPTIONS
Americas : Market Intelligence – Morning Update
by Chris Hussey
Published March 24, 2014
Stocks in Asia were decidedly higher Monday as evidence that China policy
makers are shifting to a pro-growth mode again mounts in the wake of
continuing disappointing data. Over the weekend, the HSBC PMI survey was
released and indicated another step down in business confidence with the
dispersion index dipping to 48.1 from 48.5 in February. Yu Song highlights
in a brief note Friday, "Ch... 阅读全帖 |
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h*********y
发帖数: 170 | 35 标准：high p/e potential, high volatility, mid or large cap, RSI < 50, high
future EPS growth
1. Tech
33.8 SLH Solera Holdings Inc. 2.45% Mid
21.6 ATHN athenahealth, Inc. 5.49% Mid
14.6 SATS EchoStar Corp. 2.50% Mid
3.7 LNKD LinkedIn Corporation 4.90% Large
3.1 ROVI Rovi Corporation 4.58% Mid
2.7 DDD 3D Systems Corp. 5.52% Mid
2.6 MSCC Microsemi Corp. 3.32% Mid
2.6 CTRX Catamaran Corporation 3.00% Mid
2.... 阅读全帖 |
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m*********a
发帖数: 3299 | 36 这是在哪儿？
goldman年初说有10%的一个回调，这还有可能么？
sold in May，现在都快6月了，市场有不符合历史规律了，今年。
还有，现在国债从年初3%跌倒现在2.5%，
买REIT的赚了不少。
我也没有想到跌这么多，
我想最多在3-3.5%之间波动。
许多华尔街大牛都是预测年底3.5%
从2.5%到3.5%，那REIT不是要跌个30%了，想想恐怖。 |
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s***d
发帖数: 15421 | 37 对 mlpl morl 第一个是能源mlp 2X monthly etn， 第二个是reit index 2X monthly
etn。都是行业性质的，现在这两个行业基本面没问题。reit还有大利好，低息利好，
所以我自己准备入一些morl，分散一下投资。
( |
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j****i
发帖数: 742 | 38 这个帖子是我翻译的INVESTOR'S BUSINESS DAILY的类似于每天社论“The Big Picture
”。这不代表本人意见，我只是看了之后随手翻译下来，供大家参考。
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【大势】标普领先涨幅，是今年涨幅的主要指数
By DAVID SAITO-CHUNG, INVESTOR'S BUSINESS DAILY
Posted 07:18 PM ET
今天是各大主要指数的第四个增长日，股票以更高的交易量反弹上涨。
龙头股和IBD 50上的股票都上涨了0.9%。交易者欢呼美联储的有关进一步缩减大规模的
量化宽松计划但不仓促推动借贷成本的决定。
美国央行减少每月100亿美元的按揭贷款和国债购买，至350亿美元。该刺激计划始于
2012年9月，购买额度为 每月850亿美元。
标普今天赢得连续四天上涨的最大涨幅，上升近0.8%，从年初至今在已经上涨近6％。
当然，同2013年相比，目前为止的收益花费了更多的时间，而去年只花了六个星期，而
不是今年的几个月。大盘基准来现在已经... 阅读全帖 |
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m*********h
发帖数: 5449 | 39 rim为啥不买点mutual fund或者REIT，据我观察REIT比你自己的收益高很多呀。 |
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m*********h
发帖数: 5449 | 40 rim为啥不买点mutual fund或者REIT，据我观察REIT比你自己的收益高很多呀。 |
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d******5
发帖数: 4273 | 42 加息的话，HCP等要跌。但股市跌的话，这类股票也是避险的标的。
目前在低位，拿着也无妨。
参考：
http://www.mitbbs.com/pc/pccon_14439_362713.html
6 [deer2005 于 2015-03-06 11:08:47 提到][删除][修改] [FROM: 152.]
Income favorites tumbles as rates fly higher
Equity REITs are facing some competition as the 10-year Treasury yield
has popped all the way to 2.24% (up 11 bps on the session) following
the strong jobs report which saw 295K jobs added in February and the
unemployment rate dropping to 5.5%.
Checking short-term interest rate futures, they're... 阅读全帖 |
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d******5
发帖数: 4273 | 43 加息的话，HCP等要跌。但股市跌的话，这类股票也是避险的标的。
目前在低位，拿着也无妨。
参考：
http://www.mitbbs.com/pc/pccon_14439_362713.html
6 [deer2005 于 2015-03-06 11:08:47 提到][删除][修改] [FROM: 152.]
Income favorites tumbles as rates fly higher
Equity REITs are facing some competition as the 10-year Treasury yield
has popped all the way to 2.24% (up 11 bps on the session) following
the strong jobs report which saw 295K jobs added in February and the
unemployment rate dropping to 5.5%.
Checking short-term interest rate futures, they're... 阅读全帖 |
|
w**********1
发帖数: 99 | 44 又是reit股，reit里面是有金子,但是，绝对大多数都是比较危险的投资，一般不是青
蛙能玩得 |
|
o*******r
发帖数: 750 | 45 呵呵
[在 winterrain01 (为什么呢？) 的大作中提到：]
：又是reit股，reit里面是有金子,但是，绝对大多数都是比较危险的投资，一般不是青
：蛙能玩得
：........... |
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h******b
发帖数: 6055 | 46 REIT也是一样涨本金啊。比如如果VNQ你是五年前四十刀买的，五年以后本金翻倍，
yield也轻松过10%了。
我自己也有皇后区的投资房，感觉差不多。 当然投资房不像reit那样每天一个价上
下翻滚。 |
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k********n
发帖数: 18523 | 47 ☆─────────────────────────────────────☆
ilovesunny (hehehe) 于 (Tue Jan 20 20:10:56 2015, 美东) 提到:
这几个都是我觉得比较好的板块，有些我持有，有些基于我个人仓位和风险偏好的原因
暂时不会持有，但仍是我看好的板块，在此和大家分享:)
首先还是要简单分析一下宏观，我判断今年美股整体可能是个小小牛市或者猪市(预期S
&P大概在0-5%之间，并且波动性会比较大，各种出乎意料的风险事件会比较多，但尚不
至于引起全球危机。通胀会维持低位，但是否会继续走低不好判断。
下面谈谈我个人看好的板块：
1.航空
一年半前我就开始持有航空，几星期前我出了（因为我担心过低的油价可能引起经济危
机，而如果油价快速反弹也不利于航空）；但是前不久我又在回调时买入了，理由是：
(1)我感觉这波油价下跌政治成分居多，从美联储的态度看不太可能也不允许演变成危
机(2)我认为油价今年大幅反弹可能性不大，很可能年中企稳轻微反弹至50或者60，这
是最有利于航空的情况
2.Biotech
我坚定不移持有ETF。这个版块盘面上就... 阅读全帖 |
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w********8
发帖数: 665 | 48 不好，重复了。
35年长期投资，费用低是关键。 建议前15年以Sp500为主， 兼顾midCaP 再上点reit和
international.
For example sp500 50%, madcap 15% reit 20% international 15%. Rebalance
every 6 month. |
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f***8
发帖数: 122 | 49 reits 已经晚了2天了，假如周一reits高开就算了吧，我的2分钱,ymyd |
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s********r
发帖数: 2067 | 50 这REITs的分红非常高，几年就能完全收回本金。
风险是，FED升息时，REITs的走势会如何？
有熟悉历史的大侠指点一下么？
谢谢指教！ |
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