P**H
发帖数: 2272 | 1 希望提出意见并帮助改进这种方法。
这个分析的基本原理是：如果市场发展平稳，那么ETF的市场总值在市场中的比例应该
也是平稳的。如果突然某天ETF的市场份额发生了很大变化，比如ETF的平均市场份额突
然多出二个方差或者少了二个方差或者更多，那么这天一定有超量买入或者卖出。用切
比雪夫的理论，不论任何分布，调整如果超过3个方差那么位置就是在89%以上或者11%
以下，两个方差大概是75%和25%的的位置。这个异常的变化一定会向平均线回调。
我的数据包括1065个ETF的ticker，市场的样本包括6968个NYSE，NASDAQ，AMEX和ETF的
ticker。我统计了ETF板块每日在样本市场中的比率，每日的比例显示比较平稳。由于
算的是每日市场的相对比例所以熊市牛市横盘的影响不大，如果熊市中其他板块跌得多
ETF板块跌的少比重自然升高表示抗跌。
附图中就是计算的结果。比例表示ETF板块在我的市场样本中的比重，CHANGE表示每日
的比例变化，MEAN我用的是最近90个交易日变化值的平均比重，反应出最近的市场情况，方差
是基于比重变化得到的。D列表示比重下降了一个方差，U列表示比重上升了一个方差。
UU表示上升两个方差。以此类推。图中可以看出6/1和6/6当日比重上升了两个方差（大
盘不好其他卖得多，ETF表现出抗跌的一面），第二天比重就回调了。我回溯过历史数
据，每年有几次ETF的当日比重会出现异常变化，当然还有5日，10日，20日，40日和
200日的变化分析。
如果是市场没有什么大的负面正面消息，一个板块比重突然超得很多（比如3个方差）
，我考虑的是否可以卖出，如果板块比重突然大跌（比如减了三个方差），而且板块里
面有很好的蓝筹股，那么我考虑是否可以开始建仓。当然还要看大市和其他FA和TA指标
。这个方法的便利之处就是可以用计算机每日自动扫描市场的变化，捕捉异常的板块，
减少每日人力工作。
我用这个方法分析了所有的行业，比如Application Software板块，06/24/2011为2个
负方差，06/27/2011调整为2个正方差，波动很大。 |
q*********u
发帖数: 9501 | 2 “如果是市场没有什么大的负面正面消息，一个板块比重突然超得很多（比如3个方差）
，我考虑的是否可以卖出，如果板块比重突然大跌（比如减了三个方差），而且板块里
面有很好的蓝筹股，那么我考虑是否可以开始建仓”
我的经验告诉我这样胜算不会太大的，不知道lz是否做过统计，你可以不妨
先paper trade，看看市场走势是否符合你的模型。 |
v*****k
发帖数: 7798 | 3 这个想法本质上是刮头皮的风格，可能和掌柜的抓大波的理念不一样 |
q*********u
发帖数: 9501 | 4 我在炒股中形成一个重要观点就是，市场先行与消息，我们知道的消息
都有滞后性，而你我同时看到的市场是最真实的。 |
P**H
发帖数: 2272 | 5 这是银板块90天每日变化图，5/2， 5/5， 5/11连续三次的每日变化率都比平均变化率
减少了1个或者2个方差，似乎可以作为一个超卖的指标。
PRICE_DATE DD D U UU INDUSTRY_NAME
06/27/2011 Silver
06/24/2011 Silver
06/23/2011 Silver
06/22/2011 Silver
06/21/2011 * Silver
06/20/2011 Silver
06/17/2011 Silver
06/16/2011 Silver
06/15/2011 Silver
06/14/2011 Silver
06/13/2011 * Silver
06/10/2011 Silver
06/09/2011 Silver
06/08/2011 * Silver
06/07/2011 Silver
06/06/2011 Silver
06/03/2011 Silver
06/02/2011 Silver
06/01/2011 Silver
05/31/2011 Silver
05/27/2011 Silver
05/26/2011 Silver
05/25/2011 Silver
05/24/2011 * Silver
05/23/2011 Silver
05/20/2011 Silver
05/19/2011 Silver
05/18/2011 Silver
05/17/2011 Silver
05/16/2011 Silver
05/13/2011 Silver
05/12/2011 Silver
05/11/2011 ** * Silver
05/10/2011 Silver
05/09/2011 * Silver
05/06/2011 Silver
05/05/2011 * Silver
05/04/2011 Silver
05/03/2011 Silver
05/02/2011 ** * Silver
04/29/2011 Silver
04/28/2011 Silver
04/27/2011 * ** Silver
04/26/2011 * Silver
04/25/2011 Silver
04/21/2011 Silver
04/20/2011 Silver
04/19/2011 Silver
04/18/2011 Silver
04/15/2011 Silver
04/14/2011 Silver
差）
【在 q*********u 的大作中提到】
: “如果是市场没有什么大的负面正面消息，一个板块比重突然超得很多（比如3个方差）
: ，我考虑的是否可以卖出，如果板块比重突然大跌（比如减了三个方差），而且板块里
: 面有很好的蓝筹股，那么我考虑是否可以开始建仓”
: 我的经验告诉我这样胜算不会太大的，不知道lz是否做过统计，你可以不妨
: 先paper trade，看看市场走势是否符合你的模型。
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P**H
发帖数: 2272 | 6 这是5日的比重变化图，我只留了变化超过两个方差的，是不是这样可以看出近期被超
卖或者超买的板块？
PRICE_DATE DD UU UUU INDUSTRY_NAME
06/27/2011 ** Advertising Agencies
06/27/2011 ** Air Delivery & Freight Services
06/27/2011 ** Auto Dealerships
06/27/2011 ** Business Software & Services
06/27/2011 ** Cigarettes
06/27/2011 ** Drug Stores
06/27/2011 ** General Contractors
06/27/2011 ** *** Management Services
06/27/2011 ** Manufactured Housing
06/27/2011 ** Pollution & Treatment Controls
06/27/2011 ** REIT - Residential
06/27/2011 ** Rental & Leasing Services
06/27/2011 ** Specialty Eateries
06/24/2011 ** Asset Management
06/24/2011 ** Auto Dealerships
06/24/2011 ** Auto Parts
06/24/2011 ** Business Software & Services
06/24/2011 ** Cigarettes
06/24/2011 ** Drug Stores
06/24/2011 ** Drugs - Generic
06/24/2011 ** General Contractors
06/24/2011 ** General Entertainment
06/24/2011 ** Home Furnishing Stores
06/24/2011 ** Home Health Care
06/24/2011 ** Management Services
06/24/2011 ** *** Manufactured Housing
06/24/2011 ** Pollution & Treatment Controls
06/24/2011 ** Recreational Vehicles
06/24/2011 ** Security & Protection Services
06/24/2011 ** Specialty Eateries
06/23/2011 ** Application Software
06/23/2011 ** Auto Dealerships
06/23/2011 ** Auto Parts
06/23/2011 ** Business Equipment
06/23/2011 ** Business Software & Services
06/23/2011 ** Drug Stores
06/23/2011 ** General Entertainment
06/23/2011 ** Home Health Care
06/23/2011 ** Machine Tools & Accessories
06/23/2011 ** Manufactured Housing
06/23/2011 ** Nonmetallic Mineral Mining
06/23/2011 ** REIT - Residential
06/23/2011 ** Recreational Vehicles
06/23/2011 ** Specialty Eateries
【在 v*****k 的大作中提到】
: 这个想法本质上是刮头皮的风格，可能和掌柜的抓大波的理念不一样
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v*****k
发帖数: 7798 | 7 这个方法在range market里可能不错，在trend market里肯定不好 |
P**H
发帖数: 2272 | 8 这个观点完全同意，数据总是滞后的。有一点想说的就是，板块在调整的时候很少一次
就到位的，或者调多了或者调少了。比如银板块，五月走弱的时候开始调整多了后来回
调。分析比重的变化可以看调整的趋势。而且当板块调整太多，反弹常常是里面的强势
股先行。这个也许值得分析。
【在 q*********u 的大作中提到】
: 我在炒股中形成一个重要观点就是，市场先行与消息，我们知道的消息
: 都有滞后性，而你我同时看到的市场是最真实的。
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L**********y
发帖数: 2525 | 9 re
【在 v*****k 的大作中提到】
: 这个方法在range market里可能不错，在trend market里肯定不好
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