w*j
发帖数: 6104 | 1 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
每个月的contango 固定收益20%-30%.
操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了. |
s*****c
发帖数: 122 | 2 您用的哪个broker?
[在 wwj (灰太狼) 的大作中提到：]
: 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
:每个月的contango 固定收益20%-30%.
: 操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了. |
b******1
发帖数: 2270 | |
h********o
发帖数: 3320 | 4 UVXY 短期走势是两倍的VXX，同样方向， 而VXX和XVXY短期走势正好相反。但是长期来
看，VXX的下跌要远远远远多于SVXY的上升，长期来看UVXY的下跌要远远远远多于两倍
的VXX下跌,因为长期损耗非常大。长期来看，UVXY的下跌不知道要比SVXY的上涨多出多
少倍。随便看一看历史曲线就知道区别的了。所以长期short UVXY，只要你能拿的住不
爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。但是买SVXY不好说，在牛市大概率赢钱，但是如果
出现熊市，有破产风险，而且即使在牛市中出现大的调整，可以短时间内几天被腰斩。
【在 b******1 的大作中提到】
: 请问做空UVXY和买SVXY区别在哪里呀？谢谢
|
t**********s
发帖数: 2968 | 5
大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？1个月
，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
【在 h********o 的大作中提到】
: UVXY 短期走势是两倍的VXX，同样方向， 而VXX和XVXY短期走势正好相反。但是长期来
: 看，VXX的下跌要远远远远多于SVXY的上升，长期来看UVXY的下跌要远远远远多于两倍
: 的VXX下跌,因为长期损耗非常大。长期来看，UVXY的下跌不知道要比SVXY的上涨多出多
: 少倍。随便看一看历史曲线就知道区别的了。所以长期short UVXY，只要你能拿的住不
: 爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。但是买SVXY不好说，在牛市大概率赢钱，但是如果
: 出现熊市，有破产风险，而且即使在牛市中出现大的调整，可以短时间内几天被腰斩。
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s**w
发帖数: 499 | 6 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
很多倍。
2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
是你拿不住。拿住就可能爆仓。
如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
全仓long SVXY少。
3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
in-the-volatility-sector
"Not only does a short VXX position underperform a long XIV over the long
run, but the risk associated with a short VXX position is significantly
greater than a long XIV position. " |
y****2
发帖数: 296 | 7 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
uvxy曾经短期内涨了四倍。 |
m****r
发帖数: 5435 | 8
profitability-
看了花猫的提议，我就等着你来反驳，果然等来了。 ：）
谢谢你和花猫给大家提供不同的信息。
【在 s**w 的大作中提到】
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
: in-the-volatility-sector
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s**w
发帖数: 499 | 9 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
【在 y****2 的大作中提到】
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
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t**********s
发帖数: 2968 | 10
profitability-
谢谢前辈大牛！
【在 s**w 的大作中提到】
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
: in-the-volatility-sector
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h********o
发帖数: 3320 | 11 做空UV XY风险巨大，所以不要盲目的去做空，最好能分析市场，在比较合适的时间去
做空。一般在市场恐慌， VI X短期上升之后做空机会大，仍然确定不是出自熊市，抓
住好的时机需要有足够的经验。如果买put，我一般在合适的时间买一周到期的deep
ITM PUT.
: 大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？
1个月
: ，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
【在 t**********s 的大作中提到】
:
: profitability-
: 谢谢前辈大牛！
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h********o
发帖数: 3320 | 12 你说的我不反对。我从来没有建议大家去无脑做空UV XY，而是一定要在合适的时间。
我说的长期做空UV XY，不是让大家一直无原则的去short UV XY，我的意思是如果你的
short UV XY只要能拿的住，挣钱是早晚的问题，我并没有说挣多少。short UV XY属
于高风险，当然也高回报。但是在合适的时间时机short，回报非常丰厚，而且赢钱机
率非常大。
volatility无论是用哪种方式，都需要选合适的时机去增加赢钱概率，而不是无脑buy
and hold. 这个和投资指数完全不一样。
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时
期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”
问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿
1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远
比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-
profitability-
: in-the-volatility-sector
【在 s**w 的大作中提到】
: 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
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h********o
发帖数: 3320 | 13 你说的short UV XY 拿不住我不同意。请问买短期put如何拿不住，如何倍爆仓？ 我一
般short都是争取短期几周内能达到比较高的回报，当然也是要控制仓位，保证如果方
向相反，可以加仓多次。比如上次飓风的时候short，三天内投入资金回报90%以上。我
一般投入资金保障即使投入资金全部打水漂对我无关痛痒，保证损失的都是以前short
UV XY的利润， 但是还没有回不来的情况发生。
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时
期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”
问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿
1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远
比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-
profitability-
: in-the-volatility-sector
【在 s**w 的大作中提到】
: 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
|
s**w
发帖数: 499 | 14 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
SVXY,XIV可以无脑Buy&Hold。
看收益要按整个户头看。不能按投入资金看。
你如果拿出1%户头去short UVXY，就算赚百分之几百也没什么意义。
要看你整个户头一年收益多少。你short UVXY一年整个户头能赚到140%吗？
无脑buy&hold SVXY就能啊。 |
h********o
发帖数: 3320 | 15 long X IV我一直在做，但是也不建议无脑long buy and hold. 这样做大盘指数可以，
但是对于X IV 不建议。如果出现大熊市，损失会很惨，幸运的是最近几年还一直没有
出现，所以无论是无脑long X IV，还是short UV XY都一直在赚钱。短期走势X IV 和
V X X基本上是相反的。long X IV和short V X X，如果你知道如何操作的话，风险基
本是一样的。UV XY风险加倍，当然回报也加倍。熊市早晚回来，虽然没有人知道什么
时间，迟早回来，如果你在市场呆足够的时间的话。如果真来了，那那么无脑buy and
hold X IV就不是被腰斩的问题了，直接跌90%也不稀奇。
: 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
: SVXY,XIV可以无脑Buy
【在 s**w 的大作中提到】
: 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
: SVXY,XIV可以无脑Buy&Hold。
: 看收益要按整个户头看。不能按投入资金看。
: 你如果拿出1%户头去short UVXY，就算赚百分之几百也没什么意义。
: 要看你整个户头一年收益多少。你short UVXY一年整个户头能赚到140%吗？
: 无脑buy&hold SVXY就能啊。
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h********o
发帖数: 3320 | 16 volatility trading 回报丰厚，同样也存在一样的风险。我还没有发现无风险高回报
的投资。即使是存在，盈利也很难超过大盘指数。所以最后发现折腾半天，还不如直接
买大盘。最近处在大牛市，如果看准了方向，有信心，直接加杠杆long大盘，一样可以
beat buy hold XIV. |
b*****p
发帖数: 9649 | |
t**********s
发帖数: 2968 | 18
谢谢指导！
【在 h********o 的大作中提到】
: 做空UV XY风险巨大，所以不要盲目的去做空，最好能分析市场，在比较合适的时间去
: 做空。一般在市场恐慌， VI X短期上升之后做空机会大，仍然确定不是出自熊市，抓
: 住好的时机需要有足够的经验。如果买put，我一般在合适的时间买一周到期的deep
: ITM PUT.
:
:
: 大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？
: 1个月
:
: ，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
:
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s**w
发帖数: 499 | 19 Buy&hold SVXY,XIV 基本上无风险（没有户头破产风险），同时远远beat大盘。
我们来看看，SVXY的唯一风险就是VXX一天翻倍。
1.VIX历史上最多一天升30%多。
2.VIX每升100%，VXX升40%。
3.所以VXX历史上一天最多升了13%左右。这离一天翻倍还差的很远。
4.所以结论是SVXY破产的概率和地球撞到另一颗行星的概率差不多。 |
h********o
发帖数: 3320 | 20 XIV 和 SP X相比，长期来看，基本上有大约3.5倍的杠杆。long X IV，基本上可以说
加3.5倍的杠杆long S P500。 |
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h********o
发帖数: 3320 | 21 你的历史数据貌似不准确，建议回去重新调查。
: Buy
【在 s**w 的大作中提到】
: Buy&hold SVXY,XIV 基本上无风险（没有户头破产风险），同时远远beat大盘。
: 我们来看看，SVXY的唯一风险就是VXX一天翻倍。
: 1.VIX历史上最多一天升30%多。
: 2.VIX每升100%，VXX升40%。
: 3.所以VXX历史上一天最多升了13%左右。这离一天翻倍还差的很远。
: 4.所以结论是SVXY破产的概率和地球撞到另一颗行星的概率差不多。
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s**w
发帖数: 499 | 22 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，和地球
撞到另一颗行星差不多。
在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
wipeout了。 |
r***l
发帖数: 9084 | 23 反驳几点
1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
仓位都可能被wipe out.
2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
总之没有这么好的事儿 |
h********o
发帖数: 3320 | 24 一直再用杠杆，需要有margin account，但是从来没用过margin，从来没有付过利息。
: 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
: 用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
: 买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，
和地球
: 撞到另一颗行星差不多。
: 在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
: wipeout了。
:
【在 s**w 的大作中提到】
: 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
: 用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
: 买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，和地球
: 撞到另一颗行星差不多。
: 在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
: wipeout了。
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h********o
发帖数: 3320 | 25 做空最多赚100% 是完全不对的。做空的方式很多，不是仅有简单的naked short。
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你
就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧
，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加
仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓
位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多
，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
【在 r***l 的大作中提到】
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
|
G**********d
发帖数: 386 | 26 还有一类做空比空uvxy收益更高也更快。当然要比吃时间则差不少。
【在 w*j 的大作中提到】
: 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
: 每个月的contango 固定收益20%-30%.
: 操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了.
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B**********r
发帖数: 7517 | 27 Vix这么低的时候，10%仓位做空risk/reward不好。UVXY的beta将近-10，10%仓位做空
UVXY和100%仓位做多SPY风险差不多。
“如果一直保持10%仓位，uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到”
这个应该是错觉。总体收益有25.9%
10%
【在 r***l 的大作中提到】
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
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r***l
发帖数: 9084 | 28 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要买多少
put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨个20%就
都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很大的
话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
option一个效果。
【在 h********o 的大作中提到】
: 做空最多赚100% 是完全不对的。做空的方式很多，不是仅有简单的naked short。
:
:
: 反驳几点
:
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你
: 就是10%
:
: 仓位都可能被wipe out.
:
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧
: ，难道
:
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加
: 仓，又
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b*****p
发帖数: 9649 | |
h********o
发帖数: 3320 | 30 炒股方式很多，没有人说非要全仓一只股票或者全部一个操作。short UV XY是一种很
不错的赢钱方式之一，尤其是在合适的时间操作可以给你带来丰厚的利润。但是没有人
建议你把钱都拿去赌这一种方式赚钱。
: 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要
买多少
: put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨
个20%就
: 都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很
大的
: 话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
: option一个效果。
【在 r***l 的大作中提到】
: 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要买多少
: put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨个20%就
: 都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很大的
: 话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
: option一个效果。
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h********o
发帖数: 3320 | 31 不仅仅是说short UV XY，即使是全仓long X IV也一样有极大的风险，短期short UV
XY的回报和风险都是是操作X IV和V X X的的两倍。高回报就要忍受高风险。所以投入
多少如何操作千变万化，没有说一定如何，需要看不同的人的经验和策略。short UV
XY属于高风险，高回报，但是赢钱概率非常大的操作方式，具体如何操作用因人而异。 |
s**w
发帖数: 499 | 32 用1/10仓位去short UVXY，还是不能排除爆仓可能。
全仓long SVXY， 也没有爆仓可能。
所以Short UVXY 的风险比long SVXY 高几十倍。
UVXY的风险在于你确实可能会爆仓。
SVXY的风险在于心理，就是它跌的时候你看到自己的户头缩水，心理上害怕。
实际上SVXY既不会爆仓也不会破产。
由于它每个月有income进来，只要它不破产，就很快会涨起来。跌的再多也会涨
回来。 |
w**k
发帖数: 6722 | 33 今天是什么风？
【在 B**********r 的大作中提到】
: Vix这么低的时候，10%仓位做空risk/reward不好。UVXY的beta将近-10，10%仓位做空
: UVXY和100%仓位做多SPY风险差不多。
: “如果一直保持10%仓位，uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到”
: 这个应该是错觉。总体收益有25.9%
:
: 10%
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J***K
发帖数: 140 | 34 道理是如此，但是极其考验心脏。如果无脑hold，2016年价格能打回2011年，再来个熊
市的话，价格打回上市价或者更低也相当有可能。
svxy可以无脑hold我觉得是去年和今年大涨给人的错觉。
【在 s**w 的大作中提到】
: 用1/10仓位去short UVXY，还是不能排除爆仓可能。
: 全仓long SVXY， 也没有爆仓可能。
: 所以Short UVXY 的风险比long SVXY 高几十倍。
: UVXY的风险在于你确实可能会爆仓。
: SVXY的风险在于心理，就是它跌的时候你看到自己的户头缩水，心理上害怕。
: 实际上SVXY既不会爆仓也不会破产。
: 由于它每个月有income进来，只要它不破产，就很快会涨起来。跌的再多也会涨
: 回来。
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s**w
发帖数: 499 | 35 2016年最低价也比2011年高一倍。
其实这就是个眼光的问题。
如果你看清楚SVXY的优势在哪里，它跌了你就不会太难受。
二次大战小日本开始差不多全歼了美国太平洋舰队，为什么后来还是玩不过美国？
因为美国的军用生产能力是日本的20倍。所以日本的战舰打沉了就不够了，美国的战舰
打沉了，很快又生产出新的战舰。
SVXY就是这种很快又能生产出新的武器的股票。所以它跌下去很快又会涨回来。你能看
通这点，你就不怕抓它。
【在 J***K 的大作中提到】
: 道理是如此，但是极其考验心脏。如果无脑hold，2016年价格能打回2011年，再来个熊
: 市的话，价格打回上市价或者更低也相当有可能。
: svxy可以无脑hold我觉得是去年和今年大涨给人的错觉。
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m****r
发帖数: 5435 | 36
我现在就等个大熊市，然后抓它。 ：）
【在 s**w 的大作中提到】
: 2016年最低价也比2011年高一倍。
: 其实这就是个眼光的问题。
: 如果你看清楚SVXY的优势在哪里，它跌了你就不会太难受。
: 二次大战小日本开始差不多全歼了美国太平洋舰队，为什么后来还是玩不过美国？
: 因为美国的军用生产能力是日本的20倍。所以日本的战舰打沉了就不够了，美国的战舰
: 打沉了，很快又生产出新的战舰。
: SVXY就是这种很快又能生产出新的武器的股票。所以它跌下去很快又会涨回来。你能看
: 通这点，你就不怕抓它。
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E***r
发帖数: 1037 | 37 做 defined risk trade，就可以规避爆仓风险。这是期权的优势。
自己设置一些 mechanics，比如：“当前仓位的 potential max loss
不超过过去三个月 UVXY 的 realized gain”
高胜率必然伴随高风险。
风险是无法消除的，只能转移和控制。 |
s**w
发帖数: 499 | 38 那你就祈祷川普的新税法不通过。
【在 m****r 的大作中提到】
:
: 我现在就等个大熊市，然后抓它。 ：）
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m****r
发帖数: 5435 | 39
可是手里有其他啊。
这样啊，那要是税法通过，我就先小试一把先。
【在 s**w 的大作中提到】
: 那你就祈祷川普的新税法不通过。
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E***r
发帖数: 1037 | 40 单 short shares 的话，也可以通过加买 OTM call 来 define max loss
这其实就是 covered call 的相反仓位
正如 covered call 是比较保守的 long 策略，它的反仓也是比较保守的 short 策略
（它的 P/L 图其实跟单买 ITM Put 是一样的，区别是 OTM 的 liquidity 好一些）
举个栗子，如图是我其中一个比较小的 UVXY position：
-30C/+30P就是synthetic short，相当于干 short 100股
（theta和vega都互冲，也就是抵消了time decay 和 IV 的影响）；
外加 +40C 来define max loss。
加这个 40C 的过程，就是风险转移的过程：把爆仓风险转移到 +40C 的 theta decay，
把难以承受、无法预期的风险转移到可以承受、可以预期的风险。
其实做空 VXX 和 UVXY 的方法两只手都数不过来，我上次讨论过其他的策略
http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/37033553.html
【在 E***r 的大作中提到】
: 做 defined risk trade，就可以规避爆仓风险。这是期权的优势。
: 自己设置一些 mechanics，比如：“当前仓位的 potential max loss
: 不超过过去三个月 UVXY 的 realized gain”
: 高胜率必然伴随高风险。
: 风险是无法消除的，只能转移和控制。
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f**********n
发帖数: 258 | |
W***n
发帖数: 11530 | 42 there's no such things "无风险,高收益." |
W***n
发帖数: 11530 | |
r*****t
发帖数: 712 | |
w*j
发帖数: 6104 | 45 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
每个月的contango 固定收益20%-30%.
操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了. |
s*****c
发帖数: 122 | 46 您用的哪个broker?
[在 wwj (灰太狼) 的大作中提到：]
: 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
:每个月的contango 固定收益20%-30%.
: 操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了. |
b******1
发帖数: 2270 | 47 请问做空UVXY和买SVXY区别在哪里呀？谢谢 |
h********o
发帖数: 3320 | 48 UVXY 短期走势是两倍的VXX，同样方向， 而VXX和XVXY短期走势正好相反。但是长期来
看，VXX的下跌要远远远远多于SVXY的上升，长期来看UVXY的下跌要远远远远多于两倍
的VXX下跌,因为长期损耗非常大。长期来看，UVXY的下跌不知道要比SVXY的上涨多出多
少倍。随便看一看历史曲线就知道区别的了。所以长期short UVXY，只要你能拿的住不
爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。但是买SVXY不好说，在牛市大概率赢钱，但是如果
出现熊市，有破产风险，而且即使在牛市中出现大的调整，可以短时间内几天被腰斩。
【在 b******1 的大作中提到】
: 请问做空UVXY和买SVXY区别在哪里呀？谢谢
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t**********s
发帖数: 2968 | 49
大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？1个月
，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
【在 h********o 的大作中提到】
: UVXY 短期走势是两倍的VXX，同样方向， 而VXX和XVXY短期走势正好相反。但是长期来
: 看，VXX的下跌要远远远远多于SVXY的上升，长期来看UVXY的下跌要远远远远多于两倍
: 的VXX下跌,因为长期损耗非常大。长期来看，UVXY的下跌不知道要比SVXY的上涨多出多
: 少倍。随便看一看历史曲线就知道区别的了。所以长期short UVXY，只要你能拿的住不
: 爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。但是买SVXY不好说，在牛市大概率赢钱，但是如果
: 出现熊市，有破产风险，而且即使在牛市中出现大的调整，可以短时间内几天被腰斩。
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s**w
发帖数: 499 | 50 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
很多倍。
2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
是你拿不住。拿住就可能爆仓。
如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
全仓long SVXY少。
3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
in-the-volatility-sector
"Not only does a short VXX position underperform a long XIV over the long
run, but the risk associated with a short VXX position is significantly
greater than a long XIV position. " |
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y****2
发帖数: 296 | 51 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
uvxy曾经短期内涨了四倍。 |
m****r
发帖数: 5435 | 52
profitability-
看了花猫的提议，我就等着你来反驳，果然等来了。 ：）
谢谢你和花猫给大家提供不同的信息。
【在 s**w 的大作中提到】
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
: in-the-volatility-sector
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s**w
发帖数: 499 | 53 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
【在 y****2 的大作中提到】
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
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t**********s
发帖数: 2968 | 54
profitability-
谢谢前辈大牛！
【在 s**w 的大作中提到】
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability-
: in-the-volatility-sector
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h********o
发帖数: 3320 | 55 做空UV XY风险巨大，所以不要盲目的去做空，最好能分析市场，在比较合适的时间去
做空。一般在市场恐慌， VI X短期上升之后做空机会大，仍然确定不是出自熊市，抓
住好的时机需要有足够的经验。如果买put，我一般在合适的时间买一周到期的deep
ITM PUT.
: 大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？
1个月
: ，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
【在 t**********s 的大作中提到】
:
: profitability-
: 谢谢前辈大牛！
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h********o
发帖数: 3320 | 56 你说的我不反对。我从来没有建议大家去无脑做空UV XY，而是一定要在合适的时间。
我说的长期做空UV XY，不是让大家一直无原则的去short UV XY，我的意思是如果你的
short UV XY只要能拿的住，挣钱是早晚的问题，我并没有说挣多少。short UV XY属
于高风险，当然也高回报。但是在合适的时间时机short，回报非常丰厚，而且赢钱机
率非常大。
volatility无论是用哪种方式，都需要选合适的时机去增加赢钱概率，而不是无脑buy
and hold. 这个和投资指数完全不一样。
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时
期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”
问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿
1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远
比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-
profitability-
: in-the-volatility-sector
【在 s**w 的大作中提到】
: 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
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h********o
发帖数: 3320 | 57 你说的short UV XY 拿不住我不同意。请问买短期put如何拿不住，如何倍爆仓？ 我一
般short都是争取短期几周内能达到比较高的回报，当然也是要控制仓位，保证如果方
向相反，可以加仓多次。比如上次飓风的时候short，三天内投入资金回报90%以上。我
一般投入资金保障即使投入资金全部打水漂对我无关痛痒，保证损失的都是以前short
UV XY的利润， 但是还没有回不来的情况发生。
: 1. 做空UVXY不是没风险，而是风险巨大。在市场剧烈下跌时，UVXY可以在短时
期内翻
: 很多倍。
: 2.“长期short UVXY，只要你能拿的住不爆仓，挣钱只是是时间早晚的问题。”
问题就
: 是你拿不住。拿住就可能爆仓。
: 如果要short UVXY，只能拿很小仓位。那么你这么小仓位，能赚多少？假设你拿
1/5仓
: 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远
比别人
: 全仓long SVXY少。
: 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV.
: https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-
profitability-
: in-the-volatility-sector
【在 s**w 的大作中提到】
: 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
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s**w
发帖数: 499 | 58 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
SVXY,XIV可以无脑Buy&Hold。
看收益要按整个户头看。不能按投入资金看。
你如果拿出1%户头去short UVXY，就算赚百分之几百也没什么意义。
要看你整个户头一年收益多少。你short UVXY一年整个户头能赚到140%吗？
无脑buy&hold SVXY就能啊。 |
h********o
发帖数: 3320 | 59 long X IV我一直在做，但是也不建议无脑long buy and hold. 这样做大盘指数可以，
但是对于X IV 不建议。如果出现大熊市，损失会很惨，幸运的是最近几年还一直没有
出现，所以无论是无脑long X IV，还是short UV XY都一直在赚钱。短期走势X IV 和
V X X基本上是相反的。long X IV和short V X X，如果你知道如何操作的话，风险基
本是一样的。UV XY风险加倍，当然回报也加倍。熊市早晚回来，虽然没有人知道什么
时间，迟早回来，如果你在市场呆足够的时间的话。如果真来了，那那么无脑buy and
hold X IV就不是被腰斩的问题了，直接跌90%也不稀奇。
: 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
: SVXY,XIV可以无脑Buy
【在 s**w 的大作中提到】
: 说short UVXY拿不住，是指仓位不够小就拿不住。
: SVXY,XIV可以无脑Buy&Hold。
: 看收益要按整个户头看。不能按投入资金看。
: 你如果拿出1%户头去short UVXY，就算赚百分之几百也没什么意义。
: 要看你整个户头一年收益多少。你short UVXY一年整个户头能赚到140%吗？
: 无脑buy&hold SVXY就能啊。
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h********o
发帖数: 3320 | 60 volatility trading 回报丰厚，同样也存在一样的风险。我还没有发现无风险高回报
的投资。即使是存在，盈利也很难超过大盘指数。所以最后发现折腾半天，还不如直接
买大盘。最近处在大牛市，如果看准了方向，有信心，直接加杠杆long大盘，一样可以
beat buy hold XIV. |
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b*****p
发帖数: 9649 | |
t**********s
发帖数: 2968 | 62
谢谢指导！
【在 h********o 的大作中提到】
: 做空UV XY风险巨大，所以不要盲目的去做空，最好能分析市场，在比较合适的时间去
: 做空。一般在市场恐慌， VI X短期上升之后做空机会大，仍然确定不是出自熊市，抓
: 住好的时机需要有足够的经验。如果买put，我一般在合适的时间买一周到期的deep
: ITM PUT.
:
:
: 大牛，我愚笨，还是不太懂。那就是说：put UVXY , expiration 时间定多长？
: 1个月
:
: ，3个月，1年？？以你经验，多长时间合适？OTM? ITM? ATM ?
:
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s**w
发帖数: 499 | 63 Buy&hold SVXY,XIV 基本上无风险（没有户头破产风险），同时远远beat大盘。
我们来看看，SVXY的唯一风险就是VXX一天翻倍。
1.VIX历史上最多一天升30%多。
2.VIX每升100%，VXX升40%。
3.所以VXX历史上一天最多升了13%左右。这离一天翻倍还差的很远。
4.所以结论是SVXY破产的概率和地球撞到另一颗行星的概率差不多。 |
h********o
发帖数: 3320 | 64 XIV 和 SP X相比，长期来看，基本上有大约3.5倍的杠杆。long X IV，基本上可以说
加3.5倍的杠杆long S P500。 |
h********o
发帖数: 3320 | 65 你的历史数据貌似不准确，建议回去重新调查。
: Buy
【在 s**w 的大作中提到】
: Buy&hold SVXY,XIV 基本上无风险（没有户头破产风险），同时远远beat大盘。
: 我们来看看，SVXY的唯一风险就是VXX一天翻倍。
: 1.VIX历史上最多一天升30%多。
: 2.VIX每升100%，VXX升40%。
: 3.所以VXX历史上一天最多升了13%左右。这离一天翻倍还差的很远。
: 4.所以结论是SVXY破产的概率和地球撞到另一颗行星的概率差不多。
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s**w
发帖数: 499 | 66 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，和地球
撞到另一颗行星差不多。
在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
wipeout了。 |
r***l
发帖数: 9084 | 67 反驳几点
1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
仓位都可能被wipe out.
2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
总之没有这么好的事儿 |
h********o
发帖数: 3320 | 68 一直再用杠杆，需要有margin account，但是从来没用过margin，从来没有付过利息。
: 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
: 用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
: 买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，
和地球
: 撞到另一颗行星差不多。
: 在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
: wipeout了。
:
【在 s**w 的大作中提到】
: 你拿XIV和3.5倍SPX比是完全不对的。
: 用3.5倍杠杆也就是用了margin，用margin被wipeout或被平仓的风险是很高的。
: 买XIV是用cash，用cash是不会被平仓的。而被wipeout的风险我前面已经说了，和地球
: 撞到另一颗行星差不多。
: 在2000年和2008年，SPX都曾经跌倒其价值的一半。如果用3.5倍杠杆，肯定是被
: wipeout了。
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h********o
发帖数: 3320 | 69 做空最多赚100% 是完全不对的。做空的方式很多，不是仅有简单的naked short。
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你
就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧
，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加
仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓
位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多
，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
【在 r***l 的大作中提到】
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
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G**********d
发帖数: 386 | 70 还有一类做空比空uvxy收益更高也更快。当然要比吃时间则差不少。
【在 w*j 的大作中提到】
: 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
: 每个月的contango 固定收益20%-30%.
: 操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了.
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B**********r
发帖数: 7517 | 71 Vix这么低的时候，10%仓位做空risk/reward不好。UVXY的beta将近-10，10%仓位做空
UVXY和100%仓位做多SPY风险差不多。
“如果一直保持10%仓位，uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到”
这个应该是错觉。总体收益有25.9%
10%
【在 r***l 的大作中提到】
: 反驳几点
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你就是10%
: 仓位都可能被wipe out.
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧，难道
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加仓，又
: 回到第一个问题，到底多少仓位是安全，起码是相对安全？如果一直保持10%仓位，
: uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到。用50%仓位，大盘风平浪静是赚的多，可
: uvxy翻倍就爆仓，uvxy翻倍不是很难的。
: 总之没有这么好的事儿
|
r***l
发帖数: 9084 | 72 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要买多少
put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨个20%就
都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很大的
话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
option一个效果。
【在 h********o 的大作中提到】
: 做空最多赚100% 是完全不对的。做空的方式很多，不是仅有简单的naked short。
:
:
: 反驳几点
:
: 1. uvxy短期翻N倍都是可能的。如果明天朝鲜打起来，uvxy可以翻10-20倍，你
: 就是10%
:
: 仓位都可能被wipe out.
:
: 2. 做空uvxy所谓的每个月20-30%收益是经不起推敲的。就算每个月20%收益吧
: ，难道
:
: 说10个月就200%了？当然不是，做空你最多赚100%. 可如果上大仓位或者慢慢加
: 仓，又
|
b*****p
发帖数: 9649 | |
h********o
发帖数: 3320 | 74 炒股方式很多，没有人说非要全仓一只股票或者全部一个操作。short UV XY是一种很
不错的赢钱方式之一，尤其是在合适的时间操作可以给你带来丰厚的利润。但是没有人
建议你把钱都拿去赌这一种方式赚钱。
: 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要
买多少
: put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨
个20%就
: 都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很
大的
: 话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
: option一个效果。
【在 r***l 的大作中提到】
: 方式是很多，买put一夜能翻好多倍，但还是回到老问题，即使是买put, 到底要买多少
: put. 全仓100% put uvxy，谁有这个胆？20%上uvxy put, 觉估计也睡不好，涨个20%就
: 都卖了。 各种spread一样面临仓位的问题，仓位大了，如果搞错方向损失也很大的
: 话回来，真要是上option, 考虑到uvxy option夸张的premium和spread, 买大盘的
: option一个效果。
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h********o
发帖数: 3320 | 75 不仅仅是说short UV XY，即使是全仓long X IV也一样有极大的风险，短期short UV
XY的回报和风险都是是操作X IV和V X X的的两倍。高回报就要忍受高风险。所以投入
多少如何操作千变万化，没有说一定如何，需要看不同的人的经验和策略。short UV
XY属于高风险，高回报，但是赢钱概率非常大的操作方式，具体如何操作用因人而异。 |
s**w
发帖数: 499 | 76 用1/10仓位去short UVXY，还是不能排除爆仓可能。
全仓long SVXY， 也没有爆仓可能。
所以Short UVXY 的风险比long SVXY 高几十倍。
UVXY的风险在于你确实可能会爆仓。
SVXY的风险在于心理，就是它跌的时候你看到自己的户头缩水，心理上害怕。
实际上SVXY既不会爆仓也不会破产。
由于它每个月有income进来，只要它不破产，就很快会涨起来。跌的再多也会涨
回来。 |
w**k
发帖数: 6722 | 77 今天是什么风？
【在 B**********r 的大作中提到】
: Vix这么低的时候，10%仓位做空risk/reward不好。UVXY的beta将近-10，10%仓位做空
: UVXY和100%仓位做多SPY风险差不多。
: “如果一直保持10%仓位，uvxy跌去90%,总体上你收益也只有10%不到”
: 这个应该是错觉。总体收益有25.9%
:
: 10%
|
J***K
发帖数: 140 | 78 道理是如此，但是极其考验心脏。如果无脑hold，2016年价格能打回2011年，再来个熊
市的话，价格打回上市价或者更低也相当有可能。
svxy可以无脑hold我觉得是去年和今年大涨给人的错觉。
【在 s**w 的大作中提到】
: 用1/10仓位去short UVXY，还是不能排除爆仓可能。
: 全仓long SVXY， 也没有爆仓可能。
: 所以Short UVXY 的风险比long SVXY 高几十倍。
: UVXY的风险在于你确实可能会爆仓。
: SVXY的风险在于心理，就是它跌的时候你看到自己的户头缩水，心理上害怕。
: 实际上SVXY既不会爆仓也不会破产。
: 由于它每个月有income进来，只要它不破产，就很快会涨起来。跌的再多也会涨
: 回来。
|
s**w
发帖数: 499 | 79 2016年最低价也比2011年高一倍。
其实这就是个眼光的问题。
如果你看清楚SVXY的优势在哪里，它跌了你就不会太难受。
二次大战小日本开始差不多全歼了美国太平洋舰队，为什么后来还是玩不过美国？
因为美国的军用生产能力是日本的20倍。所以日本的战舰打沉了就不够了，美国的战舰
打沉了，很快又生产出新的战舰。
SVXY就是这种很快又能生产出新的武器的股票。所以它跌下去很快又会涨回来。你能看
通这点，你就不怕抓它。
【在 J***K 的大作中提到】
: 道理是如此，但是极其考验心脏。如果无脑hold，2016年价格能打回2011年，再来个熊
: 市的话，价格打回上市价或者更低也相当有可能。
: svxy可以无脑hold我觉得是去年和今年大涨给人的错觉。
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m****r
发帖数: 5435 | 80
我现在就等个大熊市，然后抓它。 ：）
【在 s**w 的大作中提到】
: 2016年最低价也比2011年高一倍。
: 其实这就是个眼光的问题。
: 如果你看清楚SVXY的优势在哪里，它跌了你就不会太难受。
: 二次大战小日本开始差不多全歼了美国太平洋舰队，为什么后来还是玩不过美国？
: 因为美国的军用生产能力是日本的20倍。所以日本的战舰打沉了就不够了，美国的战舰
: 打沉了，很快又生产出新的战舰。
: SVXY就是这种很快又能生产出新的武器的股票。所以它跌下去很快又会涨回来。你能看
: 通这点，你就不怕抓它。
|
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E***r
发帖数: 1037 | 81 做 defined risk trade，就可以规避爆仓风险。这是期权的优势。
自己设置一些 mechanics，比如：“当前仓位的 potential max loss
不超过过去三个月 UVXY 的 realized gain”
高胜率必然伴随高风险。
风险是无法消除的，只能转移和控制。 |
s**w
发帖数: 499 | 82 那你就祈祷川普的新税法不通过。
【在 m****r 的大作中提到】
:
: 我现在就等个大熊市，然后抓它。 ：）
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m****r
发帖数: 5435 | 83
可是手里有其他啊。
这样啊，那要是税法通过，我就先小试一把先。
【在 s**w 的大作中提到】
: 那你就祈祷川普的新税法不通过。
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E***r
发帖数: 1037 | 84 单 short shares 的话，也可以通过加买 OTM call 来 define max loss
这其实就是 covered call 的相反仓位
正如 covered call 是比较保守的 long 策略，它的反仓也是比较保守的 short 策略
（它的 P/L 图其实跟单买 ITM Put 是一样的，区别是 OTM 的 liquidity 好一些）
举个栗子，如图是我其中一个比较小的 UVXY position：
-30C/+30P就是synthetic short，相当于干 short 100股
（theta和vega都互冲，也就是抵消了time decay 和 IV 的影响）；
外加 +40C 来define max loss。
加这个 40C 的过程，就是风险转移的过程：把爆仓风险转移到 +40C 的 theta decay，
把难以承受、无法预期的风险转移到可以承受、可以预期的风险。
其实做空 VXX 和 UVXY 的方法两只手都数不过来，我上次讨论过其他的策略
http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/37033553.html
【在 E***r 的大作中提到】
: 做 defined risk trade，就可以规避爆仓风险。这是期权的优势。
: 自己设置一些 mechanics，比如：“当前仓位的 potential max loss
: 不超过过去三个月 UVXY 的 realized gain”
: 高胜率必然伴随高风险。
: 风险是无法消除的，只能转移和控制。
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f**********n
发帖数: 258 | |
W***n
发帖数: 11530 | 86 there's no such things "无风险,高收益." |
W***n
发帖数: 11530 | |
r*****t
发帖数: 712 | |
w*****0
发帖数: 199 | 89 为什么会欠一堆钱？不会wipe out?
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟
去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
【在 y****2 的大作中提到】
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
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w*****0
发帖数: 199 | 90 为什么会欠一堆钱？不会wipe out?
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟
去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
【在 y****2 的大作中提到】
: 做空uvxy要小仓位。10%左右。 仓位大了可能破产，还欠broker一堆钱。毕竟去年
: uvxy曾经短期内涨了四倍。
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b******1
发帖数: 2270 | |
l****y
发帖数: 8847 | 92 想起这个帖子，纯感慨
【在 s**w 的大作中提到】
: Buy&hold SVXY,XIV 基本上无风险（没有户头破产风险），同时远远beat大盘。
: 我们来看看，SVXY的唯一风险就是VXX一天翻倍。
: 1.VIX历史上最多一天升30%多。
: 2.VIX每升100%，VXX升40%。
: 3.所以VXX历史上一天最多升了13%左右。这离一天翻倍还差的很远。
: 4.所以结论是SVXY破产的概率和地球撞到另一颗行星的概率差不多。
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b*****r
发帖数: 358 | 93 xiv已经wipe out了，然而熊市的影子都没有。不知道ssww有何感想。 |
E***r
发帖数: 1037 | 94
It is still a viable long-term strategy, as long as you define your risk and
don't do stupid things like shorting naked calls.
【在 b*****r 的大作中提到】
: xiv已经wipe out了，然而熊市的影子都没有。不知道ssww有何感想。
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c******a
发帖数: 4400 | 95 说实话，我觉得这个trade已经算是过去式了，风险大于收益了。现在UVXY两面都不好
赌，不如就算了
and
【在 E***r 的大作中提到】
:
: It is still a viable long-term strategy, as long as you define your risk and
: don't do stupid things like shorting naked calls.
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f**********n
发帖数: 258 | 96 我就是空naked call 这次简直太疯狂了 一下亏了500%。
我仔细看来一下你说的空 uvxy vertical spread. 就是卖一个strike price低的call
买一个strike price高的call 但是这样的利润也太小了 彪哥真的是这么搞的吗
and
【在 E***r 的大作中提到】
:
: It is still a viable long-term strategy, as long as you define your risk and
: don't do stupid things like shorting naked calls.
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s*****8
发帖数: 1388 | 97 利润小，但是能安稳睡觉。如果方向，时间对了，还有钱赚。即使错了，也就亏个
premium。比起你一下亏500%不是好多了？炒股不能太贪，炒option绝对不能贪。
call
【在 f**********n 的大作中提到】
: 我就是空naked call 这次简直太疯狂了 一下亏了500%。
: 我仔细看来一下你说的空 uvxy vertical spread. 就是卖一个strike price低的call
: 买一个strike price高的call 但是这样的利润也太小了 彪哥真的是这么搞的吗
:
: and
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f**********n
发帖数: 258 | 98 uvxy 做vertical spread 也可以亏500% 看看uvxy call 的价钱 利润小就是风险大啊
比如2019年一月到期的call
strike price 30 可以卖到6.65
strike price 40 可以买到6.00
这一笔vertical spread可以赚到0.65 但是最多可以亏10刀
也就是说最多亏的不止10倍 |
s*******d
发帖数: 3991 | 99 这样的利润应该不小。
call
【在 f**********n 的大作中提到】
: 我就是空naked call 这次简直太疯狂了 一下亏了500%。
: 我仔细看来一下你说的空 uvxy vertical spread. 就是卖一个strike price低的call
: 买一个strike price高的call 但是这样的利润也太小了 彪哥真的是这么搞的吗
:
: and
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E***r
发帖数: 1037 | 100 上周五如果敢建仓 bull put SPX 或者 bear call UVXY，这周早就已经可以止盈关仓
了。当然啦，涉及到 market timing，一切分析全靠马后炮。我还存了一堆 ES 下月
puts 砸手里等崩盘呢，只能边走边看了 ：）
【在 c******a 的大作中提到】
: 说实话，我觉得这个trade已经算是过去式了，风险大于收益了。现在UVXY两面都不好
: 赌，不如就算了
:
: and
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E***r
发帖数: 1037 | 101 我会卖靠近 ATM 一点，卖进 ITM 也行，
比如四月 -16C/+30C（如图），
risk 4.5 to make 1 还是可以接受的，
虽然已经接近我能接受的极限了。
卖 deep OTM 的话，卖的就是 tail risk 了，
我不做这种事，我不做以90%的胜率
risk 9 to make 1 这种 picking up nickels
in front of a steamroller 的事。
大啊
【在 f**********n 的大作中提到】
: uvxy 做vertical spread 也可以亏500% 看看uvxy call 的价钱 利润小就是风险大啊
: 比如2019年一月到期的call
: strike price 30 可以卖到6.65
: strike price 40 可以买到6.00
: 这一笔vertical spread可以赚到0.65 但是最多可以亏10刀
: 也就是说最多亏的不止10倍
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I*******a
发帖数: 1124 | 102 亏的应该是价差-premium吧？ 当然肯定还是比裸的要安全太多了。
其实我觉得买个远put然后卖近put做calendar put spread不停降成本也行。反正这货
不管再怎么往上蹦，总还会下来。
【在 s*****8 的大作中提到】
: 利润小，但是能安稳睡觉。如果方向，时间对了，还有钱赚。即使错了，也就亏个
: premium。比起你一下亏500%不是好多了？炒股不能太贪，炒option绝对不能贪。
:
: call
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f**********n
发帖数: 258 | 103 16 到 30最多亏14 这个vertical spread 赚到2刀的premium 相当于最多会亏6倍
【在 E***r 的大作中提到】
: 我会卖靠近 ATM 一点，卖进 ITM 也行，
: 比如四月 -16C/+30C（如图），
: risk 4.5 to make 1 还是可以接受的，
: 虽然已经接近我能接受的极限了。
: 卖 deep OTM 的话，卖的就是 tail risk 了，
: 我不做这种事，我不做以90%的胜率
: risk 9 to make 1 这种 picking up nickels
: in front of a steamroller 的事。
:
: 大啊
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f**********n
发帖数: 258 | 104 这位朋友 不会真的一直买svxy 吧 这边有个svxy 亏费群 里面从几万到几百万不等
一群人打算找律师告 如果亏的多可以考虑一下
多。
【在 s**w 的大作中提到】
: 正是因为做空uvxy必须上小仓位，所以总的来说做空uvxy远远比不上long SVXY赚的多。
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f**********n
发帖数: 258 | 105 这个建议不错 我研究一下 你有真这么搞嘛
【在 I*******a 的大作中提到】
: 亏的应该是价差-premium吧？ 当然肯定还是比裸的要安全太多了。
: 其实我觉得买个远put然后卖近put做calendar put spread不停降成本也行。反正这货
: 不管再怎么往上蹦，总还会下来。
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I*******a
发帖数: 1124 | 106 我没这么操作过，只是觉得理论上有这个可能，纯探讨^_^ 就是觉得这个卖的近put有
点难做决定
【在 f**********n 的大作中提到】
: 这个建议不错 我研究一下 你有真这么搞嘛
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E***r
发帖数: 1037 | 107 Calendar spread 是 long IV 的（positive Vega），如果你想 short UVXY，方向不
对，因为 UVXY 下跌时它的一般 IV 下降。而且 put calendar 在股价继续下跌时
Delta 会由负变正（如图VXX如果从42跌到30，delta 会由-2.23变成+7.3），你会变成
实际上 long VXX。Theta 图我就不附了，开始是正，股价下跌会变负，你给 time
decay 买单。
【在 I*******a 的大作中提到】
: 亏的应该是价差-premium吧？ 当然肯定还是比裸的要安全太多了。
: 其实我觉得买个远put然后卖近put做calendar put spread不停降成本也行。反正这货
: 不管再怎么往上蹦，总还会下来。
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I*******a
发帖数: 1124 | 108 赞专业回复，林副主席实在基本功无敌。我问个比较弱的啊，假如我买卖的put不在一
个价位，买的远put strike price更低，而卖的近put strike price高一些，这样理论
上可行吗？
【在 E***r 的大作中提到】
: Calendar spread 是 long IV 的（positive Vega），如果你想 short UVXY，方向不
: 对，因为 UVXY 下跌时它的一般 IV 下降。而且 put calendar 在股价继续下跌时
: Delta 会由负变正（如图VXX如果从42跌到30，delta 会由-2.23变成+7.3），你会变成
: 实际上 long VXX。Theta 图我就不附了，开始是正，股价下跌会变负，你给 time
: decay 买单。
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E***r
发帖数: 1037 | 109 错开 strikes 就是 diagonal spread，其实就是 vertical 和 calendar 的简单叠加
，兼有两者特性。如果你是要 short (delta < 0)，需要 long strike > short
strike，不管用 put 还是用 call 做。
BTW，只要是互相 offset 的两腿组合，不管是 vertical、calendar、diagonal、
strangle 还是 straddle，沿options table 左右翻转以后（call 变 put、put 变
call）都是完全等效的，所有 greeks 都一样。比如 vertical -30C/+50C 跟 -30P/+
50P 等效，ITM strangle +30C/+50P 跟 OTM +30P/+50C 等效。既然等效，选谁呢？谁
OTM 选谁，毕竟 OTM 比 ITM liquid。put 和 call 是一样的。
【在 I*******a 的大作中提到】
: 赞专业回复，林副主席实在基本功无敌。我问个比较弱的啊，假如我买卖的put不在一
: 个价位，买的远put strike price更低，而卖的近put strike price高一些，这样理论
: 上可行吗？
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I*******a
发帖数: 1124 | 110 大致明白了，不过还需要消化一下，太学术了！
【在 E***r 的大作中提到】
: 错开 strikes 就是 diagonal spread，其实就是 vertical 和 calendar 的简单叠加
: ，兼有两者特性。如果你是要 short (delta < 0)，需要 long strike > short
: strike，不管用 put 还是用 call 做。
: BTW，只要是互相 offset 的两腿组合，不管是 vertical、calendar、diagonal、
: strangle 还是 straddle，沿options table 左右翻转以后（call 变 put、put 变
: call）都是完全等效的，所有 greeks 都一样。比如 vertical -30C/+50C 跟 -30P/+
: 50P 等效，ITM strangle +30C/+50P 跟 OTM +30P/+50C 等效。既然等效，选谁呢？谁
: OTM 选谁，毕竟 OTM 比 ITM liquid。put 和 call 是一样的。
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a*o
发帖数: 19981 | 111 每个月固定收益20%-30%，全仓？呵呵呵呵呵呵
【在 w*j 的大作中提到】
: 就是买牛股都不一定稳定. 买牛股也可能亏钱. 但做空UVXY 完全没有亏钱的可能.
: 每个月的contango 固定收益20%-30%.
: 操着卖白菜的心,拿着卖毒品的收益. 我基本都不看盘,过几天数数钱就行了.
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