m*****n
发帖数: 3575 | 1 主要著作Asset Pricing
感觉他在Cousera上面的课程难死了 |
t********t
发帖数: 1264 | 2 Eugene Fama的女婿。人家正经搞econ的，跟一帮矿工无关，业界怎么样无所谓。 |
m*****n
发帖数: 3575 | 3 我是说如果要过了他的课，能美化我的矿工简历么？
【在 t********t 的大作中提到】
: Eugene Fama的女婿。人家正经搞econ的，跟一帮矿工无关，业界怎么样无所谓。
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t********t
发帖数: 1264 | 4 not at all. The man interviewing you may not even know who Cochrane is or
what economics is all about. Just improve your cpp or python is more than
enough
【在 m*****n 的大作中提到】
: 我是说如果要过了他的课，能美化我的矿工简历么？
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d********t
发帖数: 9628 | 5 truly，我打赌我老板们不知道Y是谁
【在 t********t 的大作中提到】
: not at all. The man interviewing you may not even know who Cochrane is or
: what economics is all about. Just improve your cpp or python is more than
: enough
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L*******t
发帖数: 2385 | 6 上过他的一本书。
里面的几何很优美，但是这个人据说很傲慢的。
而且做的asset pricing和业界的不是一回事情。
还不如看看no arbitrage based asset pricing，内容也很丰富多彩的。
【在 m*****n 的大作中提到】
: 主要著作Asset Pricing
: 感觉他在Cousera上面的课程难死了
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m*****n
发帖数: 3575 | |
m*****n
发帖数: 3575 | 8 傲慢是绝对的傲慢啊，讲课几乎就是假设你已经懂了，然后进行评论的姿态。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 上过他的一本书。
: 里面的几何很优美，但是这个人据说很傲慢的。
: 而且做的asset pricing和业界的不是一回事情。
: 还不如看看no arbitrage based asset pricing，内容也很丰富多彩的。
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m*****n
发帖数: 3575 | 9 谢谢啊，这个人又搞了一套discount factor pricing，还不如我写的论文清晰呢。
他这么另搞一套option pricing,分明就是不把业界放在眼里嘛~
【在 L*******t 的大作中提到】
: 上过他的一本书。
: 里面的几何很优美，但是这个人据说很傲慢的。
: 而且做的asset pricing和业界的不是一回事情。
: 还不如看看no arbitrage based asset pricing，内容也很丰富多彩的。
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L*******t
发帖数: 2385 | 10 他的option pricing怕也是用discount factor那一套来的吧？。。。
【在 m*****n 的大作中提到】
: 谢谢啊，这个人又搞了一套discount factor pricing，还不如我写的论文清晰呢。
: 他这么另搞一套option pricing,分明就是不把业界放在眼里嘛~
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L*******t
发帖数: 2385 | 11 你老板估计也是学物理的。
如果是econ或者finance而不是我们这种理科出身的，就一定知道啊
这个人也算个牛
【在 d********t 的大作中提到】
: truly，我打赌我老板们不知道Y是谁
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L*******t
发帖数: 2385 | 12 我上的书就是他的asset pricing...
【在 m*****n 的大作中提到】
: 谢谢啊，这个人又搞了一套discount factor pricing，还不如我写的论文清晰呢。
: 他这么另搞一套option pricing,分明就是不把业界放在眼里嘛~
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d********t
发帖数: 9628 | 13 有一个学econ的，不过是本科，感觉他安全不理经济学那套
【在 L*******t 的大作中提到】
: 你老板估计也是学物理的。
: 如果是econ或者finance而不是我们这种理科出身的，就一定知道啊
: 这个人也算个牛
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L*******t
发帖数: 2385 | 14 我学了高级宏观微观经济学以后感觉理论经济学完全就是在吹牛。。
模型都不着边际。
个人的一点看法，没有冒犯经济学博士们的意思啊。。
当然我可能还没入门，我的经济学学得非常差。。
【在 d********t 的大作中提到】
: 有一个学econ的，不过是本科，感觉他安全不理经济学那套
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L*******t
发帖数: 2385 | 15 minquan你也是搞asset pricing的吗？
【在 m*****n 的大作中提到】
: 谢谢啊，这个人又搞了一套discount factor pricing，还不如我写的论文清晰呢。
: 他这么另搞一套option pricing,分明就是不把业界放在眼里嘛~
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A********a
发帖数: 133 | 16 He is a well-respected professor, there are a few from academia have more
influence in the industry: Longstaff, Hull, Duffie, Pedersen, etc, just for
examples.
If you want to see people who bridge the academia and practitioner, Clifford
and Pedersen from AQR are good example, maybe also Carhart and Meucci from
Kepos. |
m*****n
发帖数: 3575 | 17 你居然过了，还拿了优秀，佩服佩服
【在 L*******t 的大作中提到】
: 我上的书就是他的asset pricing...
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m*****n
发帖数: 3575 | 18 个人比较喜欢Peter Carr, Harrison & Kreps
for
Clifford
from
【在 A********a 的大作中提到】
: He is a well-respected professor, there are a few from academia have more
: influence in the industry: Longstaff, Hull, Duffie, Pedersen, etc, just for
: examples.
: If you want to see people who bridge the academia and practitioner, Clifford
: and Pedersen from AQR are good example, maybe also Carhart and Meucci from
: Kepos.
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m*****n
发帖数: 3575 | 19 算是吧，非牛校金融工程毕业，海归。
对了，你觉得计量和时间序列之类，在option pricing中的应用都有哪些？谁的书比较
好一些？
【在 L*******t 的大作中提到】
: minquan你也是搞asset pricing的吗？
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m*****n
发帖数: 3575 | 20 理论经济学就是自慰。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 我学了高级宏观微观经济学以后感觉理论经济学完全就是在吹牛。。
: 模型都不着边际。
: 个人的一点看法，没有冒犯经济学博士们的意思啊。。
: 当然我可能还没入门，我的经济学学得非常差。。
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L*******t
发帖数: 2385 | 21 基于时间序列，Discrete time option pricing的，看Duan Jinchuan的一系列工作，
Florian,et al 2010，以及Mounfort，还有Siu, Tong, Yang (Yang Hailiang)的工作
，基本上要么是直接在Ｑ下面ｍｏｄｅｌ的，要么就是用Esscher transform。
书的话不知道，可能要牛们来推荐一下
连续时间的话，内容就太丰富了，不过估计你不感兴趣的吧？
【在 m*****n 的大作中提到】
: 算是吧，非牛校金融工程毕业，海归。
: 对了，你觉得计量和时间序列之类，在option pricing中的应用都有哪些？谁的书比较
: 好一些？
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L*******t
发帖数: 2385 | 22 那门课拿了Ａ嘿嘿。。
【在 m*****n 的大作中提到】
: 你居然过了，还拿了优秀，佩服佩服
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L*******t
发帖数: 2385 | 23 计量范畴的，你用Option定价，就得校准你的模型，这样计量就来了，ＭＬＥ，Ｂａｙ
ｅｓｉａｎ，还有非参数半参数等等。
文献浩如烟海
【在 L*******t 的大作中提到】
: 基于时间序列，Discrete time option pricing的，看Duan Jinchuan的一系列工作，
: Florian,et al 2010，以及Mounfort，还有Siu, Tong, Yang (Yang Hailiang)的工作
: ，基本上要么是直接在Ｑ下面ｍｏｄｅｌ的，要么就是用Esscher transform。
: 书的话不知道，可能要牛们来推荐一下
: 连续时间的话，内容就太丰富了，不过估计你不感兴趣的吧？
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t********t
发帖数: 1264 | 24 经济学届觉得option pricing就是一帮民工干的活，整天那点破东西穷倒腾
【在 m*****n 的大作中提到】
: 理论经济学就是自慰。
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m*****n
发帖数: 3575 | 25 我对能够纠正Black-Scholes体系的比较稳定的模型都感兴趣。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 基于时间序列，Discrete time option pricing的，看Duan Jinchuan的一系列工作，
: Florian,et al 2010，以及Mounfort，还有Siu, Tong, Yang (Yang Hailiang)的工作
: ，基本上要么是直接在Ｑ下面ｍｏｄｅｌ的，要么就是用Esscher transform。
: 书的话不知道，可能要牛们来推荐一下
: 连续时间的话，内容就太丰富了，不过估计你不感兴趣的吧？
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m*****n
发帖数: 3575 | 26 我想问一下，校准是向谁校准？是向市场价格的隐含波动率校准，还是向真实的波动率
或者波动校准？
【在 L*******t 的大作中提到】
: 计量范畴的，你用Option定价，就得校准你的模型，这样计量就来了，ＭＬＥ，Ｂａｙ
: ｅｓｉａｎ，还有非参数半参数等等。
: 文献浩如烟海
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m*****n
发帖数: 3575 | 27 所以说他们自慰呢
自慰的时候哪个美女都可以在脑子里搞一下
实际见了美女嘴都不敢张
经济学自慰出来的那么多理论，有几个在现实中有准头
【在 t********t 的大作中提到】
: 经济学届觉得option pricing就是一帮民工干的活，整天那点破东西穷倒腾
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m*****n
发帖数: 3575 | 28 你要在业界干过，知道老板对你的要求是操着企业家的心，赚着民工的钱，干得好了很
难加工资，干得烂了就要玩末位淘汰，就知道什么劳动力市场有效是屁话
更别说什么金融市场是有效的了——
我去中关村买电脑，肯定被坑得很惨，这证明中关村市场是有效的？
基金经理很难找出来能稳定赚钱的，概率上甚至是赔钱的，这证明股票市场是有效的？
【在 t********t 的大作中提到】
: 经济学届觉得option pricing就是一帮民工干的活，整天那点破东西穷倒腾
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L*******t
发帖数: 2385 | 29 经济学的人比较arrogant这点没错
【在 t********t 的大作中提到】
: 经济学届觉得option pricing就是一帮民工干的活，整天那点破东西穷倒腾
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L*******t
发帖数: 2385 | 30 那么你对Black-scholes以后出来的model都应该感兴趣了。。。
离散时间的说过泪，说说连续时间的吧。。
按照这个去查文献咯。。
1-Stoch Vol (with Levy jumps)
2-Local Vol (with Levy jumps)
3-Local Stoch Vol (with Levy jumps)
4-HJM method in stock option pricing (with Levy jumps)
5-Random Field Models in stock option pricing (with Poisson random field)
还有一些小trick比如Stochastic Time Change神马的。
求解的方法如果是Affine model的话，看Duffie Pan and Singleton 2000，用Fourier
transform来做，要么就用Simulation，expansion的话，Henry Labordere，
Takahashi (FBSDE/PDE) 神马的都做了些工作，其他的不列举了。文献太多了。
Closed form solution是王道，但是有的情况很少。。
方法1，2，3需要re-calibrate，方法4，5好一些，Random field models的初衷就是不
用recalibrate。但是效果怎样还不知道，没有这方面的empirical analysis
【在 m*****n 的大作中提到】
: 我对能够纠正Black-Scholes体系的比较稳定的模型都感兴趣。
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L*******t
发帖数: 2385 | 31 不知道业界怎么做的，基本上就是你有model，要从市场的不管是价格还是IMPLVOL来估
计你的参数，
可以联合P和Q的数据估计，也可以在Q下单独估计。
【在 m*****n 的大作中提到】
: 我想问一下，校准是向谁校准？是向市场价格的隐含波动率校准，还是向真实的波动率
: 或者波动校准？
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L*******t
发帖数: 2385 | 32 此外还有Shige Peng的G-Brownian motions用来model vol ambiguity的。
连Epstein都忍不住和彭的一个同事Ji写了一篇关于Vol Ambiguity的文章
再有就是更加前沿的一些方法，我明后年就可能开始搞了，但是现在不能说嘿嘿嘿
Fourier
【在 L*******t 的大作中提到】
: 那么你对Black-scholes以后出来的model都应该感兴趣了。。。
: 离散时间的说过泪，说说连续时间的吧。。
: 按照这个去查文献咯。。
: 1-Stoch Vol (with Levy jumps)
: 2-Local Vol (with Levy jumps)
: 3-Local Stoch Vol (with Levy jumps)
: 4-HJM method in stock option pricing (with Levy jumps)
: 5-Random Field Models in stock option pricing (with Poisson random field)
: 还有一些小trick比如Stochastic Time Change神马的。
: 求解的方法如果是Affine model的话，看Duffie Pan and Singleton 2000，用Fourier
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P*S
发帖数: 381 | 33 JC的书侧重计量，而不是衍生产品定价，已经算简单的了，不过没有计量基础读起来会
比较吃力。JC物理出身，比较能够化繁为简，把复杂问题讲清楚。 不信，去读读
Duffie的书试试。
JC一路高富帅出身，本来做宏观，后来转到金融，理论和计量功底都很深，不仅金融学
术界，宏观经济圈子里也是数得上的。至于业界怎么样，金融业界太广泛了，只能说他
跟AQR大头Cliff也关系很好，一起喝过$700一瓶的红酒被屌丝羡慕嫉妒恨过。
【在 m*****n 的大作中提到】
: 主要著作Asset Pricing
: 感觉他在Cousera上面的课程难死了
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L*******t
发帖数: 2385 | 34 知根知底啊。。
【在 P*S 的大作中提到】
: JC的书侧重计量，而不是衍生产品定价，已经算简单的了，不过没有计量基础读起来会
: 比较吃力。JC物理出身，比较能够化繁为简，把复杂问题讲清楚。 不信，去读读
: Duffie的书试试。
: JC一路高富帅出身，本来做宏观，后来转到金融，理论和计量功底都很深，不仅金融学
: 术界，宏观经济圈子里也是数得上的。至于业界怎么样，金融业界太广泛了，只能说他
: 跟AQR大头Cliff也关系很好，一起喝过$700一瓶的红酒被屌丝羡慕嫉妒恨过。
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a*s
发帖数: 425 | 35 P 和q 分别指的是什么啊
[在 Leinhardt (Leinhardt) 的大作中提到：]
：不知道业界怎么做的，基本上就是你有model，要从市场的不管是价格还是IMPLVOL来
估计你的参数，
：可以联合P和Q的数据估计，也可以在Q下单独估计。
：........... |
L*******t
发帖数: 2385 | 36 physical measure和risk neutral measure啊。。
大家都这么叫的，至少我觉得。。
【在 a*s 的大作中提到】
: P 和q 分别指的是什么啊
: [在 Leinhardt (Leinhardt) 的大作中提到：]
: ：不知道业界怎么做的，基本上就是你有model，要从市场的不管是价格还是IMPLVOL来
: 估计你的参数，
: ：可以联合P和Q的数据估计，也可以在Q下单独估计。
: ：...........
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m*****n
发帖数: 3575 | 37 谢谢
Fourier
【在 L*******t 的大作中提到】
: 那么你对Black-scholes以后出来的model都应该感兴趣了。。。
: 离散时间的说过泪，说说连续时间的吧。。
: 按照这个去查文献咯。。
: 1-Stoch Vol (with Levy jumps)
: 2-Local Vol (with Levy jumps)
: 3-Local Stoch Vol (with Levy jumps)
: 4-HJM method in stock option pricing (with Levy jumps)
: 5-Random Field Models in stock option pricing (with Poisson random field)
: 还有一些小trick比如Stochastic Time Change神马的。
: 求解的方法如果是Affine model的话，看Duffie Pan and Singleton 2000，用Fourier
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L*******t
发帖数: 2385 | 38 杰西的资产定价前面几章全是几何，感觉数理功力深厚啊，原来是学物理的。。。
我得好好补补计量。
【在 P*S 的大作中提到】
: JC的书侧重计量，而不是衍生产品定价，已经算简单的了，不过没有计量基础读起来会
: 比较吃力。JC物理出身，比较能够化繁为简，把复杂问题讲清楚。 不信，去读读
: Duffie的书试试。
: JC一路高富帅出身，本来做宏观，后来转到金融，理论和计量功底都很深，不仅金融学
: 术界，宏观经济圈子里也是数得上的。至于业界怎么样，金融业界太广泛了，只能说他
: 跟AQR大头Cliff也关系很好，一起喝过$700一瓶的红酒被屌丝羡慕嫉妒恨过。
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