l******n
发帖数: 1250 | 1 请教一个基本问题，为什么人们总是关心return price而不是price 本身？
我看一般分析，都是用return price来分析
这比用price直接分析，有什么区别呢？ |
L*******t
发帖数: 2385 | 2 统计性质吧。
基本上都是对returns直接建模的。
不过做trading的会直接拿price来分析，需要求证一下。。
【在 l******n 的大作中提到】
: 请教一个基本问题，为什么人们总是关心return price而不是price 本身？
: 我看一般分析，都是用return price来分析
: 这比用price直接分析，有什么区别呢？
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q*s
发帖数: 26 | 3 return could be a stationary process, but price is not.
【在 l******n 的大作中提到】
: 请教一个基本问题，为什么人们总是关心return price而不是price 本身？
: 我看一般分析，都是用return price来分析
: 这比用price直接分析，有什么区别呢？
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D********n
发帖数: 978 | 4 研究人员都这么想，或者这么希望。但事实上并非如此。看看SPX, 告诉我为啥price不
是stationary。
【在 q*s 的大作中提到】
: return could be a stationary process, but price is not.
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q**j
发帖数: 10612 | 5 price is cumulative return. most people do not care about long-term. they
care about next year, month, day, hour etc.
【在 l******n 的大作中提到】
: 请教一个基本问题，为什么人们总是关心return price而不是price 本身？
: 我看一般分析，都是用return price来分析
: 这比用price直接分析，有什么区别呢？
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L*******t
发帖数: 2385 | 6 returns更像某个分布generate的random numbers吧。。
举个例子不知道对不对。。
GBM假设下的returns是stationary的，但是price就不是。
所以stationary不是为啥不对price直接建模的原因。。
做pricing，如果读到Exponential Levy model的话，那块儿都是直接对price建模的好
像。。
【在 D********n 的大作中提到】
: 研究人员都这么想，或者这么希望。但事实上并非如此。看看SPX, 告诉我为啥price不
: 是stationary。
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w**********y
发帖数: 1691 | 7 Google: spurious regression cointegration price return |
L*******t
发帖数: 2385 | 8 这是在考虑多元时间序列吗。。
【在 w**********y 的大作中提到】
: Google: spurious regression cointegration price return
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C******n
发帖数: 9204 | 9 1. nonstationary price.只是为了方便。对return建模等价于对price建模。你要搞
pairs trading的话就是price之间的conintegration。
2. 人们更care return。 |
S*********g
发帖数: 5298 | 10 pair trading其实是residue return的AR model
【在 C******n 的大作中提到】
: 1. nonstationary price.只是为了方便。对return建模等价于对price建模。你要搞
: pairs trading的话就是price之间的conintegration。
: 2. 人们更care return。
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C******n
发帖数: 9204 | 11 Granger representation是关于level和difference的，level是有information的。
【在 S*********g 的大作中提到】
: pair trading其实是residue return的AR model
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w**********y
发帖数: 1691 | 12 Most pairs tradings assume to transfer I(1) to I(0). And mostly price level
is assumed to be I(1), right?
【在 C******n 的大作中提到】
: Granger representation是关于level和difference的，level是有information的。
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