w********u
发帖数: 328 | 1 empirical correlation我在网上查了很久，既查不到具体公式，又查不到例子，我想
解决一个问题，有a,b,c三个变量，每个变量有每天的数值，一共一年，现在想assume
a portfolio that contains non-zero amount of a,b and c. Develop a model that
manage the downside and maximize the profit from the portfolio 用empirical
correlation. 请问，哪位是否可以给一点思路？或者给我一些于此例类似的相关链接
，我找了半天也没有google出来。
万分感谢！！ |
R******t
发帖数: 2648 | 2 use exponential moving average？ |
w********u
发帖数: 328 | 3 请您在解释清楚一点可以吗？emv难道是属于empirical correlation吗？
而且这个怎么manage downside和maximize profit啊？
=(Today’s Last – Yesterday’s EMA) x (Smoothing constant) + Yesterday’s
EMA
Smoothing constant=2/（1+N)
这是我查到的，可是什么叫today's last? 而第一天的ema又是什么啊?
我只有知道第一天的才能做递推啊，谢谢！ |
R******t
发帖数: 2648 | 4 我以为你问empirical correlation matrix都能怎么得到
empirical correlation就是通过实际的data得到的correlation，与其相对应的是true
correlation matrix
比如说，a portflio of N assets with weight w_i on the ith asset, then the
variance of the portfolio is
\sum w_i\sigma_iC_{ij}\sigma_jw_j，
这里用到的C是true correlation matrix，在实际中是不知道的，但是我们可以用历史
数据得到一个correlation matrix，这个就叫empirical correlation matrix
【在 w********u 的大作中提到】
: 请您在解释清楚一点可以吗？emv难道是属于empirical correlation吗？
: 而且这个怎么manage downside和maximize profit啊？
: =(Today’s Last – Yesterday’s EMA) x (Smoothing constant) + Yesterday’s
: EMA
: Smoothing constant=2/（1+N)
: 这是我查到的，可是什么叫today's last? 而第一天的ema又是什么啊?
: 我只有知道第一天的才能做递推啊，谢谢！
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w********u
发帖数: 328 | 5 我理解您解释的empirical correlation的定义了，但是就这道题而言，我就单凭a,b,c
每天的数值，我也不知道他们的权重啊；而且就算算出来了portfolio的variance, 又
跟downside和profit有什么关系? 谢谢！ |
R******t
发帖数: 2648 | 6 maximize profit不就是在risk一定的情况下，让你求a b c的权重吗
,c
【在 w********u 的大作中提到】
: 我理解您解释的empirical correlation的定义了，但是就这道题而言，我就单凭a,b,c
: 每天的数值，我也不知道他们的权重啊；而且就算算出来了portfolio的variance, 又
: 跟downside和profit有什么关系? 谢谢！
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w********u
发帖数: 328 | 7 可是risk也不知道啊，我搜了很多文章，里面的模型都太复杂了，我只能用excel实现
，太复杂的也没法实现。 |
i****k
发帖数: 39 | 8 From historical data, we can calculate covariance matrix among a, b, c. then
. Then minimize the variance of the portfolio. |
D*****a
发帖数: 2847 | 9 你自己问题都没定义清楚。。
你说的risk是啥？
【在 w********u 的大作中提到】
: 可是risk也不知道啊，我搜了很多文章，里面的模型都太复杂了，我只能用excel实现
: ，太复杂的也没法实现。
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