m*********g
发帖数: 646 | 1 quant researcher 听起来挺BACK OFFICE的。也不见得是多牛，看具体的。而且就怕
research出来的玩意FRONT DESK用不了啊。很多都用不了。
quant developer 要问清楚是做什么的。有些根本不做quant library，纯写 generic
tools 或者 infrastructure 的. 这样做久了C++会很牛，但是PATH可能有点窄。
最好新人是两手都要硬，这样能较快的TAKE一些比较关键的任务。TRADER也会多找你做
事情，或者渐渐的跟你讨论实际的问题，因为你既能提供思路，也能把它实现了。
Business 方面的东西也很重要，非常重要。其实很多东西数学上不是很复杂 （复杂的
也有，没法用），难在很多细节上，比如settlement rule， 比如巴西什么的不一样的
holiday count.
说个好玩的，周末听朋友讲某大行的FUND MANAGER， AUM在100M级别，今年的RETURN大
概是3%，按照规定他只能分40来万，于是把所有的QUANT什么的全开了，从MODEL到CODE
全都自己来，VBA,C++,MA... 阅读全帖 |
|
c********r
发帖数: 1422 | 2 his hedge fund AUM $12.5B. net inflows $4B this year, ranked third in the
industry. |
|
s******r
发帖数: 324 | 3 Worldquant 才没有13 bill aum， millennium does, 混淆概念 |
|
Y******u
发帖数: 1912 | 4 very wrong. Banks don't use money from any investors (there are no investors
for banks except shareholders). Investment banks don't "invest"
hedge fund and prop trading can vary depends on AUM and style. They can
employ 10 to 2000+ ppl.
Small funds usually don't sponsor H1B.
money
are |
|
|
S*********g
发帖数: 5298 | 6 呵呵，我不是什么大牛。
正好我们公司也是CTA，而且和winton有一点渊源。
过去10几年应该是winton是CTA的世界第一
不过最近这几年是bluetrend一枝独秀，
winton也不差就是了，听说去年他们收AUM收的都怕了 |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 7 BlueTrend在08年到11年这4年间，平均return 13%, sharpe ratio > 1.1
他们和winton差不多大，没记错的话AUM是10B左右
could |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 8 trend following也有很多变化的。
更别说钱多了之后的execution和timing的问题。
retailer自己想上futures的trend following的话，得上多少钱？
AUM低于5M的话，基本玩不起来。你根本没法cover足够的market来保证
divercification
要不然这几年那些commodity ETF怎么这么火热呢。
另外，别说retailer和一般fund manager了
就是明星trend following的fund也是差别很大
最近这几年，基本上就bluetrend一只独秀
winton的sharp ratio也<0.5
give |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 9 另外，CTA的margin一般只占AUM的很小一部分，10%左右吧
你真要是full cash给CTA的话，90%的钱可以拿来赚risk free rate |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 10 没有leverage
也不能说没有leverage，应该说是按照AUM算的。
有的client会full cash
有的client会自己加leverage，一般加到5倍也很常见 |
|
L******g
发帖数: 1371 | 11 total aum is about $22B, but not that sure. the problem is how many
percentage in flagship?
Just like Rentech, flagship fund is fabulous, but other strategies performs
like a shit.
. |
|
c******u
发帖数: 263 | 12 谢谢答覆，他们的声誉如何啊，他们声称自己aum有80多个b |
|
n****n
发帖数: 59 | 13 单从aum看，因该是mutual吧。big names in hedge fund大多是30b左右。 |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 14 96年就入行了，现在AUM也才50M，听起来也不怎么样啊
前面不还有人贴了一个中国人一年给自己发了上百个million的bonus的吗？ |
|
g****t
发帖数: 31659 | 15 初步估计,没有前年做游戏买给迪斯尼的那几个
20岁左右的中国人牛.可能和江平差不多?
更别说跟Terrace Tao的简历比了.
96年就入行了，现在AUM也才50M，听起来也不怎么样啊 |
|
L******g
发帖数: 1371 | 16 这么火热的World quant, 有多少AUM， 过去几年收益如何？ |
|
y**********0
发帖数: 521 | 17 There is a fee called managment fee, which is 1-3% of AUM. As long as
investor don't redempt, the pay is still much better than sell-side. Yes,
many funds can be closed, but the talents will have another fund
immediatelly.
At buy-side, one can fufill his talent and have lots of opportunites. At
sell side, no matter how talented you are, your path is very limited and
nobody wants or need to pay you high because there are so many fresh graduates of Ph.D. and MFE who is cheap and can do the same wo... 阅读全帖 |
|
h*****0
发帖数: 2 | 18 I was wondering if anyone could provide some thoughts and suggestions on
comparing these two jobs:
1. Risk quant in a large IB. Doing derivatives modeling, research, testing
. Mid-office role, no interaction with the front office.
2. Trade support at a buy-side HF (>20 ppl, >1B AUM). Not much of a quant/
strategist role, more of a data analyst and system support to traders.
In terms of future growth, compensation, hours, etc. What would be the pros
/cons between these two career paths?
Th... 阅读全帖 |
|
|
m****s
发帖数: 7397 | 20 Fund Regulatory Assets Net Assets
================================================================
Bridgewater Associates $121,007,400,554 $121,000,000,000*
Millennium Mgmt $119,000,070,000 $13,512,188,000
Citadel Advisors $115,208,973,792 $12,610,000,000
AQR Capital Mgmt $75,642,756,187 $43,500,000,000
D.E. Shaw & Co. $49,315,000,000 $16,500,000,000
Renaissance Technologies $48,980,049,045 $20,000,0... 阅读全帖 |
|
|
a**U
发帖数: 115 | 22 这个是什么意思？Regulatory Assets？ Net Assets？ |
|
|
c*****a
发帖数: 1638 | 24 感觉加起来没那么多吧？
这个total挺夸张的。 |
|
m****s
发帖数: 7397 | 25 you don't use your credit card much, i bet :) |
|
|
n****e
发帖数: 2401 | 27 这么说，投行不行了之后，基金也快不行了？大家都没处跳槽了？ |
|
D********n
发帖数: 978 | 28 比较有趣。LZ做了6年developer又跑去读MFE, 说公司之后都要跟上公司的AUM...这给我
感觉LZ是一个对金融和经济不是很懂，爱面子爱崇拜牛人/牛公司的人。
按理说应该已经拿了绿卡。所以如果想折腾一下未尝不可。 但这两个工作本质上差不了
太多。让你做IT的活，你整天搞的老板都知道你想转research, 公司效益好还罢了，组
里面如果要裁人的话，你可能首当其冲。
这种转型都是挺难的，不是说发生不了，而是说可遇不可求。即使你指望被调到一个更
好的组，也是基于你把当前的工作做得非常好的基础上。
analyst |
|
n****e
发帖数: 2401 | 29 Yes, it is just an IT job sitting in an IT firm, can't compare with those
ppl sitting in a $XX billion AUM firms. |
|
h****e
发帖数: 2125 | 30 呵呵，没好好看原文里的AUM，那应该是TCW吧，也是buy side。
“不 |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 31 3年之后如果AUM没有暴涨，那就基本没戏了
3年之后，到5年，有两年，这两年间都涨不上去，就更没戏了
start
meaning
50m
may |
|
V********n
发帖数: 3061 | 32 我四大牛人朋友在香港run一个小fund，告诉我的费用（in USD）如下，希望对你有帮
助：
Lawyer: 40K for set up, afterwards, 20K+/yr
Audit: 25K/yr
Admin: 2.5k/mth, it rises with AUM
License + office: depends |
|
S*********g
发帖数: 5298 | 33 看起来你像是我的马甲。。。。
这个公司这几年在走很大很大的下坡路
不妨 看一下他们最近几年的AUM |
|
c****y
发帖数: 3592 | 34 二流fund? 你知道他AUM多少么？你看看有多少相同规模ar在15%的 |
|
Y******u
发帖数: 1912 | 35 for equity long short or long basis fund, execution timing is not that
important. So you are right. I believe a lot of them (small-mid AUM) use
their PB's platform to trade. But execution strategies are still important
since big order could increase your trading cost significantly.
for a lot of event-driven or M&A or distress fund, you may not even need
execution strategy since most big trades are from secondary offer or private
placement
In fact, quantitative hedge funds are still minority in t... 阅读全帖 |
|
q**j
发帖数: 10612 | 36 那请教你Barr出事以前 axa rosenberg aum多少，现在是多少？ |
|
s******r
发帖数: 324 | 37 瘦死的的骆驼比马大,现在别人还有19 bil USD,出这么大的事又赔了200多个mil AUM肯
定会减少,但现在还在招人,可不是还活的好好的,可不象你说的要倒闭了,而且公司又没
被ban,rosenberg本人老早离开公司,你这个不是误导别人?不过这地方pay的不算好,和
mutual差不多. |
|
j*******y
发帖数: 105 | 38 你们还忘了Jane Street，另一朵奇葩。2Sigma 回报不一定比Millennium 高(20-30%)
，所以我一直不认为2Sig 是前三，我一直认为2Sigma 口碑好是因为老中多。PDT
rumor 一年$1B，大概50-70人左右，另外从我贴的Link上看，很多strategies是因为MS
Risk 胆小不让上，2013 split 出来我看好， Shaw & 2Sigma 是他的几倍人数，AUM
也大。 |
|
s******r
发帖数: 324 | 39
MS
AUM
Jane Street我漏了,还有Sun,Allston,但好象revenue在200-300MM之间(2008肯定over,
今年不知道有没有).Two sigma 和millennium 比较的话,return还是two sigma高一点,
sharpe是millennium好,不过millennium很早quant就不是主业了,over 40% of revenue
come from equity long/short. 两个business model也很不一样,对millennium的人
来说,millennium好不好跟你一点关系都没有,只有group performance matters. PDT平
均应该没有1B,好年有过. |
|
|
Y******u
发帖数: 1912 | 41 哪来的排行？我们fund也有+10%回报，几十B的AUM，为什么不在榜上 |
|
Y******u
发帖数: 1912 | 42 还有一次机会，要不然几十B AUM的fund都给你猜完了，哈哈 （不是quant fund） |
|
|
B*********r
发帖数: 62 | 44 怎么定义怎么样？去年AUM没啥变化，strats们的bonus好像还行。不能和Rentech，2
Sigma之类的比，不是一个路子的。GSAM和BlackRock, Fidelity更相近。
跟哪个team谈，QIS？ |
|
B*********r
发帖数: 62 | 45 Global Alpha 的AUM本来就不算大; GSAM 700多billion，大多是Fixed Income 和
Money Market fund，和一些Fundamental Equity fund。
Global Alpha倒后，那个组的人都走了。现在的新fund都属于QIS。 |
|
Y******u
发帖数: 1912 | 46 how small are u talking about? If hf is 500M+ AUM and fairly new, i think it
is better than BB. |
|
m******8
发帖数: 5 | 47 10-20 ppl, 500M+ AUM, not fairly new though, launched 5+ years |
|
j****q
发帖数: 204 | 48 你的水可能不是我说的那个意思~~我的意思是因为我们公司没自己的AUM所以做的
research质量不高，很明显。。牛逼的strategy是不可能告诉别人更不可能拿出来卖的
。所以水不水和人无关，和国家无关，是公司性质决定了的 |
|
m****r
发帖数: 147 | 49 没敢问具体业绩
但AUM说是有billions US$
主要的客户是江浙一带的高净值人士
据说能有15%回报率
少了人家没兴趣投资
说是有多种策略
其中一只比较保守(7-8%的回报率)的FUND策略是"国内外产品套利,一直套到没有利润为
止" |
|
s*******s
发帖数: 1568 | 50 看哪家RECORD好吧，AUM趋势，最近CREDIT很火啊
offer
strategy |
|
