n*******s
发帖数: 17267 | 1 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。 |
L****n
发帖数: 12932 | 2 不可能的事。他今天把短仓砍了，硬着头皮在这撑他的老脸。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。
|
N**7
发帖数: 5796 | |
h********o
发帖数: 3320 | |
s**t
发帖数: 17016 | 5 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
【在 n*******s 的大作中提到】
: 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。
|
L****n
发帖数: 12932 | 6 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多过你涨的
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
c**t
发帖数: 9197 | 7 there should be some market neutral strategy that works. but mainly played
by fund, since it needs large capital to overcome transaction cost.
hard to be done by individual, also hard to make a lot of money in short
period of time.
for that, you have to do speculation and taking on risks. |
y***n
发帖数: 2806 | 8 和一直long svxy的差不多，爽了几年，一周就把钱都还回去了。 |
h********o
发帖数: 3320 | 9 很多Delta neutral的策略都是稳赚。但是长期来看，不一定有 buy and hold 大盘划
算，而且还很操心。老羊不看回报率只看具体赚多少钱在股版就是一个joke。如果钱多
，买定期也是每天都赚钱，风险小还不用操心。老羊说只追求每年10%的回报，我退休
账户这些年的回报稳稳的beat 老杨，还从来不需要操心。
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频
繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分
钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
h********o
发帖数: 3320 | 10 三倍ETF长期都有损耗，两头都买不是两头都要损耗？
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多
过你涨的
【在 L****n 的大作中提到】
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多过你涨的
|
|
|
m********o
发帖数: 2088 | 11 不是一周，是一天. LOL
【在 y***n 的大作中提到】
: 和一直long svxy的差不多，爽了几年，一周就把钱都还回去了。
|
E***r
发帖数: 1037 | 12 1.
leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
long 1 VOO short 2 SPXL
或者
long 3 SPY short 2 UPRO
适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
就能够套利。
2.
但是在单边行情中是亏钱的（不管是单边涨还是单边跌，
3x的表现都比正股的3倍要好），也就是说对手盘盈利。
所以这类的套利策略的关键还是对震荡还是单边的判断。
3.
除了long/short之外，short/short也是常用的套利思路，
比如同时short 3x long和3x short，前提是震荡行情。
单边行情可以考虑long/long。
4.
马后炮看，最可靠的short/short pairs其实是 VXX/XIV，
本身无风险，赌的就是XIV爆仓。
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
s**t
发帖数: 17016 | 13 你说的对，这个判断单边还是震荡非常关键
震荡市，可以吃震荡损耗
单边市，可以利滚利
判断震荡还是单边，可能主要还是看vix指数吧
【在 E***r 的大作中提到】
: 1.
: leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
: long 1 VOO short 2 SPXL
: 或者
: long 3 SPY short 2 UPRO
: 适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
: 因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
: 你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
: 就能够套利。
: 2.
|
E***r
发帖数: 1037 | 14 单边行情有利于leveraged product，比如股价每天涨10%，连涨5天，
那么3x long就比 1x long的3x要好：
1.3^5 - 1 = 271% > 3 * 61% = 3 * (1.1^5 - 1)
同理可推，股价每天跌10%，连跌5天，
3x long也比1x long的3x要跌得少。
震荡的情况则是反过来，比如震荡序列
+10% -10% +10% -10% +10%
不论long还是short，3x都比1x的3倍要惨。
笼统的谈“损耗”是有误区的。
【在 h********o 的大作中提到】
: 三倍ETF长期都有损耗，两头都买不是两头都要损耗？
:
:
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多
: 过你涨的
:
|
E***r
发帖数: 1037 | 15 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超过策略
本身的alpha/edge。
毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不一样。
老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
【在 E***r 的大作中提到】
: 1.
: leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
: long 1 VOO short 2 SPXL
: 或者
: long 3 SPY short 2 UPRO
: 适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
: 因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
: 你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
: 就能够套利。
: 2.
|
a*o
发帖数: 19981 | 16 躺着就能把钱挣了的一般只有鸡吧，就这还有性病风险。打嘴炮玩ps是确实可以无论如
何天天赚几百万。 |
a*o
发帖数: 19981 | 17 他图里有个巨sharp的edge，symbol是SPY，哥当时就醉了。
: 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超
过策略
: 本身的alpha/edge。
: 毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不
一样。
: 老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
【在 E***r 的大作中提到】
: 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超过策略
: 本身的alpha/edge。
: 毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不一样。
: 老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
|
E***r
发帖数: 1037 | 18 我觉得，震荡还是单边，是当前的状态，所以看 realized volatility (RV) 即可，不
必看 implied volatility (IV index, or VIX)。比如 SPX RV > 20% 可以判断大盘进
入震荡，< 13% 则判断进入单边，诸如此类。这类 pairs trading 套利，大概允许滞
后，不必预判。
但如果要对单边和震荡的转折点进行判断，可能就要用 VIX 了；再细致一些，可能要
看 VX futures term structure 的变化。但是一般而言，由当前的 implied
volatility（及其期货衍生品）判断未来的 realized volatility，难度恐怕不亚于预测
股价——要是判断得准，谁还搞什么 arbitrage，直接看准时机买 VIX call 等着翻
倍好了。
【在 s**t 的大作中提到】
: 你说的对，这个判断单边还是震荡非常关键
: 震荡市，可以吃震荡损耗
: 单边市，可以利滚利
: 判断震荡还是单边，可能主要还是看vix指数吧
|
n*******s
发帖数: 17267 | 19 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。 |
L****n
发帖数: 12932 | 20 不可能的事。他今天把短仓砍了，硬着头皮在这撑他的老脸。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。
|
|
|
N**7
发帖数: 5796 | |
h********o
发帖数: 3320 | |
s**t
发帖数: 17016 | 23 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
【在 n*******s 的大作中提到】
: 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。
|
L****n
发帖数: 12932 | 24 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多过你涨的
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
c**t
发帖数: 9197 | 25 there should be some market neutral strategy that works. but mainly played
by fund, since it needs large capital to overcome transaction cost.
hard to be done by individual, also hard to make a lot of money in short
period of time.
for that, you have to do speculation and taking on risks. |
y***n
发帖数: 2806 | 26 和一直long svxy的差不多，爽了几年，一周就把钱都还回去了。 |
h********o
发帖数: 3320 | 27 很多Delta neutral的策略都是稳赚。但是长期来看，不一定有 buy and hold 大盘划
算，而且还很操心。老羊不看回报率只看具体赚多少钱在股版就是一个joke。如果钱多
，买定期也是每天都赚钱，风险小还不用操心。老羊说只追求每年10%的回报，我退休
账户这些年的回报稳稳的beat 老杨，还从来不需要操心。
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频
繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分
钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
h********o
发帖数: 3320 | 28 三倍ETF长期都有损耗，两头都买不是两头都要损耗？
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多
过你涨的
【在 L****n 的大作中提到】
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多过你涨的
|
E***r
发帖数: 1037 | 29 1.
leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
long 1 VOO short 2 SPXL
或者
long 3 SPY short 2 UPRO
适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
就能够套利。
2.
但是在单边行情中是亏钱的（不管是单边涨还是单边跌，
3x的表现都比正股的3倍要好），也就是说对手盘盈利。
所以这类的套利策略的关键还是对震荡还是单边的判断。
3.
除了long/short之外，short/short也是常用的套利思路，
比如同时short 3x long和3x short，前提是震荡行情。
单边行情可以考虑long/long。
4.
马后炮看，最可靠的short/short pairs其实是 VXX/XIV，
本身无风险，赌的就是XIV爆仓。
【在 s**t 的大作中提到】
: 这种策略很多，因为钱本质上就是可以生钱的，但这样做往往赚的不多
: 一个简单例子，可以同时买等额的3X做多和做空大盘。只要大盘动荡得不是太频繁，就
: 是稳赚。因为无论向下走，或是向上走，增长的那部分钱一定多于减少的那部分钱，这
: 种策略有自然选择的效果，随着时间推进，自动放大增长的部分，减少亏损的部分
|
s**t
发帖数: 17016 | 30 你说的对，这个判断单边还是震荡非常关键
震荡市，可以吃震荡损耗
单边市，可以利滚利
判断震荡还是单边，可能主要还是看vix指数吧
【在 E***r 的大作中提到】
: 1.
: leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
: long 1 VOO short 2 SPXL
: 或者
: long 3 SPY short 2 UPRO
: 适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
: 因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
: 你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
: 就能够套利。
: 2.
|
|
|
E***r
发帖数: 1037 | 31 单边行情有利于leveraged product，比如股价每天涨10%，连涨5天，
那么3x long就比 1x long的3x要好：
1.3^5 - 1 = 271% > 3 * 61% = 3 * (1.1^5 - 1)
同理可推，股价每天跌10%，连跌5天，
3x long也比1x long的3x要跌得少。
震荡的情况则是反过来，比如震荡序列
+10% -10% +10% -10% +10%
不论long还是short，3x都比1x的3倍要惨。
笼统的谈“损耗”是有误区的。
【在 h********o 的大作中提到】
: 三倍ETF长期都有损耗，两头都买不是两头都要损耗？
:
:
: 你凭象限的吧。真的你这么做亏死你。 大盘从来就没有停止震荡。跌的总是多
: 过你涨的
:
|
E***r
发帖数: 1037 | 32 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超过策略
本身的alpha/edge。
毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不一样。
老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
【在 E***r 的大作中提到】
: 1.
: leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
: long 1 VOO short 2 SPXL
: 或者
: long 3 SPY short 2 UPRO
: 适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
: 因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
: 你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
: 就能够套利。
: 2.
|
a*o
发帖数: 19981 | 33 躺着就能把钱挣了的一般只有鸡吧，就这还有性病风险。打嘴炮玩ps是确实可以无论如
何天天赚几百万。 |
a*o
发帖数: 19981 | 34 他图里有个巨sharp的edge，symbol是SPY，哥当时就醉了。
: 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超
过策略
: 本身的alpha/edge。
: 毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不
一样。
: 老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
【在 E***r 的大作中提到】
: 散户做arbs策略的主要问题是频繁rebalance所需要的commission/fees可能会超过策略
: 本身的alpha/edge。
: 毕竟人家market makers和exchange members交易基本上是不花钱的，咱散户不一样。
: 老羊大概是找到了在任何行情都能躺着赚钱的巨大的edge，还是很不容易的。
|
E***r
发帖数: 1037 | 35 我觉得，震荡还是单边，是当前的状态，所以看 realized volatility (RV) 即可，不
必看 implied volatility (IV index, or VIX)。比如 SPX RV > 20% 可以判断大盘进
入震荡，< 13% 则判断进入单边，诸如此类。这类 pairs trading 套利，大概允许滞
后，不必预判。
但如果要对单边和震荡的转折点进行判断，可能就要用 VIX 了；再细致一些，可能要
看 VX futures term structure 的变化。但是一般而言，由当前的 implied
volatility（及其期货衍生品）判断未来的 realized volatility，难度恐怕不亚于预测
股价——要是判断得准，谁还搞什么 arbitrage，直接看准时机买 VIX call 等着翻
倍好了。
【在 s**t 的大作中提到】
: 你说的对，这个判断单边还是震荡非常关键
: 震荡市，可以吃震荡损耗
: 单边市，可以利滚利
: 判断震荡还是单边，可能主要还是看vix指数吧
|
m****5
发帖数: 78 | |
c******9
发帖数: 1 | 37 这位百万兄是MM吗？
预测
【在 E***r 的大作中提到】
: 我觉得，震荡还是单边，是当前的状态，所以看 realized volatility (RV) 即可，不
: 必看 implied volatility (IV index, or VIX)。比如 SPX RV > 20% 可以判断大盘进
: 入震荡，< 13% 则判断进入单边，诸如此类。这类 pairs trading 套利，大概允许滞
: 后，不必预判。
: 但如果要对单边和震荡的转折点进行判断，可能就要用 VIX 了；再细致一些，可能要
: 看 VX futures term structure 的变化。但是一般而言，由当前的 implied
: volatility（及其期货衍生品）判断未来的 realized volatility，难度恐怕不亚于预测
: 股价——要是判断得准，谁还搞什么 arbitrage，直接看准时机买 VIX call 等着翻
: 倍好了。
|
g*******h
发帖数: 1327 | 38 跪拜E神
【在 E***r 的大作中提到】
: 1.
: leveraged ETP arbitrage 我一直在用，比如附图的例子，简单凑个整数取：
: long 1 VOO short 2 SPXL
: 或者
: long 3 SPY short 2 UPRO
: 适合在震荡市对leveraged ETP进行beta slippage的套利。
: 因为leveraged ETP是做daily rebalance的，如果是震荡市，
: 你只要选长一些的rebalance cycle，比如monthly，
: 就能够套利。
: 2.
|
L*******d
发帖数: 2760 | 39 牛熊都赚钱应该可以beat 花街的大部分的MM了吧
只要每天他都能有2%的收益，5万的本金，两年就差不多1个B。 |
S*********r
发帖数: 2 | 40 老羊? 羊老?
出来说句话，稳定熊心!
【在 n*******s 的大作中提到】
: 真有这等好事， 那估计策略就能卖至少10个羊百万， 请明白人指点迷津。
|
|
|
y********n
发帖数: 4452 | 41 market neutral能做的策略非常多。我以前秀的是我short account。放心好了，还没
有动，继续烧着呢。和二月份比，还是赚很多。而且我market neutral的account 也赚
着。根本
不需要为我操心什么。
如果我short的position要关掉之前，会给大家看一下关之前多少unrealized gain。 |
g****t
发帖数: 31659 | 42 不融资全职，这样干不看好。另外这种有特殊的鲁棒性问题。不是多年训练，直觉不到
位。看着没事的情况，也许就直接亏死了。
黑天鹅是存在的。你算到alpha,beta,还有高阶矩，fat tail算不算？
: 单边行情有利于leveraged product，比如股价每天涨10%，连涨5天，
: 那么3x long就比 1x long的3x要好：
: 1.3^5 - 1 = 271%
【在 E***r 的大作中提到】
: 我觉得，震荡还是单边，是当前的状态，所以看 realized volatility (RV) 即可，不
: 必看 implied volatility (IV index, or VIX)。比如 SPX RV > 20% 可以判断大盘进
: 入震荡，< 13% 则判断进入单边，诸如此类。这类 pairs trading 套利，大概允许滞
: 后，不必预判。
: 但如果要对单边和震荡的转折点进行判断，可能就要用 VIX 了；再细致一些，可能要
: 看 VX futures term structure 的变化。但是一般而言，由当前的 implied
: volatility（及其期货衍生品）判断未来的 realized volatility，难度恐怕不亚于预测
: 股价——要是判断得准，谁还搞什么 arbitrage，直接看准时机买 VIX call 等着翻
: 倍好了。
|
