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发信人: letgo (减肥中,请勿投喂), 信区: bullish_bear
标 题: 华尔街迎来新“恐慌指数”：SPYIX与VIX有何不同？（z）
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Mar 9 00:13:10 2016, 美东)
华尔街迎来新“恐慌指数”：SPYIX与VIX有何不同？
信源：华尔街见闻｜
作为交易商了解市场信心的重要工具，这些指数通常基于指数期权价格来衡量未来市场
波动性的预期。例如，VIX上涨将被视为投资者担忧的信号，并预期市场将广泛波动。
SPYIX指数将衡量标普500指数基金（SPDR S&P 500 exchange-traded fund）的30日波
动情况。与VIX不同的是，SPYIX是基于电子交易的SPY期权价格计算，而非手动交易的
标普500指数期权。
事实上，这个区别相当重要。因为在时间压力下，一旦市场失控股价大幅波动，手动期
权交易可能会导致价格的延迟，这意味着试图在动荡时期追踪市场波动性可能会失败。
基于这一点，巴兹将SPYIX宣传为一项可以替代VIX的更流畅和更可靠的波动性指数。该
公司表示，对于VIX指数而言，在约半小时之内得出计算结果是不可能的，但SPYIX却可
以在几秒内得出。
巴兹执行副总裁兼企业发展负责人Tony Barchetto表示，“近期的事件发生后，巴兹有
责任推出更严格更可靠的波动性指数。SPYIX的设计，能够更好地捕捉和反映当今电子
交易的期权市场的波动性。” | s******a
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