z****g
发帖数: 1978 | 1 knight内部有最起码两个desk，表面上的market making是flow desk，他们内部还有用
flow desk的存货做prop trading的desk。最近听说他们招了好些account manager，但
是招进去以后发现根本没所谓的account.
另外，一般的flow desk，虽然会按market maker obligation在市场上挂单，但是都基
本上没可能打到的单。如果他们是狂放order的话，或者有大的flow进来，或者有大的
货要清仓，trader没可能不知道。他们market making的数学model，虽然很可能对小股
票会出现singular output，但是那么大的量，做了30分钟才停，完全不可能是。
knight的问题，从他们09年高层分裂开始就开始比较明显了，flow这一块，从08年
retail flow渐渐消失以后，日子是越来越难过。 哪怕是knight / citadel / citi-
bank / e-trade / Barclay 这前五大，都是相互割肉抢flow。citi-bank / e-trade /
Barclay还好些，因为有自己的brokerage，knight / citadel 有很大一部分自己内部
hedge fund类似类的flow。其实他们的flow desk应该最近几年都没有赚钱了。
knight到这个程度，多半是要倒掉的，因为flow business基本上最重要的因素就是看
资本金是否足够来应付大单的internalize。没有资本金，那些大fund，是不会route
flow过去的。Vanguard / Fidelity的反应就很说明问题。但是knight倒掉也不一定是
坏事，这个行业里狼多肉少，剩下的flow会被其他基本巨头分割消化掉，大家的日子也
好过一些。 |
a***x
发帖数: 26368 | 2 难道是别人派的内鬼。。。
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【在 z****g 的大作中提到】
: knight内部有最起码两个desk，表面上的market making是flow desk，他们内部还有用
: flow desk的存货做prop trading的desk。最近听说他们招了好些account manager，但
: 是招进去以后发现根本没所谓的account.
: 另外，一般的flow desk，虽然会按market maker obligation在市场上挂单，但是都基
: 本上没可能打到的单。如果他们是狂放order的话，或者有大的flow进来，或者有大的
: 货要清仓，trader没可能不知道。他们market making的数学model，虽然很可能对小股
: 票会出现singular output，但是那么大的量，做了30分钟才停，完全不可能是。
: knight的问题，从他们09年高层分裂开始就开始比较明显了，flow这一块，从08年
: retail flow渐渐消失以后，日子是越来越难过。 哪怕是knight / citadel / citi-
: bank / e-trade / Barclay 这前五大，都是相互割肉抢flow。citi-bank / e-trade /
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m*****e
发帖数: 692 | 3 错了。equity retail market making这块business主要是knight/citadel/citi/ubs。
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【在 z****g 的大作中提到】
: knight内部有最起码两个desk，表面上的market making是flow desk，他们内部还有用
: flow desk的存货做prop trading的desk。最近听说他们招了好些account manager，但
: 是招进去以后发现根本没所谓的account.
: 另外，一般的flow desk，虽然会按market maker obligation在市场上挂单，但是都基
: 本上没可能打到的单。如果他们是狂放order的话，或者有大的flow进来，或者有大的
: 货要清仓，trader没可能不知道。他们market making的数学model，虽然很可能对小股
: 票会出现singular output，但是那么大的量，做了30分钟才停，完全不可能是。
: knight的问题，从他们09年高层分裂开始就开始比较明显了，flow这一块，从08年
: retail flow渐渐消失以后，日子是越来越难过。 哪怕是knight / citadel / citi-
: bank / e-trade / Barclay 这前五大，都是相互割肉抢flow。citi-bank / e-trade /
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s*****s
发帖数: 59 | 4 啥叫account manager？啥叫flow的存货做prop ? 知道broker dealer里有个叫Chinese
Wall的东西吗？
还说knight的flow好几年都没挣钱了。他们flow这几年挣得钱超过所有做flow的公司，
包括Citadel。flow的revenue是Knight annual net income的好几倍。
自以为懂得挺多的，其实很多基本常识都搞错。别再这里现眼了。
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【在 z****g 的大作中提到】
: knight内部有最起码两个desk，表面上的market making是flow desk，他们内部还有用
: flow desk的存货做prop trading的desk。最近听说他们招了好些account manager，但
: 是招进去以后发现根本没所谓的account.
: 另外，一般的flow desk，虽然会按market maker obligation在市场上挂单，但是都基
: 本上没可能打到的单。如果他们是狂放order的话，或者有大的flow进来，或者有大的
: 货要清仓，trader没可能不知道。他们market making的数学model，虽然很可能对小股
: 票会出现singular output，但是那么大的量，做了30分钟才停，完全不可能是。
: knight的问题，从他们09年高层分裂开始就开始比较明显了，flow这一块，从08年
: retail flow渐渐消失以后，日子是越来越难过。 哪怕是knight / citadel / citi-
: bank / e-trade / Barclay 这前五大，都是相互割肉抢flow。citi-bank / e-trade /
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p******i
发帖数: 1358 | |
g*****k
发帖数: 623 | 6 接触过几个knight的developer,技术很挫,但是人家自己感觉很牛X。
没想到这次这么惨，高买低卖45分钟的程序都能成production code
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【在 z****g 的大作中提到】
: knight内部有最起码两个desk，表面上的market making是flow desk，他们内部还有用
: flow desk的存货做prop trading的desk。最近听说他们招了好些account manager，但
: 是招进去以后发现根本没所谓的account.
: 另外，一般的flow desk，虽然会按market maker obligation在市场上挂单，但是都基
: 本上没可能打到的单。如果他们是狂放order的话，或者有大的flow进来，或者有大的
: 货要清仓，trader没可能不知道。他们market making的数学model，虽然很可能对小股
: 票会出现singular output，但是那么大的量，做了30分钟才停，完全不可能是。
: knight的问题，从他们09年高层分裂开始就开始比较明显了，flow这一块，从08年
: retail flow渐渐消失以后，日子是越来越难过。 哪怕是knight / citadel / citi-
: bank / e-trade / Barclay 这前五大，都是相互割肉抢flow。citi-bank / e-trade /
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L******g
发帖数: 1371 | 7 不敢苟同，knight 还是很牛的，这么多年绝非虚名，
就好象ltcm, 人家虽倒了， 并不代表人家到之前不行呀。 |
n******t
发帖数: 4406 | 8 没错,巨烂,他们的quant可能还可以
IT一看根本就不是做系统的.
【在 g*****k 的大作中提到】
: 接触过几个knight的developer,技术很挫,但是人家自己感觉很牛X。
: 没想到这次这么惨，高买低卖45分钟的程序都能成production code
:
: /
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J*****n
发帖数: 4859 | 9
你别说，LTCM还真的不行，他们也就是占个开山鼻祖的便宜。
而且我觉得，面试BT这种做法很可能也是他们开的先河。
早年那帮人，做学术不行，做finance又被当时的主流所不待见。
爆发以后，必然会想办法特立独行一下，招那种和自己类似的受气包，BT是一种最合适
的方式。
相比之下，Rentech的创始人本身就是真正的一流数学家，所以招人的时候也多半只招
拿到终身教职的。
这就是小聪明和大智慧的差别。
【在 L******g 的大作中提到】
: 不敢苟同，knight 还是很牛的，这么多年绝非虚名，
: 就好象ltcm, 人家虽倒了， 并不代表人家到之前不行呀。
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J*****n
发帖数: 4859 | 10 说到Rentech，我补另外一个小故事，就当八卦了。三年前我面了一家公司，叫
systematic alpha management。里面的quant的头，是一个有点神经兮兮的极为自负的
俄罗斯人。
他们走的和法国的CFM一套路子，跟我吹嘘说他们受益极为稳定，然后又说纯数学没用
（他自己是应用数学的）。当时老子有点火了，就说Rentech就是纯数的人搞得，他结
果来一句，Rentech其实一般，主要是Simons是一个很好的商人，会推销自己。
后来我查了一下，他们为了省钱，就专找那种俄罗斯的PhD留学生（苦大仇深的那种）
，一年就给5万。现在似乎一年给9万了。
最近我查了一下他们的performance，这两年亏的一塌糊涂，到现在还没有到1B。
傻B! |
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n******t
发帖数: 4406 | 11 Rentech的主要是盯得紧，如果他们office在曼哈顿估计已经挂了．
【在 J*****n 的大作中提到】
: 说到Rentech，我补另外一个小故事，就当八卦了。三年前我面了一家公司，叫
: systematic alpha management。里面的quant的头，是一个有点神经兮兮的极为自负的
: 俄罗斯人。
: 他们走的和法国的CFM一套路子，跟我吹嘘说他们受益极为稳定，然后又说纯数学没用
: （他自己是应用数学的）。当时老子有点火了，就说Rentech就是纯数的人搞得，他结
: 果来一句，Rentech其实一般，主要是Simons是一个很好的商人，会推销自己。
: 后来我查了一下，他们为了省钱，就专找那种俄罗斯的PhD留学生（苦大仇深的那种）
: ，一年就给5万。现在似乎一年给9万了。
: 最近我查了一下他们的performance，这两年亏的一塌糊涂，到现在还没有到1B。
: 傻B!
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J*****n
发帖数: 4859 | 12
这个和地理位置有什么关系？
【在 n******t 的大作中提到】
: Rentech的主要是盯得紧，如果他们office在曼哈顿估计已经挂了．
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n******t
发帖数: 4406 | 13 这家公司还是算是比较低调的，保密做得比较好，没什么人进出．
【在 J*****n 的大作中提到】
:
: 这个和地理位置有什么关系？
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J*****n
发帖数: 4859 | 14
他们pay的也很不错啊。
【在 n******t 的大作中提到】
: 这家公司还是算是比较低调的，保密做得比较好，没什么人进出．
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n****e
发帖数: 2401 | 15 起薪还可以。呆久了不跳槽还是跟别人差一大截。
【在 J*****n 的大作中提到】
:
: 他们pay的也很不错啊。
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l********e
发帖数: 220 | 16 据说被套牢了,薪水的一部分被投入他们的大奖章基金,没办法啊
而且据说因为分工较细,每人只能了解自己的一小块,只有极少数人能接触核心,导致技
能单一不好跳槽阿.
ps.都是据说,非一手资料.
【在 n****e 的大作中提到】
: 起薪还可以。呆久了不跳槽还是跟别人差一大截。
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d*******t
发帖数: 273 | 17 原来不止我一个觉得他们的人有点傲慢呵。
quant 里面有个德国还是俄国的，说话超级 arrogant.
【在 n******t 的大作中提到】
: 没错,巨烂,他们的quant可能还可以
: IT一看根本就不是做系统的.
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S*********g
发帖数: 5298 | 18 薪水能放到10年2000%得return的fund里的话，我也不跳了，ALL IN
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.3
【在 l********e 的大作中提到】
: 据说被套牢了,薪水的一部分被投入他们的大奖章基金,没办法啊
: 而且据说因为分工较细,每人只能了解自己的一小块,只有极少数人能接触核心,导致技
: 能单一不好跳槽阿.
: ps.都是据说,非一手资料.
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p******i
发帖数: 1358 | 19 re
【在 S*********g 的大作中提到】
: 薪水能放到10年2000%得return的fund里的话，我也不跳了，ALL IN
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.3
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n****e
发帖数: 2401 | 20 这就是华西村的搞法。甭管多大return，都是名义上的，不在自己手上，不受自己控制。
【在 S*********g 的大作中提到】
: 薪水能放到10年2000%得return的fund里的话，我也不跳了，ALL IN
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.3
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J*****n
发帖数: 4859 | |
l********e
发帖数: 220 | 22 哪位大牛说说,为啥他们另两只更大的基金RIEF 和RIFF表现很差?都是一拨人搞的,是不
是好东西都留给自己了?
【在 J*****n 的大作中提到】
: RenTech还是我心中的偶像的，不服不行。
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g**********l
发帖数: 175 | 23 不牛。据说fund规模和策略与大奖章都完全不同
【在 l********e 的大作中提到】
: 哪位大牛说说,为啥他们另两只更大的基金RIEF 和RIFF表现很差?都是一拨人搞的,是不
: 是好东西都留给自己了?
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a**i
发帖数: 608 | 24 KCG 乍回事，
周末也筹到钱了，
盘前却大跌! |
p******i
发帖数: 1358 | 25 dilute
【在 a**i 的大作中提到】
: KCG 乍回事，
: 周末也筹到钱了，
: 盘前却大跌!
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n******t
发帖数: 4406 | 26 傲慢其实我倒觉得OK.主要是技术上其实不行．
【在 d*******t 的大作中提到】
: 原来不止我一个觉得他们的人有点傲慢呵。
: quant 里面有个德国还是俄国的，说话超级 arrogant.
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J*****n
发帖数: 4859 | 27
有什么面经没有？
【在 n******t 的大作中提到】
: 傲慢其实我倒觉得OK.主要是技术上其实不行．
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b*********3
发帖数: 73 | 28
能做到这个回报率的有多少？
【在 S*********g 的大作中提到】
: 薪水能放到10年2000%得return的fund里的话，我也不跳了，ALL IN
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.3
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b*********3
发帖数: 73 | 29
能做到这个回报率的有多少？
【在 S*********g 的大作中提到】
: 薪水能放到10年2000%得return的fund里的话，我也不跳了，ALL IN
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.3
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n******t
发帖数: 4406 | 30 你要面？几道那种编程题，还有一些类似于singleton这种类型的题。
我写了一个算法，貌似丫没看懂。
【在 J*****n 的大作中提到】
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: 有什么面经没有？
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J*****n
发帖数: 4859 | 31
我水平太烂，连面试机会都没有拿到过。
就是想仰慕一下大牛的风范而已，赫赫。
【在 n******t 的大作中提到】
: 你要面？几道那种编程题，还有一些类似于singleton这种类型的题。
: 我写了一个算法，貌似丫没看懂。
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