C**4
发帖数: 155 | 1 [金工金数] 说说自己对Quant的理解---完整
写点自己对quant的理解，仅供参考
几句话写在前面
The largest casino is the Wall Street.
一下只是自己亲身感受和接触的观点，一家之言，难免片面不客观。
钱固然重要，但是除了钱还是有很多值得每个人追求的。并不是做金融就一定要唯利是
图。
主流 VS 非主流
个人认为国内对quant的主流认识还是为trading desk服务，或者是设计一些复杂的金
融产品。这种观点在国外也是偏向于主流的。我认识一些quant拿到了PHD之后就在GS，
UBS这些公司做起了risk quant或者为前台计算设计一些模型。这类型的quant在业界还
是占了很大很大的一部分，而这样的quant也是MFE的项目所培养的。也许你MFE或者PHD
毕业了以后，就要在相当一段时间帮前台计算P/L 或者VaR之类的。
前一阵和一个在trading desk工作的同学聊天，那种quant的不屑是很清楚的写在脸上
。的确，不可否认的是，主流认识的quant在创新和自主上还是有一些不足的。我想，
国内的券商，投行其实更多的是需要这样... 阅读全帖 |
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J*****n
发帖数: 4859 | 2 说到Rentech，我补另外一个小故事，就当八卦了。三年前我面了一家公司，叫
systematic alpha management。里面的quant的头，是一个有点神经兮兮的极为自负的
俄罗斯人。
他们走的和法国的CFM一套路子，跟我吹嘘说他们受益极为稳定，然后又说纯数学没用
（他自己是应用数学的）。当时老子有点火了，就说Rentech就是纯数的人搞得，他结
果来一句，Rentech其实一般，主要是Simons是一个很好的商人，会推销自己。
后来我查了一下，他们为了省钱，就专找那种俄罗斯的PhD留学生（苦大仇深的那种）
，一年就给5万。现在似乎一年给9万了。
最近我查了一下他们的performance，这两年亏的一塌糊涂，到现在还没有到1B。
傻B! |
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d*******c
发帖数: 181 | 3
现在确实是，如果不是star professor基本没戏。其实2008后基本没进啥人。。。
research team还是80来号人，production 有10来个人，剩下全是back office，还在
岛上。btw back office在招java developer，做post trade process。。。
现在比以前差远了，以前很多人一周就去1，2天。现在新老板住dc，外加fda的大佬老
婆，直接告诉手下的no wfh。。。
想当年rentech根本招不到人，面试看见resume有c++基本就过了。立马现在前台那几个
就是当年招的垃圾developer转的。。。不过这么多年没开过一个人，这点还是很牛叉
的。。。
如果真有兴趣进rentech，去石溪读个ms of math更靠谱些。。。 |
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g**e
发帖数: 6127 | 4 hedge fund, rentech, 2 sigma, HBK 还有巴拉克的tower research，都很有钱途 |
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g**e
发帖数: 6127 | 5 rentech也给不了这么多
什么时候本版的起薪能上50w？ |
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c*******y
发帖数: 1630 | 6 你说谁最好？这都不太好比，HRT，JS，2sigma，tower，virtu，rentech还是getco？
同样水平的打工，进trading firm比FGL要拿得多应该是没悬念的。人不傻，这年头光
靠画大饼fresh都不太容易骗进来。 |
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R********n
发帖数: 519 | 7 不是听人提提名字就觉得很牛了。JS的founder是从另一个顶级firm跳出来的，加上其
他一些的top firm，都不在你的这个list上。你列举的这些公司关注领域都不太一样（
rentech和HRT简直就是正交的），其中好些只是比较相对高调。btw，到了trading
world，具体职位千差万别，你列举的这些里面不少developer都跳了G |
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s*******s
发帖数: 1568 | 8 rentech 主要的FUND和HRT干的是一样的吧，TS主要的FUND的确适合HRT正交 |
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m********0
发帖数: 2717 | 9 CITADEL, TOWER RESEARCH, RENTECH, DESHAW, GS |
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m********0
发帖数: 2717 | 10 这种大量搞NASDAQ的都很牛很牛
譬如RENTECH只搞NASDAQ。 |
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m********0
发帖数: 2717 | 11 it's first draft back testing script only written in 60 minutes.
of course, I did not use that for real trading.
I have far more complicated code implemented.
but I would say, complication does not necessarily a good thing.
I knew some really example with very good performance but unbelievable
simple.
overfitting is a headache one will meet consistently.
nevertheless, I heard Rentech's system had more than 400
filters/parameters.
pants, no, |
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m********0
发帖数: 2717 | 12 这个我不知道。
这个倒是讨论过，Ocam's razor principal都知道，
但是principal就是principal，实际上我知道一个叫athena的fund
的系统就是200多个indicators + filters，
correlation很强，就是work，他们说Rentech的系统参数更多。
neighbor |
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w****r
发帖数: 245 | 13 大侠，分类都分好了，求神签
# Basic Materials, Agricultural Chemicals
AGU Agrium Inc.
AVD American Vanguard Corp.
CAGC China Agritech Inc.
CF CF Industries Holdings, Inc.
CGA China Green Agriculture, Inc.
CMP Compass Minerals International
COIN Converted Organics Inc.
IPI Intrepid Potash, Inc.
MON Monsanto Co.
MOS Mosaic Co.
NOEC New Oriental Energy & Chemical
POT Potas... 阅读全帖 |
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a*****e
发帖数: 1717 | 14 no idea。
one possible reason.
statistically, tech stocks are best for quantitative trading.
that's why Rentech purely traded NASDAQ at the beginning. |
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g*****u
发帖数: 14294 | 15 The information is inaccurate.
Rentech once boasted having accounted for 20% daily volume on NYSE on a
particular day.
Other than the hearsay, one may easily check out its 13F-HR filing. The # of line items is typical of a quant fund. 200-400 trades annually cannot reconcile the Quarter to Quarter turnover. |
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u********e
发帖数: 4950 | 16 ☆─────────────────────────────────────☆
mikeandlily (mike) 于 (Tue May 3 14:24:10 2011, 美东) 提到:
总希望自己弄出一个一劳永逸的数学公式、建模、系统或者机器人能帮助自己稳赚不赔
，结果越赔越多。学历越高，观察的范围和角度往往越窄，自以为在各自领域都是大牛
，就能在股市中找到类似自己领域那样游刃有余如入无人之境的感觉，后来发现完全不
是那么一回事，然后挫败感便油然而生，再后来就开始眼红别人，攻击别人，然后悄悄
跟别人的pick，但是由于他们没有掌握提供pick人的操作特点，结果越赔越多，最后他
们从只相信自己的学术牛人变成了谁都不相信的“瘾”君子。
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bigbigbee (大蜜蜂: Phase-Ot) 于 (Tue May 3 14:26:03 2011, 美东) 提到:
这个总结面太宽了，应该不是这样的。 江平也是ph.D 呵呵
☆────────────────────────────────... 阅读全帖 |
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c**t
发帖数: 9197 | 17 稍微改改就能用了。
据说rentech最初的model也不过如此。 |
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e**********m
发帖数: 1960 | 18 学傻了吧，要是有这个准确率什么citadel deshaw rentech还不得求着你去帮他们做mo
del？ |
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j*****n
发帖数: 20 | 19 又到我来回复大家的问题的时候了。
首先，感谢大家的发言。我觉得每个发言都有意义。
还是像我之前所说，希望我能抛砖引玉，大家都能有所收获。
我的邮箱是：[email protected]
/* */
12、兄弟，不想打击你，ib的数据本身就是就不是真是的数据，你用这个非真实数据做
出的
系统如何用在真实的市场里呢？这本身就是一个矛盾。其次，如果你只是有几个策略，
但是没有backtest过，那我可以免费帮你测测，其实也不用测了，结果我可以保证你最
多50%的成功率，加入你说你有策略backtest成功率大于50%，那我几乎可以100%告诉你
，你的策略overfitting，用在未来市场里不会work的。
答：ib的实时数据大概250ms一个，不是真实的tick data，甚至有可能不是exact
snapshot，但是对能在IB上盈利的策略来说效果已经不错了。
可能对数据量需求大的portfolio交易，需要多开几条线，load balance一下。
另外，你可以subscribe别的数据源，同时在IB上做execution.
后半部分我不知道该怎么回答。
13、用ib的数... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 20 科罗拉多州（Colorado）
一、概况
（一）地理
科罗拉多州位于美国西部、落基山脉东侧，地形以高山和丘陵为主。面积27万平方公里
，为美国面积第八大州。
属温带大陆性气候，四季分明，阳光充足，全年约有300天为晴天。风景优美，是滑雪
和旅游圣地。科罗拉多一词源自西班牙语，意为“红色”。
州树：云杉；州花：薰衣草；州鸟：云雀。
（二）人口、行政区划和主要城市
2015年人口约545万，其中白人占总人口的78.1%%，拉美裔、黑人、亚裔分别占总人口
的20.9%、4.3%和3.8%。
州内共分64个郡。州府丹佛市（Denver），2015年人口约68万，是科州政治、贸易、金
融和制造业中心。因地处在海拔一英里的高地上，故也称“一英里高城市”（Mile
High City）。美国两家造币厂（The US Mint）之一位于该市。辛亥革命前，中国伟大
的革命先行者孙中山先生曾在丹佛工作和生活。科罗拉多斯普林斯市（Colorado
Springs）是美国空军学院（US Air Force Academy）所在地。较大的城市还有奥罗拉
（Aurora）科罗拉多泉和莱克伍德（Lakewood）。... 阅读全帖 |
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l********l
发帖数: 9452 | 21
你要是想学会计，出来还想去四大，去伯克利还是cuny？
sbu再差（其实并不差），至少nyc附近大公司都还去招人，ca的。。。自己掏飞机票吧
。物理当然不查，数学也很好啊，ms都能进renTech，那些什么斯坦福，伯克利的phd挣
破了头都没洗。 |
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a**x
发帖数: 215 | 22 i know at least one went to rentech
and pretty much he doesnt need to worry about living for the rest of his
life |
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j**p
发帖数: 53 | 23 Don't mislead people. Not common to get a job at RenTech.
Sadly, the days are long gone when you could get multiple offers from IB /
HF simply because you have a theoretical physics phd from a top school. |
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n****e
发帖数: 2401 | 24 -地义萧基金，高桥基金，文艺复兴基金，艾鸠耳基金
这几个翻译太鸡巴搞笑了，想了一下，应该是deshaw, highbridge in JPMorgan,
rentech, AQR |
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h*******n
发帖数: 614 | 25 Citadel人均利润高,因此比较精英.
同样的路数,但是不如Rentech. |
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h*******n
发帖数: 614 | 26 Citadel在2008年以前的声望不下Rentech,后来金融危机搞砸了.
SAC最近很少招Fresh Graduates.
在招本科硕士的公司中,DE Shaw和Citadel算比较牛的 |
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s******r
发帖数: 324 | 27 two sigma try to emulate Rentech, but they do have some head quant /PM who
is charge of strategies. Teza definitely have PMs. But as far as I know all
the PMs are taken from Citadel who used to work for Misha, the people they
are hiring now most junior guys. |
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L******g
发帖数: 1371 | 28 哥，不带这么丢人的
这好比
非要说Mellenium 比 RenTech 牛逼，人家会笑话的。
Million
果没有稳定的３K的日收入，都不敢说自己是合格毕业的trader。。。 |
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L******g
发帖数: 1371 | 29 我知道 renTech 就收3% + 50%
谁知道别家，给我说说。 |
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p****u
发帖数: 2596 | 30 我们的main fund也是这个数，不过这几年return没有那么高了，好多人觉得我门fund
的return以后可能撑不住这么高的fee。
renTech 这２年return怎么样？ |
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L******g
发帖数: 1371 | 31 rentech 2010 60% gross, 30% after management fee. |
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q****x
发帖数: 7404 | 32 在finbox上查到rentech是20B AUM，200员工，比例0.1B/person。
这个是对冲基金的典型数字吗？如果远低于这个数字，例如只有0.03B/person，是不是
说明这个fund不太好？ |
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c**m
发帖数: 34 | 33 人家要做Rentech,你这算法20年赚个几个m和工薪阶层有啥区别。 |
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h*******n
发帖数: 614 | 34 他家和RenTech, Getco, Hudson River Trading, Jump Trading, Knight Capital,
Two Sigma, Citadel, DE Shaw这些High-frequency shop比差多少呢？
LinkedIn上看到不少caltech, harvard, mit, stanford的在里面做，
本来不太想去他家，没想到又涨了2万工资，所以想再考虑一下。 |
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L******g
发帖数: 1371 | 36 total aum is about $22B, but not that sure. the problem is how many
percentage in flagship?
Just like Rentech, flagship fund is fabulous, but other strategies performs
like a shit.
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s******r
发帖数: 324 | 37 I have a friend who turned down offer from RenTech in late 90s, he has been
regretting about this ever since he realized what a unique opportunity he
gave up. |
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s******r
发帖数: 324 | 38 I have a friend who turned down offer from RenTech in late 90s, he has been
regretting about this ever since he realized what a unique opportunity he
gave up. |
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J*****n
发帖数: 4859 | 39 纠正一下，70%好像没有。
不过他当时给我看得他的回报率，反正是一个很惊人的数字（〉40%），比Rentech还要
牛B。 |
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f****i
发帖数: 201 | 41
17% is pretty good since 1998 to now... |
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h****e
发帖数: 2125 | 42 恩，下一个估计是RenTech，也是个从精英公司变成大锅饭的地方。 |
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L******g
发帖数: 1371 | 43 Knight 是我心目中的偶像之一。
高频的偶像
DE shaw 不再是偶像，
我的偶像
还剩下
two sigma,
RenTech
Mellenium
SAC |
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J*****n
发帖数: 4859 | 44
怎么你也是HBK的？
不过我其实最佩服的是三家：
Winton, QIM和Rentech。
其中最牛B的其实是QIM，里面都没什么PhD，但是收益惊人。
这就是水平。 |
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J*****n
发帖数: 4859 | 45
你别说，LTCM还真的不行，他们也就是占个开山鼻祖的便宜。
而且我觉得，面试BT这种做法很可能也是他们开的先河。
早年那帮人，做学术不行，做finance又被当时的主流所不待见。
爆发以后，必然会想办法特立独行一下，招那种和自己类似的受气包，BT是一种最合适
的方式。
相比之下，Rentech的创始人本身就是真正的一流数学家，所以招人的时候也多半只招
拿到终身教职的。
这就是小聪明和大智慧的差别。 |
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n******t
发帖数: 4406 | 46 Rentech的主要是盯得紧，如果他们office在曼哈顿估计已经挂了． |
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a******o
发帖数: 286 | 49 Rentech的服务器管理员吧
除此之外想象不出来还有啥公司给这种兴致的职位发这么高的bonus
不过要是真有50万可以先去那里工作，先赚钱，觉得不爽再跳。 |
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h****e
发帖数: 2125 | 50 这倒是个说法，也许我不需要go through这个过程所以不清楚。不过我相信好的金融公
司类似RenTech，DEShaw不会卡你办绿卡吧，也有很多干金融的一直到拿到绿卡都没被踢
。被不被踢不能说完全是运气，自身的态度和水平也有很大关系。 |
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