e*****m
发帖数: 320 | 1 1.现在价格100，102的Call和98的Put价值一样吗？
2.现在价格100，一个102的call价格8刀，一个106的call价格2刀，那么一个104的call
价格是多
少？
麻烦告知一下思路，谢谢！请轻拍 |
w*****e
发帖数: 158 | 2 1. 不一样。102 Call 价格高一些。
因为假设underlying 是 lognormal 分布，价格在102的概率要大于价格在98的概率。
2. 104 Call 的价格 小于5。
因为 call(K) 是convex 函数。
大牛们指正一下。 |
d**********9
发帖数: 5215 | 3 put的价格高一点吧，log normal 是 positive skew,低于98的概率高点。
【在 w*****e 的大作中提到】
: 1. 不一样。102 Call 价格高一些。
: 因为假设underlying 是 lognormal 分布，价格在102的概率要大于价格在98的概率。
: 2. 104 Call 的价格 小于5。
: 因为 call(K) 是convex 函数。
: 大牛们指正一下。
|
w*****e
发帖数: 158 | 4 log normal is skewed towards upside. |
v****0
发帖数: 1887 | 5 any assumption about interest rate?
【在 w*****e 的大作中提到】
: 1. 不一样。102 Call 价格高一些。
: 因为假设underlying 是 lognormal 分布，价格在102的概率要大于价格在98的概率。
: 2. 104 Call 的价格 小于5。
: 因为 call(K) 是convex 函数。
: 大牛们指正一下。
|
c******s
发帖数: 270 | 6 short 102 call,
long 106 call,
who cares 104 call... lol
call
【在 e*****m 的大作中提到】
: 1.现在价格100，102的Call和98的Put价值一样吗？
: 2.现在价格100，一个102的call价格8刀，一个106的call价格2刀，那么一个104的call
: 价格是多
: 少？
: 麻烦告知一下思路，谢谢！请轻拍
|
m*********g
发帖数: 646 | 7 1 应该depends on volatility 吧？
如果volatilty 非常非常大，因为PUT的PAYMENT最大只有98，PAYMENT被截止了很多，
而CALL是没有上限的，在VOLATILTY超级大的时候call应该是贵的。
如果volatilty比较小（或者说不是非常大）的时候，那么LOGNORMAL的CDF等于0.5的点
会小于1，所以这时候PUT的价格贵。
2，<5 类似于exp decay, 开始 decay 的快。
call
【在 e*****m 的大作中提到】
: 1.现在价格100，102的Call和98的Put价值一样吗？
: 2.现在价格100，一个102的call价格8刀，一个106的call价格2刀，那么一个104的call
: 价格是多
: 少？
: 麻烦告知一下思路，谢谢！请轻拍
|
b******7
发帖数: 2033 | 8 put call parity 就可以解决吧。
C(t)+K*B(t,T)=P(t)+S(t)
C(t) is the value of the call at time t,
P(t) is the value of the put,
S(t) is the value of the share,
K is the strike price, and
B(t,T) value of a bond that matures at time T. If a stock pays dividends,
they should be included in B(t,T), because option prices are typically not
adjusted for ordinary dividends.
call
【在 e*****m 的大作中提到】
: 1.现在价格100，102的Call和98的Put价值一样吗？
: 2.现在价格100，一个102的call价格8刀，一个106的call价格2刀，那么一个104的call
: 价格是多
: 少？
: 麻烦告知一下思路，谢谢！请轻拍
|
m*********g
发帖数: 646 | 9 。。。。。。
难道P-C PARITY不需要SAME STRIKE么。
不认为P-C对这里有用。没仔细推，但觉的P-C用在这里最多可以搞出一个大K的PUT比小K的PUT贵类似的常识关系。
【在 b******7 的大作中提到】
: put call parity 就可以解决吧。
: C(t)+K*B(t,T)=P(t)+S(t)
: C(t) is the value of the call at time t,
: P(t) is the value of the put,
: S(t) is the value of the share,
: K is the strike price, and
: B(t,T) value of a bond that matures at time T. If a stock pays dividends,
: they should be included in B(t,T), because option prices are typically not
: adjusted for ordinary dividends.
:
|
m********0
发帖数: 2717 | 10 2） <5, otherwise, free/credit butterfly arbitrage |
c******s
发帖数: 270 | 11 there is arbitrage already |
m********0
发帖数: 2717 | 12 right.
【在 c******s 的大作中提到】
: there is arbitrage already
|
