d***r
发帖数: 2032 | 1 大家好，我搜索到Shreve的stochastic还有版内某大侠发的习题解答。但是我印象中
Shreve的stochastic应该是两本书，AMAZON有卖，请问大家去哪儿下载呢？
精华区有人说人大什么网有相关资料，但我没找到，请大家帮忙找找。谢谢 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 2 shreve不能再少了吧
shreve也没那么难啊，估计是你背景比较薄，第一遍看不适应
多看几遍就好了。
另外如果是前两个chapter看了头疼，十分正常，从Ch3开始你应该会觉得好很多 |
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l******i
发帖数: 1404 | 3 对于Shreve的
Stochastic Calculus for Finance
Volume 1 and Volume 2
很多人问过这个问题，大家现在来讨论一下哈，
Shreve书里的那些章节是重点？
可以覆盖一般quant职位面试中有关金融数学部分90%的广度和难度？
个人觉得Volume 2的Chapter 3,4,5,6,9加起来就差不多了，
其中还要去掉Chapter3的Section3.6和3.7。
这些重点章节的课后题目也应该做做。
对于Chapter9内容的保留，我还在犹豫，
因为change of numeraire在实际工作中确实有用，可面试里又占多少呢？
其他章节好像面试里用的不多，尤其Volume 1对于面试好像是没啥用，随便扫扫就行了。
各位大牛谈谈你们的经验和看法吧。。。
这么多人阅读帖子，
没几个大牛愿意来谈谈经验或看法吗？
呼唤native, kinecty, Augu, Andrea, moonsspring, daj, deepthroat等等现身 |
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h*****u
发帖数: 204 | 4 1 "Discounted portfolio value, given there is no cost/benifit of carry,
follows a martingale too UNDER the Q measure. B-S derivation uses this fact."
I think even if there is dividend/cost of carry, but the discounted
portfolio is still a martingale.
(if there is dividend/cost of carry, then the discounted stock price is not
martingale)
2 My comment: From my experience, we usually use the risk neutral measure
to
Derivative price is the expected discounted payoff UNDER the Q measure. You
are ri... 阅读全帖 |
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u*****d
发帖数: 1009 | 5 Purdue police are investigating a strong-armed robbery that took
place on the west side of Shreve Hall at 2 a.m. Sunday (Oct. 12).
Suspects left the area with $57. No physical force was used on
the victims. Suspects fled the area traveling west toward
McCutcheon Parking Garage. Suspects were described as two black
males, both with short brown hair and wearing gray hooded
sweatshirts. One was described as tall and skinny and 6 feet to 6
feet 6 inches tall. The other was 5 feet 6 inches to 5 feet |
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f****e
发帖数: 590 | 6 http://www.forbes.com/opinions/2008/10/07/securities-quants-models-oped-cx_ss_1008shreve.html
Don't Blame The Quants
Steven Shreve 10.08.08, 12:01 AM ET
Financial markets are a mess, and the excesses of the finance industry are
dragging down the whole economy. In recent years, safe investments delivered
unusually low returns, and hordes of investors seeking to be above average
(as Garrison Keillor would say) bought extremely complicated instruments.
The investment banks created such instruments, |
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Q***5
发帖数: 994 | 7 I'd like to share the solutions I made for some of the exercises in Shreve's
book. Further discussions are welcome in my blog.
Thanks. |
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Q***5
发帖数: 994 | 8 I'd like to share the solutions I made for some of the exercises in
Shreve's book.
Further discussions are welcome in my blog.
Thanks. |
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b********r
发帖数: 1080 | 10 想留出时间看C++.找非特定类型的矿工,
Shreve的书里面的金融知识能应付面试吗?
知道的大侠讲讲. |
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P*********t
发帖数: 4451 | 11 没时间看J Hull, have 时间看两册 Shreve?
? |
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r*******y
发帖数: 290 | 13 google "steven shreve stochastic calculus finance continuous" |
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l****o
发帖数: 2909 | 14 看好两本就可以了。不过个人认为okensendal的书和bjork的书都比shreve的书要好。 |
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d********t
发帖数: 9628 | 15 hull的stochastic calculus讲得太少了，做题不够用；shreve太数学化了，非数学专
业的看符号太头疼，就算看明白了还是做题还是不能很快上手。有折中点的书吗?
3x |
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A*****s
发帖数: 13748 | 16 John Hull是菜了点，连risk-neutral都整吧不清楚
但是Shreve绝对值得一看 |
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L**********u
发帖数: 194 | 17 shreve的书已经把数学简化到最低了。
john hull也是数学出生的。
如果能把hull的书都看懂，就很nb了 |
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x********i
发帖数: 54 | 18 在Shreve的书中第240页，讲的是将S0*(1-a1)(1-a2)...(1-an)替换为S0
而John Hull的书里是说将S0减去dividend的present value。
哪位大牛解释一下。。谢谢 |
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d********t
发帖数: 9628 | 19
shreve assumes the dividend is continuously paid. |
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x********i
发帖数: 54 | 20 No, shreve assumes dividend is paid at different time points tj with S(tj)*a
(tj), so it's not continuously paid. |
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d********t
发帖数: 9628 | 21 OK, shreve assumes dividend is a fraction of asset price while Hull assume
an independent dividend.
*a |
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l******i
发帖数: 1404 | 22 很多人问过这个问题，大家现在来讨论一下哈，
Shreve书里的那些章节是重点？
可以覆盖一般quant职位面试中有关金融数学部分90%的广度和难度？
个人觉得Volume 2的Chapter 3,4,5,6,9加起来就差不多了，
其中还要去掉Chapter3的Section3.6和3.7。
这些重点章节的课后题目也应该做做。
对于Chapter9内容的保留，我还在犹豫，
因为change of numeraire在实际工作中确实有用，可面试里又占多少呢？
其他章节好像面试里用的不多，尤其Volume 1对于面试好像是没啥用，随便扫扫就行了。
各位大牛谈谈你们的经验和看法吧。。。
这么多人阅读帖子，
没几个大牛愿意来谈谈经验或看法吗？
呼唤native, kinecty, Augu, Andrea, moonsspring, daj, deepthroat等等现身 |
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l******i
发帖数: 1404 | 23 我看Shreve自己都说第七第八章不是核心内容，我就自作主张删了。
大牛觉得在quant面试里American option很重要吗？
那又是具体哪几节内容重要呢？
多讲讲吧。 |
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l******i
发帖数: 1404 | 24 大家说的Shreve笔记指的是什么？
是那本stochastic calculus for finance书的简略版嘛？
哪里有呢？谢谢。 |
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l******i
发帖数: 1404 | 25 我有那两本啊。但好像大家说的笔记一个pdf文件，是那两本书的缩减版。
这个Shreve的简略版笔记，大牛有吗？ |
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l******i
发帖数: 1404 | 26 我看Shreve自己都说第七第八章不是核心内容，我就自作主张删了。
大牛觉得在quant面试里American option很重要吗？
那又是具体哪几节内容重要呢？
多讲讲吧。 |
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l******i
发帖数: 1404 | 27 大家说的Shreve笔记指的是什么？
是那本stochastic calculus for finance书的简略版嘛？
哪里有呢？谢谢。 |
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l******i
发帖数: 1404 | 28 我有那两本啊。但好像大家说的笔记一个pdf文件，是那两本书的缩减版。
这个Shreve的简略版笔记，大牛有吗？ |
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q*****l
发帖数: 124 | 29
谷哥关键字“Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance”第一个便是 |
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h*****u
发帖数: 204 | 30 On page 228 Shreve II:
Definition 5.4.3 A probability measure Q is said to be risk neutral if
(i) Q is equivalent to P.
(ii) Under Q, the discounted stock price is a martingale.
My question: He uses the discount stock price is a martingale,
why not the discount portfolio is a martingale?
My comment: From my experience, we usually use the risk neutral measure to
compute the option price.(?? Is this right?)
But in section 5.5 dividend-paying stocks,(page234-237) he said under the
risk neutral mea... 阅读全帖 |
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y******i
发帖数: 199 | 31 I think even if there is dividend/cost of carry, but the discounted
portfolio is still a martingale.
正确
but shreve section 5.5 he didn't use the risk neutral measure to compute
theoption price, he used the measure such that the discounted portfolio is
martingale.
这就是risk-neutral measure。如果所有asset的discounted value都是martingale，
那么用它们所组成的portfolio的discounted value也必定是martingale。
My Question:
But in section 5.5 dividend-paying stocks,(page234-237) he said under the
risk neutral measure, the discount... 阅读全帖 |
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h*****u
发帖数: 204 | 32 Shreve II 定理7.5.1 边界条件对y 为什么是负无穷啊？ 虽然作者解释了一些 没有
看懂？ |
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c*****n
发帖数: 83 | 33 【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: cadison (cadison), 信区: Quant
标 题: 我有大量 quant 书籍，谁要？
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jan 26 20:25:00 2011, 美东)
在论坛上有很多地方需要包子，
可惜我现在才有 0.1 个伪币。
别人发包子时，由于我自己手慢总是领不到。
照这样的速度，猴年马月才有 10 个伪币。
所以在此用自己多年收藏的书籍向有包子的大牛们交换。
一个包子一本书。
有意者请发站内邮箱，注明要那些书，并附上邮箱地址，我收到包子后就发书。
以下是书籍目录：
active portfolio management.pdf
Advanced Analytical Models.pdf
Advanced Modelling in Finance Using Excel and VBA.pdf
Advances in Behavioral Finance II (Richard H. Thaler).pdf
Advances in Behavioral Finance Volume II.pdf... 阅读全帖 |
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N******l
发帖数: 190 | 34 Shreve & Co 是美国少数历史悠久而且至今仍在的珠宝制作及经销商，
于1852年成立于三藩市。
Shreve & Co. exhibited the 720 carat Yonkers diamond, the jewelry of
Catherine the Great of Russia and
created the State of California’s coronation gift to Queen Elizabeth II of
England.
Shreve & Co 的银器例来受收藏者追捧，参见如下联接：
http://www.pbs.org/wgbh/roadshow/archive/200702A18.html
就这件器物来说，有材质，有工艺，有历史传承，
>$100/Oz 可谓物超所值.
玩赏三镶玉锡包紫砂壶的朋友都知道，
使用不同材料制造器皿需要更高的工艺。
此壶木柄及提盖包存良好，
且于其他三件器皿成套留传，实属不易。
I remember that Amo posted a Chinese export silver pot with drag... 阅读全帖 |
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r*****t
发帖数: 286 | 35 ☆─────────────────────────────────────☆
liangstone (stone) 于 (Sat Mar 24 06:35:40 2007) 提到:
大家觉得那些书比较好啊？
按照低，中，高级给评评？
STEVEN E SHREVE 的 stochastic calculus for finance II 怎么样？难度等级属于哪
个呀
相比较其它比较热门的书有什么优缺点啊？
谢谢
☆─────────────────────────────────────☆
litaihei (李太黑) 于 (Sat Mar 24 11:48:28 2007) 提到:
如果理科背景很强，STEVEN E SHREVE 的书很值得一看。特别是前六章的一些概念。网
上有本免费的STEVEN E SHREVE 的书，写的太简略，看起来不爽。stochastic
calculus for finance II 概念写的很清楚。 Oksendal 的书也不错，我觉着没必要全
看懂，作作书里的习题会很有帮助。
☆─────────────────────── |
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c*****n
发帖数: 83 | 36 在论坛上有很多地方需要包子，
可惜我现在才有 0.1 个伪币。
别人发包子时，由于我自己手慢总是领不到。
照这样的速度，猴年马月才有 10 个伪币。
所以在此用自己多年收藏的书籍向有包子的大牛们交换。
一个包子一本书。
有意者请发站内邮箱，注明要那些书，并附上邮箱地址，我收到包子后就发书。
以下是书籍目录：
active portfolio management.pdf
Advanced Analytical Models.pdf
Advanced Modelling in Finance Using Excel and VBA.pdf
Advances in Behavioral Finance II (Richard H. Thaler).pdf
Advances in Behavioral Finance Volume II.pdf
An Introduction to Copulas.pdf
An Introduction to High-Frequency Finance.djvu
An Introduction to High-Frequency Finance.pdf
A... 阅读全帖 |
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s****i
发帖数: 216 | 37
Bicycle
看了lz写的经历，朴实无华， 言情真切 佩服不已， 不过还有些细节想问清楚，也好
自己参考
lz说自己看书是在投了简历之后， 是用了三、四个月就看完了十几本书吗？ 我也在
自学， shreve
的书就看的头大， 感觉这个部分是对工科学生（我学cs的）来说最难的。
另外看了lz所列的书单， 好像除了shreve的书是sde相关的， 其余都是编程或者面试
书，是不是说
对于做quant（至少面试阶段）， 在金融数学方面， 搞定shreve的第二册就可以了，
基本的模型都
囊括其中 剩下精力的就专攻面试？ 因为lz也提到上过计算金融的课， 而我也是从其
他专业想进入金
融， 可是周围没有上课的条件， 想知道自学（主要通过看书写练习题）会不会有什么
缺失的地方
我感觉我的想法和lz类似， 也是准备转入quant， 不过我资质是要比lz差些了， 呵呵
问题提得不
好，见笑了 。 |
|
s****i
发帖数: 216 | 38
Bicycle
看了lz写的经历，朴实无华， 言情真切 佩服不已， 不过还有些细节想问清楚，也好
自己参考
lz说自己看书是在投了简历之后， 是用了三、四个月就看完了十几本书吗？ 我也在
自学， shreve
的书就看的头大， 感觉这个部分是对工科学生（我学cs的）来说最难的。
另外看了lz所列的书单， 好像除了shreve的书是sde相关的， 其余都是编程或者面试
书，是不是说
对于做quant（至少面试阶段）， 在金融数学方面， 搞定shreve的第二册就可以了，
基本的模型都
囊括其中 剩下精力的就专攻面试？ 因为lz也提到上过计算金融的课， 而我也是从其
他专业想进入金
融， 可是周围没有上课的条件， 想知道自学（主要通过看书写练习题）会不会有什么
缺失的地方
我感觉我的想法和lz类似， 也是准备转入quant， 不过我资质是要比lz差些了， 呵呵
问题提得不
好，见笑了 。 |
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r**a
发帖数: 536 | 39 做string的？我和你的背景很类似，目前正在努力转行中。说一下我的经验。当然这个
经验还谈不到成功，因为我也还没有开始找工作。
1.上门本科生统计课程，这个还是很有用地。
2.读一下Shreve's book or Bjork's book 我个人比较喜欢Bjork的书，当然Shreve的
书也读过。
3.如果有可能的话，听几门business系的关于investment的课程。个人感觉
对于概念的理解帮助比较大。俺这个垃圾学校旁听没人管。当然有人说这个对于quant
没用。我觉得是见仁见智的。
4.复习c++。读一下关于Monte Carlo的书，个人推荐Glasserman的书和Ross的
simulation一起看。
然后试着用c++和matlab去搞一下shreve书里的模型。可以参考Mark Joshi's book.
5.如果有精力和兴趣的话，可以读一些比较专门的书，比如quantitative risk,
interest, jump process, etc.
6.读一下那些应付interview的书。可能还需要看一些algorithm的书籍。
俺目前处在第4,5阶段... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 40 Rigorous proof can be found in Shreve II. But it helps to understand the
discrete version: random walk.
Consider for now a barrier a=1 for a symmetric random walk. Within 2m steps,
around O(1/sqrt(m))of all paths never hit the barrier or X_i < 1 for all i<
=2m.
Given this claim, P( Ta <= 2m ) ~ 1 - O(1/sqrt(m)) approaches 1 as 2m goes
to infinity. In the mean time, E(Ta) > 2m*O(1/sqrt(m)) approaches infinity
as 2m goes to infinity.
Now proof:
1. Given 2m steps, there are a total of 2^(2m) paths,... 阅读全帖 |
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b*s
发帖数: 82482 | 41 没有听说Anita Shreve。是写chick lit的么？
也有语言美故事也好的，比如Anita Shreve...
说起这个，我买fifty shades of grey的时候，都没怎么看评论，somehow觉得没准是
Anita那路的。结果....真是一高中毕业妈妈的YY问，写得这个幼稚重复...
结果我还是看完了...鄙视我自己。 |
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b***k
发帖数: 2673 | 42 看到有人讨论PDE在金融定价重要性，正好最近再看一本书。就来推荐一下把。
姜礼尚《期权定价的数学模型和方法》
姜曾做过苏州大学校长，现在是上海同济大学数学系风险管理研究所的所长。
姜是目前国内国际公认的PDE专家，搞了几十年PDE。所以可以想象，一旦他转入金融模型定价领域，自然是要把PDE的理论和方法发展到及至。事实正是如此，在姜的这本著作中，PDE演化成了一个无比强大的数学工具，无论是简单的欧式期权，还是复杂的美式期权，亚式期权，和路径有关还是无关的各种exotic期权，在书中统统变成了PDE这个工具的奴隶，只是的定解条件，PDE求解范围上的不同转化为不同的PDE定解问题。这些问题中对于简单可以得到解析解的问题，姜运用他娴熟的PDE技巧给出给出解法。对于无法得到解析解的问题，姜也给出了比较常见的数值解法和结果。另一方面，该书也提到了二叉树定价模型（就是Cox-Ross-Rubinstein模型）的原理，并且从PDE数值计算的角度阐明二叉树定价模型的结果其实和PDE模型数值计算的结果是等价的（至少一维情况下是）。
我把这本书对比Shreve II(2004)，发现Shreve的书中求解 |
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j***r
发帖数: 316 | 43 从技术角度上讲，主要看看HULL的书就行了。前面容易的（差不多前二十章吧）看一看
，后面看不懂的就不要看了，遛一眼，知道几个名词就是了。HULL自己也是后面几版写
顺手了，知道什么都往上写，有灌水嫌疑。
SHREVE的书能看多少看多少。主要是看你的RESEARCH和STOCHASTIC想不想关。如果不相
关的话你空练一手九阴白骨爪别人也觉得挺甚的慌的。
EFFECTIVE C++,怎么说呢。如果你不是C++编程的人，你看了也就是胡层泥巴。如果别
人真想找个DEVELOPER的话，你过的了电面，也过不了ONSITE。
如果不想读个MFE镀金的话，进入这一行主要还是立足于自己的优势。首先要看看自己
研究的方向和街上要求的SKILL有什么相同的。比如你说的数值计算。我相信有一些人
能靠自己看书就看明白SHREVE，EFFECTIVE C++之类的，但是街上那些人不会相信你的
（除非你有很好的背景），甚至都不会给你机会面试的。 比较可能的办法是强调自己
擅长的那一点--数值计算，我强到逆天，偏微分方程，解的比裤腰带都快。其他的，懂
一点皮毛，这样机会会大很多。
其实上个MFE是很好的跳板。 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 44 数学基础还行的话,那就看shreve吧.第一册让你知道基本概念,两个礼拜看完,配合john hull和NYU or CMU的课件
然后2个月看完shreve第二册.
然后就开始准备面试吧. |
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m****s
发帖数: 1481 | 45 Hull的书入门很好。看完了看这本：
principles of financial engineering，by Salih N. Neftci
这两本都是数学不深入，但是介绍很多金融产品运作的。
还有一本麦当劳的书，也是基础介绍性质的，看目录和hull的内容差不多，但是不太流
行。
shreve的两册就完全是数学书了，我第一册看了一个星期，稀里糊涂的，现在刚开始看
第二册。如果看shreve的觉得吃力，可以看看更初级的几本，Dan Stefanica的primer
，或者Neftci的introduction。Mark Joshi也有一本，据说不错，没看过不知道是哪个
level的。
想要更全面的，看quantnet的书单。 |
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k***t
发帖数: 57 | 46 不知这个单子的面向对象是什么
大概看了看 似乎列了40来本 不知道看到哪个程度可以应付quan的面试 又或后面的
hardcore是工作后的进阶的
本人fresh phd还没毕业 大概还有一年多的时间 理工背景 统计有时用用 不知道如何
利用这个书单
谁能指点一下吧 谢了先
////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
///////////////////
0.0 First steps -- General:
A. Black Scholes and Beyond: Option Pricing Models, N A Chriss
B. Derivative Securities, R Jarrow, S Turnbull
C. Introduction to Mathematical Finance: Discrete ... 阅读全帖 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 47 多谢分享.大概做了做..欢迎补充和指正.
- sqrt(i)=?
e^{\pi/4 i} or - e^{\pi/4 i}
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
P(I win) = P(Y !win and I win) = 6/11
- A stair of n steps. Each time you step up 1 or 2 steps. How many
different ways are there to reach the top? what is the asymptotic limit?
Fibonacci sequence ..limF(n)/F(n-1)==x for n>2, solve x, and F(n) ~ x^{n-1}
- Moment generating function of standard model.
statistic book…
- Write a si... 阅读全帖 |
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t*******y
发帖数: 637 | 48 第二题应该是6/11吧
能讲讲这个吗? - X1 and X2 are independent random variable with pdf f and g.
what is what is the pdf of X=X1+X2
Jacobian matrix for X1+X2 and X1-X2..
多谢分享.大概做了做..欢迎补充和指正.
- sqrt(i)=?
e^{\pi/4 i} or - e^{\pi/4 i}
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
P(I win) = P(Y !win and I win) = 5/6*1/6
- A stair of n steps. Each time you step up 1 or 2 steps. How many
different ways are there to reach the top? what is the asymptotic... 阅读全帖 |
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