m*****g
发帖数: 342 | 1 请教大牛们最基本的option 交易概念, 最好能以例子说明 (5个包子)
Sell to Close: Selling an option you had previously bought
Sell to Open: Selling an option contract.
这两个有什么区别?
下面这两个又有什么区别?
Buy to Open: Opening of a long position in an option transaction.
Buy to Close: Closing of a short position in an option transaction. |
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z******a
发帖数: 5381 | 2 【 以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区 】
发信人: zerobama (obama), 信区: SanFrancisco
标 题: 【活动】帮朋友贴一个关于option的讲座，公益性质
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Nov 14 02:07:08 2012, 美东)
我老只是帮忙发贴，细节跟我老无关哈
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湾区2012投资讲座
周六将由Optionpain先生在南湾做一个投资讲座。
先生于2008年创办Optionpain.com, 至今已成为重要的Option Trading网站。先生对
Option Market进行了深入理论研究， Forbes 和CNN/Fortune先后对先生的研究成果进
行过专门报道。
讲座的题目：
从Option Market看穿华尔街如何操纵股市
1. 场地: 南湾的一个Conference Center.
2. 时间: 周六下午2:00-5:00 (November 17, 2012)
讲座之后有兴趣... 阅读全帖 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 3 有50万就不用做options了，直接买IWM，IVV，这一类股票肯定比卖options合算。
我们只有3-5万的，才卖options。
我们卖options，也是试图化个正的options出来。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 4 如果是short股票，可以卖高位put，拖延时间。
如果是short call options，就roll。
需要预先作一些准备，比如买5月94的call options，卖3月90的call options。
1）如果IWM，不在上来，你就没有问题了
2）如果再涨，涨过90，roll 90的call options。
预计的结果，
1）3月的90 call，可以赚一些钱，养着5月的94 call options
2）你现在的裸靠，可以慢慢地roll (net credit)上来，5月的94是一堵墙 |
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d******o
发帖数: 2489 | 5 【 以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区 】
发信人: sjoption (QianFei), 信区: SanFrancisco
标 题: 有没有湾区的朋友， 一起切磋Option Strategy
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Feb 3 02:34:03 2013, 美东)
如果你看到近来，GOOG, AMZN, AAPL options, 潜力有多大！
You can have 5~20 times， 500~2000% profits in a day, or a month, if U bet
right. 就是错80%， 你也会够本。 如果正确80%, making 200~500%.
本人有多年Option trading experience, 支付的commision 很多了。也被别人称为高
手、 专家，甚至还有崇拜者。有经验也有教训。本人认为， 天外有天。股市没有专家
，只有赢家和输家。
本人认为成功秘籍是， 4-3-2-1
40% Option Strategy
30% Technical
20% Fundamental
10% Pure... 阅读全帖 |
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W******r
发帖数: 789 | 6 option的gamma和theta之间有一个trade-off。如果你买option，那么你有convexity的
优势，但是要go against time decay。如果你卖option，那么你有time decay的优势
，但是要go against convexity。似乎大部分option的书和网上的资料都是认为time
decay比convexity重要，主张以卖为主。但是我个人的经验却似乎不是这样。虽然卖
option有time decay的优势，但是因为go against convexity，一旦错了会输得很惨。
大家对此怎么看？ |
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t****9
发帖数: 4491 | 7 From ASSOCIATED PRESS
Last Updated: 7:51 PM, April 26, 2013
SAN FRANCISCO — Facebook CEO Mark Zuckerberg reaped a gain of nearly $2.3
billion last year when he exercised 60 million stock options just before the
online social networking leader's initial public offering.
The windfall detailed in regulatory documents filed Friday saddled
Zuckerberg, 28, with a massive tax bill. He raised the money to pay it by
selling 30.2 million Facebook Inc. shares for $38 apiece, or $1.1 billion,
in the IPO.
Fa... 阅读全帖 |
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x*********n
发帖数: 28013 | 8 虽然option我玩的少，甚至亏废了，不过既然有人问了，我还是要用我的话来讲讲
option的体会。
先说方向。
看涨
long call，time value在MM手上，你没有liability，了不起这个call归0
short put，time value在你手上，你有liability，了不起你被强制买入stock。
看跌
long put，time value在MM手上，你没有liability，最坏put归0
short call，time value在你手上，你有liability，了不起你手上的stock被call走
具体的ITM，OTM这里就不讲了。
讲讲2个最好的例子。
1.你看涨，股票也涨了，你方向对了，可惜你的call还是跌了。为什么呢？
因为你是long call，long的过程中，time value一直再跌，如果price不动，or涨的慢
，你还是亏钱，唯一赚钱机会就是price涨的块。
（有人说不对!是的，这里还有一个delta，如果stock迅猛，特别是越接近ER date，热
度就会很高，delta也很高，也就是说，你明明long call的，但是E... 阅读全帖 |
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o*******2
发帖数: 147 | 9 经常看到一些帖子，谈到这个OPTIONS真是谈虎变色。其实OPTIONS是兵器库中一大杀器
，好玩的很，有那么可怕吗？哥赶脚童鞋们没有掌握OPTIONS的基本概念和技巧，哥有
必要跟大家谈谈话。
基本OPTIONS有四种， long call, long put, short call, short put. 前俩个不淡，
教科书讲得很清楚。那short call, short put干什么用的？
卖（short）PUT, 是用来接盘的， WSN的那个接盘。哥举个例子来说。看到FB了吗？一
夜之间丑小鸭变女神，想得到吗？想呀。没问题，下个MARKET的ORDER, （FB现在,
JULY 25 10:48pm EST, 是$34.36）保证女神跟你回家。天天看着高兴。如果被忽悠了
怎么办哪？哥教你一招，保你才色双收。赶早卖（short）一个AUGUST 34 PUT @ $1.
62. 等八月二十三，如果FB高于$34， 女神是接不着了，但是你收了$162 ；如果FB低
于$34，接盘吧，接在$34.36-$1.62=$32.74.
卖（short）PUT 是用来买的。这就是哥的股市... 阅读全帖 |
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o*******2
发帖数: 147 | 10 谢谢大家的跟贴，实在忙，不能一一回帖，见谅。
收到一个奇怪的网友发的两个邮件，晾晒给大家。
邮件一
大牛, 赚钱要低调啊. 每个人都搞cash secured put, spread. 就赚不到钱了. 何况中
国有钱投资的人那么多,很可能可以搞垮(利润)这个市场. 自己闷声发财多好呀.呵呵.
谢谢.
邮件二
大牛,在网上炫耀承英雄有必要吗?
哈哈哈, OPTIONS是他家发明的吗？
我发帖有我的目的。我深深的感到在美华人的生存空间不断的被压缩。我们都有相同的
经历，读书，找工作，拿绿卡，婚姻。。。 每个坑都是无比的艰辛！刚觉得可以喘口
气了，老印又全方位的阻挠我们的发展。形式严峻！哥我从来都是相信，天无绝人之路
，OPTIONS TRADE正是我们的码工绝地反击的机遇。我们要从股市中开条路出去.
想起犹太人为什么能够控制世界的经济命脉，跟他们的历史有关系。中世纪，犹太人在
欧洲大陆是受歧视和迫害的。大多行业不许犹太人进入。犹太人能从事的行业就是放债
趋利，早期的金融银行。那时代，放债生利是不道德.犹太人经过几百年的积累，人家
是金融老大。
在美华人的素质不低，OPTIONIS TRAD... 阅读全帖 |
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o*******2
发帖数: 147 | 11 经常看到一些帖子，谈到这个OPTIONS真是谈虎变色。其实OPTIONS是兵器库中一大杀器
，好玩的很，有那么可怕吗？哥赶脚童鞋们没有掌握OPTIONS的基本概念和技巧，哥有
必要跟大家谈谈话。
基本OPTIONS有四种， long call, long put, short call, short put. 前俩个不淡，
教科书讲得很清楚。那short call, short put干什么用的？
卖（short）PUT, 是用来接盘的， WSN的那个接盘。哥举个例子来说。看到FB了吗？一
夜之间丑小鸭变女神，想得到吗？想呀。没问题，下个MARKET的ORDER, （FB现在,
JULY 25 10:48pm EST, 是$34.36）保证女神跟你回家。天天看着高兴。如果被忽悠了
怎么办哪？哥教你一招，保你才色双收。赶早卖（short）一个AUGUST 34 PUT @ $1.
62. 等八月二十三，如果FB高于$34， 女神是接不着了，但是你收了$162 ；如果FB低
于$34，接盘吧，接在$34.36-$1.62=$32.74.
卖（short）PUT 是用来买的。这就是哥的股市... 阅读全帖 |
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o*******2
发帖数: 147 | 12 谢谢大家的跟贴，实在忙，不能一一回帖，见谅。
收到一个奇怪的网友发的两个邮件，晾晒给大家。
邮件一
大牛, 赚钱要低调啊. 每个人都搞cash secured put, spread. 就赚不到钱了. 何况中
国有钱投资的人那么多,很可能可以搞垮(利润)这个市场. 自己闷声发财多好呀.呵呵.
谢谢.
邮件二
大牛,在网上炫耀承英雄有必要吗?
哈哈哈, OPTIONS是他家发明的吗？
我发帖有我的目的。我深深的感到在美华人的生存空间不断的被压缩。我们都有相同的
经历，读书，找工作，拿绿卡，婚姻。。。 每个坑都是无比的艰辛！刚觉得可以喘口
气了，老印又全方位的阻挠我们的发展。形式严峻！哥我从来都是相信，天无绝人之路
，OPTIONS TRADE正是我们的码工绝地反击的机遇。我们要从股市中开条路出去.
想起犹太人为什么能够控制世界的经济命脉，跟他们的历史有关系。中世纪，犹太人在
欧洲大陆是受歧视和迫害的。大多行业不许犹太人进入。犹太人能从事的行业就是放债
趋利，早期的金融银行。那时代，放债生利是不道德.犹太人经过几百年的积累，人家
是金融老大。
在美华人的素质不低，OPTIONIS TRAD... 阅读全帖 |
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P******l
发帖数: 1648 | 13 great job!
1. bio股是市场热点之一
2. chart上这是trade的好pattern
3. 做option 买卖要按事先设定的rule 3a rule No. 1 price 比如翻倍就卖 可能
会错过4x 但是会避免很多2x后失去所有profit 甚至本金 3b rule No. 2 到时间也
要卖 不管是 1.5x还是0.8x (当然系统也可以设成让OTM option expire 当成买彩票
偶尔也有最后一周暴涨10x的option 比如本周到期的tsla 160 call 0.05->12.5 250
倍 中一次彩票可以支撑以后很多次损失 损失要在可容忍程度内)
4. Long option 多做两三个月后ITM 小心时间损耗 大牛市 big mkt非常好 可以做
一些OTM
5. 卖option时limit order 可以放在bid/ask中间价
5
on
call
on
I |
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w*********h
发帖数: 331 | 14 RNA option交易量太小，bid／ask差价太大，很难赚钱。不过第一次没亏费很不错了。
我第一次做option，买的apple的put，亏了一半。
做option很好玩，算了算去很有意思。前些时间总结了一下2013年的交易，有80%的交
易是option，剩余的20%的是股票，股票中不少也是为了和对应的option做hedge。 |
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c********1
发帖数: 5269 | 15 I think selling options is like to selling (car, house,...)insurance.
Yes, option sellers might suffer big lose sometime. However, it is
profitable in the
long run. My goal is 10 ~20% return rate per year.
I am glad to see most people want to buy options.If most people want to sell
options, then option selling will be unprofitable.
selling
MSFT |
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T******u
发帖数: 1025 | 16 You made option trading too serious. I don't think you really need 3-5 years
experience. You do need right mentality for option trading. If you are too
afraid of losing, then stay away from option.
People always talked about how easily you get wiped out, but meantime the
positive side is that it's much easier to get multiple fold profit compared
with trading stock. If you gets a 10 fold profit on one trade, I don't think
you really care to get wiped out on 2-3 trades on similar scale.
option
in |
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r**s
发帖数: 266 | 17 So basically, you want to long OPTION when the underline stock start to move
in the direction you want,or it has strong trend/momentum, so the time
decay can be litigated. When the stock stay in a range, you can sell option.
But once it break the range, you need to close the options.
The risk now is you expect a stock to move, but it didn't move after you buy
. So don't expect, but react after the market confirms your judgment.
Last note: option is extremely risk, if you don't have good TA, don'... 阅读全帖 |
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y*********k
发帖数: 673 | 18 请问大牛，比如我手里有一个call, 股票的价格一直在涨，这个option的价格也因此再
涨，所以我一直hold想获得更高的利润。到了临近expiration, 虽然option的价格比较
高，会不会因为太接近expiration而出现无人接盘的可能？这种情况，就只能exercise
这个option.
为了避免这种情况，即便股价再涨，是不是也应该在差不多的时候别太靠近expiration
就出手？
如果这样，那些炒短线，超短线option的大牛，如果已经非常接近expiration, 怎么能
保证你想要出手的option一定有人接盘呢？
谢谢！ |
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r**s
发帖数: 266 | 19 If you don't have good TA, at least for few hours, or few days, don't just
play option blindly. Most times, you'll lose and drive you crazy.
You can use option as some kind of hedge, but don't play option only.
Don't trade option with large position, if you're new to stock. But you may
test it with 1 contract at a time, and see how it works. |
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s*o
发帖数: 710 | 20 对股票一窍不通，来咨询一下。多谢。
小公司一个，上市。每年有一定的stock options，允许以5刀的价格买5000股。前几天
公司CEO说现在的股价是10刀了，鼓励大家可以exercise stock options，然后卖掉赚
差价。
由于以前不了解，也一直没有行使过exercise stock options的权利，想买入前咨询一
下：
1）我现在可以行使2014的options，可以买了之后立马卖掉吗？
2）版上，网上查了半天，还是没有太明白。如果是行使2014的options，这个税是怎么
收的？40%的tax? 还有其他的费用吗？
3)这个交易是自己操作，还是需要trader操作？
4）要卖掉stock的话，是不是要自己开个账号？一般账号有什么限制吗？卖掉后就拿到
全部现金吗？还是必须以其他形式储存在账号一定时间？
多谢。 |
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b********s
发帖数: 272 | 21 At what price was Amazon trading when you went short?
I didn’t actually go short. I sold out-of-the-money call options.
How much did you sell the options for?
I sold them for 1 Vs, but there were only three days left until expiration.
I figured the stock was not going to go up 15 percent in three days. The day
after I went short, one of the prominent analysts for the stock revised his
price projection, which had already been surpassed by the market, from $150
to $400. Overnight, the stock moved ... 阅读全帖 |
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M***n
发帖数: 5815 | 22 ☆─────────────────────────────────────☆
littleer (是我是我就是我) 于 (Fri Oct 18 11:12:06 2013, 美东) 提到:
刚刚查goog 11/1 1000的put,怎么越来越便宜了？看来市场认为goog还要继续上涨。
☆─────────────────────────────────────☆
DiRenjie (狄仁杰.小大牛.油多多) 于 (Fri Oct 18 11:13:35 2013, 美东) 提到:
今天这么大的动能，就跟开火车一样。
☆─────────────────────────────────────☆
mRomney (壤木泥) 于 (Fri Oct 18 11:16:02 2013, 美东) 提到:
和 call 价格几乎一样 Nov week 1
☆─────────────────────────────────────☆
littleer (是我是我就是我) 于 (Fri Oct 18 11:17:06 2013, 美东) 提到:
油工... 阅读全帖 |
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m*****y
发帖数: 3981 | 23 我是先玩options, 再玩股票的。 玩了options后，对股票就不是非常有兴趣 - 所以
自己的TA不过关。
Options, 最好去上一下graduate student level的课。 一般大学都有的。 options
的书没有细读过哪本，不过有点要注意：书里写的很多很理论，很多过时了。 书里和
网上的一些options strategy都比较死，有些还要活用。 |
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T******u
发帖数: 1025 | 24 Options as a Strategic Investment by Lawrence G. McMillan
最新的是2012年的第五版。非常全面的讲解，各种常用的option strategies，优缺点
等等。比较厚，大概1000页吧。
个人体会是option操作要尝试各种strategies才能印象深刻。option的买与卖，各种
spread等等。乍一读此书时感觉很枯燥，随着操作经验增多越读越有趣。
体会之二是当你尝试过很多不同的option方法之后，发现最好用的是简单的买call或者
买put，操作方法本身都是各有千秋，想提高胜率要苦练Technical Analysis。当然在
如何protect profit和出水等常见问题上，还是多了不少选择。 |
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y***r
发帖数: 16594 | 26 原话在这里：
"The investment bank's options research team points out that compared to S&
P 500 options, bullish and bearish bets on Apple are unusually cheap,"
Michelle Caruso-Cabrera explained on the broadcast. Susquehanna's Stacey
Gilbert and Crossing Wall Street's Eddy Elfenbein joined her to discuss
Goldman's Apple options strategy.
"I'm not a huge fan of saying 'buy a straddle'...[Apple's product launch]
and upcoming earnings are being priced in," Gilbert said.
Options volatility is high, she add... 阅读全帖 |
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h********o
发帖数: 3320 | 27 总体来说，option的价格都比实际价格要高，就是说大多数option卖的贵，就是卖的其
实不值那个钱。注意我是说得总体，不代表个体。 所以，总体来说，卖option 比买
option 更容易赚钱，而卖put 比卖call更容易赚钱。这个是总体规律。 这也说明了为
什么很多人买option觉得怎么总是不容易赚到钱，如果你觉得赚不到钱， 那么为什么
不反着做呢？ |
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s****h
发帖数: 3979 | 28 VIX是根据option价格算出来的。
周5 SPY option ask/bid spread很大，导致买call/put的人少，进而导致option价格
偏低?
这个思路合理么？
起码我就因为看着spread犹豫了不敢买。
例如7月的Put, 一般时候spread只有1cent，少数时候2cents
周五上午起码是3cents，甚至5，6cents。
3块多的option，买卖一次spread加手续费要10cents，咋玩？ |
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h********o
发帖数: 3320 | 29 看来你对option理解有限。 sell naked put，如果不加leverage， 风险小于buy and
hold stock。option的风险主要来自于leverage，而不是option本身。正是因为option
可以很容易的用上leverage，所以option是好东西。
如果buy and hold SP 500不算零和的话，那么你说不断sell SP 500 的put算不算零和？
Synthetic long算不算零和？ |
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h********o
发帖数: 3320 | 30 炒股风险控制是第一位的。option操作同样如此。option一个很大的好处就是能够控制
风险。我买TWTR并没有赌TWTR一定涨到18以上，也没有赌这只股票一定要涨到10%以上
，只要从16+往上涨就可以，多涨多赚，少涨少赚，只要不下跌就不会赔钱。如果TWTR
下跌，我的损失是固定的，和直接买100股TWTR股票相比，每一只期权只损失140美元，
即使是TWTR跌到10块以下，我也最多损失140美元。这140美元就是我最大的风险。控制
好了风险和仓位，哪里来的全部赔光？ 和直接买100股TWTR相比，我只投入了不到其1/
10的价钱，可以享受100股TWTR股票上涨带来的全部收益，而且损失最大控制在140美元
。这就是option的魅力所在。
举个例子，假设你的账户只有1700美元，你全仓买入100股TWTR，TWTR上涨你赚钱，下
跌你赔钱，但是下跌了后你仍然看好TWTR，如果你想加仓怎么办？ 没钱了，只能借钱
。我买入TWTR ITM call，只花了140美元，如果TWTR上涨，我赚的钱和前面全仓买入
100股TWTR是一样的，但是只用了不到其1/10仓位。如果TWTR下跌到1... 阅读全帖 |
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h********o
发帖数: 3320 | 31 老马能推荐一下那个broker比较好？我操作option主要是指数option，每次操作的
option数量都比较小，觉得IB交易费用价格比较划算，option assignment没有交易费
，另外margin给的不错，没想到这么难用。
optionshouse用着其实觉得不错，就是觉得经常会出项网站上去不了，option
assignment有费用，其他都还不错。 |
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B******e
发帖数: 16928 | 32 Insider-Trading Charge For Lawyer's Husband -- WSJ
Print
By Nicole Hong and Sara Randazzo
This article is being republished as part of our daily reproduction of WSJ.
com articles that also appeared in the U.S. print edition of The Wall Street
Journal (July 13, 2017).
A research lab employee in Massachusetts was arrested Wednesday and charged
with making illegal trades off nonpublic information provided by his wife
when she was a law firm associate.
Fei Yan, a 31-year-old Chinese citizen, was cha... 阅读全帖 |
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E***r
发帖数: 1037 | 33 Options on equity securities (like AAPL SPY VXX GLD):
Monday-Friday 9:30-16:00 ET
Traded electronically on all 15 US options exchanges
CME futures & options on futures:
Sunday-Friday 18:00-16:15, 16:30-17:00 ET
CBOE options on SPX VIX:
Monday-Friday 3:00-9:15, 9:30-16:15 ET
(Not all brokers honor the 3:00-9:15 hours)
Options on other derivatives:
see their respective product pages. |
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m**q
发帖数: 12 | 34 谢谢大牛指导。 option基本上就是概率。有的末日option能捡到几个钢镚，但是一旦
急拉急跌，倾家荡产
option要靠经验加知识
[在 MarthaPPowel (MarthaPPowell) 的大作中提到：]
:给你介绍一本，<<Trading Options at Expiration: Strategies and
Models for
:Winning the Endgame>>, 教你如何操作末日期权的。不过不要太迷信这本书
，很多知
:识是靠实践来的，然后赚钱靠技术和知识，但是赚大钱靠的是胆识和运气。 |
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a****o
发帖数: 6612 | 35 我没有碰到过。不过你是买call option，哪怕是in the money，你也要行权才会买入。
比方说，哪怕strike的价格是250，你不去行权，call option就自动作废了。
The buyer of the call option has the right, but not the obligation, to
purchase 100 shares of stock at the strike price of the call option.
除非你是卖option的才会被自动平仓。 |
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t*******s
发帖数: 605 | 36 今天奶飞收盘339,25号330的 put option只有4.20刀。
对比下昨天tesla 25号的option，同样特斯拉昨天收盘350，下移10刀刀340，25号的
put价格是7.80刀。也就是说，奶飞今天25号 330 的put option，真实价格应该在7.80
附近。再对比下波动率，实际上tesla这周前四天波动率很小，所以期权价格应该是偏
低的，我没有理由去相信今天奶飞4%跌幅的波动率比特斯拉昨天的波动率还低，也就是
说奶飞今天25号 330 put option真实价格应该在8刀以上！！！说白了，今天奶飞的所
有option，都被花街做市商收割了！！！
真tm狠！！！精打细算抵不过暴力收割！ |
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S*********s
发帖数: 1963 | 37 现在需要一笔钱，在考虑先卖ESPP好还是先卖stock option好，持有雇主公司的这两种
股票。
现在卖ESPP ，假设股价$160，其中$85 contribution，$15 company discount，$60
capital gain。$60得交short term capital gain 24%，$15得交income tax 24%（作
为比较：一年后卖ESPP，则$60可以交long term capital gain 15%，$15得交income
tax 24%；一年半后卖ESPP，则$60和$15两部分均可以交 long term capital gain 15%
）。卖ESPP的另一个好处是，每股能实现$160的价值，其中$85的个人contribute部分
也可以拿到手作其他用途，不用套在里面。
卖stock option，假设股价$160，grant价格$100（这部分是虚拟数，拿不到手），涨
额部分$60拿到手要交income tax 24%。卖Stock option的好处是可以争取时间来晚些
卖ESPP避免较高的税率（差别9%），但是得卖差不多... 阅读全帖 |
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c*****a
发帖数: 49 | 38 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: changfa (alp), 信区: Stock
标 题: 紧急求助: Turbotax报完税后发现忘了file the loss from option trading??
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Apr 10 20:17:18 2009)
去年买了股票和option,每项都亏了几千块，用turbotax primer 报的时候就直接从
broker load了stock交易信息，已经file了，刚刚发现原来option也要报的，不知道该
怎么办了，请版上大虾指教一下
1。可以重新用turbotax 重报一下吗，要不要再交一遍钱？
2。如果不重做会被IRS发现吗？ 发现的话会被罚款吗？
3。如果重做哦option亏的几千块会被从income里减去吗？ capital loss有3000的上限
，所以如果stock亏损超过3000，即便加上option的loss应该也不会改变任何退税结果
的是吗？ |
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J*****t
发帖数: 86 | 39 条款来了 － 这是Stock option吗？貌似叫偶投资呀。
哪有钱买呀？偶以前的咋是free的呢。。。。有什么关键的要修改么？
- Subject to the approval of the Board of Directors of the Company, the
Company may grant to you an incentive stock option (the “Option”) under
the Company’s 2011 Stock Incentive Plan (the “Plan”) for the purchase of
an aggregate of 90,000 shares of common stock of the Company at a price per
share equal to the fair market value at the time of Board approval. The
Option shall be subject to all terms, vesting schedules and other pro... 阅读全帖 |
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p******i
发帖数: 1358 | 40 08/29/2014: Obama Considering a Third Option Relating to Timing of
Immigration Executive Actions?
Readers will remember our posting a couple of days back on Obama's dilemma
as to whether to save 2014 midterm national election or to save 2016
Presidential election for the Democratic Party. We thought there were only
two options for him: either to use his pen before November 2014 election
with the risk of potentially losing the Democratic Senate or not to use his
pen with the potential risk of los... 阅读全帖 |
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e**********g
发帖数: 68 | 41 最近熟人介绍找一个湾区Startup公司工作，公司不大，但是有技术（成型）产品（已
经可以量产），常驻员工连本人一共有5个，还有一些contractor，给的offer sheet上
是给27000的 Stock Option。Terms方面其他的基本没有太大分歧就是这个Option方面
我觉得似乎有点忽悠
Founder（也就是现在的CEO）：说： 给的这个number是根据各种牛逼嘻嘻的公式算出
来的，给的是个Fair share，但是追问他现在公司的估值和总Pool Share 也没说， 和
我说按照现在的估值以后比如公司卖了1个Billion我的股票就是2.7M，吹得牛逼嘻嘻。
因为如果要是说清楚Percent对我来说就比较好理解，但是现在给个27000 share 完全
没有对比和基准，这个觉得比较坑。
公司目前还处于BootStrap阶段，我也不想去太计较什么，反正option 也就是个空头支
票而已， 大家还是齐心把公司做起来，但是我觉得有点奇怪的是，既然以后公司能不
能成都难说，这个空头支票有必要开的这么小气吗？
因为现在公司人也少，目测即使我坚持提出Percentag... 阅读全帖 |
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S********e
发帖数: 1557 | 42 是的，都有合同了。有一些区别。
Option pending：根据合同的条款，buyer有选择离开的权利。
Option pending continue to show: 根据合同的条款，buyer有选择离开的权利。同时
seller和buyer同意允许其他人来看房子。
Pending:没有option，或option period 已经过了，也不让其他人来看了。
如果是买房，这个房子不用去看了，自己可以琢磨一下这个房子有什么卖点。 |
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r*****t
发帖数: 286 | 43 ☆─────────────────────────────────────☆
eret (Goldman) 于 (Thu Feb 1 16:56:41 2007) 提到:
A call option that you have rights to buy three stocks A, B, C with certain
strike prices X1, X2 and X3 with some restrictions. The restrictions are, at
time t1, you need to select and claim two options from the three options (
two stocks with their strike prices, say you select A and B). At time t2,
you need to select and claim one option from the selected two (say A). At
time t3, the option expires and |
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a******u
发帖数: 66 | 44 as in Mark's interview book Question 2.4:
Suppose two assets in a BS world have the same volatility. If one of the
assets undergoes downward jumps at
random times, how will this affect option prices?
他的解释是option price的图像是convex, so when the price drops, the
difference between option price and
hedging stocks becomes bigger. Then他的结论是所以又downward jump的option贵。
我怎么觉得结论应该是反过来阿？
换个角度，如果stock降价，不应该option降价么？
大家帮忙看看？谢谢 |
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l*******1
发帖数: 113 | 45
你确定？
jump是有利对冲的，因为你short一个option。无论是jump up 还是down，你的PnL on
the option是
-delta*(change price)，
如果是正常的call, 你的损失是 -[delta*(change in price) + 0.5*gamma*(change
in price)^2]
比起正常的hedge，如果有jump，你的hedge cost 变低了。
seller 在卖option的时候，因为option with jump 让seller delta-hedge时候在
gamma上的损失比较小，所以必须价格比普通call要高。 |
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z****u
发帖数: 185 | 46 I think "implied vol of the barrier option" is the vol you will use when you
apply the vanna-volga method, if you mean something else, then it's going
to be a different story.
you'd better know what you are talking about first. you said
"My question is: it looks like V-V method is just adding an adjustment
to the BS price, then what is the implied vol of the option then? "
what is "the option" ? also, you said,
"in the introduction it says the vanna volga method is to hedge out the
Black Scholes... 阅读全帖 |
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r*******t
发帖数: 8550 | 47 看来要有很多东西要做出来才能计算Option on Bond Future Analytics，我分析，有
如下几点
A) construct daily off-the-run bond zero curve, and their curve change for
calculating analytics
B) cheapest to deliver for bond future (possible switch from one bond to
another for delivery if interest rate curve change)
C) price vol VS yield vol
D) volatility smile (vol changes when analytics curve changes) for option
price
E) the future daily settlement method affects on option price
F) the future option daily settlement method affect... 阅读全帖 |
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A********i
发帖数: 97 | 48 这个问题是个老问题。可是我看了Hull, Shreve的书， 在网上搜了
对这个问题的解释，还是找不到一个令人满意的答案。 我的问题是，
怎么从直觉上解释option price 和 expected return of the underlying stock 无关？
比方说我有两个stock, A 和 B， 今天价格都是$20.
The expected return for stock A 是 $0.5/week, volatility 是50%。
The expected return for stock B 是 $10/week, volatility 也是50%。
对于call option with strike price $40 expiring in 4 weeks,
为什么尽管 在 in 4 weeks stock A is expected to be worth $22 and B is worth
$60 的情况下，A 的 option price 和 B 的 是一样的？
实际操作买卖 option 的人可能知道，这两个option的价格是不可能一样的。 |
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