g*****u
发帖数: 14294 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
superdmv (你想咋的) 于 (Tue Apr 26 13:24:02 2011, 美东) 提到:
Post PC时代，Computing市场分为四块
1. Smartphone
2. Tablet
3. PC
4. Server
在新兴的Smartphone和Tablet市场，大的方面讲，是传统的PC和Mobile公司竞争，可以
说他
们有着显著的区别：
1. 文化:
PC公司更加激进，当年的PC大战记忆犹新，例如GPU竞争之惨烈，最多的时候有60多家
厂商，最后
不是倒闭就是退出市场，例如，现在Mobile GPU的第一Imagination Tech就是其中之一
，还
有S3, 3Dfx, Trident等等。NVDA进入mobile市场，依然保持优良传统，roadmap是一年一
款CPU，而QCOM/TI的周期是基本上18-24月，因为他们的客户多是telecom公司，所以已
经习惯
了比较缓慢的节奏。
最明显的例子，就是Apple vs NOK/RIMM，iPhone都出来快4年了... 阅读全帖 |
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g****t
发帖数: 4493 | 2 Jan. 2.17 | About: NVIDIA Corporation (NVDA)
来源： NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) | Seeking Alpha
Long/short equity, deep value, special situations, contrarian
Summary
In November 2013, Nvidia sold about 64 million warrants to Goldman Sachs.
Today, both parties are entering in a termination agreement, whereby Nvidia
will settle in shares.
The termination agreement will cost Nvidia shareholders anywhere from 8% to
9.2% in dilution.
This is a major dilutive transaction and therefore negative for t... 阅读全帖 |
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L*********4
发帖数: 883 | 3 NVDA现在的估值，还没有到炒概念的程度。NVDA按照明年的EPS是3（这不多，他们在一
个quarter就做到了0.83，NVDA现在没什么季节性，x4很正常）来说的话，目前的106也
就是35倍forward P/E左右。里面有一定概念的成分，但是价值的成分也是不小。
1）NVDA主打的是deep learning。自动驾驶只是个副业。
2）NVDA现在的估值，是基于以前玩游戏大家每个人最多买一块显卡，还买的都是便宜
的。现在做deep learning每个人至少买10块，买的还是最贵的，而且这还不是头。
NVDA并不是个擅长炒概念的公司。它靠deep learning卖了那么多GTX显卡，还有70%的
analysts误以为那是突然全世界的游戏玩家突然变得更爱玩游戏了。
3）NVDA不光有芯片，还有CUDA生态系统，多少人在上面写了软件。这个不是一天两天
能建起来的。
4）取代NVDA，需要的是倾销--低于市场价卖芯片以建立生态系统--目前看只有INTC和
其买的Nervana有能力做到这个--否则仅仅是TFLOPS胜出未必能取代NVDA的生态系统。
但是INTC的产品量产至少要... 阅读全帖 |
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X****i
发帖数: 1877 | 5 【对NVDA近期每日预测的收集后比较，达到温故知新】。
结论： 花街继续挤空，散户不知，但这里不但预警，还提供新高峰价。
花街对散户的挤空捣蛋和诡计，对99%的无知散户有效，但在此是裸奔。
对花街捣蛋无知的散户必然亏损，但有预警的可以坐等暴利收割极端价。
熊市策略是逢高峰就卖空，谷底补空平仓，如此周而复始。要少做多。
熊市性质是多数日子前盘价位高，后盘价位低，如此制造下跌的趋势。
对比预测，如果股价越极端，散户获暴利的机会和风险其实反而越佳。
花街的捣蛋，挤空或砸价，其实是制造极端价供精明的散户收割暴利。
花街这么做绝非善意，而是要吓唬散户在其人为的极端价割肉出局。
花街有用之不尽的代理基金和资金充炮灰，可以任性的挤高峰砸谷底。
花街有别人的代理钱来任性，用大量炮灰钱可以买出涨价，砸出跌价。
股票最不定因素，就是花街每天对散户的捣蛋，尤其挤高峰和砸谷底。
以下是为蝌蚪们提供的最基本，炒股绝对须要遵守，的注意事项：
1. 预备大量(>=50%)现金，准备用来收割花街人为制造的捣蛋极端价。
2. 只用50%的现金做买卖的预算，分散风险在10到20个不同的股票里。
3. 一旦价格接近预测的谷... 阅读全帖 |
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l******s
发帖数: 1276 | 6 这几天NVDA长得很猛，很多同学不知道为啥，我看看能不能说清楚。。。
基本上,NVDA的FA变了，变得很大。。。
5年前，NVDA那个时候被Xbox Dump,未来堪忧。
Mr.黄一咬牙吧准备给xbox的研发资源都投入一个新的项目:Tegra...
Tegra group的工作非常苦，每天2点回家，连续好几个月做Tegra,可是接下来好几年一
直没有单子，Tegra最大的问题是没有好的软件支持。而TI的OMAP大家都很熟悉，做了N
年，市场上软件工程师一把一把的。所以国内山寨公司，以及欧美大厂都喜欢用OMAP(
比如palm pre)。
又过了2年，INTC开始要对付NVDA,不允许license chipset开发。NVDA当时很不错的
chipset部门大裁员，那个惨啊，我有好几个朋友被迫跳到别的公司。。。
去年AMD 推出Fusion,吧CPU+GPU正式捆绑在一个die里面， 今年Intel推出SB跟进。基
本上宣告了NVDA graphics死亡（推出的擎天柱项目也无济于事）。。。
在SoC领域，柳暗花明又一村，Mr.黄还的努力没白费，Tegra2正式出现在MOT/LG的顶级... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 7 这种高期待股票要先看收入，再看eps. 具体我就不说了，考古我年初的帖子吧
用eps的确会favor nvda的估值，简化一下，假设营收翻番，eps也翻倍，现在这个价格
的话pe就是19. 但关键是营收翻倍后nvda是啥成长模式。如果that is it, nvda进入和
intc差不多的缓慢增长模式，那市场就不可能给nvda 19的Pe, 看看intc现在多少Pe?
nvda也就是70-80左右。 但如果营收翻番后, nvda依然高速增长，那股价就要奔200了.
市场给nvda现在这个价格是期待nvda在进入缓慢成长模式前营收要长3-4倍。如果市场
发现nvda营收只翻一个跟头就进入了瓶颈，nvda当然不值90刀。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 8 这种高期待股票要先看收入，再看eps. 具体我就不说了，考古我年初的帖子吧
用eps的确会favor nvda的估值，简化一下，假设营收翻番，eps也翻倍，现在这个价格
的话pe就是19. 但关键是营收翻倍后nvda是啥成长模式。如果that is it, nvda进入和
intc差不多的缓慢增长模式，那市场就不可能给nvda 19的Pe, 看看intc现在多少Pe?
nvda也就是70-80左右。 但如果营收翻番后, nvda依然高速增长，那股价就要奔200了.
市场给nvda现在这个价格是期待nvda在进入缓慢成长模式前营收要长3-4倍。如果市场
发现nvda营收只翻一个跟头就进入了瓶颈，nvda当然不值90刀。 |
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m**********g
发帖数: 2705 | 9 今天仔细看了一眼。发现Citro影响力还是不小的，跟风的人很多。
risk of NVDA
1. AMD的竞争。最大的竞争对手，这点确实影响了走势。这两天AMD波动幅度一直比
NVDA小。之前可不是这样。NVDA一直比AMD稳。
2.profit margin. intel>NVDA.这是废话。这种东西早都price in了。因为profit
margin has no change.
3. competition from other aapl,google.这些无所畏惧，根本对nvda不造成影响。
说白了就例举了三个竞争对象而已，amd，intel，others。
其实citro的论据站不住脚。NVDA现在就是跟着大盘走。beta很高，如果有risk，那是
来自于systematic risk。如果去分析macro我觉得都比这些废话有用。NVDA走势 will
be condition on the market
赌nvda，不如赌大盘，你觉得大盘在2017能涨，你就hold住nvda吧。
个人观点，仅供参考。 |
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a***m
发帖数: 5037 | 10 =============================
发信人: Forbes (福布斯), 信区: Stock
标 题: NVDA本来不错，给几个被洗脑的托搞坏了
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Apr 17 06:07:05 2017, 美东)
现在只能横盘卖股票了。
把赚钱放在第一位是做不成伟大公司的。就这样吧。
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鸡精经理老马成功抓住了nvda 的 2017全年最低点 神奇啊
April 17 开盘前 （前一日收盘价95.49）
Forbes（马甲 marketwatch）喊出 ：NVDA只能卖了。
然而，
一周后
nvda （105.1) 了
三周后
nvda （128.x） 了
四周后
nvda （137.x） 了
五周后
nvda （141.x) 了
六周后
nvda （155.x） 了
。。。。
4个月后
nvda （190.x）
8 个月后
230
太神奇了
看来 Forbes（马甲 marketwatch）
是精准的抓住了2017年最低点 |
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s******v
发帖数: 4495 | 11 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: superdmv (你想咋的), 信区: Stock
标 题: 硅谷八道: NVDA, Post PC时代的CPU之王
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Apr 26 13:24:02 2011, 美东)
Post PC时代，Computing市场分为四块
1. Smartphone
2. Tablet
3. PC
4. Server
在新兴的Smartphone和Tablet市场，大的方面讲，是传统的PC和Mobile公司竞争，可以
说他
们有着显著的区别：
1. 文化:
PC公司更加激进，当年的PC大战记忆犹新，例如GPU竞争之惨烈，最多的时候有60多家
厂商，最后
不是倒闭就是退出市场，例如，现在Mobile GPU的第一Imagination Tech就是其中之一
，还
有S3, 3Dfx, Trident等等。NVDA进入mobile市场，依然保持优良传统，roadmap是一年一
款CPU，而QCOM/TI的周期是基本上18-24月，因为他们的客户多是telecom公司，所以已
经习惯
了比较缓慢的节奏。
最明显的... 阅读全帖 |
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s******v
发帖数: 4495 | 12 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: superdmv (你想咋的), 信区: Stock
标 题: 硅谷八道: NVDA, Post PC时代的CPU之王
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Apr 26 13:24:02 2011, 美东)
Post PC时代，Computing市场分为四块
1. Smartphone
2. Tablet
3. PC
4. Server
在新兴的Smartphone和Tablet市场，大的方面讲，是传统的PC和Mobile公司竞争，可以
说他
们有着显著的区别：
1. 文化:
PC公司更加激进，当年的PC大战记忆犹新，例如GPU竞争之惨烈，最多的时候有60多家
厂商，最后
不是倒闭就是退出市场，例如，现在Mobile GPU的第一Imagination Tech就是其中之一
，还
有S3, 3Dfx, Trident等等。NVDA进入mobile市场，依然保持优良传统，roadmap是一年一
款CPU，而QCOM/TI的周期是基本上18-24月，因为他们的客户多是telecom公司，所以已
经习惯
了比较缓慢的节奏。
最明显的... 阅读全帖 |
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s******v
发帖数: 4495 | 13 Post PC时代，Computing市场分为四块
1. Smartphone
2. Tablet
3. PC
4. Server
在新兴的Smartphone和Tablet市场，大的方面讲，是传统的PC和Mobile公司竞争，可以
说他
们有着显著的区别：
1. 文化:
PC公司更加激进，当年的PC大战记忆犹新，例如GPU竞争之惨烈，最多的时候有60多家
厂商，最后
不是倒闭就是退出市场，例如，现在Mobile GPU的第一Imagination Tech就是其中之一
，还
有S3, 3Dfx, Trident等等。NVDA进入mobile市场，依然保持优良传统，roadmap是一年一
款CPU，而QCOM/TI的周期是基本上18-24月，因为他们的客户多是telecom公司，所以已
经习惯
了比较缓慢的节奏。
最明显的例子，就是Apple vs NOK/RIMM，iPhone都出来快4年了，他们都无法跟上。而
且特
有意思的是，这次在Mobile中比较成功的PC公司，都是当年在PC浪潮中的幸存者而不是
胜利者。
2. Computing
PC公司的computing比较强，因为是从... 阅读全帖 |
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p*******g
发帖数: 809 | 14 标题打个问号，意思是本贴不做任何投资投机建议，仅做提醒和历史对比。买或不买自
己决定和判断。
IBD前几个月有一个文章，把NVDA和AAPL做类比。此外google上可以搜索到很多年前华
人关于AAPL买不买的帖子，有意思的是，那个时候大家的争论和现在对NVDA的争论令人
惊讶的一致：
那个时候看好AAPL的人认为iphone的科技趋势，会带来整个移动通信的变革。AAPL的股
价会持续大涨。
那个时候不看好AAPL的人认为摩托罗拉，洛基亚马上可以推出类似iphone的产品，AAPL
的利润和销售会急剧下降。AAPL不可避免的遇到对手的强力竞争，股价很快就会下跌。
现在我们对NVDA的争论，不是也和当时的AAPL类似？
支持NVDA的认为，随着各行各业大数据计算的普及，自动驾驶车的普及，机器视觉/图
像处理在安全检测/电子游戏/虚拟现实中的广泛应用，GPU会用的越来越广泛，NVDA的
股价会继续一翻再翻。
而反对NVDA的认为，其它大公司会推出类似的产品，NVDA的利润会缩水。。。。。。
我们都希望再发现下一个AAPL。那么NVDA会是下一个AAPL吗？自己判断 ：） |
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n******n
发帖数: 12088 | 15 【 以下文字转载自 bluechips 俱乐部 】
发信人: newgumin (新股民), 信区: bluechips
标 题: 手痒捞了点NVDA
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Jun 25 15:00:33 2010, 美东)
这个价位还安全吧。
26-May-10 Up/Down NVDA: FBR Capital ups to Outperform
17-May-10 Up/Down NVDA: Roth Capital reits Buy
14-May-10 Up/Down NVDA: Kaufman Bros reits Buy
13-May-10 Guidance NVDA guides below consensus
13-May-10 Earnings NVDA beats by $0.02
27-Apr-10 Up/Down NVDA: Sterne Agee starts at Neutral
16-Apr-10 Up/Down NVDA: Needham cuts to Hold
25-Feb-10 Up/Down |
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r****c
发帖数: 192 | 16 ARM做服务器基本就觉得瞎扯，ARM设计上就是节电压制性能的，
真要做老大也就要在GPU超过AMD和INTEL非常多，基本不可能。
今后估计你做你的PC,服务器，我做我的娱乐终端
感觉ARM威胁的会是高不成低不就的MIPS在电视这块的地位
NVDA在移动终端估计以后很长时间都是图形芯片第一把交椅.
和GPU结合毕竟不是这么容易的事情，
不过NVDA现在最大的问题是tegra 2的良品率
而且现在市场属于被长期压抑后的股价报复性上涨，有点风吹草动就狂飙。
但是NVDA这次的ER不见得会很支持这个趋势。
谨慎觉得要追高也得在ER以后。持有的可以继续持有。
而且中长期NVDA也有个问题，在PC和服务器市场会被INTEL和AMD一路追杀，
另外个不熟悉的问题，今后INTEL的CPU能不能和NVDA的GPU共享API？
这个如果不行，感觉NVDA在服务器市场迟早被赶尽杀绝。
感觉现在评论有点过高估计NVDA在移动市场的获利与其在PC和服务器上损失的对比了
市场被移动热有点带过了 |
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x*********n
发帖数: 28013 | 17 cpu+gpu是地段，nvda根本早就lose了。
nvda牛在高端识别技术，高速计算，这点是其他不具备的。
自动驾驶的需求就是高速。
现在intc自己不行，买了nvda某个领域第三的公司atran，和mobile eye（第一）合作
，准备beat nvda。这个是very possible的。
会过来说，这一切都要等自动驾驶实现，量产。
问题来了，板上的大牛们，你们的车子msrp过60k吗？有装过mobile eye最basic的
feature吗，你觉得60k以上车子的市场有多大？
nvda吵起来就是炒优势+未来。万一自动驾驶铺开，成本大幅度下降，那么nvda very
likely会是第一，垄断。 可是如果万一intc+XX的合作方式技术领先了，那nvda不就是
傻逼了吗？
技术这种东西leader最重要，有一个牛人直接改变世界把其他全beat。
你要bet这个牛人不出现吗…… |
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l********7
发帖数: 2974 | 18 你在年初和现在的分析里，有两点假设：
1、nvda仅仅是一家硬件公司
2、nvda已经和inc一样，进入了缓慢成长模式的瓶颈期
这些假设都非常强，而且相互有关联性。如果假设2成立，NVDA的确就值70上下。如果
仅仅假设2不成立，而且不是你说的翻3-4倍，而仅仅翻230%（一倍多点）左右然后进入
瓶颈阶段，按这个预估来算，NVDA也值至少100刀以上。
所以，最重要的假定就是未来增长的瓶颈性，有人为预见性。我个人认为，NVDA不是简
单的一家INTC，这个价值预估需要长期（几年到十年上）来证伪、或者证实。在NVDA优
良的基本面和生意、策略模式没有显著变化之前，NVDA还是一家中长期看好的牛增长（
兼价值）股。
了. |
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l********7
发帖数: 2974 | 19 你在年初和现在的分析里，有两点假设：
1、nvda仅仅是一家硬件公司
2、nvda已经和inc一样，进入了缓慢成长模式的瓶颈期
这些假设都非常强，而且相互有关联性。如果假设2成立，NVDA的确就值70上下。如果
仅仅假设2不成立，而且不是你说的翻3-4倍，而仅仅翻230%（一倍多点）左右然后进入
瓶颈阶段，按这个预估来算，NVDA也值至少100刀以上。
所以，最重要的假定就是未来增长的瓶颈性，有人为预见性。我个人认为，NVDA不是简
单的一家INTC，这个价值预估需要长期（几年到十年上）来证伪、或者证实。在NVDA优
良的基本面和生意、策略模式没有显著变化之前，NVDA还是一家中长期看好的牛增长（
兼价值）股。
了. |
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f*******e
发帖数: 5277 | 20 原因不是和NVDA压价这种小打小闹。
E大嘴是个控制与很强的人，核心部件容不下除了自己以外的任何人。自己搞这个芯片
一年多了，现在应该是初步研发已经完成需要量产上优化，自家小作坊不行了得着大厂
。之前雇的负责芯片研发的人以前是AMD的，再加上AMD相对NVDA比较弱势，好控制，所
以和AMD合作顺理成章。这个合作最终的结果（5年左右？）会是AMD被TSLA踢开，或者
一部分资产甚至整体被TSLA收购。
这事对NVDA实际影响我认为很有限。看现在，TSLA对NVDA的营收贡献芝麻粒都不到，自
动驾驶实际上贡献都不大，虽然这个未来愿景肯定一定程度体现在现在的股价上。TSLA
和AMD如果搞不成这个芯片，NVDA没事。搞成的话，TSLA也不会允许AMD卖这个芯片给任
何其他厂商，其他厂商照样还是得买NVDA的。所以对NVDA的实际影响微乎其微。除非将
来整个汽车市场TSLA独大。 |
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j****a
发帖数: 1406 | 21 大概看了看nvda 这次就不写价格了 上次分析MU写个卖出价都低于现价不少,也确实难
以让人接受.
首先NVDA 跟MU是不同类的公司...以前说过SQ跟PYPL是不同类公司..我感觉长期以来按
行业划分股票是个极大的错误.
眼前的例子:你说AMD跟NVDA有关系吗 按行业是同类而且是直接竞争对手,可是按股票我
认为是一点关系都没有 因为他们是不同类型公司.
MU是半导体周期股,NVDA也是半导体行业,但不是周期股 因为主营的显卡相关的是游戏
行业,也就是娱乐业,游戏行业基本算无周期,甚至是反周期:也就是经济不好,有更多时
间打游戏了,至于还有没有钱升级显卡? 不好说了 所以基本算无周期
DL的计算中心,我也认为会继续增长,这个也不会受经济周期影响太大, 但是这是抢了
INTC的蛋糕了,散户cpu增长缓慢,INTC就指望DC了必然激烈反抗,不过NVDA还是占优一些.
关键是DRIVERLESS,可能更看好goog这类软件公司,我认为driverless关键是软件问题,
解决软件,硬件用amd,intc等一堆公司也应该没问题,软件不行,多装十个gpu也是白瞎.
当然我可能是不对的,也许真... 阅读全帖 |
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s****h
发帖数: 3979 | 22 个人觉得最好是围观，该干啥干啥
最多是少量卖120call&卖115put
NVDA季报很好
盘后130-135，一路降到115-120
NVDA季报不好
盘后100-105，一路升到115-120
NVDA季报一般
盘后115-120
NVDA季报很好，AMD鸡犬升天暴涨或者因为失去市场份额大跌
NVDA季报不好，AMD也跌或者因为赢得市场份额大涨
NVDA季报一般，AMD想跌就跌想涨就涨 |
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j*****y
发帖数: 1916 | 23 似乎这次NVDA的突然调整（当然前期涨太快太多了)，但是触发点却是TSLA的销售情况。
市场对NVDA的预期，很大一块是在自动车上面。TSLA销售不好，直接带动有人大胆做空
NVDA。
这就是为什么NVDA ER不跌，却在TSLA ER的当天大跌。
看看这篇文章吧，
http://seekingalpha.com/article/4050529-nvidias-valuation-reasonable
有分析有数据，比较理性。
NVDA现在是比较软，基本每次涨得比AMD少，跌得比它多 （今天例外）。
但是，你问问现在有多少人敢在100左右这个位点SHORT? 在120的时候他们是敢。
NVDA未来怎么走，大家来讨论讨论吧。
That's because the most promising sector for Nvidia, the autonomous car
industry, is expected to have 10 million cars on the road by 2020. |
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b*******t
发帖数: 4756 | 24 你们股版就是根据自己的职业眼光看问题的吗！真是可怕。
小米，vivo，OPPO可不是垃圾。就跟联想惠普戴尔一样，最后手机市场可能是他们，不
一定是Intel，amd。谁笑到最后还真不好说。
再有nvda这样的，好坏很难说，挖矿都有专门矿机，不用显卡了，ai就一定用显卡？先
不说intel，amd一定会杀进来，就连赛零斯都可能比nvda前途好。nvda搞不好就会被新
企业挤出去，万一就剩个gaming市场，能好得了？吃鸡都快凉了。nvda能好哪去。
: 我作为一个semi 告诉你,这一波下去,qcom可能就没有了,nvda活得好好的,当然
估计可
: 能要很多年才能回300.
: qcom完全依靠xiaomi vivo oppo这种垃圾活着,下一波衰退,这些垃圾都完完. 就
华为
: 三星 果子活下来.没一个是qcom客户.
: nvda的客户,aws msft gcp 阿里 tx 都没问题活到下一轮
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w******s
发帖数: 16209 | 25 NVIDIA Earnings Preview (12.54 -0.20)
Computer graphics card maker, Nvidia (NVDA) is set to report its 3Q11
earnings after the close (last quarter at 20 minutes after the bell) with a
conference call scheduled to begin at 5 PM ET. Consensus calls for EPS of $0
.14 (down from $0.19 in the year ago quarter) and revenues to fall 6% YoY to
$844 mln. The Q3 consensus for non-GAAP gross margins is 46.8% (+6% YoY).
The company traditionally guides for the next quarter on the press release.
The Street e... 阅读全帖 |
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l**t
发帖数: 6971 | 26 我老基本同意：）
不过NVDA的前景大大的不好。因为本来他的想法是用mobile AP过渡一下，弥补他家没有CPU+GPU（Intel和AMD都有了）造成的PC市场下降。然后全力和Intel拼server，这才是高利润的。冲过去了就能重新做人，就是和Intel一个档次的公司了。冲不过去就只能做狗，在low margin市场和其他几条饿狗抢食。
现在因为Intel再次solidify他在process上的领先，一下子把NVDA在server上的前景变得很暗淡。你自己不是也说过吗，要想replace现在的leader，就要有10x improvement才行。不要说10x，NVDA本来可能在power上有2x，现在也没戏了。
你老在NVDA上总是不客观。对啥都分析的头头是道，沾上NVDA就把自己的话全忘了。
PC |
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j*****y
发帖数: 1916 | 27 November 25, 2013， GS bought NVDA @ $27/share; more than 10% of NVDA.
December 12, 2016, GS decided to terminate the warranty.
（NVDA Mkt cap 52.28B; this warranty is more than $5B)
NVDA will be severely diluted.
We do not know GS will sell the shares to the public market or keep them for
long run.
想想挺没有意思的。
小小散户永远处于信息链的最底层 --- GS开始套现了，我们才知道为什么NVDA从去年
12月中开始狂飙。人家都开始卖了，我们才刚刚知道它为什么涨了。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 28 * 本版大热，你懂的
* nvda的市值是intc的1/3，nvda的最近一个季度的收入是intc的1/8, nvda的PE大概是
intc的3倍. 假设nvda的营收最终和intc基本一样了，然后成长不多了，按照营收估值
，那么它的价格大概是114*8/3=304, 如果是intc的一半（营收再翻4倍)就是150，如果
是intc的1/4, 也就是营收在目前基础上翻倍，就是114*2/3=76. 股价到1000？ 体量是
目前intc的3倍，我是无法可想。
* 硬件的竞争比较不可预测，护城河比不了google/amzn/fb甚至腾讯阿里巴巴的模式，
竞争压过来，2个季度就形势逆转了。
* 即使股价涨到300，价值这个瓶颈位置，有个风吹草动浮动会很大的，能否hold住很
是问题，乱了心态赢不了的
nvda这趟车最平稳行驶的时候过去了，早上车的成本低会坐的相对稳多了。现在上车，
即使最后谢天谢地谢人和intc比肩了，开到了300站，也是很颠簸的，搞不好就被甩出
去了
有信心的我衷心祝福一路顺风。个人看法，rough estimate, 仅供参考 |
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r******t
发帖数: 66 | 29 感谢楼主的分析，以下是小弟一孔浅见，如有不妥请指正。
INTC和NVDA是完全不同类型的公司，虽然NVDA也属半导体类企业，但是在deep
learning方面NVDA现在基本上一家独大。Deep learning不同于计算机视觉，自动控制
等“传统”（可能这个形容词不合适）AI，alpha go的成功已经让硅谷以致整个世界认
识到了DL的强大。虽然AMD在rising，但是能否在图形处理领域和NVDA竞争还是一个大
问号。
反观INTC，虽然在半导体fab和desktop以及server处理器方面还是老大，但是错失移动
处理器这块大蛋糕已让华尔街对其大失所望。因为以后的趋势就是mobilization +
cloud，移动平台依然败退，INTC在云计算领域已经全力以赴，但是结果仍然未知，我
个人不看好INTC主要是基于其技术积累较于其他公司偏弱。INTC另一主要业务，半导体
fab已经是夕阳产业无疑，moore's law在硅基半导体已接近物理极限，所以INTC的制程
也在不断跳票。
华尔街投入是基于一个公司的前景，当年的amzn,nflx以及现在的nvda都是，股价的推
高与热钱涌... 阅读全帖 |
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w********9
发帖数: 8613 | 31 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: mexican (走神), 信区: Stock
标 题: Re: 现在盘后敢买NVDA么？
发信站: BBS 未名空间站 (Mon May 15 18:12:43 2017, 美东)
回顾一下近一年多在NVDA的操作，答案就很简单了。买入NVDA，不论是捡刀子还是追涨
，都做得对！卖掉NVDA，不论是割肉还是获利，都犯错了！
AI是二十年一遇的技术革命，才刚刚起步，NVDA处于AI新技术中心，而且是monopoly，
这种股票，撑死胆大的。 |
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v****x
发帖数: 53 | 32 还有10天能炒ER.
NVDA在服务器领域本身就没有优势。
Tegra的目标是Tablet, nettop. 以前Nvidia的Ion在这领域就被寄予厚望不过被INTC掐
着脖
子，因为ION是基于Atom平台。现在Tegra摆脱了INTC的限制，再加上INTC前几天被发现
Sandy
Bridge chipset(非CPU)有缺陷，NVDA的短期危机暂时瓦解。
移动计算是普通消费类电器的中期趋势，Tegra刚发布暂时还很难说对市场影响，不过
下个ER前若没
表现股价就难说.
短期来看有大量热钱在推高芯片商，NVDA, TXN, BRCM, SPDR似乎都还有短炒的价值。
ER前套利，ER后看看再说... 个人觉得NVDA和BRCM都可以看ARMH行情。
（青蛙坐井观天） |
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s******v
发帖数: 4495 | 33 你对NVDA的了解还处于比较初级的阶段。
NVDA最大的希望是Tablet和PC，而不是Server。
Smartphone上面，因为缺乏BP，最大的可能是高端手机占据一部分份额；Server本来在
micro
server的希望，因为intel的3-D gate，变得比较迷茫；PC上，win8在CES 2011上的
demo，我前面有link，你多看两遍就明白了，tablet上就不说了，今年推出的android
tablet就是nvda一统天下，当然你们果粉对android瞧不起的。
intel的process优势，是减少了功耗，但是没有解决其价格高的问题，而且还是加重了。
至于margin，tegra的margin比他目前的gpu要高，就够好了。
没有
CPU+GPU（Intel和AMD都有了）造成的PC市场下降。然后全力和Intel拼server，这才是
高利
润的。冲过去了就能重新做人，就是和Intel一个档次的公司了。冲不过去就只能做狗
，在low
margin市场和其他几条饿狗抢食。
得很暗淡。你自己不是也说过吗，要想replace现在的leader，就要有10x imp... 阅读全帖 |
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s******v
发帖数: 4495 | 34 你的理解能力实在是。。。。。
我没有说过，“Apple不可能长期保持技术领先”，在我对mobile平台的比较中，认为
Apple是会
占据高端市场，而低端市场APPLE不可能有同样的统治力，或者是不屑于。当然，你要
一定认为，
apple一年一款手机，一款tablet，让全世界人都用，从高到SP500 CEO，低到餐厅的服
务生，
我也没有办法。再说了，果粉什么时候把技术放在眼里？如果apple采取msft的策略，
不做硬件，
只卖OS+Service，会有Android的今天吗？可惜jobs追求完美。
Apple不可能在mobile时代，达到msft在PC的时代垄断地位，原因很简单，他硬件软件
一把抓，
不给别人一口饭吃，你总不能让，让几百家公司，几百万人，只能靠写app赚钱吧，然
后让apple
扒个30%的皮。
至于NVDA，我都说了一百遍了，手机上因为缺乏BP，NVDA只能占据一小部分高端
android手机，
大部分肯定是QCOM，但是在Tablet/PC，比较重视computing，现在明显是NVDA大幅领先，
Andorid 3.0就是以Tegra 2做reference... 阅读全帖 |
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l**t
发帖数: 6971 | 35 iPod和Mac都是好几款。Apple宪法写了每年只能做一款手机，一款tablet？永远不许改
？还是像你总说的，Apple“资源不够”，虽然他家的cash都足够把几家竞争对手都买
下来。还是说Apple的management都是傻子，即使竞争需要，也不肯多做几款？
NVDA的Tegra领先，有iPhone在2007年更领先吗？怎么可能别人永远追不上？你还说
Intel过时了不行了，这不人家又跳跃式发展了一步。
我还是那句话，你对NVDA不客观。你对Apple的疑虑，我虽然不同意，但是可以理解。
不过在NVDA上，你在假设NVDA从CEO到硅工都是天才，Intel/QCOM/BRCM/MRVL/TXN甚至
AMD等等从上到下都是笨蛋。 |
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发帖数: 1 | 36 amd 那哪里能算nvda的 hedge。那不叫hedge。amd 和 nvda 共同涨跌的可能性 远远大
于 他们产生对冲波动的可能性。 你把你 nvda 的获利拿出来 投入到amd 那是你 赌
一个 更大风险的股票。因为你之前nvda 获利 所以你有 继续玩高风险的资本。但是这
不是 hedge。
[在 CRH1235 (江左没狼) 的大作中提到：]
:所以前几天让你们买AMD hedge一下啊。 |
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C*****5
发帖数: 8812 | 37 狂涨时不忘风险，我来列一下NVDA 2017的风险。抛砖引玉，各位大牛股神补充。
1，Intel最近买了几个DL的小公司，CPU+FPGA和GPU竞争，明年年初新品推出。
风险级别：中。原因， 最近和NVDA几个人聊过，他们表示不担心。FPGA效率和优化过
的GPU无法竞争。就姑且听着。仔细观察。可能会造成NVDA股价短期波动，就看你拿不
拿得住了。
2，台海局势
NVDA是台积电代工的吧？两岸有冷和到冷战的趋势。要密切注意供应链。
风险级别：中。两岸真要打起来了为了民族大义股票亏一点也就认了吧。
3，DL新算法的发展
万一哪天DL的算法有突破，训练效率大增，可能影响堆硬件的冲动。
风险级别：低。原因：这个大家有空多到reddit ML版上盯着。如果真有划时代的新算
法一定会有讨论的。反应到股市起码有一段时间。 |
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g****t
发帖数: 4493 | 38 很奇怪，当年NVDA只卖了五千万美元，他们真缺这五千万吗？三年前NVDA管理层在想
什么呢？听着像高盛给NVDA下了个套。高盛赚的这五十亿美元，按照Q3盈利5亿美元，
NVDA要
不吃不喝10个季度才能赚回来。 |
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j*****y
发帖数: 1916 | 39 这两个都是当红炸子鸡。
http://finviz.com/quote.ashx?t=amd%2Cnvda
ROTH Capital昨天 把NVDA降级了；而AMD在ER前没有被任何机构降级。
在目前价位NVDA is traded at perfection, and is highly over-priced.
开NVDA的ER,华尔街想拉想踩都行。有点赌博的意思。
我早盘设立了一个114.5的买单，就是个笑话，今天当然买不到。
ER后或许飙到125；或许就把我的买单fill in了呢。谁知道。
NVDA跌得越多，买的人越多。
很多机构都没有上船，可能想借ER狠狠踩一脚，打压到100然后跳上船。
欢迎大家讨论，这两股票非常火。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 40 我可是摆出了数据，对比了nvda和intc的营收，用intc当参照物，然后用revenue/
price估算了nvda的所谓合理价格。你说了半天我可没看见一个数字，如果有就摆出来
给nvda股东鼓劲，也看看究竟是客观数据，还是wishful thinking.
参照物起码是根据history在看，或许miss了future,但参照物的价值起码已经被
history proved了. 另外intc是不是合适当参照物可以讨论，但说nvda是唯一没有任何
公司参照的，这也太绝对了吧，又不是火星上来的公司。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 41 我可是摆出了数据，对比了nvda和intc的营收，用intc当参照物，然后用revenue/
price估算了nvda的所谓合理价格。你说了半天我可没看见一个数字，如果有就摆出来
给nvda股东鼓劲，也看看究竟是客观数据，还是wishful thinking.
参照物起码是根据history在看，或许miss了future,但参照物的价值起码已经被
history proved了. 另外intc是不是合适当参照物可以讨论，但说nvda是唯一没有任何
公司参照的，这也太绝对了吧，又不是火星上来的公司。 |
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w*******e
发帖数: 734 | 42 These datacenters use GPU for DL for themselves and customers. However
threat is looming. INTL and Google are developing DL custom chips (FPGA).
Current publications show they have performance advantage at much lower
power. So NVDA/AMD could be left out in the cold. AMD Vega will enter market
late 2017 and already signed with Google and Baba. so GPU alone can not
secure NVDA lead position. NVDA is also working on its own self-drive
solution and find several partners. In this market, it will comp... 阅读全帖 |
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j*****y
发帖数: 1916 | 43 感觉NVDA后面没有街上的大佬罩着。
像AMZN, MSFT这些股票就算被人做空，也是控制在5%以内。
NVDA每次，轻轻松松被人做空7-10%的，感觉都是没有势力的。不像中央军，跟杂牌部
队一样，得不到补给。
话说，高盛不是坚定持有NVDA吗，难道放任NVDA随风飘摇？ |
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C*****5
发帖数: 8812 | 44 快速的看了一下视屏，简单的说几句：
1）Evolution Strategy对deep reinforcement learning（RL）效果很好，可以在某些
benchmark problems上和back prop比肩（但是需要更多的数据）。
2）对于deep supervised learning来说，效果还远不如back prop，也许永远也比不上
back prop。具体原因是reinforcement learning的gradient非常noisy，用back prop
效果就很差。但是对于supervised learning来说，它的gradient比较平缓，现在的
back prop方法似乎已经很好了，Evolution Strategy似乎也不能提供没有更好的效能
（再具体的我才疏学浅，暂时说不清楚）。
3）现在这个阶段，nvda的GPU大部分都是在做deep supervised learning，比如图像，
语言等。RL的实际应用远远不如supervised learning。这个进展对NVDA亦喜亦忧。忧的
是可能以后做RL用不到这么多GPU了（but a... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 45 最神奇的就是 伪大神在今年的最低点哪天（一天都不差！）看衰nvda。 造谣有托。
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发信人: Forbes (福布斯), 信区: Stock
标 题: NVDA本来不错，给几个被洗脑的托搞坏了
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Apr 17 06:07:05 2017, 美东)
现在只能横盘卖股票了。
把赚钱放在第一位是做不成伟大公司的。就这样吧。
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鸡精经理老马成功抓住了nvda 的 半年最低点
在最近半年的最低点April 17 开盘前 （前一日收盘价95.49）
Forbes（马甲 marketwatch）喊出 ：NVDA只能卖了。 |
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m*****n
发帖数: 1631 | 46 回顾一下近一年多在NVDA的操作，答案就很简单了。买入NVDA，不论是捡刀子还是追涨
，都做得对！卖掉NVDA，不论是割肉还是获利，都犯错了！
AI是二十年一遇的技术革命，才刚刚起步，NVDA处于AI新技术中心，而且是monopoly，
这种股票，撑死胆大的。 |
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r******t
发帖数: 66 | 47 我也有不少NVDA，但是我持不同意见。
我觉得你没搞清楚ML，AI，DL的关系，并不是所有的应用都需要DL。即便说DL是现在研
究的热门（感谢阿发功吧），可是很多中小型公司不需要搭建自己的GPU cluster（而
且搭建稳定高效的cluster也是技术活儿），一般的DL应用做几个instance就行了。
抱歉我的反驳可能有点儿尖利，但是各抒己见嘛，对股不对人。你说的这几条基本上都
是这次财报出来之后的马后炮，而且没有一条是量化的分析，对于这些利好，NVDA的股
价到底price in了多少？大家总拿NVDA比AMD，我承认这俩家股价的correlation很强，
但是公司其实没有什么可比性，尤其是在GPU领域。
出ER到现在已经涨了20%+， 我判断近期很可能企稳回调，150整数关口突破再谈200甚
至300吧，NVDA最大的敌人恰恰是他自己，下次ER非常，非常关键
最后用巴菲特的话提醒大家，众人贪婪的时候需要冷静 |
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C*****5
发帖数: 8812 | 48 AMD是投机，NVDA是投资
当时妮子说AMD不好，我没听，其实全仓买NVDA最省事了
AMD其实我7块看好，拖到10块进场，15块没卖，结果到11.x惨胜出场，相比之下NVDA就
特别省心
AMD搞不好还能涨回来，搞不好比NVDA还能跳的高，但是风险太高，舒服的把钱赚上不
是更好吗？ |
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