g*********9
发帖数: 1285 | 1 股市已经开始调整价格了，无数的算法交易到时候会自动触发，下周开始会很热闹。 |
c*******a
发帖数: 1879 | 2 3.0 是什么鬼门关阀值吗？
【在 g*********9 的大作中提到】
: 股市已经开始调整价格了，无数的算法交易到时候会自动触发，下周开始会很热闹。
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D*********t
发帖数: 5748 | 3 长期利率到4都不奇怪
【在 g*********9 的大作中提到】
: 股市已经开始调整价格了，无数的算法交易到时候会自动触发，下周开始会很热闹。
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g*********9
发帖数: 1285 | 4 没等到4，股市就被打回原型。
: 长期利率到4都不奇怪
【在 D*********t 的大作中提到】
: 长期利率到4都不奇怪
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d***a
发帖数: 13752 | 5 光是国债增长这个原因，就能把利率推到3了。现在再加上贸易战，利率过3是分分钟的
事情。
美财长发话愿意去北京，很有可能是希望中国多买点国债。但商业部刚刚搞了中兴，这
个时候想让中国多买，很难。 |
g******t
发帖数: 18158 | 6 财长发话的目的是安抚股市，MM又可以拿来遍故事
【在 d***a 的大作中提到】
: 光是国债增长这个原因，就能把利率推到3了。现在再加上贸易战，利率过3是分分钟的
: 事情。
: 美财长发话愿意去北京，很有可能是希望中国多买点国债。但商业部刚刚搞了中兴，这
: 个时候想让中国多买，很难。
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g*********9
发帖数: 1285 | 7 不要担心，最坏是FED印钱自己买
: 财长发话的目的是安抚股市，MM又可以拿来遍故事
【在 g******t 的大作中提到】
: 财长发话的目的是安抚股市，MM又可以拿来遍故事
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d***a
发帖数: 13752 | 8 FED不是正在缩表吗？
【在 g*********9 的大作中提到】
: 不要担心，最坏是FED印钱自己买
:
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: 财长发话的目的是安抚股市，MM又可以拿来遍故事
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g*******h
发帖数: 1327 | 9 说好的3 赶紧来吧 我的六十万financial仓位等着呢 |
f******4
发帖数: 66 | 10 谁给说说债市崩了能怎么着？
我知道一堆基金里面有国债，那没杠杆的话，就跟股票跌了有啥区别？
肯定有更多加着杠杆操作的，那跌了就wipe out呗，上杠杆的那天就应该想到这可能性。
对投行和其他金融业有什么连锁反应吗？再度引发经济危机？ 美国人手里有钱能吃下
一万亿国债不？ |
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E***r
发帖数: 1037 | 11 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整数点触
发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield curve倒
挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是刚刚走
进50bps，离倒挂还有一段距离。
【在 c*******a 的大作中提到】
: 3.0 是什么鬼门关阀值吗？
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x******h
发帖数: 13678 | 12
E神这图看着真舒服啊
【在 E***r 的大作中提到】
: 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整数点触
: 发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
: 升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield curve倒
: 挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是刚刚走
: 进50bps，离倒挂还有一段距离。
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g*********9
发帖数: 1285 | 13 问个问题，每次衰退前都有倒挂?
: 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整
数点触
: 发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
: 升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield
curve倒
: 挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是
刚刚走
: 进50bps，离倒挂还有一段距离。
【在 E***r 的大作中提到】
: 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整数点触
: 发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
: 升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield curve倒
: 挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是刚刚走
: 进50bps，离倒挂还有一段距离。
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E***r
发帖数: 1037 | 14 The short answer is Yes.
A good read:
http://www.frbsf.org/economic-research/files/el2018-07.pdf
The term spread—the difference between long-term and short-term interest
rates—is a strikingly accurate predictor of future economic activity. Every
U.S. recession in the past 60 years was preceded by a negative term spread,
that is, an inverted yield curve. Furthermore, a negative term spread was
always followed by an economic slowdown and, except for one time, by a
recession. While the current environment is somewhat special—with low
interest rates and risk premiums—the power of the term spread to predict
economic slowdowns appears intact.
【在 g*********9 的大作中提到】
: 问个问题，每次衰退前都有倒挂?
:
:
: 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整
: 数点触
:
: 发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
:
: 升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield
: curve倒
:
: 挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是
: 刚刚走
:
: 进50bps，离倒挂还有一段距离。
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c******g
发帖数: 1611 | 15 这个图好。应该让刚子裱起来。
【在 E***r 的大作中提到】
: 主要是treasury yield要突破三十几年的下降通道了，倒不是绝对数值（当然整数点触
: 发机器卖盘是可能的）。现在像是几十年债市熊市的开始。
: 升息一定会造成yield curve flattening甚至倒挂，但从历史上看，从yield curve倒
: 挂到股市到顶往往还有相当长的时间。更何况现在2-year 10-year spread只是刚刚走
: 进50bps，离倒挂还有一段距离。
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d********9
发帖数: 3927 | 16 这里每个人都在扯蛋，只有彪哥在认认真真的做学问。所以我每次看到你的帖子都特别
喜感。
by the way，我认为这次会很快的。
Every
spread,
【在 E***r 的大作中提到】
: The short answer is Yes.
: A good read:
: http://www.frbsf.org/economic-research/files/el2018-07.pdf
: The term spread—the difference between long-term and short-term interest
: rates—is a strikingly accurate predictor of future economic activity. Every
: U.S. recession in the past 60 years was preceded by a negative term spread,
: that is, an inverted yield curve. Furthermore, a negative term spread was
: always followed by an economic slowdown and, except for one time, by a
: recession. While the current environment is somewhat special—with low
: interest rates and risk premiums—the power of the term spread to predict
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