g****t
发帖数: 31659 | 1 公司没办法连A股数据，闲来看看SP。
说一下我的方法。
1.
数据用的Yahoo ^GSPC的Adj Close和Volumn。
2. Soundness
我认为SP detrend之后，就是投票机。
detrend简单的用200天移动平均。
得到两列数，X=第1列 price-MovAvg(200) of price
Y=第2列，量。
这样你可以画出一个图(X,Y)。
既然是投票机，那么SP的内在价值就是Y趋向于无穷大的时候的值。
但是我不求极限，简单的算最大量的那个点，detrend_SP该是多少。
简单的linear regression (X,Y),计算得出，这个值在100左右。
3.
结论:
今天200点移动平均是2024.38。那么稳定点我认为是1920。
4.
结论导致的操作：
一切没有误差分析和鲁棒性分析的数学模型，都是耍流氓。
通常一个数学方法，原理部分只花1%的时间。各种corner cases的修补
会花99%的时间。回头再说吧。
如果说上面的结论只有1%的置信度的话。那反过来，你愿意冒这个险吗?
这就看个人了。
我现在只有一个个人看法：1920以前我不会考虑买SPY。
5.
“SPX的波动的内在价值，就是其在未来，量最大的那个点的波动”
根据如上假设，可以设计出无穷多种统计测算方法。
所以以上设计有非常多的design trade off。
这些具体的选择反映了我对市场和数据方法的个人认识。
大家慎重参考。因为即使认同我说的上面这句话，也很可能导致非常不同的结论。 |
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