s****l
发帖数: 10462 | 1 假设在a日，放x块钱到帐户，在b日，户头里面有y块钱，在c日，又放z块钱到帐户，在
d日，户头里面
有w块钱。怎么计算d日的年收益率。请考虑日子abc有可能跨年度。
不知道该怎么计算，也不想费太多的脑筋，所以双黄包子求解。 |
c******e
发帖数: 1581 | 2 俺学文，算数可能错，试试。
ARR= 365(w-x-z)/[(d-a)x+(d-c)z], in which
assuming one year 365 days, d-a is number of days between d日 and a 日. It
is not related to b日 and y块钱.
【在 s****l 的大作中提到】
: 假设在a日，放x块钱到帐户，在b日，户头里面有y块钱，在c日，又放z块钱到帐户，在
: d日，户头里面
: 有w块钱。怎么计算d日的年收益率。请考虑日子abc有可能跨年度。
: 不知道该怎么计算，也不想费太多的脑筋，所以双黄包子求解。
|
s***v
发帖数: 4924 | 3 1，return从a到b， (y-x)/x
2. return从b到c， (c-z-y)/y，假定c日放入z块钱后帐号有c块钱
3. return从c到d， (w-c)/c
然后total return=(1+r1)*(1+r2)*(1+r3)-1,这个是TWRR，time-weighted rate of
return. |
s****l
发帖数: 10462 | 4 应该是吧，算出来的数字有道理
It
【在 c******e 的大作中提到】
: 俺学文，算数可能错，试试。
: ARR= 365(w-x-z)/[(d-a)x+(d-c)z], in which
: assuming one year 365 days, d-a is number of days between d日 and a 日. It
: is not related to b日 and y块钱.
|
s****l
发帖数: 10462 | 5 楼上的更有道理些
包子谢了
【在 s***v 的大作中提到】
: 1，return从a到b， (y-x)/x
: 2. return从b到c， (c-z-y)/y，假定c日放入z块钱后帐号有c块钱
: 3. return从c到d， (w-c)/c
: 然后total return=(1+r1)*(1+r2)*(1+r3)-1,这个是TWRR，time-weighted rate of
: return.
|
c******e
发帖数: 1581 | 6 这个肯定不对。
"time-weighted rate of return."
Where are time weights in your formula? also it is not "annual return rate".
【在 s***v 的大作中提到】
: 1，return从a到b， (y-x)/x
: 2. return从b到c， (c-z-y)/y，假定c日放入z块钱后帐号有c块钱
: 3. return从c到d， (w-c)/c
: 然后total return=(1+r1)*(1+r2)*(1+r3)-1,这个是TWRR，time-weighted rate of
: return.
|
w*******o
发帖数: 6125 | 7 CFA level 1
http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/quantitative
ETrade use time-weighted-return
【在 s****l 的大作中提到】
: 假设在a日，放x块钱到帐户，在b日，户头里面有y块钱，在c日，又放z块钱到帐户，在
: d日，户头里面
: 有w块钱。怎么计算d日的年收益率。请考虑日子abc有可能跨年度。
: 不知道该怎么计算，也不想费太多的脑筋，所以双黄包子求解。
|
u********e
发帖数: 4950 | 8 建议楼主google 一下 NAV ( NET ASSET VALUE) 计算方法，呵呵 |
t*******1
发帖数: 108 | 9 这个是正确的
GIPS 从 Jan 1, 2010 后, at the date of large cash flow, compute a subperiod
return and geometrically chain-link subperdiod returns
Rtwr = (1+rt,1)x(1+rt,2)X.....-1
Before 2010 and after Jan 1, 2005, Use Modified Dietz, 就是前面有同学说把钱
按时间加权的.
V1-V0 -CF /(V0+Sigma(CFixWi))
之前 (Before 2005), Wi 一律 0.5.
【在 s***v 的大作中提到】
: 1，return从a到b， (y-x)/x
: 2. return从b到c， (c-z-y)/y，假定c日放入z块钱后帐号有c块钱
: 3. return从c到d， (w-c)/c
: 然后total return=(1+r1)*(1+r2)*(1+r3)-1,这个是TWRR，time-weighted rate of
: return.
|
t*******1
发帖数: 108 | 10 还有这个不是annualized, annualize 可以对任何时间段. 一般超过一年做比较好.比如
你三个月 25%, 你 annualized (1+0.25) 4 次方 减1 就是 144.14%. 牛死了吧.
如果超过一年, annualized 回来比较有说服力.
前面 time weighted rate of return 可以对任何阶段做, 然后根据时间再做
annualized |
|
|
t*******1
发帖数: 108 | 11 对了, annualized 跟你选定多长时间compounded有关. |
s****l
发帖数: 10462 | 12 靠，这么复杂，怪不得我的脑子不够用。我觉得还是玫瑰姐姐说的公式简单直观
好用，符合我的脑容量，并且Excel容易实现。 |
U********f
发帖数: 2482 | 13 用DOLLAR-WEIGHTED RETURN
： 用IRR 使CASH IN FLOW 的NPV 等于CASH OUT FLOW 时的RATE。
http://thefinancebuff.com/personal-rate-of-return-dollar-weight |
c******e
发帖数: 1581 | 14 Walstudio 給的link 裏 formula 2.9 是標準。我的近似于其一接Taylor展開。如果你
return 大，就不行了。我估計你賺得多，還是用formula 2.9 吧。
另外我是哥哥。
【在 s****l 的大作中提到】
: 靠，这么复杂，怪不得我的脑子不够用。我觉得还是玫瑰姐姐说的公式简单直观
: 好用，符合我的脑容量，并且Excel容易实现。
|
s****l
发帖数: 10462 | 15 靠，表弟你说得我好像大牛似的。
我是因为中间进出了几次钱，觉得算起来的时候应该考虑到。
【在 c******e 的大作中提到】
: Walstudio 給的link 裏 formula 2.9 是標準。我的近似于其一接Taylor展開。如果你
: return 大，就不行了。我估計你賺得多，還是用formula 2.9 吧。
: 另外我是哥哥。
|
