l***n
发帖数: 812 | 1 看到有人问，写写看法。
谈DRYS，就必须要提到它的两块业务，和最近的事件
1，Dry bulk shipping市场不容乐观，2011年新船下海会是已有船只的23.3%，2012年
是17.7%，这对BDI压力很大，需求上虽然中国进口也在增加但是远没有供应方增加的快
。这块大概2年内都不会有太大起色。
2，Drilling 这是DRYS最近两年唯一的看点，最近该签的合同都签了，只有2011年9月
下海的Mykonos还没有合同，签合同问题应该不大，但是消息出来应该还有段日子（个
人猜测在4月份左右，根据是以往签合同与新船Deliever的时间差，同时Drilling市场
比较乐观）。这块最近2-3个月应该不会有更好的消息出来了。所以，股价向上的空间
不大。
3， 最近的事件就是指向Tanker转型啦。
弊大于利，因为Tanker虽然没有干货shipping那么紧张，但是也处于供应上升期，船只
数量粗算下来未来两年增加24%（这点是我以前没有看到的）。先不说Tanker和
Drilling是否存在Synergy，单从供求来看不理想。
此外就是负债了，买12个tankers的除了drilling constract来的钱以外，还差不少，
另外drilling shipsdelivery的也要交不少钱，这些钱怎么来，说是靠贷款，但是Drys
有At the market offering的历史，他们很有可能悄悄地增发，稀释当前股东的权益。
另外，大盘一直在上升，对Drys股价的压力也比较大----这也是我去年底以来的观点，
我也是在去年底卖掉了手上大多数drys。个人感觉，如果drys不下降到一个非常便宜的
价格，我是不会再入手的。
目前我手上还有5%左右的Drys。 |
g********4
发帖数: 4959 | |
g********4
发帖数: 4959 | |
l***n
发帖数: 812 | 4 这两天的价钱还不错，不过我还没有买，我上面辛苦码字列的那几条，还没有改变啊。
大盘不回调到一个相对便宜的价位，我暂时都不会买个股，因为我的Holding Period比
较长，不做swing trade。所以即便同是4.7，对你来说便宜，对我却不一定，因为你回
头5.2就卖了，然后等便宜了再买，我会一直等到合理的价位再入手。
另外，还有很多便宜的股票可以选择，不必在一棵树上吊死。
【在 g********4 的大作中提到】
: 现在drys真便宜。可入。你认为呢？
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r******w
发帖数: 323 | 5 就是做长线吗
【在 l***n 的大作中提到】
: 这两天的价钱还不错，不过我还没有买，我上面辛苦码字列的那几条，还没有改变啊。
: 大盘不回调到一个相对便宜的价位，我暂时都不会买个股，因为我的Holding Period比
: 较长，不做swing trade。所以即便同是4.7，对你来说便宜，对我却不一定，因为你回
: 头5.2就卖了，然后等便宜了再买，我会一直等到合理的价位再入手。
: 另外，还有很多便宜的股票可以选择，不必在一棵树上吊死。
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l***n
发帖数: 812 | 6 对呀，不过我做长线的技巧不好，拿到的价位总是偏高一些。
【在 r******w 的大作中提到】
: 就是做长线吗
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g********4
发帖数: 4959 | |
h****n
发帖数: 3447 | 8 DRYS 大概是这次大调整中发行股票最多的公司了。
还有任何一个dilute超过DRYS的公司吗？
【在 g********4 的大作中提到】
: drys可以做长线吗？
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t****g
发帖数: 3434 | 9 感谢！ 感谢 lucan (采菊东篱者)；
感谢hatwin (傻就一个字).
收藏！ |
g********4
发帖数: 4959 | |
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L*****3
发帖数: 922 | 11 老陆做长线为啥不分批买呢？4.7应该是一个相对低点了，俺进了支小分队，再低再上
支支队。
所谓合理的价位都是相对的，要结合大盘，个股基本面和近期股价区间看。
老陆还有啥便宜的好股推荐？
【在 l***n 的大作中提到】
: 这两天的价钱还不错，不过我还没有买，我上面辛苦码字列的那几条，还没有改变啊。
: 大盘不回调到一个相对便宜的价位，我暂时都不会买个股，因为我的Holding Period比
: 较长，不做swing trade。所以即便同是4.7，对你来说便宜，对我却不一定，因为你回
: 头5.2就卖了，然后等便宜了再买，我会一直等到合理的价位再入手。
: 另外，还有很多便宜的股票可以选择，不必在一棵树上吊死。
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l***n
发帖数: 812 | 12 我手里已经有一些Drys了，去年底没有卖掉的。不过trading是我的弱项，所以谨慎点
没坏处。我在看一些TA的indicator，似乎Drys还没有到超卖的地步。
你说的对，合理价位是相对的。我看大盘还是偏高，最近所谓的调整都是小打小闹的样
子。所以我没有信心让大部队前进。
至于好股推荐么，我不推荐股票，因为每个人的risk/reward都不一样，所以你看有人
抱着AAPL, CAT就很高兴了，而有些人在玩LDK，MY这样的股票。投资的策略和投资者的
性格，需求，长项都是有关系的。
今天NOK跌了个3%就有人开始骂人，哇，我当时手里那个WNR， LVS，上上下下10%，一
天啊，我要是当时推荐了WNR，还不被人抄家了，嘿嘿。
不过既然兄台问起，我也不可以当作没听到，我在观察的几个股票：
Sector Turnaround Bet
PRGN， DRYS：唯一的突破点就是亚洲对Commodity的需求复苏，并且澳洲的洪水问题处
理好。
Company Turnaround Bet
S, AMD, EK: 都各自有非常明显的问题，Sprint流失客户，没有苹果的产品，4G网络的
竞争加剧，AMD管理层动荡，EK传统FEPG缩水，margin下降（受银价影响），还有CDG（
数码相机）受到Sony， Canon的挤压，转型困扰中。
Sector Bet
C,KEY，ETFC：金融应该不会有跳水，但是yield curve也不会有太多upward调整，所以
短期也不期望太高的收益，不过长期来看是挺好的投资。
AMR，DAL：这两个公司没有太多地参与到去年航空版块的rally，我个人觉得主要是
pension压力比较大，个人更喜欢DAL，因为labor union在其公司的影响力不是很大，
有利于降低人工成本（航空有和人工是航空业最大的两个成本）。
MY：我对renewable energy里的风能比较看好，因为风能的成本偏低，在Obama大力推
行新能源的政策下，很多Utility公司更愿意买相对便宜的新能源。不过我不知道MY有
多少客户在美国，所以还在研究中。另外如果Feed in tariff通过了议会，那么Solar
就有一波了，业界人士告诉我未来几年的事情了，不会是最近。
HRB：价位还算合适，而且我觉得RAL的减少对HRB的核心业务影响没有那么大，价值低
估了。
GT：我对轮胎市场开始感兴趣了。
总体来看，都是在猜，在赌，兄台要是有兴趣也可以赌上一手。
【在 L*****3 的大作中提到】
: 老陆做长线为啥不分批买呢？4.7应该是一个相对低点了，俺进了支小分队，再低再上
: 支支队。
: 所谓合理的价位都是相对的，要结合大盘，个股基本面和近期股价区间看。
: 老陆还有啥便宜的好股推荐？
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r*m
发帖数: 16380 | 13 nice, mark, mark!
【在 l***n 的大作中提到】
: 我手里已经有一些Drys了，去年底没有卖掉的。不过trading是我的弱项，所以谨慎点
: 没坏处。我在看一些TA的indicator，似乎Drys还没有到超卖的地步。
: 你说的对，合理价位是相对的。我看大盘还是偏高，最近所谓的调整都是小打小闹的样
: 子。所以我没有信心让大部队前进。
: 至于好股推荐么，我不推荐股票，因为每个人的risk/reward都不一样，所以你看有人
: 抱着AAPL, CAT就很高兴了，而有些人在玩LDK，MY这样的股票。投资的策略和投资者的
: 性格，需求，长项都是有关系的。
: 今天NOK跌了个3%就有人开始骂人，哇，我当时手里那个WNR， LVS，上上下下10%，一
: 天啊，我要是当时推荐了WNR，还不被人抄家了，嘿嘿。
: 不过既然兄台问起，我也不可以当作没听到，我在观察的几个股票：
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r*m
发帖数: 16380 | 14 by the way, I am accumulating stocks in the shipping sector now, including
PRGN, GNK, BALT and DRYS. I feel this is close to low point for the sector,
a perfect storm after the Korean company went belly up.
For alternative energy, the solar/wind story is far from over, though the
road could be bumpy. I am looking at STP, JASO ann APWR. For a no-brainer
play, just buy TAN on any deep dip. |
L*****3
发帖数: 922 | 15 陆兄高见，俺今后还要多多讨教！
【在 l***n 的大作中提到】
: 我手里已经有一些Drys了，去年底没有卖掉的。不过trading是我的弱项，所以谨慎点
: 没坏处。我在看一些TA的indicator，似乎Drys还没有到超卖的地步。
: 你说的对，合理价位是相对的。我看大盘还是偏高，最近所谓的调整都是小打小闹的样
: 子。所以我没有信心让大部队前进。
: 至于好股推荐么，我不推荐股票，因为每个人的risk/reward都不一样，所以你看有人
: 抱着AAPL, CAT就很高兴了，而有些人在玩LDK，MY这样的股票。投资的策略和投资者的
: 性格，需求，长项都是有关系的。
: 今天NOK跌了个3%就有人开始骂人，哇，我当时手里那个WNR， LVS，上上下下10%，一
: 天啊，我要是当时推荐了WNR，还不被人抄家了，嘿嘿。
: 不过既然兄台问起，我也不可以当作没听到，我在观察的几个股票：
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g********4
发帖数: 4959 | 16 难道还要下一腿？昨天在4.90处加仓drys有误，把子弹打光了。 |
l***n
发帖数: 812 | 17 帮主可真是high risk tolerance，敢问一下帮主的turnover是多少，一个季度有多少
个trade
我在dry bulk sector上还在犹豫，主要价格上还是不能让我下决心，比如PRGN，当前
的Dividend yield要是到了8%，我会更有动力买进，因为我觉得这只股票今年真是不会
有什么作为，明后年也许会不错。
至于太阳能，哇，浮动可是真够厉害的，赶上LVS了，我搞不清楚他们怎么赚钱，而且
个人觉得市场的进入屏障不是很高，LDK的老板以前就是一个倒买倒卖的，结果借了点
钱就开始做太阳能板，多晶片了，而且中国货以便宜著称。于是我觉得如果这个行业真
得很赚钱，那么别人想做也不难。一些公司可以从供应链开始延伸，从下游向上游，或
者反之。另外人民币汇率上调，他们的价格在国际市场上也会降低竞争性。更重要的是
，就我所知，美国新能源市场，太阳能的价格太高了，和风能比起来。任重而道远啊，
我就不掺和了。
,
【在 r*m 的大作中提到】
: by the way, I am accumulating stocks in the shipping sector now, including
: PRGN, GNK, BALT and DRYS. I feel this is close to low point for the sector,
: a perfect storm after the Korean company went belly up.
: For alternative energy, the solar/wind story is far from over, though the
: road could be bumpy. I am looking at STP, JASO ann APWR. For a no-brainer
: play, just buy TAN on any deep dip.
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l***n
发帖数: 812 | 18 我不是很清楚Drys发行了多少股票，不过我知道他们做了ATM offering，可以看看
Price to book ratio就可以比较客观地看看equity稀释的情况，目前是0.5X, 我觉得
问题倒不是很大。
稀释股权的确是比较让人沮丧的事情，但是重要的是看他们发行新股来的钱怎么花了，
入股长期来看提升equity value还是好的。
DRYS处于一个转型期，需要钱啊，虽然很多分析师对其管理层这方面的能力不是很看好
，但是我觉得如果能挺过这一段bumpy road，未来是不错的。我近期的concern是目前
管理层要如何finance tanker business，而且tanker ships最近供应量增加的也挺多
，真希望Drys可以悠着点来啊。
【在 h****n 的大作中提到】
: DRYS 大概是这次大调整中发行股票最多的公司了。
: 还有任何一个dilute超过DRYS的公司吗？
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l***n
发帖数: 812 | 19 不敢，我不是说了，都在猜么，做了多少分析，到最后都是在赌大小。
但是不做分析的话，最后自己在赌了啥都不知道。
所以我一般在赌场也就玩玩slots， craps和black jack，知道自己在玩啥，其他的搞
不懂，就不玩啦，呵呵。
【在 L*****3 的大作中提到】
: 陆兄高见，俺今后还要多多讨教！
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s********u
发帖数: 1054 | 20 good post.
【在 l***n 的大作中提到】
: 看到有人问，写写看法。
: 谈DRYS，就必须要提到它的两块业务，和最近的事件
: 1，Dry bulk shipping市场不容乐观，2011年新船下海会是已有船只的23.3%，2012年
: 是17.7%，这对BDI压力很大，需求上虽然中国进口也在增加但是远没有供应方增加的快
: 。这块大概2年内都不会有太大起色。
: 2，Drilling 这是DRYS最近两年唯一的看点，最近该签的合同都签了，只有2011年9月
: 下海的Mykonos还没有合同，签合同问题应该不大，但是消息出来应该还有段日子（个
: 人猜测在4月份左右，根据是以往签合同与新船Deliever的时间差，同时Drilling市场
: 比较乐观）。这块最近2-3个月应该不会有更好的消息出来了。所以，股价向上的空间
: 不大。
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w********1
发帖数: 3492 | 21 赞呀，这线里的帖子真好。
Drys
【在 l***n 的大作中提到】
: 看到有人问，写写看法。
: 谈DRYS，就必须要提到它的两块业务，和最近的事件
: 1，Dry bulk shipping市场不容乐观，2011年新船下海会是已有船只的23.3%，2012年
: 是17.7%，这对BDI压力很大，需求上虽然中国进口也在增加但是远没有供应方增加的快
: 。这块大概2年内都不会有太大起色。
: 2，Drilling 这是DRYS最近两年唯一的看点，最近该签的合同都签了，只有2011年9月
: 下海的Mykonos还没有合同，签合同问题应该不大，但是消息出来应该还有段日子（个
: 人猜测在4月份左右，根据是以往签合同与新船Deliever的时间差，同时Drilling市场
: 比较乐观）。这块最近2-3个月应该不会有更好的消息出来了。所以，股价向上的空间
: 不大。
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k*******n
发帖数: 8891 | |
k*******n
发帖数: 8891 | 23 青蛙蝌蚪们，多关注关注本贴，不总是说没癖渴没癖渴吗？这下癖渴不就来了，哈哈哈
~ |
l***n
发帖数: 812 | 24 谢谢版主支持，收到好多好多包子，呵呵，发财了的感觉。
不过我不是在提供picks，只是提供一些思考的角度，赌大小罢了。各位别把我捧上去
，然后在棒杀，小弟刚刚出走江湖，如履薄冰。
【在 k*******n 的大作中提到】
: 青蛙蝌蚪们，多关注关注本贴，不总是说没癖渴没癖渴吗？这下癖渴不就来了，哈哈哈
: ~
|
r*m
发帖数: 16380 | 25 To Lucan:
I usually use small positions to bet on high risk (high beta) stocks. The
shipping sector is the one I am most heavily loaded right now. My turn over
on this sector is actually pretty low recently. The reason is ironical: it
keeps going down without any decent pop. I buy low, buy lower, but so far no
opportunity to sell high. I have the gut to get into this loser sector
because:
1. I don't see a significant chance that any of the ship owner companies
going bankrupt any time soon. Many of them have long term contracts to cover
a large portion of the available shipping days.
2. Most of them are cash flow positive
3. PRGN, SBLK etc have 6% or high dividend
4. DRYS has UDW rig part that is worth sth.
5. GNK is a well run company with PE around 3
6. BDI is at rock bottom, the current shipping rate is not sustainable.
7. We just had the perfect storm: over supply of new builds, worry about
China tightening and slow down, flood down-under, and that Korean company in
receivership.
8. Last but not least: I made some money from shipping sector before, I hope
my luck could go on.
【在 l***n 的大作中提到】
: 帮主可真是high risk tolerance，敢问一下帮主的turnover是多少，一个季度有多少
: 个trade
: 我在dry bulk sector上还在犹豫，主要价格上还是不能让我下决心，比如PRGN，当前
: 的Dividend yield要是到了8%，我会更有动力买进，因为我觉得这只股票今年真是不会
: 有什么作为，明后年也许会不错。
: 至于太阳能，哇，浮动可是真够厉害的，赶上LVS了，我搞不清楚他们怎么赚钱，而且
: 个人觉得市场的进入屏障不是很高，LDK的老板以前就是一个倒买倒卖的，结果借了点
: 钱就开始做太阳能板，多晶片了，而且中国货以便宜著称。于是我觉得如果这个行业真
: 得很赚钱，那么别人想做也不难。一些公司可以从供应链开始延伸，从下游向上游，或
: 者反之。另外人民币汇率上调，他们的价格在国际市场上也会降低竞争性。更重要的是
|
k*******n
发帖数: 8891 | 26 过谦了过谦了~
【在 l***n 的大作中提到】
: 谢谢版主支持，收到好多好多包子，呵呵，发财了的感觉。
: 不过我不是在提供picks，只是提供一些思考的角度，赌大小罢了。各位别把我捧上去
: ，然后在棒杀，小弟刚刚出走江湖，如履薄冰。
|
l***n
发帖数: 812 | 27 All are very good points to start positions in dry bulk.
I changed my impression after reading your post though. I may have higher
risk tolerance than you do. I don't diversify my portfolio and usually I
only have several holdings. My turnover is very low and I am a follower of
buy-and-hold style. Not that I believe this style can make more profits, but
I have constraints from my employer and other aspects of my life.
Good post. I enjoy it.
over
it
no
cover
【在 r*m 的大作中提到】
: To Lucan:
: I usually use small positions to bet on high risk (high beta) stocks. The
: shipping sector is the one I am most heavily loaded right now. My turn over
: on this sector is actually pretty low recently. The reason is ironical: it
: keeps going down without any decent pop. I buy low, buy lower, but so far no
: opportunity to sell high. I have the gut to get into this loser sector
: because:
: 1. I don't see a significant chance that any of the ship owner companies
: going bankrupt any time soon. Many of them have long term contracts to cover
: a large portion of the available shipping days.
|
t****g
发帖数: 3434 | 28 青蛙拜谢 lucan大牛 与 rim帮主。
请多关照！ |
r*m
发帖数: 16380 | 29 today is pretty cool.
the market is down big, but DRYS and PRGN wake up, despite the still falling
BDI. |
g********4
发帖数: 4959 | 30 走在上班的路上我在想是否买买提把drys给提起来的这个问题。说不定是因为这个帖子
哦！
发信人: rim (可乐会捂帮帮主), 信区: Stock
标 题: Re: 关于DRYS
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Jan 28 11:42:13 2011, 美东)
today is pretty cool.
the market is down big, but DRYS and PRGN wake up, despite the still falling
BDI. |
|
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g**p
发帖数: 32 | 31 One reason for today's up in shipping sector is the fear for potential
disruption of traffic through the Suez due to the events in Egypt.
I like shipping, too, but would only do quick trading until things become
more clear in China.
falling
【在 r*m 的大作中提到】
: today is pretty cool.
: the market is down big, but DRYS and PRGN wake up, despite the still falling
: BDI.
|
g**p
发帖数: 32 | 32 What's happening in Egypt may very well spread across the middle-east.
Therefore I think crude will go up in the short term.
【在 g**p 的大作中提到】
: One reason for today's up in shipping sector is the fear for potential
: disruption of traffic through the Suez due to the events in Egypt.
: I like shipping, too, but would only do quick trading until things become
: more clear in China.
:
: falling
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c***1
发帖数: 3281 | 33 good post
【在 l***n 的大作中提到】
: 看到有人问，写写看法。
: 谈DRYS，就必须要提到它的两块业务，和最近的事件
: 1，Dry bulk shipping市场不容乐观，2011年新船下海会是已有船只的23.3%，2012年
: 是17.7%，这对BDI压力很大，需求上虽然中国进口也在增加但是远没有供应方增加的快
: 。这块大概2年内都不会有太大起色。
: 2，Drilling 这是DRYS最近两年唯一的看点，最近该签的合同都签了，只有2011年9月
: 下海的Mykonos还没有合同，签合同问题应该不大，但是消息出来应该还有段日子（个
: 人猜测在4月份左右，根据是以往签合同与新船Deliever的时间差，同时Drilling市场
: 比较乐观）。这块最近2-3个月应该不会有更好的消息出来了。所以，股价向上的空间
: 不大。
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