g********k
发帖数: 15 | 1 我有个朋友,他自己写一个program(是alpha system,不是 momentum).
来预期一个公司的股票,报完earning后的那天,会涨还是会跌.
过去一年record成功率70~80%.
比较重要的是,他认为这个模式可以维持,技巧也越来越纯熟了.
现在他想开始找一些投资者,像hedge funds.
你们觉得他目前条件有ready了吗? 那该如何寻找投资者或hedge funds?
还是需要更多track record或其他条件?
track record放在 stocktwits.com,这个可信度够高吗?
(earnings annoucnement之前会先纪录在stocktwits,buy or short股票,
这个网站的纪录无法删除或修改.)
这是这一年的成绩,都放在stocktwits.com
2013 11月~11月中 对13家,错4 家,平均每家 +3.7%,乘17家,因此总供63%获利.
2014 1月中~2月中 对38家,错10家,平均每家 +4.7%,总供225%获利.
2014的中间两个earning季节,程式修正中,没有作交易.
2014 10月中~11月中 对31家,错10家,平均每家 +4.2%,总供 172%获利.
每一家股票都是报完当天就解除,无法盯著股票上上下下, 因为人手不足,
而且马上又要准备隔天的earnings,有时一天就多达两三百家需要分析.
我不是我朋友本人,他是华人,但来美国的时候年纪小,打中文速度很慢.
背景是藤校本科,西部名校mba,后来到几个大公司做IT.
补充,他的其中一个record,今年10/15-10/24
http://stocktwits.com/cheeseYik1 | l******i
发帖数: 1404 | 2 开fund重要的是拉钱，不是trade能力。
如果懂行的就知道拉钱能力和trade能力没有highly correlated。
有人脉能拉来大钱，自然就能开基金。自己不懂没关系，直接请人呗。
你能拉来1 billion，还怕请不到好的trader？
不能拉钱，什么都是扯淡。 | S*********g
发帖数: 5298 | 3 获利这么个算法就是你每只股票都上100%，一天有10家earning的话你岂不是上了10倍
的杠杆？
【在 g********k 的大作中提到】
: 我有个朋友,他自己写一个program(是alpha system,不是 momentum).
: 来预期一个公司的股票,报完earning后的那天,会涨还是会跌.
: 过去一年record成功率70~80%.
: 比较重要的是,他认为这个模式可以维持,技巧也越来越纯熟了.
: 现在他想开始找一些投资者,像hedge funds.
: 你们觉得他目前条件有ready了吗? 那该如何寻找投资者或hedge funds?
: 还是需要更多track record或其他条件?
: track record放在 stocktwits.com,这个可信度够高吗?
: (earnings annoucnement之前会先纪录在stocktwits,buy or short股票,
: 这个网站的纪录无法删除或修改.)
| g********k
发帖数: 15 | 4 第一次在这边问问题,不大清楚怎么写比较好,修改了一下.
2013 11月~11月中 对13家,错4 家,平均每家 +3.7%,乘17家,因此总供63%获利.
同样的一百万,赌了17次,平均一家赚3万7,一个月后可获利63万.
2014 1月中~2月中 对38家,错10家,平均每家 +4.7%,总供225%获利.
同样的一百万,赌了48次,平均一家赚4万7,一个月后可获利225万.
2014 10月中~11月中 对31家,错10家,平均每家 +4.2%,总供 172%获利.
同样的一百万,赌了41次,平均一家赚4万2,一个月后可获利172万.
【在 S*********g 的大作中提到】
: 获利这么个算法就是你每只股票都上100%，一天有10家earning的话你岂不是上了10倍
: 的杠杆？
| d********t
发帖数: 9628 | 5 对，跟搞startup一样，得能拉钱
【在 l******i 的大作中提到】
: 开fund重要的是拉钱，不是trade能力。
: 如果懂行的就知道拉钱能力和trade能力没有highly correlated。
: 有人脉能拉来大钱，自然就能开基金。自己不懂没关系，直接请人呗。
: 你能拉来1 billion，还怕请不到好的trader？
: 不能拉钱，什么都是扯淡。
| S*********g
发帖数: 5298 | 6 假如今天有100支股票ER，你平均每只赚3%,请问你要买或者卖多少钱的股票才能拿到
300万的利润？
【在 g********k 的大作中提到】
: 第一次在这边问问题,不大清楚怎么写比较好,修改了一下.
: 2013 11月~11月中 对13家,错4 家,平均每家 +3.7%,乘17家,因此总供63%获利.
: 同样的一百万,赌了17次,平均一家赚3万7,一个月后可获利63万.
: 2014 1月中~2月中 对38家,错10家,平均每家 +4.7%,总供225%获利.
: 同样的一百万,赌了48次,平均一家赚4万7,一个月后可获利225万.
: 2014 10月中~11月中 对31家,错10家,平均每家 +4.2%,总供 172%获利.
: 同样的一百万,赌了41次,平均一家赚4万2,一个月后可获利172万.
| g********k
发帖数: 15 | 7 他的做法是短期的,都当天或隔天就脱手,所以同样的100万可以用很多次.
在这个期间,每一家赌100万的话,赌了100次股票ER,
如果每家每一天都赚3%=3万,就一共赚300万.
【在 S*********g 的大作中提到】
: 假如今天有100支股票ER，你平均每只赚3%,请问你要买或者卖多少钱的股票才能拿到
: 300万的利润？
| d********t
发帖数: 9628 | 8 就是turnover呗
【在 g********k 的大作中提到】
: 他的做法是短期的,都当天或隔天就脱手,所以同样的100万可以用很多次.
: 在这个期间,每一家赌100万的话,赌了100次股票ER,
: 如果每家每一天都赚3%=3万,就一共赚300万.
| g********k
发帖数: 15 | 9 对,同样的钱在turnover,当天或隔天早上脱手.
【在 d********t 的大作中提到】
: 就是turnover呗
| S*********g
发帖数: 5298 | 10 他不是每天只做一家好不好
一月份就做了48家
有时候一天要分析好几百家，不知道他做几家
【在 g********k 的大作中提到】
: 他的做法是短期的,都当天或隔天就脱手,所以同样的100万可以用很多次.
: 在这个期间,每一家赌100万的话,赌了100次股票ER,
: 如果每家每一天都赚3%=3万,就一共赚300万.
| | | g*****o
发帖数: 812 | 11 我觉得我智商跟不上了, 你直接把赚的加起来就得到盈利了, 那你亏的呢→_→
【在 g********k 的大作中提到】
: 我有个朋友,他自己写一个program(是alpha system,不是 momentum).
: 来预期一个公司的股票,报完earning后的那天,会涨还是会跌.
: 过去一年record成功率70~80%.
: 比较重要的是,他认为这个模式可以维持,技巧也越来越纯熟了.
: 现在他想开始找一些投资者,像hedge funds.
: 你们觉得他目前条件有ready了吗? 那该如何寻找投资者或hedge funds?
: 还是需要更多track record或其他条件?
: track record放在 stocktwits.com,这个可信度够高吗?
: (earnings annoucnement之前会先纪录在stocktwits,buy or short股票,
: 这个网站的纪录无法删除或修改.)
| g********k
发帖数: 15 | 12 他赚的跟亏的,全部都算进去了,然后下去平均的.
【在 g*****o 的大作中提到】
: 我觉得我智商跟不上了, 你直接把赚的加起来就得到盈利了, 那你亏的呢→_→
| S*********g
发帖数: 5298 | 13 每个月至少100%回报的东西千万不要去开hedgefund，就算你只有1万起家 一年之后你
就有2的12次方了，也就是4096万了
【在 g********k 的大作中提到】
: 我有个朋友,他自己写一个program(是alpha system,不是 momentum).
: 来预期一个公司的股票,报完earning后的那天,会涨还是会跌.
: 过去一年record成功率70~80%.
: 比较重要的是,他认为这个模式可以维持,技巧也越来越纯熟了.
: 现在他想开始找一些投资者,像hedge funds.
: 你们觉得他目前条件有ready了吗? 那该如何寻找投资者或hedge funds?
: 还是需要更多track record或其他条件?
: track record放在 stocktwits.com,这个可信度够高吗?
: (earnings annoucnement之前会先纪录在stocktwits,buy or short股票,
: 这个网站的纪录无法删除或修改.)
| t****z
发帖数: 55 | 14 lz朋友就是个纸上谈兵的货
先别说就拿不到一年来看 以后work不work
光slippage就完全不考虑的,你拿100w去买10块量小的股试试,更别说开到hedge fund至
少几百m的量级了 | g********k
发帖数: 15 | 15 earning season一年只有四个月.
【在 S*********g 的大作中提到】
: 每个月至少100%回报的东西千万不要去开hedgefund，就算你只有1万起家 一年之后你
: 就有2的12次方了，也就是4096万了
| g********k
发帖数: 15 | 16 有real money trading record,但金额不高.
以前70%对的时候,一个跳槽到中型hedge fund工作的前同事,对他的系统很有兴趣.
后来那个公司开价10M要买他这个系统,但他同事透露,可能会到15M.
那hedge fund要他在那家公司工作一年,会另外付他薪水,
但要他保证这个系统第一年一定要赚钱.
那时他没有答应.
现在准确率又比之前高一点了,他自己认为可能没办法更高了,但这是可以维持的.
【在 t****z 的大作中提到】
: lz朋友就是个纸上谈兵的货
: 先别说就拿不到一年来看 以后work不work
: 光slippage就完全不考虑的,你拿100w去买10块量小的股试试,更别说开到hedge fund至
: 少几百m的量级了
| l*********g
发帖数: 1899 | 17 为什么sample的时间段都是这么短的？都是小于等于一个月的。
【在 g********k 的大作中提到】
: 第一次在这边问问题,不大清楚怎么写比较好,修改了一下.
: 2013 11月~11月中 对13家,错4 家,平均每家 +3.7%,乘17家,因此总供63%获利.
: 同样的一百万,赌了17次,平均一家赚3万7,一个月后可获利63万.
: 2014 1月中~2月中 对38家,错10家,平均每家 +4.7%,总供225%获利.
: 同样的一百万,赌了48次,平均一家赚4万7,一个月后可获利225万.
: 2014 10月中~11月中 对31家,错10家,平均每家 +4.2%,总供 172%获利.
: 同样的一百万,赌了41次,平均一家赚4万2,一个月后可获利172万.
| g********k
发帖数: 15 | 18 earning season一年只有四次,每次集中在一个月.
【在 l*********g 的大作中提到】
: 为什么sample的时间段都是这么短的？都是小于等于一个月的。
| l*********g
发帖数: 1899 | 19 这个四次是他的系统设计上的特点还是什么其他原因导致的？
【在 g********k 的大作中提到】
: earning season一年只有四次,每次集中在一个月.
| d********t
发帖数: 9628 | 20 能卖1M就不错了，市场时刻变化，没有问赚不赔的。
【在 g********k 的大作中提到】
: 有real money trading record,但金额不高.
: 以前70%对的时候,一个跳槽到中型hedge fund工作的前同事,对他的系统很有兴趣.
: 后来那个公司开价10M要买他这个系统,但他同事透露,可能会到15M.
: 那hedge fund要他在那家公司工作一年,会另外付他薪水,
: 但要他保证这个系统第一年一定要赚钱.
: 那时他没有答应.
: 现在准确率又比之前高一点了,他自己认为可能没办法更高了,但这是可以维持的.
| | | l**********4
发帖数: 187 | 21 只有一个strategy
或许可以去hedge fund当一个trader
但是几乎不可能成立一个hedge fund
如果你成功率真这么高
自己trade就可以了
有什么必要和别的投资者分享你的alpha？
【在 g********k 的大作中提到】
: 我有个朋友,他自己写一个program(是alpha system,不是 momentum).
: 来预期一个公司的股票,报完earning后的那天,会涨还是会跌.
: 过去一年record成功率70~80%.
: 比较重要的是,他认为这个模式可以维持,技巧也越来越纯熟了.
: 现在他想开始找一些投资者,像hedge funds.
: 你们觉得他目前条件有ready了吗? 那该如何寻找投资者或hedge funds?
: 还是需要更多track record或其他条件?
: track record放在 stocktwits.com,这个可信度够高吗?
: (earnings annoucnement之前会先纪录在stocktwits,buy or short股票,
: 这个网站的纪录无法删除或修改.)
| g********k
发帖数: 15 | 22 他的其中一个record,今年10/15-10/24
http://stocktwits.com/cheeseYik1
【在 l**********4 的大作中提到】
: 只有一个strategy
: 或许可以去hedge fund当一个trader
: 但是几乎不可能成立一个hedge fund
: 如果你成功率真这么高
: 自己trade就可以了
: 有什么必要和别的投资者分享你的alpha？
| d********t
发帖数: 9628 | 23 今年的sharpe多少
【在 g********k 的大作中提到】
: 他的其中一个record,今年10/15-10/24
: http://stocktwits.com/cheeseYik1
| S*********g
发帖数: 5298 | 24 他这个event driven的，交易次数太少，这些indicator都没有意义
【在 d********t 的大作中提到】
: 今年的sharpe多少
| l**********4
发帖数: 187 | 25 交易次数不少了，可以算sharpe了
至少可以交易1000只股票，大部分一年4次季报
4000次交易，250个交易日
够多了
【在 S*********g 的大作中提到】
: 他这个event driven的，交易次数太少，这些indicator都没有意义
| d********t
发帖数: 9628 | 26 而且可以回测过去10年地至少。
【在 l**********4 的大作中提到】
: 交易次数不少了，可以算sharpe了
: 至少可以交易1000只股票，大部分一年4次季报
: 4000次交易，250个交易日
: 够多了
| S*********g
发帖数: 5298 | 27 你看他一个季度trade 40只
【在 l**********4 的大作中提到】
: 交易次数不少了，可以算sharpe了
: 至少可以交易1000只股票，大部分一年4次季报
: 4000次交易，250个交易日
: 够多了
| l**********4
发帖数: 187 | 28 so what? There are still enough trades to make the Sharpe ratio a meaningful
indicator of the strategy. Event-driven != Sharpe ratio is meaningless.
The real problem for him/her is that it is just a strategy, and it is a
strategy that is hard to scale up. You need more than that to start a hedge
fund.
But if it is as good as claimed, why the hell you want to start a hedge fund
? Just do it yourself, or start a prop shop to lever up. You need nobody.
【在 S*********g 的大作中提到】
: 你看他一个季度trade 40只
| g********k
发帖数: 15 | 29 关于数据,
但他觉得还有进步空间,主要是想降低错误率,损失就会减少.
平均一家赚几%,一个月可以获利多少,那都不是重点,
重要的是,预测季报的能力.
先前他是连续几个礼拜,在季报之前,用email把股票资料给那个前美国同事,
告知哪些buy,哪些short,让对方自己看这个系统的准确率,
让他们看进行中的季报,而不是过去的.
后来那家hedge fund很感兴趣,想买这个系统.
比起他目前买卖的方式,只是单纯且快速的用股票买进买出,
hedge fund更会操作,获利会比平均3~4%好.
找资金,分析资讯,买卖股票的技巧,这三大部分,一个人没办法独自完成.
光是分析资讯,就需要一个team了,而他只有一个人.
有时候一天多达三百家,他都没办法全部分析完了,
可能最后下手5-6家,实际上会有更多可以投资的.
而在有限的资金里,投资越多家,其实也是一种分散风险的方式.
至于如何找资金,他自己有想法了,
只是我提议到这个版上问问,看看有没有什么其他建议.
meaningful
hedge
fund
【在 l**********4 的大作中提到】
: so what? There are still enough trades to make the Sharpe ratio a meaningful
: indicator of the strategy. Event-driven != Sharpe ratio is meaningless.
: The real problem for him/her is that it is just a strategy, and it is a
: strategy that is hard to scale up. You need more than that to start a hedge
: fund.
: But if it is as good as claimed, why the hell you want to start a hedge fund
: ? Just do it yourself, or start a prop shop to lever up. You need nobody.
| r*******t
发帖数: 8550 | 30 能卖10M的话，当然卖。
拿10M，干一年还有另外的薪水，然后就可以退休了
如果把这10M自己继续干，以这个回报率，很快就Billionaire了
【在 g********k 的大作中提到】
: 有real money trading record,但金额不高.
: 以前70%对的时候,一个跳槽到中型hedge fund工作的前同事,对他的系统很有兴趣.
: 后来那个公司开价10M要买他这个系统,但他同事透露,可能会到15M.
: 那hedge fund要他在那家公司工作一年,会另外付他薪水,
: 但要他保证这个系统第一年一定要赚钱.
: 那时他没有答应.
: 现在准确率又比之前高一点了,他自己认为可能没办法更高了,但这是可以维持的.
|
|
