H*T
发帖数: 43 | 1 希望有经验的指点一二。
Q1： 交易成本包括commission和slippage.有经 验的人都知道，slippage是
所有非HFT都 需要考虑的问题。这里问一个slippage估 计问题.
假设对一个大的Order,交易开始时：
Sigma = 30-minutes Volatility
P = Market Price
ATR = Average True Range ~= P * Sigma
那么realized slippage一般是ATR的多少百 分比? 一般来说Sigma（或ATR）
高的时 候，Slippage也会大些，反之就小。但是 Slippage/ATR也许或多或少
是个常数。
举个例子，SPY:
ATR = 50 cents
Slippage = 1 cent (from benchmark)
那么
Slippage/ATR = 1/50 = 2%
----------------------------------------------
Q2： 这个问题是站在Q1的对立面考虑的。假设 有一个信号，平均来说
能在15分钟的时间段能盈利5bps.由于有Slippage,所以做大单无法挣钱，
那么能不能用在High frequency上？ |
|
