q****x
发帖数: 7404 | 1 请教专业人士。
假设：
1. 股票XYZ，3/1收盘价100，4/1，5/1，6/1到期的ATM call和put定价分别是3，4，5
，买方分别是LC1～LC3，LP1～LP3。
2. 3/1盘后，XYZ突然宣布每股分红5块，4/1是ex-div day。
那么第二天开盘，各期权定价应该是多少？LC*应该提前行权吗？
假设股价走平，过了4/1后LP*应该行权吗？ |
a**n
发帖数: 3801 | 2 http://www.optionsuniversity.com/blog/options-universitys-optio
突然宣布的分红会导致所有option的strike prices调整
(S-K) = (S-D - (K-D))
risk neutral measure不变
所以期权价格不受影响
5
【在 q****x 的大作中提到】
: 请教专业人士。
: 假设：
: 1. 股票XYZ，3/1收盘价100，4/1，5/1，6/1到期的ATM call和put定价分别是3，4，5
: ，买方分别是LC1～LC3，LP1～LP3。
: 2. 3/1盘后，XYZ突然宣布每股分红5块，4/1是ex-div day。
: 那么第二天开盘，各期权定价应该是多少？LC*应该提前行权吗？
: 假设股价走平，过了4/1后LP*应该行权吗？
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l**********e
发帖数: 336 | 3 zan!~
【在 a**n 的大作中提到】
: http://www.optionsuniversity.com/blog/options-universitys-optio
: 突然宣布的分红会导致所有option的strike prices调整
: (S-K) = (S-D - (K-D))
: risk neutral measure不变
: 所以期权价格不受影响
:
: 5
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S*******s
发帖数: 13043 | 4 限制"突然宣布的"是多余的吧。
【在 a**n 的大作中提到】
: http://www.optionsuniversity.com/blog/options-universitys-optio
: 突然宣布的分红会导致所有option的strike prices调整
: (S-K) = (S-D - (K-D))
: risk neutral measure不变
: 所以期权价格不受影响
:
: 5
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f******y
发帖数: 2971 | 5 Div amount is only 5% of stock price, option contracts wont adjust.
【在 a**n 的大作中提到】
: http://www.optionsuniversity.com/blog/options-universitys-optio
: 突然宣布的分红会导致所有option的strike prices调整
: (S-K) = (S-D - (K-D))
: risk neutral measure不变
: 所以期权价格不受影响
:
: 5
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q****x
发帖数: 7404 | 6 如果分红稳定，不会price in？
【在 S*******s 的大作中提到】
: 限制"突然宣布的"是多余的吧。
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S*******s
发帖数: 13043 | 7 打回去重新看shreve
【在 q****x 的大作中提到】
: 如果分红稳定，不会price in？
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s******e
发帖数: 1751 | 8 regular dvd is already priced in vol calculation.
【在 S*******s 的大作中提到】
: 打回去重新看shreve
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