s******s
发帖数: 63 | 1 挂了JP的2面，悲剧。。。本来约的是面1个小时，interviewer面了我半小时就88了
问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的。玛
问了一个怎么从一列数据里efficiently找出medium。我的回答是先sort，虽然这可能不
是最efficient的。然后他又问怎么sort，答bubble和binary。然后被继续问细节，具体怎么操
作，复杂度多少。。。
最后问derivative pricing的assumption是什么，这个assumption有没有问题，用什么
assumption更好 balabala...
interviewer是阿三，说话快，让他repeat了n次。我回答的时候他还不耐烦的打断n次
，整个一个悲剧的面试。。。JP Morgan啊，Dream Company啊。。。
再写下去就要变咆哮体了 打住打住 |
s*******n
发帖数: 631 | |
s******s
发帖数: 63 | 3 QR 没有具体哪个组
【在 s*******n 的大作中提到】
: 楼主面的是哪个组？
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a********e
发帖数: 508 | 4 节哀。。。面试碰见阿三多半没好结果。
monte carlo有什么细节好问的？难道是问regression based monte carlo?
能不
具体怎么操
【在 s******s 的大作中提到】
: QR 没有具体哪个组
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m*********g
发帖数: 646 | 5 我猜是问了如何GENERATE CORRELATED RANDOM VARIABLES，4种常见的VARIANCE
REDUCTION。
ANYWAY, CMFT楼主。遇阿三确实超无奈，尤其有的阿三口音超重讲话还超快。
【在 a********e 的大作中提到】
: 节哀。。。面试碰见阿三多半没好结果。
: monte carlo有什么细节好问的？难道是问regression based monte carlo?
:
: 能不
: 具体怎么操
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s******s
发帖数: 63 | 6 4种？。。。
我只知道两种。。。
问了variance reduction，但是问的巨细。还有和finite difference method的区别。
【在 m*********g 的大作中提到】
: 我猜是问了如何GENERATE CORRELATED RANDOM VARIABLES，4种常见的VARIANCE
: REDUCTION。
: ANYWAY, CMFT楼主。遇阿三确实超无奈，尤其有的阿三口音超重讲话还超快。
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l*******l
发帖数: 248 | 7 这个能问的怎么细呀？讲清楚为什么能reduct variance不就可以了吗？
和finite difference method区别这个问题问得挺好
【在 s******s 的大作中提到】
: 4种？。。。
: 我只知道两种。。。
: 问了variance reduction，但是问的巨细。还有和finite difference method的区别。
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s******s
发帖数: 63 | 8 问的其中一个问题是：举个antithtic不能reduce variance的例子。我就HLL的说一下
想不到这样
的例子。。。
和finite difference的区别是什么？我觉得我回答得不好。
【在 l*******l 的大作中提到】
: 这个能问的怎么细呀？讲清楚为什么能reduct variance不就可以了吗？
: 和finite difference method区别这个问题问得挺好
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m*********g
发帖数: 646 | 9 asset price 和你的 random variable 之间有复杂的 nonlinear effect 的时候 。
和FINITE DIFFERENCE 的区别是个比较好的题，可以谈的点比较多。
【在 s******s 的大作中提到】
: 问的其中一个问题是：举个antithtic不能reduce variance的例子。我就HLL的说一下
: 想不到这样
: 的例子。。。
: 和finite difference的区别是什么？我觉得我回答得不好。
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l*******l
发帖数: 248 | 10 这样的话什么reduction technic都不work吧？？？
这种关系有具体的例子吗，什么derivative会这样？
【在 m*********g 的大作中提到】
: asset price 和你的 random variable 之间有复杂的 nonlinear effect 的时候 。
: 和FINITE DIFFERENCE 的区别是个比较好的题，可以谈的点比较多。
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l*******l
发帖数: 248 | 11 一个用解PDE来估算价格，一个是通过模拟SDEprocess来计算价格吧
前者converge快很多
american style的，可以提前exercise的用前者吧
我就大概知道这些了
【在 s******s 的大作中提到】
: 问的其中一个问题是：举个antithtic不能reduce variance的例子。我就HLL的说一下
: 想不到这样
: 的例子。。。
: 和finite difference的区别是什么？我觉得我回答得不好。
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x********o
发帖数: 519 | 12 antithetic, control,
stratified sampling,
what's the fourth one?
【在 m*********g 的大作中提到】
: 我猜是问了如何GENERATE CORRELATED RANDOM VARIABLES，4种常见的VARIANCE
: REDUCTION。
: ANYWAY, CMFT楼主。遇阿三确实超无奈，尤其有的阿三口音超重讲话还超快。
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l*******l
发帖数: 248 | 13 importance sampling
对于price OTM的option，很多path是0，特别有用
【在 x********o 的大作中提到】
: antithetic, control,
: stratified sampling,
: what's the fourth one?
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s******s
发帖数: 63 | 14 嗯 想了一下，如果你要estimate的是variance的话，antithetic貌似会增加variance。
假设有Y1 Y2,那么var的估计是(Y1^2+Y2^2)/2.估计的variance是1/4（var(Y1^2) +
var(Y2^2) + 2cov(Y1^2,Y2^2)）.用antithetic会让correlation为1，是的整个
variance
偏大。
【在 l*******l 的大作中提到】
: 这样的话什么reduction technic都不work吧？？？
: 这种关系有具体的例子吗，什么derivative会这样？
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l*******l
发帖数: 248 | 15 不是-1吗
variance。
～～～～～～～～～～～～～～～～
【在 s******s 的大作中提到】
: 嗯 想了一下，如果你要estimate的是variance的话，antithetic貌似会增加variance。
: 假设有Y1 Y2,那么var的估计是(Y1^2+Y2^2)/2.估计的variance是1/4（var(Y1^2) +
: var(Y2^2) + 2cov(Y1^2,Y2^2)）.用antithetic会让correlation为1，是的整个
: variance
: 偏大。
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s******s
发帖数: 63 | 16 现在算的cov(Y1^2,Y2^2),不是cov(Y1,Y2)
【在 l*******l 的大作中提到】
: 不是-1吗
:
: variance。
: ～～～～～～～～～～～～～～～～
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m*********g
发帖数: 646 | 17 怎么会。important sampling 和 control variable 都有可能WORK的，要看具体情况。
【在 l*******l 的大作中提到】
: 这样的话什么reduction technic都不work吧？？？
: 这种关系有具体的例子吗，什么derivative会这样？
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n******m
发帖数: 169 | 18 derivative pricing 的assumption 是啥啊? 是risk neutral measure 存在且唯一么
？ 有什么问题，用什么会更好？？？？
能不
具体怎么操
【在 s******s 的大作中提到】
: 现在算的cov(Y1^2,Y2^2),不是cov(Y1,Y2)
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l*******l
发帖数: 248 | 19 under risk neutral measure, all assets grows with risk free rate.
risk neutral measure 存在且唯一是market complete的要求吧
【在 n******m 的大作中提到】
: derivative pricing 的assumption 是啥啊? 是risk neutral measure 存在且唯一么
: ？ 有什么问题，用什么会更好？？？？
:
: 能不
: 具体怎么操
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n******m
发帖数: 169 | 20 risk neutral measure is defined to have the property that all assets grows
with risk free rate ah... am I wrong?
【在 l*******l 的大作中提到】
: under risk neutral measure, all assets grows with risk free rate.
: risk neutral measure 存在且唯一是market complete的要求吧
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l*******l
发帖数: 248 | 21 我觉得assumption就应该是大家都在risk neutral measure下
这个measure一定是存在的吧
我觉得你把这个是1st and 2nd fundemental theory of asset pricing搞混了
【在 n******m 的大作中提到】
: risk neutral measure is defined to have the property that all assets grows
: with risk free rate ah... am I wrong?
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s*******n
发帖数: 631 | 22 楼主是QR的全职 还是intern呢？
QR好像是个大组，可以对很多前台组进行支持。
好像面试的题随机性很大
楼主面的是数值方法部分而已 |
s******s
发帖数: 63 | 23 我回答的是一般assume stock price是geometric Brownian...
【在 l*******l 的大作中提到】
: 我觉得assumption就应该是大家都在risk neutral measure下
: 这个measure一定是存在的吧
: 我觉得你把这个是1st and 2nd fundemental theory of asset pricing搞混了
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n******m
发帖数: 169 | 24 恩，好像书里一直都假设 是 generalized geometric brownian, 离开了这个好像后面
的理论都白搭。
那你怎么回答 这个假设有什么不好的呢，怎么改进？
【在 s******s 的大作中提到】
: 我回答的是一般assume stock price是geometric Brownian...
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l*******l
发帖数: 248 | 25 derivatives 不一定都是stock的吧，还有interest rate，fx，commm什么的呢
不都是follow GBM滴
【在 s******s 的大作中提到】
: 我回答的是一般assume stock price是geometric Brownian...
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l*******l
发帖数: 248 | 26 我觉得用什么bm都行吧，主要是要fit market，不然肯定lose
但是一定要在risk neutual measure下面
【在 n******m 的大作中提到】
: 恩，好像书里一直都假设 是 generalized geometric brownian, 离开了这个好像后面
: 的理论都白搭。
: 那你怎么回答 这个假设有什么不好的呢，怎么改进？
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s******s
发帖数: 63 | 27 我说的是return一般不满足normal distribution.需要假设其他的stochastic return
process,比如CIR什么的
【在 n******m 的大作中提到】
: 恩，好像书里一直都假设 是 generalized geometric brownian, 离开了这个好像后面
: 的理论都白搭。
: 那你怎么回答 这个假设有什么不好的呢，怎么改进？
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k*******d
发帖数: 1340 | 28 Antithetic需要negative correlated input generates negative correlated output
，那个估计variance的例子是正确的
最fundamental 的assumption我觉得应该是no arbitrage把，也就是risk neutrual
measure的存在性
risk neutrual measure并不是一定都存在的，如果有多个BM，有可能找不到risk
neutrual measure，这时候就是有arbitrage的 |
e********l
发帖数: 1 | 29 这几个问题是基本功
能不
具体怎么操
【在 s******s 的大作中提到】
: 挂了JP的2面，悲剧。。。本来约的是面1个小时，interviewer面了我半小时就88了
: 问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的。玛
: 问了一个怎么从一列数据里efficiently找出medium。我的回答是先sort，虽然这可能不
: 是最efficient的。然后他又问怎么sort，答bubble和binary。然后被继续问细节，具体怎么操
: 作，复杂度多少。。。
: 最后问derivative pricing的assumption是什么，这个assumption有没有问题，用什么
: assumption更好 balabala...
: interviewer是阿三，说话快，让他repeat了n次。我回答的时候他还不耐烦的打断n次
: ，整个一个悲剧的面试。。。JP Morgan啊，Dream Company啊。。。
: 再写下去就要变咆哮体了 打住打住
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l****o
发帖数: 2909 | 30 都挺容易的。lz没有准备到位。继续加油看书吧。 |
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n******m
发帖数: 169 | 31 楼上两位能不能解答一下这个问题呢：
最后问derivative pricing的assumption是什么，这个assumption有没有问题，用什么
assumption更好 ？
【在 l****o 的大作中提到】
: 都挺容易的。lz没有准备到位。继续加油看书吧。
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x********o
发帖数: 519 | 32 most fundamental assumptions are no arbitrage and replication.
the existence of risk neutral measure does not imply no arbitrage.
uniqueness is also very important.
if you have more than one BM, risk neutral measure exists, but not unique.
in this case, the market is not complete. which further implies replication
if not perfect. so arbitrage many
exist.
output
【在 k*******d 的大作中提到】
: Antithetic需要negative correlated input generates negative correlated output
: ，那个估计variance的例子是正确的
: 最fundamental 的assumption我觉得应该是no arbitrage把，也就是risk neutrual
: measure的存在性
: risk neutrual measure并不是一定都存在的，如果有多个BM，有可能找不到risk
: neutrual measure，这时候就是有arbitrage的
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d*j
发帖数: 13780 | 33 看看 BS 公式的假设就知道了。。。。
什么连续的股票价格， 无手续费之类的
【在 n******m 的大作中提到】
: 楼上两位能不能解答一下这个问题呢：
: 最后问derivative pricing的assumption是什么，这个assumption有没有问题，用什么
: assumption更好 ？
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w**********y
发帖数: 1691 | 34 你说的这些应该算BS的假设?
我觉得回答这个面试题,Derivative Pricing的最基本假设应该是complete market..也
就是说一切产品都可复制..
或者数学上说,存在且唯一的R-N measure.
个人理解这是quant finance的灵魂..
在这个基础上,你用B-S也好,二叉树也好,都对应给自己需要的假设.
【在 d*j 的大作中提到】
: 看看 BS 公式的假设就知道了。。。。
: 什么连续的股票价格， 无手续费之类的
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w**********y
发帖数: 1691 | 35 楼主还要加油啊..
这些问题答不好,的确是没有准备充分啊..
"问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的"
-不问你Monte Carlo问啥呢? 总不能问高能物理吧? 准备面试要从对方角度入手..who
cares what is your major??
所有的人准备algorithm这一块,常见的sort算法都是最基本也是最开始准备的吧?具体
操作,复杂度,最优最烂情况..难道不该会么?
"和finite difference的区别是什么？"
-你可能都没理解题意..他估计是问你MC和FiniteDiff做pricing的区别..这都是被问烂
了的题啊..我在这个论坛上至少发过2次.见过无数次.知道wilmott的书FAQ么?搞一本当
睡前读物吧
Variance Reduction是做simulation的重要工具吧?绿皮书上有木有?有木有?!!
antithtic失败的例子..你只要知道啥玩意是antithtic,这例子很容易吧?
比如X ~ N(0,sigma)..你要估计sigma^2..常用的是S^2
你用antithetic还能reduce variance么?
最后,你确定是老印,不是老毛子?虽然俺也不适应老印的英语..但是你的这些问题都属
于听了关键词就立刻能猜出来题目的..
面试机会别太浪费..伤不起啊伤不起
路漫漫..同志仍需努力 |
s******s
发帖数: 63 | 36 嗯 确实是我准备不够，还需要好好修炼。
MC有学过一点，但是不是很深入。不过看到大家的回帖讨论，让我受益匪浅。继续努力
。。。
【在 e********l 的大作中提到】
: 这几个问题是基本功
:
: 能不
: 具体怎么操
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s******s
发帖数: 63 | 37 受教了。。。
只看了crack的书，正打算接下来看另外两本。C++还没开始准备，回答出来的都是根据
本科的时候学的勉强有印象的。。。
原来有在论坛上看到用MC和finite difference的区别，但是没看见解释详细的回答。大概是说
MC适合high dimension和path dependent的情况。能不能请大牛科普一下什么是high
dimension?为什么path dependent不能用finite difference?
who
【在 w**********y 的大作中提到】
: 楼主还要加油啊..
: 这些问题答不好,的确是没有准备充分啊..
: "问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的"
: -不问你Monte Carlo问啥呢? 总不能问高能物理吧? 准备面试要从对方角度入手..who
: cares what is your major??
: 所有的人准备algorithm这一块,常见的sort算法都是最基本也是最开始准备的吧?具体
: 操作,复杂度,最优最烂情况..难道不该会么?
: "和finite difference的区别是什么？"
: -你可能都没理解题意..他估计是问你MC和FiniteDiff做pricing的区别..这都是被问烂
: 了的题啊..我在这个论坛上至少发过2次.见过无数次.知道wilmott的书FAQ么?搞一本当
|
j********t
发帖数: 97 | 38 貌似印度人做quant的不是很多？ 俄国人，法国人，东欧，中国人比较喜欢这一行。实
际情况是这样吗？
who
【在 w**********y 的大作中提到】
: 楼主还要加油啊..
: 这些问题答不好,的确是没有准备充分啊..
: "问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的"
: -不问你Monte Carlo问啥呢? 总不能问高能物理吧? 准备面试要从对方角度入手..who
: cares what is your major??
: 所有的人准备algorithm这一块,常见的sort算法都是最基本也是最开始准备的吧?具体
: 操作,复杂度,最优最烂情况..难道不该会么?
: "和finite difference的区别是什么？"
: -你可能都没理解题意..他估计是问你MC和FiniteDiff做pricing的区别..这都是被问烂
: 了的题啊..我在这个论坛上至少发过2次.见过无数次.知道wilmott的书FAQ么?搞一本当
|
l*******l
发帖数: 248 | 39 不是他们不想。。。。数学没有俄国人，法国人，东欧，中国人好吧。。。lol
【在 j********t 的大作中提到】
: 貌似印度人做quant的不是很多？ 俄国人，法国人，东欧，中国人比较喜欢这一行。实
: 际情况是这样吗？
:
: who
|
l*******l
发帖数: 248 | 40 path dependent只能用MC呀，显而易见。。。回去看看MC的教材吧
。大概是说
【在 s******s 的大作中提到】
: 受教了。。。
: 只看了crack的书，正打算接下来看另外两本。C++还没开始准备，回答出来的都是根据
: 本科的时候学的勉强有印象的。。。
: 原来有在论坛上看到用MC和finite difference的区别，但是没看见解释详细的回答。大概是说
: MC适合high dimension和path dependent的情况。能不能请大牛科普一下什么是high
: dimension?为什么path dependent不能用finite difference?
:
: who
|
|
|
c*******u
发帖数: 1657 | 41 lz，你要是不懂sort，就别说啊。。。拿bubble出来sort，自己找不自在
还有敢问binary sort是啥？ 二叉排序树？ 还是你和bst弄混了？ |
g***s
发帖数: 37 | 42 Bless! I think you will get the offer you want sometime.
能不
具体怎么操
【在 s******s 的大作中提到】
: 挂了JP的2面，悲剧。。。本来约的是面1个小时，interviewer面了我半小时就88了
: 问了一堆关于Monte Carlo的问题，巨细节。我又不是学这个专业的。玛
: 问了一个怎么从一列数据里efficiently找出medium。我的回答是先sort，虽然这可能不
: 是最efficient的。然后他又问怎么sort，答bubble和binary。然后被继续问细节，具体怎么操
: 作，复杂度多少。。。
: 最后问derivative pricing的assumption是什么，这个assumption有没有问题，用什么
: assumption更好 balabala...
: interviewer是阿三，说话快，让他repeat了n次。我回答的时候他还不耐烦的打断n次
: ，整个一个悲剧的面试。。。JP Morgan啊，Dream Company啊。。。
: 再写下去就要变咆哮体了 打住打住
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