p********2
发帖数: 9939 | 1 夜不能寐。真心请教，请大家指条明路吧。
我是PHD in finance学生，还未毕业。我觉得学术的道路可能不是很适合我，我很不愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,MATLAB啊什么的，但是基本上SAS都能handle我想要的procedure，所以也没接触别的软件。当然要学的话，我也没问题。
我老公是PHD in Physics，纯理论。金融知识将近0.数学，编程技能应该很好。（但是他也不用C++)。
我想包装我老公和自己做quant。我其实也是一头雾水，我就是写paper写得抑郁了。针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么pricing model具体又是什么概念。
谢谢大家。 |
a**n
发帖数: 3801 | 2 corp finance做啥quant。。。
愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,
MATLAB啊什么的，但是基本上SA
是他也不用C++)。
针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么
pricing model具体又是什么概念。
【在 p********2 的大作中提到】
: 夜不能寐。真心请教，请大家指条明路吧。
: 我是PHD in finance学生，还未毕业。我觉得学术的道路可能不是很适合我，我很不愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,MATLAB啊什么的，但是基本上SAS都能handle我想要的procedure，所以也没接触别的软件。当然要学的话，我也没问题。
: 我老公是PHD in Physics，纯理论。金融知识将近0.数学，编程技能应该很好。（但是他也不用C++)。
: 我想包装我老公和自己做quant。我其实也是一头雾水，我就是写paper写得抑郁了。针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么pricing model具体又是什么概念。
: 谢谢大家。
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t********t
发帖数: 1264 | |
p********2
发帖数: 9939 | 4 corporate FINANCE 和quant有冲突吗？我对quant的概念不是很清楚。但是我有金融知
识，统计计量知识，编程能力。做一般的什么equity analyst并不适合我，也不能发挥
我得长处。我看什么quant都要hardcore theoretical physicist，我老公就很qualify
。而我老公能做到的数学和编程技能我也能很快catch up，虽然我们都不会C++，我也
不知道为什么quant要C++。
corporate finance出来做faculty报酬也很丰厚，但是我自己可能不是很喜欢。所以想
加强技能以后可能有更多的选择。
大家怎么都惜字如金啊。赐教赐教啊。
【在 a**n 的大作中提到】
: corp finance做啥quant。。。
:
: 愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
: 但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,
: MATLAB啊什么的，但是基本上SA
: 是他也不用C++)。
: 针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么
: pricing model具体又是什么概念。
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p********2
发帖数: 9939 | 5 我也不是全部因为money的考虑。主要还是想在学术外多一些选择。而我老公也能具备
quant技能的话，我们还能从事类似行业，那也算是一件很愉悦的事情吧。
大伙指点一下嘛
【在 t********t 的大作中提到】
: wow, money X 2
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a**n
发帖数: 3801 | 6 你们学校总有做asset pricing的吧。。
continuous time asset pricing学过吧？
qualify
【在 p********2 的大作中提到】
: corporate FINANCE 和quant有冲突吗？我对quant的概念不是很清楚。但是我有金融知
: 识，统计计量知识，编程能力。做一般的什么equity analyst并不适合我，也不能发挥
: 我得长处。我看什么quant都要hardcore theoretical physicist，我老公就很qualify
: 。而我老公能做到的数学和编程技能我也能很快catch up，虽然我们都不会C++，我也
: 不知道为什么quant要C++。
: corporate finance出来做faculty报酬也很丰厚，但是我自己可能不是很喜欢。所以想
: 加强技能以后可能有更多的选择。
: 大家怎么都惜字如金啊。赐教赐教啊。
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L******k
发帖数: 33825 | 7 看到你说ＳＡＳ 想到生物统计
愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,
MATLAB啊什么的，但是基本上SA
是他也不用C++)。
针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么
pricing model具体又是什么概念。
【在 p********2 的大作中提到】
: 夜不能寐。真心请教，请大家指条明路吧。
: 我是PHD in finance学生，还未毕业。我觉得学术的道路可能不是很适合我，我很不愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,MATLAB啊什么的，但是基本上SAS都能handle我想要的procedure，所以也没接触别的软件。当然要学的话，我也没问题。
: 我老公是PHD in Physics，纯理论。金融知识将近0.数学，编程技能应该很好。（但是他也不用C++)。
: 我想包装我老公和自己做quant。我其实也是一头雾水，我就是写paper写得抑郁了。针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么pricing model具体又是什么概念。
: 谢谢大家。
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p********2
发帖数: 9939 | 8 没学过。但是我日常也处理time series data。continuous time asset pricing是
quant必备吗？推荐一本书我来看看吧。
我学过stochastic process。对于corporate finance是一点用都没有。当初老师破例
给了我A+，说我有这个talent，但是我还云里雾里的不知所云。是不是我还要看
stochastic process和stochatic differtial equation 呢？
我刚才看了有个人问得quant题，好像都是corporate finance，probability和
statistic的问题。还需要什么知识呢？
【在 a**n 的大作中提到】
: 你们学校总有做asset pricing的吧。。
: continuous time asset pricing学过吧？
:
: qualify
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p********2
发帖数: 9939 | 9 很多领域都使用SAS作为统计软件，不知道为什么。听说R也够用。我有个同学在国内做
trading strategy，他用的是R，他称自己是quant，我觉得不太靠普啊。
再问一下，为什么我看到版面上有人考CFA啊。这个和quant有什么联系。我考过一级就
不想考了觉得没意思，浪费时间，PHD根本不需要CFA来装饰，难道不是吗？还是非
FINANCE的考一下可以锻炼一下金融常识？
【在 L******k 的大作中提到】
: 看到你说ＳＡＳ 想到生物统计
:
: 愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
: 但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,
: MATLAB啊什么的，但是基本上SA
: 是他也不用C++)。
: 针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么
: pricing model具体又是什么概念。
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a**n
发帖数: 3801 | 10 ...哪个学校啊？ Black-Scholes也没学过？
很多金融系PhD课用Duffie的Dynamic Asset Pricing Theory当教材
quant那边用Shreve的Stochastic Calculus for Finance好像比较多
【在 p********2 的大作中提到】
: 没学过。但是我日常也处理time series data。continuous time asset pricing是
: quant必备吗？推荐一本书我来看看吧。
: 我学过stochastic process。对于corporate finance是一点用都没有。当初老师破例
: 给了我A+，说我有这个talent，但是我还云里雾里的不知所云。是不是我还要看
: stochastic process和stochatic differtial equation 呢？
: 我刚才看了有个人问得quant题，好像都是corporate finance，probability和
: statistic的问题。还需要什么知识呢？
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p********2
发帖数: 9939 | 11 “dynamic asset pricing theory"可能是hteoretical asset pricing 学生修的吧。
我们学校的faculty主要做corporate finance。
Black－Scholes大家都有接触过，是finance theory课程的内容 by Huang and
Litzenberger。好像大部分也是关于定价的理论。
谢谢推荐的书，我去看看。
finance知识对我来说问题不是很大。再请教一下数学和编程方便的。那些stochastic
内容学了后怎么用起来？能给我解释一下why C++ and How C++吗？
【在 a**n 的大作中提到】
: ...哪个学校啊？ Black-Scholes也没学过？
: 很多金融系PhD课用Duffie的Dynamic Asset Pricing Theory当教材
: quant那边用Shreve的Stochastic Calculus for Finance好像比较多
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a**n
发帖数: 3801 | 12 H&L那个太古老，太简单了。。
老实说，俺觉得你这样没啥搞头。。编程，数学啥的学起来压根没优势
反而把自己的长处丢掉了
还是老老实实搞corporate finance吧，赫赫
stochastic
【在 p********2 的大作中提到】
: “dynamic asset pricing theory"可能是hteoretical asset pricing 学生修的吧。
: 我们学校的faculty主要做corporate finance。
: Black－Scholes大家都有接触过，是finance theory课程的内容 by Huang and
: Litzenberger。好像大部分也是关于定价的理论。
: 谢谢推荐的书，我去看看。
: finance知识对我来说问题不是很大。再请教一下数学和编程方便的。那些stochastic
: 内容学了后怎么用起来？能给我解释一下why C++ and How C++吗？
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p********2
发帖数: 9939 | 13 corporate finance的长处是啥？进industry的什么position比较好？我比较喜欢数学
和programming。怎么琢磨也是quant合适啊。
learning对我来说不是问题，主要是想找对门路，数学基础我也很好，programming差
一些。
【在 a**n 的大作中提到】
: H&L那个太古老，太简单了。。
: 老实说，俺觉得你这样没啥搞头。。编程，数学啥的学起来压根没优势
: 反而把自己的长处丢掉了
: 还是老老实实搞corporate finance吧，赫赫
:
: stochastic
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d******r
发帖数: 193 | 14 做m&a不挺好的，非要做quant...quant不少还想去ibd呢
【在 p********2 的大作中提到】
: corporate finance的长处是啥？进industry的什么position比较好？我比较喜欢数学
: 和programming。怎么琢磨也是quant合适啊。
: learning对我来说不是问题，主要是想找对门路，数学基础我也很好，programming差
: 一些。
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p********2
发帖数: 9939 | 15 MERGER AND ACQUISITION需要和客户打交道吧。这个MBA应该比较合适一些。我不太喜
欢接触人。
IBD是什么？
【在 d******r 的大作中提到】
: 做m&a不挺好的，非要做quant...quant不少还想去ibd呢
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p********2
发帖数: 9939 | 16 啥也不说了，谢谢大家。我会常来混混这个版学习的。就算不去industry也不hurt。 |
h*y
发帖数: 1289 | 17 我觉得你可以找几家top mfe的curriculum看看，也许会有些感觉
【在 p********2 的大作中提到】
: corporate finance的长处是啥？进industry的什么position比较好？我比较喜欢数学
: 和programming。怎么琢磨也是quant合适啊。
: learning对我来说不是问题，主要是想找对门路，数学基础我也很好，programming差
: 一些。
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d******r
发帖数: 193 | 18 M&A里面需要valuation，自然需要corporate finance的人。risk management也可以试
一下。ibd就是investment banking department.
【在 p********2 的大作中提到】
: MERGER AND ACQUISITION需要和客户打交道吧。这个MBA应该比较合适一些。我不太喜
: 欢接触人。
: IBD是什么？
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p********2
发帖数: 9939 | 19 好主意。谢谢。
【在 h*y 的大作中提到】
: 我觉得你可以找几家top mfe的curriculum看看，也许会有些感觉
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p********2
发帖数: 9939 | 20 嗯，这个很match我。我的advisor也是搞evaluation的。但是我对这个比较怀疑。无论
从MBA课程还是自己的research经验上看。risk management和quant的区别在哪里呢？
【在 d******r 的大作中提到】
: M&A里面需要valuation，自然需要corporate finance的人。risk management也可以试
: 一下。ibd就是investment banking department.
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d******r
发帖数: 193 | 21 quant有两种core quant and developer.前者需要数理大牛，建立定价模型，后者技术
上实现模型。前者接近教职，后者高级民工。高的是研发，但在银行业销售还是最重要
的利润来源，回报也最大。risk management属于mid office.在研发和销售之间，被两
边的人看不起。
【在 p********2 的大作中提到】
: 嗯，这个很match我。我的advisor也是搞evaluation的。但是我对这个比较怀疑。无论
: 从MBA课程还是自己的research经验上看。risk management和quant的区别在哪里呢？
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p********2
发帖数: 9939 | 22 谢谢。以后有问题还请多指教。
买菜去了先。
大家周末愉快。
【在 d******r 的大作中提到】
: quant有两种core quant and developer.前者需要数理大牛，建立定价模型，后者技术
: 上实现模型。前者接近教职，后者高级民工。高的是研发，但在银行业销售还是最重要
: 的利润来源，回报也最大。risk management属于mid office.在研发和销售之间，被两
: 边的人看不起。
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r**w
发帖数: 880 | 23 你没学过Duffie的dynamic asset pricing或者类似的课？
这个有点太难理解了，难道你们专开了一个corp fin的专业
如果真是这样，我觉得你做quant还有的学
另外最好避免涉及continuous time modeling的
fixed income，credit之类的职位
【在 p********2 的大作中提到】
: 没学过。但是我日常也处理time series data。continuous time asset pricing是
: quant必备吗？推荐一本书我来看看吧。
: 我学过stochastic process。对于corporate finance是一点用都没有。当初老师破例
: 给了我A+，说我有这个talent，但是我还云里雾里的不知所云。是不是我还要看
: stochastic process和stochatic differtial equation 呢？
: 我刚才看了有个人问得quant题，好像都是corporate finance，probability和
: statistic的问题。还需要什么知识呢？
|
k*******d
发帖数: 1340 | 24 Why c++?
因为模型的实现需要大量的计算，比如Monte Carlo或者Finite Difference， Matlab
太慢，C++是面向对象语言中可以达到较好的efficiency的 |
p********2
发帖数: 9939 | 25 我们学院比较小，严重focus在corporate finance这块。
俺去图书馆先去瞅瞅这书。
【在 r**w 的大作中提到】
: 你没学过Duffie的dynamic asset pricing或者类似的课？
: 这个有点太难理解了，难道你们专开了一个corp fin的专业
: 如果真是这样，我觉得你做quant还有的学
: 另外最好避免涉及continuous time modeling的
: fixed income，credit之类的职位
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a**n
发帖数: 3801 | 26 这是自讨苦吃，赫赫。。
【在 p********2 的大作中提到】
: 我们学院比较小，严重focus在corporate finance这块。
: 俺去图书馆先去瞅瞅这书。
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k*******d
发帖数: 1340 | 27 我觉得quant主要用的是measure theoretic probability theory and stochastic
calculus,和狭义的统计还是不大一样的，偏analysis一些，学物理的如果有微分方程
的基础可能更好些，有上过real analysis就更好了 |
k**g
发帖数: 1558 | 28 如果只做equity,而且Holding period 大于1天，根本不需要很强的数学，关键要有想
法，能做alpha. |
d*j
发帖数: 13780 | 29 只有很少一部分 quant 在实际工作中需要这些东西
虽然基本上所有的 quant 招工广告都要求
像那些 front desk 的， 他们基本上不做 pricing
而是用公司内那些 hard-core quant 的研究成果， 直接用
【在 k*******d 的大作中提到】
: 我觉得quant主要用的是measure theoretic probability theory and stochastic
: calculus,和狭义的统计还是不大一样的，偏analysis一些，学物理的如果有微分方程
: 的基础可能更好些，有上过real analysis就更好了
|
n******t
发帖数: 1388 | 30 m&q需要的是mba的知識，不是phd in finance的corp.finance。
【在 d******r 的大作中提到】
: 做m&a不挺好的，非要做quant...quant不少还想去ibd呢
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w*********o
发帖数: 89 | 31 个人理解，有很多不同的背景的人，做着完全不同的工作，但是都叫做quant
比如很多大的asset management firm 都很喜欢找finance phd来做factor model。因为
这种model做出来的portfolio的较稳定，holding period长，而且有finance
intuition，比较容易向客户解释。好像很多prop trading 也会找类似背景的人做
event
trading 或者是convertible bond的arbitrage。 这个我不是特别清楚，认识的人也不
多，
只是有个大致的概念。
至于你老公的背景，应该属于传统的那种把我猜，就是对着张白纸一想就是一天，推的
出来就推，就
不出来就接着想。至少我同学是这样的。其他的就不是很清楚。
个人觉得，你的路比你老公宽些。
只是个人理解，不保证正确性，只是希望能有个参考价值。
qualify
【在 p********2 的大作中提到】
: corporate finance的长处是啥？进industry的什么position比较好？我比较喜欢数学
: 和programming。怎么琢磨也是quant合适啊。
: learning对我来说不是问题，主要是想找对门路，数学基础我也很好，programming差
: 一些。
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w*********o
发帖数: 89 | 32 Ross???
【在 p********2 的大作中提到】
: 我们学院比较小，严重focus在corporate finance这块。
: 俺去图书馆先去瞅瞅这书。
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k*******d
发帖数: 1340 | 33 那front desk quant主要干啥呢？整理数据？做计算？搞Excel和VBA?
【在 d*j 的大作中提到】
: 只有很少一部分 quant 在实际工作中需要这些东西
: 虽然基本上所有的 quant 招工广告都要求
: 像那些 front desk 的， 他们基本上不做 pricing
: 而是用公司内那些 hard-core quant 的研究成果， 直接用
|
p********2
发帖数: 9939 | 34 ah~~~~~~~~ 置顶了，不好。世界太小。 |
s**7
发帖数: 363 | 35 mark一下，置顶还不好？你这个是纯讨论贴么，大家看了都受益。我在这版发文都没什
么回的。。。 |
m****a
发帖数: 604 | 36 恩,我也是fin phd学生,上过phd lvl的PDE一学期(学的很烂),上过本科lvl的real
analysis一年.但好像不知道用处在哪啊?请教大牛. |
q*g
发帖数: 10 | 37 懂SAS就算会编程了？你最好到网上google点比较serious的C++ code看看再说。你LG要
是用fortran或Matlab那也还差得远呢 |
b******9
发帖数: 47 | 38 没想到这里还是有些FIN PHD出没的呀。感觉这知识如果都学不大可能。SAS用的好在CF
和Investment里已经足够了。我没发现我们系有谁用C++。AP数学用的很多，
stochastic和real analysis要学好，但是好像也不需要学C++吧（我是外行，不太懂）
。CMU这方向很强。好像他们也是专门有个PhD in Computional finance。而不是传统
的Finance。很想学学C++，但是不知道这些时间的回报值不值。所以还是focus在一个
方向比较好。谁给推荐推荐学习C++的经典入门书。我学习学习。 |
l****o
发帖数: 2909 | 39 实在是想不通搞finance 领域内非asset pricing的phd 要去做derivative干什么？为
啥不去做asset management的quant呢？这对于finance phd喜欢技术的人来说是最好的
选择。 |
s*****r
发帖数: 1426 | 40 你Finance的PhD，为什么不做faculty？
论统计statistics, applied mathematics转行的有优势，论编程那些CS,EE的别的专业
没法比。但是这些人在本专业都很难拿到faculty，Finance PhD听说难度相对小多了。
相反生物物理专业转行搞金融的很多，人家那是没办法。感觉你是有选择的人，如果硬
把自己放到和他们一起竞争岂不亏了
还有如果你找PhD level的工作，为什么担心编程？C++耍的好是有难度，不过那只是锦
上添花，真要开发产品，有一堆Master做coder；那些统计软件本就是设计得牺牲效率
换取傻瓜操作的，本科生就能掌握得很好，不用担心，那些根本不算难度。
愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,
MATLAB啊什么的，但是基本上SAS都能handle我想要的procedure，所以也没接触别的软
件。当然要学的话，我也没问题。
是他也不用C++)。
针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢
【在 p********2 的大作中提到】
: 夜不能寐。真心请教，请大家指条明路吧。
: 我是PHD in finance学生，还未毕业。我觉得学术的道路可能不是很适合我，我很不愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。但是不知道得加强到什么程度才行。我用的是SAS软件分析数据。我知道还有什么R,MATLAB啊什么的，但是基本上SAS都能handle我想要的procedure，所以也没接触别的软件。当然要学的话，我也没问题。
: 我老公是PHD in Physics，纯理论。金融知识将近0.数学，编程技能应该很好。（但是他也不用C++)。
: 我想包装我老公和自己做quant。我其实也是一头雾水，我就是写paper写得抑郁了。针对我们这种情况应该加强哪些方面的知识和技能呢？C++一定要学吗？大家说得什么pricing model具体又是什么概念。
: 谢谢大家。
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F*********e
发帖数: 38 | 41 个人感觉Finance PhD 也是比较适合去 Asset Mgmt. 不过好像大多数Asset Mgmt都不
Sponsor H1B
笼统的说金融的faculty 就业市场是好一些,但非牛校的要找个也不容易. |
a***r
发帖数: 594 | 42 the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
have studied enough finance to be dangerous.
In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
them. Shoul
【在 d******r 的大作中提到】
: quant有两种core quant and developer.前者需要数理大牛，建立定价模型，后者技术
: 上实现模型。前者接近教职，后者高级民工。高的是研发，但在银行业销售还是最重要
: 的利润来源，回报也最大。risk management属于mid office.在研发和销售之间，被两
: 边的人看不起。
|
a**n
发帖数: 3801 | 43 赞！
to
where
is
【在 a***r 的大作中提到】
: the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
: shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
: with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
: majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
: have studied enough finance to be dangerous.
: In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
: people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
: them. Shoul
|
F*********e
发帖数: 38 | 44 Can you give some examples of the major IBs which have made the
transition you mentioned?
As far as I know, GS,UBS,MS still have quant or developer in each
individual groups although they also have technology centers.
people
no
industry to
where
maintain
responsibility is
shorter.
derivs
【在 a***r 的大作中提到】
: the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
: shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
: with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
: majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
: have studied enough finance to be dangerous.
: In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
: people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
: them. Shoul
|
p********2
发帖数: 9939 | 45 请问asset amanagement的quant需要装备一些什么技能？
【在 l****o 的大作中提到】
: 实在是想不通搞finance 领域内非asset pricing的phd 要去做derivative干什么？为
: 啥不去做asset management的quant呢？这对于finance phd喜欢技术的人来说是最好的
: 选择。
|
f*******y
发帖数: 988 | 46 码工越看越开心呀
people
not
industry to
"derivative gods" who can have 0 programming skill, whose could come up
with models that were just impossible to calibrate to market. But I
don't think any fresh phds in any fields qualify. And I know profossors
hired into IBs and asked to programm.
where
maintain
responsibility is
shorter.
【在 a***r 的大作中提到】
: the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
: shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
: with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
: majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
: have studied enough finance to be dangerous.
: In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
: people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
: them. Shoul
|
s*****w
发帖数: 1017 | 47 Nice post
to
derivative gods" who can have 0 programming skill, whose could come up with
models that were just impossible to calibrate to market. But I don't think
any fresh phds in any fields qualify. And I know profossors hired into IBs
and asked to programm.
where
is
【在 a***r 的大作中提到】
: the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
: shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
: with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
: majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
: have studied enough finance to be dangerous.
: In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
: people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
: them. Shoul
|
p********2
发帖数: 9939 | 48 啥叫能做alpha？
【在 k**g 的大作中提到】
: 如果只做equity,而且Holding period 大于1天，根本不需要很强的数学，关键要有想
: 法，能做alpha.
|
c*********e
发帖数: 644 | 49 你们真是脑子被油煎了，穷折腾。 都不理解是什么东西， 削尖脑袋钻个屁啊。 |
a**n
发帖数: 3801 | 50 abnormal return. hehe
【在 p********2 的大作中提到】
: 啥叫能做alpha？
|
|
|
p********2
发帖数: 9939 | 51 faculty总是有人去做的，finance找AP也容易。做research压力太大，我们paper实在
不好发表。如果不做research那又太乏味。我个人且以为industry的position对我心理
的摧残要小一点。当然有些人非常喜欢做professor，有人愿意去industry。Finance
major应该有大量PHD去industry了我也不觉得奇怪。
作为FINANCE 的可能PHD，我要担心啥，如果去industry？
【在 s*****r 的大作中提到】
: 你Finance的PhD，为什么不做faculty？
: 论统计statistics, applied mathematics转行的有优势，论编程那些CS,EE的别的专业
: 没法比。但是这些人在本专业都很难拿到faculty，Finance PhD听说难度相对小多了。
: 相反生物物理专业转行搞金融的很多，人家那是没办法。感觉你是有选择的人，如果硬
: 把自己放到和他们一起竞争岂不亏了
: 还有如果你找PhD level的工作，为什么担心编程？C++耍的好是有难度，不过那只是锦
: 上添花，真要开发产品，有一堆Master做coder；那些统计软件本就是设计得牺牲效率
: 换取傻瓜操作的，本科生就能掌握得很好，不用担心，那些根本不算难度。
:
: 愉快。我想进军业界。我是学corporate finance。统计啊计量是学了，数学也喜欢。
|
p********2
发帖数: 9939 | 52 不理解才来问。难道有个专业叫quant？
【在 c*********e 的大作中提到】
: 你们真是脑子被油煎了，穷折腾。 都不理解是什么东西， 削尖脑袋钻个屁啊。
|
p********2
发帖数: 9939 | 53 这个我觉得很学术。我看上面一个帖子说了一方quant研究asset pricing，考虑risk
taking的因素。而buy side的quant找价位而不顾risk。
这个alpha我们该如何去理解。这世界上有那么多profitable alpha adjusted FOR
RISK吗？
【在 a**n 的大作中提到】
: abnormal return. hehe
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k*******d
发帖数: 1340 | 54 很赞的回复！
people
not
industry to
"derivative gods" who can have 0 programming skill, whose could come up
with models that were just impossible to calibrate to market. But I
don't think any fresh phds in any fields qualify. And I know profossors
hired into IBs and asked to programm.
where
maintain
responsibility is
shorter.
【在 a***r 的大作中提到】
: the era of research quant + developer is mostly behind us. few and few
: shops are willing to maintain two functions when there are lots of people
: with good math AND programming skills to hire, and most of them though no
: majored in finance, were devoted enough to finding a job in the industry to
: have studied enough finance to be dangerous.
: In major IBs there have been a trend to build "one-stop" quant groups where
: people conceive model ideas, implement them, calibrate them and maintain
: them. Shoul
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S*********g
发帖数: 5298 | 55 一方面你要找好的价格
另外一个还要做好risk control
buy side从来就不会不顾risk
相反，risk control是一个特别重要的因素和卖点
a)在什么情况下position要大，什么情况下position要小
b)在什么情况下long，什么情况下要short
这两个问题是相互独立而且都是很重要的
如果你betsize选的不对，你有可能会draw down很大 volatility也很大
甚至会变成一个亏钱的strategy
【在 p********2 的大作中提到】
: 这个我觉得很学术。我看上面一个帖子说了一方quant研究asset pricing，考虑risk
: taking的因素。而buy side的quant找价位而不顾risk。
: 这个alpha我们该如何去理解。这世界上有那么多profitable alpha adjusted FOR
: RISK吗？
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