t**g
发帖数: 1164 | 1 当表达yield的时候
到底用的是绝对数量($100)还是百分比(5%)？
另外什么是bond yield呢？
我查了一些资料
似乎定义有点含糊
谢谢 |
r****f
发帖数: 1041 | |
j******n
发帖数: 271 | 3 是百分比.
【在 t**g 的大作中提到】
: 当表达yield的时候
: 到底用的是绝对数量($100)还是百分比(5%)？
: 另外什么是bond yield呢？
: 我查了一些资料
: 似乎定义有点含糊
: 谢谢
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a***s
发帖数: 616 | 4 -_-!
yiled就是没车你就走，有车你得让人家先走。
【在 r****f 的大作中提到】
: yiled就是没车你就走，有车你得让人家先走。
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s******r
发帖数: 9 | 5 精屁
【在 r****f 的大作中提到】
: yiled就是没车你就走，有车你得让人家先走。
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m******n
发帖数: 354 | 6 我也不是很清楚，我的理解是yield就是从开始时间0到Maturity T的bond的平均利率，
short rates在0到T之间是一直变的，它的平均值就是yield.对应于不同的maturity 所
形成的曲线就叫yield curve,又叫term structure吧,是不是也叫zero rates curve呢？
我不确定的，希望各位指正 |
m******n
发帖数: 354 | 7 问个小白问题，discount bond是不是就是zero coupon bond的另一个叫法啊，
谢谢 |
P*********t
发帖数: 4451 | 8 我用中文讲吧
yield 就是“需要用的“弹跳力
窈窕的墙是100厘米
你的身高就是价钱
全班每个同学都跳的过去
矮点的同学得多用点弹跳力。
高点的同学只要一点点用力就过了。
【在 t**g 的大作中提到】
: 当表达yield的时候
: 到底用的是绝对数量($100)还是百分比(5%)？
: 另外什么是bond yield呢？
: 我查了一些资料
: 似乎定义有点含糊
: 谢谢
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x**y
发帖数: 10012 | 9 他的问题是分不清楚yield 和interest rate的关系
【在 P*********t 的大作中提到】
: 我用中文讲吧
: yield 就是“需要用的“弹跳力
: 窈窕的墙是100厘米
: 你的身高就是价钱
: 全班每个同学都跳的过去
: 矮点的同学得多用点弹跳力。
: 高点的同学只要一点点用力就过了。
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w****j
发帖数: 6262 | 10 别理他们，他们都逗你玩呢。
我来给你解释bond的yield吧。
一只bond，未来有cash flow，平时半年发一次coupon，到期还本金。当前bond交易的
价格就是将未来的cash flow都折合到今天。这个yield就是这个折合率。
也许5%，也许7%，也许10%。一般这个折合的比率都要高于risk-free interest rate，
因为这个折合率里含有风险的因素，有可能bond最后default了。
所以yield越高，bond的价格越低。也就相当于你如果今天花钱买了这支bond，假如运
气好，没有遇到default，你的收益率就是这个yield。
至于yield一般而言随着maturity越长，yield越大，也很好理解，你到期时间越长，
default风险越大，所以yield也会越高。当然这个不一定，还和长期利率短期利率有关。
总之高风险，高回报。yield高说明回报高，也说明风险大。越是垃圾bond，yield越高
。美联储的treasury bond基本是risk free的，所以yield最低。
【在 t**g 的大作中提到】
: 当表达yield的时候
: 到底用的是绝对数量($100)还是百分比(5%)？
: 另外什么是bond yield呢？
: 我查了一些资料
: 似乎定义有点含糊
: 谢谢
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s******r
发帖数: 9 | 11 pure discount bond
【在 m******n 的大作中提到】
: 问个小白问题，discount bond是不是就是zero coupon bond的另一个叫法啊，
: 谢谢
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T****6
发帖数: 17 | 12 The interest rate required in the market on a bond is called the bonds'yield
to maturity (YTM). This rate is sometimes called the bond's yield for short.
【在 t**g 的大作中提到】
: 当表达yield的时候
: 到底用的是绝对数量($100)还是百分比(5%)？
: 另外什么是bond yield呢？
: 我查了一些资料
: 似乎定义有点含糊
: 谢谢
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t**g
发帖数: 1164 | 13 thanks!
关。
【在 w****j 的大作中提到】
: 别理他们，他们都逗你玩呢。
: 我来给你解释bond的yield吧。
: 一只bond，未来有cash flow，平时半年发一次coupon，到期还本金。当前bond交易的
: 价格就是将未来的cash flow都折合到今天。这个yield就是这个折合率。
: 也许5%，也许7%，也许10%。一般这个折合的比率都要高于risk-free interest rate，
: 因为这个折合率里含有风险的因素，有可能bond最后default了。
: 所以yield越高，bond的价格越低。也就相当于你如果今天花钱买了这支bond，假如运
: 气好，没有遇到default，你的收益率就是这个yield。
: 至于yield一般而言随着maturity越长，yield越大，也很好理解，你到期时间越长，
: default风险越大，所以yield也会越高。当然这个不一定，还和长期利率短期利率有关。
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