i*****l
发帖数: 50 | 1 Hull那本书上说,推导p, u,d 时有2等式,3歌未知数
pu+(1-p)d= exp(r dt) //here, dt = delta_t
exp(r dt)(u+d)-ud-exp(2r dt)=sigma^2 dt
然后说当假定p=0.5时,可以得到
u=exp((r-sigma^2/2)dt+sigma (dt)^0.5)
d=exp((r-sigma^2/2)dt-sigma (dt)^0.5)
我想问一下这个u,d是怎么得到的呢?
实际上,CoxRossRubinstein的那个u和d是怎么得到的我也不知道,
不过如果带入后taylor展开验证倒是对的 | i*****l
发帖数: 50 | 2 为什么u,d都要写成指数函数的形式呢
有什么好处么?
【在 i*****l 的大作中提到】
: Hull那本书上说,推导p, u,d 时有2等式,3歌未知数
: pu+(1-p)d= exp(r dt) //here, dt = delta_t
: exp(r dt)(u+d)-ud-exp(2r dt)=sigma^2 dt
: 然后说当假定p=0.5时,可以得到
: u=exp((r-sigma^2/2)dt+sigma (dt)^0.5)
: d=exp((r-sigma^2/2)dt-sigma (dt)^0.5)
: 我想问一下这个u,d是怎么得到的呢?
: 实际上,CoxRossRubinstein的那个u和d是怎么得到的我也不知道,
: 不过如果带入后taylor展开验证倒是对的
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