b***k
发帖数: 2673 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
xvgsfx (pains) 于 (Mon Jun 30 05:57:53 2008) 提到:
according to Bassel 1, there are 2 standard methods to compute capital
charge; maturtiy method, duration method.
i have one question about the second method
债券的DURATION 如何算? 比如FIXED COUPON BOND
5年的,每年5%,每年末PAY 一次, 那么如何计算这这个BOND的DURATION?
对于DURATION 除了导数的概念,我没有其它的想法了. 想知道算那个时刻的导数(因为
实际中用差分代替导数); 1,2,3,4,5年末,到底是哪个时刻的导数?
MANY THANKS
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Jowie (平稳的心态...) 于 (Mon Jun | m*****n
发帖数: 3575 | 2 我靠，是对利率的导数，不是对年份时间的导数，非要说哪个时候的导数，就是在现在
对利率的导数。就是要算隔了一夜早上起来看新闻利率突变了几个基点，立刻用
duration条件反射的说出该债券价格会变百分之多少。而这里时间基本视为不变，而利
率是突变的。感觉lz没学好偏微分，只需对利率求偏导，而时间根本保持不变。 | h**********k
发帖数: 168 | 3 LZ said he does not care about theories.
【在 m*****n 的大作中提到】
: 我靠，是对利率的导数，不是对年份时间的导数，非要说哪个时候的导数，就是在现在
: 对利率的导数。就是要算隔了一夜早上起来看新闻利率突变了几个基点，立刻用
: duration条件反射的说出该债券价格会变百分之多少。而这里时间基本视为不变，而利
: 率是突变的。感觉lz没学好偏微分，只需对利率求偏导，而时间根本保持不变。
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