c********d
发帖数: 173 | 1 要证明
S0-K<=C-P<=S0-Kexp(rT)
如何设计portfolios? |
d*****r
发帖数: 2583 | 2 仔细读读John Hull的书的习题，写得很清楚。。
【在 c********d 的大作中提到】
: 要证明
: S0-K<=C-P<=S0-Kexp(rT)
: 如何设计portfolios?
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c********d
发帖数: 173 | 3 你给讲解一下吧
没有看太懂
a) an european call+cash K
b) an american put+one share of stock
【在 d*****r 的大作中提到】
: 仔细读读John Hull的书的习题，写得很清楚。。
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d*****r
发帖数: 2583 | 4 consider both early excercise and non-early excercise for the put option...
portfolio a) is worth at least as much as b) in all circumstances.
【在 c********d 的大作中提到】
: 你给讲解一下吧
: 没有看太懂
: a) an european call+cash K
: b) an american put+one share of stock
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c********d
发帖数: 173 | 5 在not early exercised的情况下，
a)在time T的值是max(S_T-K,0)+K*exp(rT)，而b)是max(S_T, K)
除非假设r>0，则有a)>＝b)，再由no arbitrage，可知在t=0有
C+K>=P+S0，因此有C-P>=S0-K
这个对吗？
另外，不等式的另外一端怎样证明？
【在 d*****r 的大作中提到】
: consider both early excercise and non-early excercise for the put option...
: portfolio a) is worth at least as much as b) in all circumstances.
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f******y
发帖数: 2971 | 6 方向反了
【在 c********d 的大作中提到】
: 要证明
: S0-K<=C-P<=S0-Kexp(rT)
: 如何设计portfolios?
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