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发帖数: 61690 | 1 《 人民日报 》
截至8月29日晚间，16家A股上市银行已全部公布2013年上半年业绩报告。中报显示
，今年上半年银行业净利润增速放缓、不良贷款有所上升，但均好于此前市场的悲观预
期。在行业景气度下降的同时，银行业开始谋求转型发展，改变过度依赖高资本消耗的
盈利模式，发展理财、代理、银行卡等中间业务，带来中间业务收入的快速增长。
净利润增速放缓、不良贷款上升，同时中间业务收入快速增长
中报显示，今年上半年，在经济增速下滑、利率市场化改革等金融改革加快推进的
背景下，银行业改变了前几年高增长的态势，净利润增速放缓。“与前几年高达40%—
50%的增速相比，今年银行业净利润增速的降幅比较明显。”交通银行(3.94, 0.02, 0.
51%)首席经济学家连平说。其中，股份制商业银行的降幅更加明显。民生银行(9.03, -
0.09, -0.99%)净利润增幅为20.43%，在银行业中已属不低，但是与上年同期36.9%的增
速相比，也下滑不少。
“虽然增速下滑，但仍好于此前的市场预期。五大行的净利润增幅均在12%以上，
股份制商业银行中也有不少维持在20%以上的增速水平。”连平说，“上半年净利润下
滑的主要原因是银行的净息差收窄和不良贷款上升所带来的压力。上半年我国经济增速
放缓，在此背景下，银行定价能力的提升空间有限，而其资金成本压力却在上升，理财
产品、金融市场等市场化资金的比例不断增加，其成本一般高于贷款利率，导致银行的
净息差水平下行。不良贷款压力上升，银行为高风险资产加大拨备计提力度，也导致了
利润下滑。”
中报显示，今年上半年商业银行不良贷款普遍上升。16家上市银行中仅有中行和农
行不良贷款率下降，建行和北京银行(7.92, 0.14, 1.80%)不良贷款率与上年末持平，
其他12家银行均出现上升。浙江、江苏、福建、山东等沿海经济发达地区成为风险相对
集中地区；分行业看，制造业、批发和零售业、钢贸和航运业是风险集中行业。
业内人士认为，银行业风险状况没有市场预期那么差。大多数商业银行都对风险资
产计提了充足的拨备，其拨备覆盖率超过300%，可以确保资产质量整体稳定，风险可控。
中间业务快速增长是上半年的一大亮点，特别是理财业务收入增幅较快。今年上半
年，银监会出台新规规范商业银行理财业务，市场普遍预期理财业务将受到冲击，但从
中报来看，银行理财手续费收入没有受到较大冲击，呈快速增长态势。比如，光大银行
[微博](2.71, 0.01, 0.37%)的理财手续费收入达到11.74亿元，同比增长126.2%。
下半年盈利增速可能继续放缓，银行业的“高增长时代”或已过去
此前中国银行业协会发布的报告预测，2013年银行业净利率增速可能将下降到8%左
右。连平预测，与上半年相比，下半年银行的盈利增速可能将继续放缓。主要原因是银
行的净息差将进一步收窄，不良贷款有进一步反弹的压力。
今年利率市场化改革实质性推进，存款利率上浮的趋势日益明显，同时贷款利率下
限管制放开后的效应也将逐步显现，净息差将收窄。而资产质量的压力会增加，虽然经
济开始企稳，但是不良贷款的显现往往有滞后的过程，大约有两个季度的时滞，小微企
业和钢贸等行业的风险将会继续暴露。
利润增速持续下滑，是否意味着银行业的“高增长时代”已经过去？采访中，不少
专家给出了肯定的答案。从中长期来看，银行面临的挑战将越来越多，包括金融脱媒、
利率市场化的持续推进、互联网金融和民营资本进入带来的竞争和冲击以及实施新资本
协议对银行资本要求的提高等等。
尽管面临诸多挑战，但是下半年银行的信贷资产规模还将平稳增长，银行业发展更
趋稳健。连平指出，今年上半年受流动性偏紧的影响，全社会信贷总量较低，下半年信
贷规模可能超过预期。目前各地投资项目审批放宽，公路、轨道交通等基础设施建设加
快，对信贷的需求会比较旺盛。在盈利和争夺市场份额的压力下，各家银行还将加大信
贷投放力度，信贷增速会继续上升。
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