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发帖数: 11227 | 1 发信人： chaosck(chaosck), 信区： Investment
标题： 政策下来后，都不能贷款买房了
发信站： BBS未名空间站(Mon Oct 30 08:06:04 2017,GMT)
今年，包括北京、上海、广州在内的多个城市，反复提高了住房贷款利率，而昨天，再
次传来消息，北京地区的房贷利率再次提升至5.28%，相对于9月份来说微微上浮，另外
，根据融360的检测，目前北京已经没有银行可以拿到优惠贷款，而以没有额度停办房
贷的倒是不少。
有人问了，银行为什么连首套房的刚需都打击，很多人本来就已经没钱了，这下房贷利
率上浮10-20%，买房更是艰难了。有人算了笔账，北京总体房价也就跌了5-10%，这首
套房利率一涨，基本上就全给对冲掉了，现在买房总价反而更贵了。
其实没什么不可理解的，银行也是要做生意的，政策指导是一方面，不让放过多的住房
贷款，确实造成了额度紧张，但最主要的因素是市场利率上升，原来利率低的时候，银
行做住房贷款是好业务，但现在市场利率升高了，房贷利率涨幅有限，所以银行就有了
更多的选择，他也要维持业绩，所以就不太愿意贷给你了。比如银行可以去买国开债，
本周的国开债的利率已经到了4.4%，而国开债就是银行房贷业务的替代品，一直以来国
开债利率的和房贷利率的比差不多是80%，第一是因为国开债更短一共10年，而房贷要
20-30年，第二买国开债没有资金占用问题，这玩意绝对安全，国开债不可能不还，即
使真不还了，也属于左兜掏右兜，银行也没任何责任，而住房贷款再优质，他也是贷款
，银行也要拨付一部分资金出来随时应对坏账。所以有一定的资金占用。所以通常情况
下，国开债利率的1.25倍，就是银行愿意付出的长期房贷利率，那么大家可以算一下，
去年10月的时候，国开债利率大概是3%，所以银行愿意付出的房贷利率是3.75，基准利
率是4.9，所以即使打八折还有3.92%，银行还有的赚，他当然愿意多放贷款，住房按揭
贷款，自然也就是银行的核心业务黄金业务。
但到了今年1月国开债利率飙升20%，达到了3.75%，算下来银行愿意付出的利率是4.68
，而当时的基准利率是4.9%，所以基本当时全都取消了利率打折优惠。因为如果打9折
，银行就不划算了。而现在国开债10个月再度飙升了17%，国开债利率高达4.4%，银行
算了一下，要利率高于5.5%才有的赚啊。所以别看把住房贷款利率调高到了5.28%，这
银行心里还老大不情愿呢。很显然以5.28%这个利率贷给你，不如他干脆拿去买国开债
更划算更省心。
所以这就是市场利率的作用，不管央行加不加息，市场利率都会影响利率债的走势，而
利率债又会影响银行的偏好。之前是优质贷款，核心业务，利率一涨立马变成鸡肋。央
行给不给窗口指导，他都已经不愿意放住房贷款了。所以现在银行能拖就拖能不发就不
发，消费贷的事一出，银行刚好有个借口，短期借消费贷的，一律不放住房按揭。 |
