i****x
发帖数: 17565 | 1 这是债券etf我知道，但是它具体的行为特征是怎样呢？比如，什么情况涨跌？是否分
红？我看agg长期图是连涨两年然后跌了一年，不明白什么驱动的。谢谢
按照理论，portfolio应该20%左右agg剩下spy，是否合理？ |
c***u
发帖数: 843 | 2 利率对bond的涨跌很重要
没有分红买他干啥
你如果20岁的话，20%可以
可以考虑用LQD替代少部分的AGG
【在 i****x 的大作中提到】
: 这是债券etf我知道，但是它具体的行为特征是怎样呢？比如，什么情况涨跌？是否分
: 红？我看agg长期图是连涨两年然后跌了一年，不明白什么驱动的。谢谢
: 按照理论，portfolio应该20%左右agg剩下spy，是否合理？
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i****x
发帖数: 17565 | 3 谢谢。我30多点，20%差不多吧。应该说年龄越大债市投资越多对吧。
看了一下，lqd是纯企业债，agg是国债较多，前者风险大点。我可以考虑各拿一半。谢
谢解惑
http://www.etf.com/sections/blog/9885-whats-in-your-bond-etf-.h
【在 c***u 的大作中提到】
: 利率对bond的涨跌很重要
: 没有分红买他干啥
: 你如果20岁的话，20%可以
: 可以考虑用LQD替代少部分的AGG
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i****x
发帖数: 17565 | 4 关于利率影响：应该是利率涨，bond yield涨，所以bond value跌对吧。那对于美国接
下来几年内的加息压力，似乎应该减少bond持有？
【在 c***u 的大作中提到】
: 利率对bond的涨跌很重要
: 没有分红买他干啥
: 你如果20岁的话，20%可以
: 可以考虑用LQD替代少部分的AGG
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l******4
发帖数: 36 | 5 bond比较抗跌吧。09年如果有一部分bond，会好一些。如果是牛市，应该减持
bond。当然谁也不知道未来几年是牛是熊
【在 i****x 的大作中提到】
: 关于利率影响：应该是利率涨，bond yield涨，所以bond value跌对吧。那对于美国接
: 下来几年内的加息压力，似乎应该减少bond持有？
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i****x
发帖数: 17565 | 6 我觉得你说反了。正是因为不知道未来是牛熊，所以其实应该越是牛市，股票越涨，越
慢慢减持股市增加债市。
被动基金管理的一个根本原理就是任何时刻保证当前市值股债分配比例不变。所以股票
应该是越涨越卖，越跌越买，跟大部分vanilla股民思维正好相反。
会好一些。如果是牛市，应该减持
【在 l******4 的大作中提到】
: bond比较抗跌吧。09年如果有一部分bond，会好一些。如果是牛市，应该减持
: bond。当然谁也不知道未来几年是牛是熊
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l******4
发帖数: 36 | 7 Rebalance的间隔不同的人有不同的看法。操作起来时刻保持比例不现实，也违背了长
线投资的理念。一些back test表明rebalance间隔小于6个月效果不是很好。会收到短
期波动的影响
【在 i****x 的大作中提到】
: 我觉得你说反了。正是因为不知道未来是牛熊，所以其实应该越是牛市，股票越涨，越
: 慢慢减持股市增加债市。
: 被动基金管理的一个根本原理就是任何时刻保证当前市值股债分配比例不变。所以股票
: 应该是越涨越卖，越跌越买，跟大部分vanilla股民思维正好相反。
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: 会好一些。如果是牛市，应该减持
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