o*********e
发帖数: 11 | 1 一、扯点闲篇：挖机市场哪年强
1、开聊前，咱们先百度下，什么是工程机械？
度娘说，凡土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工
程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备，称为工程机械。它主要用于国防建
设工程、交通运输建设，能源工业建设和生产、矿山等原材料工业建设和生产、农林水
利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。
好吧，度娘太文艺，整得我都快晕了。咱捋捋，工程机械范围太大，咱缩小点，挖
掘机您知道不？
不知道？那蓝翔知道不？就是电视里见天打广告，挖掘技术哪家强，山东济南找蓝
翔~~和炒菜颠勺的新东方并驾齐驱，号称广告界武当派的大蓝翔！
联合国教科文组织宣布，这俩货已经和北大、清华并称中国教育界四大奇葩。而让
蓝翔技校江湖地位万年不倒的大杀器，就是挖掘机咯。当然，去年蓝翔校长曾率百人菜
刀队杀至河南，不知究竟是要和少林寺释永信切磋武艺，还是要准备跨界发展，抢夺新
东方厨师饭碗，那就不得而知了。
SORRY，扯远了，咱还是接着聊挖掘机吧。挖掘机是咱们见得最多的工程机械。在
大，这货的数量已经仅次于城管，成为“拆那”的大杀器。您家周围见天在那儿不是挖
... 阅读全帖 |
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I*****y
发帖数: 854 | 2 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: Inquiry (We will defeat SARS), 信区: Military
标 题: 多晶硅淘汰赛鸣枪 价格逼近盈亏平衡点
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Aug 5 08:30:33 2009, 美东)
价格的暴跌，迫使多晶硅企业将成本控制视为头等大事。金融危机以来，多晶硅从最高
480美元/公斤急剧下跌至当前的70美元/公斤，直逼国内企业的成本线。
在这期间，市场涌现新项目因过低收益率，不得不下马，而具成本优势的企业则逆
市扩产，寡头垄断竞争格局苗头初现。
两极分化
7月10日，江苏大全集团公司宣布，位于万州的多晶硅一期1800吨扩建项目，已正
式投产，加上现有产能，其已达产能3300吨，今年预计产量将超过2500吨。
大全集团总裁徐翔称，位于镇江的6000吨多晶硅二期项目，也已经完成征地工作，
正按预期计划进行。
7月6日，赛维LDK宣布，年产15000吨多晶硅项目的首批5000吨工程，目前完成设备
施工安装，投产在即，在接下来的两个季度，5000吨项目将全负荷运转。
业内分析师称，金融危机以来， |
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z*m
发帖数: 3227 | 3 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: altro1 (gang), 信区: Military
标 题: 国内光伏产业呈现井喷 人人争赶“太阳能盛宴”
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Feb 23 08:47:06 2011, 美东)
国内新能源行业的 “太阳能盛宴”有多热？昨天（22日）开幕的国际太阳能产业及光
伏工程(上海)展览会上，新国际博览中心所有展馆全部挤满，还有上百家企业为求一展
位而不得。展览中心一名工作人员感叹：这样的景象，也只有每两年一度的车展能媲美。
“这里头起码有100个亿万富翁！”展会秘书长米月女士告诉记者，参展商里有相当数
量是“半途出家”，比如做管道、建材、皮革、皮鞋、玩具的，什么都有，而且每一家
几乎都是传统行业的佼佼者。
从用电大户到发电先锋
苏乘风就是一位半路出家者。他原来的头衔是公元集团总经理，为了这次展会，他在新
名片上加印了一个子公司名称：公元太阳能股份有限公司。“我们做了30年管道，现在
还是中国的管道大王。”苏乘风说。
2006年开始，国内外太阳能行业市场回暖，公元集团成为这一行业的开路者之一。苏乘
风回忆，5年... 阅读全帖 |
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b*******k
发帖数: 16989 | 4 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: zhaoce (米高蜥蜴), 信区: Military
标 题: 深圳LED企业钧多立老板举家跑路
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Oct 12 22:01:31 2011, 美东)
http://www.sina.com.cn 2011年10月13日 01:32 第一财经日报微博
卢丽涛 孙燕飚
除牵涉民间融资、过度扩张外，折射出行业泡沫破灭
深圳一家2010年销售额上亿的LED企业也惊爆老板“跑路”，不仅令人担忧“跑路
潮”有蔓延趋势，也预示着LED泡沫破灭的不祥前景。
10月8日，深圳钧多立实业有限公司(下称“钧多立公司”)董事长毛国钧、其妻崔
丽华及其在公司内任职的亲属全部失踪，自此音讯全无。
员工们顿时明白，老板跑路了，留下一屁股债和不断聚集到公司门口的追款人。
据了解，钧多立公司拖欠建设银行(4.53,-0.06,-1.31%)龙华分行贷款3000万元，
拖欠中化集团远东国际租赁公司1728万元，拖欠供货商已登记款项1200多万元，据媒体
报道，其拖欠担保公司3300万左右，甚至还有一些尚未浮出水面的... 阅读全帖 |
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l**********1
发帖数: 5204 | 5 Sure
pls check,
正如国内光伏大佬、海润光伏CEO杨怀进所言，“大家都在说这是蛇吞象，但是谁是蛇
，谁是象却没搞清楚。说是顺风要收购尚德，倒不如说是郑建明要收购尚德。”
“抄底”光伏的神秘人郑建明 30亿接盘无锡尚德
2013年11月25日 08:43:49 来源： 新京报
投资顺风光电浮盈约25亿港元
在相继抄底香港、海南楼市之后，2012年，郑建明开始进军光伏领域。
时至今日，光伏行业依旧寒冬未过，但郑建明已通过数次收购，掌握了大量光伏资
产，甚至打通了多晶硅、硅片、电池组件、光伏电站这一整条产业链。
新京报记者综合各方资料，分析出郑建明进军光伏的一张路线图。
第一步是在2012年11月，郑建明入股在香港上市的光伏企业顺风光电。根据港交所
的公告，2012年11月，郑建明全资拥有的公司Faithsmart Limited（设立在英属维京群
岛）向顺风光电大股东汤国强购买了其间接持有的顺风光电4.63亿股，占顺风光电的29
.65%，涉及资金约2.01亿港元。在这之后，郑建明成为顺风光电这家上市公司的实际控
制人。
第二步，抄底赛维。郑建明先是打算用旗下的钱江实业，耗资... 阅读全帖 |
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l**********1
发帖数: 5204 | 6 Sure
pls check,
正如国内光伏大佬、海润光伏CEO杨怀进所言，“大家都在说这是蛇吞象，但是谁是蛇
，谁是象却没搞清楚。说是顺风要收购尚德，倒不如说是郑建明要收购尚德。”
“抄底”光伏的神秘人郑建明 30亿接盘无锡尚德
2013年11月25日 08:43:49 来源： 新京报
投资顺风光电浮盈约25亿港元
在相继抄底香港、海南楼市之后，2012年，郑建明开始进军光伏领域。
时至今日，光伏行业依旧寒冬未过，但郑建明已通过数次收购，掌握了大量光伏资
产，甚至打通了多晶硅、硅片、电池组件、光伏电站这一整条产业链。
新京报记者综合各方资料，分析出郑建明进军光伏的一张路线图。
第一步是在2012年11月，郑建明入股在香港上市的光伏企业顺风光电。根据港交所
的公告，2012年11月，郑建明全资拥有的公司Faithsmart Limited（设立在英属维京群
岛）向顺风光电大股东汤国强购买了其间接持有的顺风光电4.63亿股，占顺风光电的29
.65%，涉及资金约2.01亿港元。在这之后，郑建明成为顺风光电这家上市公司的实际控
制人。
第二步，抄底赛维。郑建明先是打算用旗下的钱江实业，耗资... 阅读全帖 |
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m****a
发帖数: 2593 | 7 回国随笔19 (2014-02-11 21:00:49)
下一个
有一阵子没来归坛了，给大家报个到，顺便说说国内的情况。千头万绪的，还是从环境
污染说起吧。2013年底的冬天，是我此生经历过的最难熬的冬天。新京报说了，京津冀
地区2013年的污染天数比例为76%, 其中21%为重污染。北京的空气尤其糕，12月份34%
的天数为重污染或严重污染。同志们啊，三分之一的时候呼吸严重污染的空气，你知道
是什么滋味吗？PM2.5连续超表的那几天，整个天空是灰黄的颜色，隔着一条街的房子
就模模糊糊，每一口呼吸都让你感觉彷佛鼻子在对着汽车尾气管。有一天出差，坐在首
都机场的候机楼里，透过玻璃窗看着停机坪上模模糊糊的飞机和若隐若现的跑道，看着
一架架飞机从厚厚的一层雾霾里起飞，许久许久都看不清楚飞机上的Logo，不禁感慨万
分, 怀念起美国洁净的空气蓝蓝的天。也许每个人的反应不同吧，但我承认空气污染对
我的心理影响是很大的。重污染的那些天，无精打采地什么都不想做，感觉生活完全失
去了意义。在此对那些HBG朋友说说句真诚的话，请珍惜你们每天呼吸的空气吧。在国
内很多地方，这是终级奢侈品，多少钱也买不到。... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 8 历史赋予的名贵基因、现代科技带来的质量提升、消费升级下的原料稀缺……看似疯狂
的涨价潮背后，中药不过是拿回本就属于自己的“东西”
又有名贵中成药涨价了。近日，漳州片仔癀药业发布“提价”公告，国家保密品种片仔
癀的市场零售价将由500元/粒上调到530元/粒，供应价格(药厂销售价格)也将进行上调。
从东阿阿胶到云南白药，再到片仔癀，中成药涨价俨然已成为行业常态，并且远未有停
止的势头。这也招致了专家与消费者的诟病：中药，似乎正在远离诊病救人的初衷，成
为束之高阁的昂贵奢侈品。
事实果真如此吗？科技日报记者近日就此采访了片仔癀药业等几家中药企业和行业专家
。他们表示，名贵中药的涨价，是企业、行业生存发展的必然，总体符合消费升级的时
代趋势。
海丝路“使者”却鲜为人知
本轮名贵中药涨价的主角，是在中国南方和东南亚地区，拥有高知名度的漳州片仔癀。
资料显示，片仔癀的由来，最早可追溯至明朝嘉靖年间，由宫廷御医将配方带至闽南，
是“福建三宝”之一。作为国家一级中药保护品种，片仔癀具有清热解毒、凉血化瘀、
消肿止痛的功效。它和云南白药一样，是中国仅有的两个国家绝密级中药保密配方，拥
有自己的独特知识... 阅读全帖 |
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w****l
发帖数: 6122 | 9 我感觉这是枪文，而且里面的中国人都傻乎乎的。
本土对冲基金密集成立：专注中国在美上市公司http://www.sina.com.cn 2010年01月04日 11:09 21世纪经济报道
一批专注于从海外中小市值中国概念股中“寻宝”的本土对冲基金正密集成立，他
们能改变中国在美上市公司“价值被严重低估”的命运吗？
本报记者 曾 航 上海报道
“终于找到知音了！”尹卫东这几天都在兴奋中度过，他感觉他和他的公司即将“
贵不可言”。
幸运之神在2009年的最后几天里登门——12月28日一早，尹卫东在北京中关村的办
公室里，一下涌进来10多位西装革履、语气尖锐的客人，密密麻麻挤满一屋。
“大家话一直没停，气氛非常热烈”，那天，尹卫东滔滔不绝地和这些私募基金经
理聊了3个多小时。
这位科兴生物的总经理一直觉得自己缺乏倾听者。在这次中国本土基金第一次造访
之前，来找他的全是华尔街人。
但那些讲英语的投资者让尹卫东费尽唇舌，却没有给尹的公司带来好运气。在2008
年底的华尔街大崩溃中，在纽约上市的科兴生物(Nasdaq:SVA)股价下探到0.4美元。
这意味着科兴错过了通过再融资扩产的黄金时机， |
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c*******7
发帖数: 3763 | 10 干吗了？
不就是投资了大连还是那个工厂，建一个疫苗基地（说是扩产），中间的兼并、基建、
设备采购收了多少回扣，你知道吗？
还剩一大笔资金，CASH放在帐上一动不动的，估计目前高层正在琢磨，如何把这些
MONEY不动声色的捞到自己腰包里去。
中国国内，至少目前最近一两年内，国内疫苗市场有限。原因就是，前几年的官方疫苗
管理混乱、假疫苗事件层出不穷，老百姓现在已经对国内疫苗普遍警惕了。即便卫生部
数次出来澄清谣言，力挺国内疫苗，可惜，老百姓已经不相信政府了。。。 |
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a****1
发帖数: 654 | 11 英利(YGE) 称光伏市场“太热”
(ZT, 10/20/2010) 光伏制造企业英利绿色能源昨日在其公司年会上宣布，将通过其全资子公司英利能源(中国)有限公司扩产700兆瓦，相当于目前英利能源1000兆瓦产能的70%，新增生产线将于明年中旬释放产能.
公司董事长苗连生介绍，如此大规模的产能扩张源于今年光伏市场爆发式增长。他认为
明年的市场仍将保持这种态势。
光伏产品现货已经供不应求，原料价格一路飙升.
受今年欧洲市场需求大增的影响，虽然中国光伏产业产能仍有过剩的担忧，但今年
光伏市场却出现爆发式增长，目前光伏产品现货已经供不应求。
“今年的光伏市场太热了，热得让我受不了，客户都在找我催货。”光伏制造企业
英利绿色能源的董事长苗连生昨日向记者表示
受到市场需求增长的刺激，光伏组件原料多晶硅的价格也一路飙升，国内多晶硅已
经出现了800元-900元/公斤的合约价格，国外现货价格已经达到100美元-110美元/公斤
，而一年前的价格仅为40美元-50美元/公斤。
与欧洲国家将削减对光伏发电补贴有关
对于今年光伏产品的出口出现的爆发式增长，有市场人士认为此类暴涨受到了德国等欧
洲国家即将削减... 阅读全帖 |
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a****1
发帖数: 654 | 12 英利 (YGE): 晶体硅(不包含硅料)的加工成本是 0.74$/瓦. 其中硅片, 电池, 组
件各占30%, 30%, 40%. 也就是硅片的加工成本是0.22$/瓦,电池 0.22$/瓦, 组件0.30
$/瓦. panda 高效单晶电池量产效率是 18.5%, 实验室最高19.6%. panda产能是
400mw. 明年还要扩产 600mw的 panda电池.
尚德 (STP): 电池和组件的加工成本是 0.52$/瓦, 和英利相当, 但是要外购片,
单单外购硅片的成本就要高于英利0.2$/瓦. 最后毛利远远低于英利.
尚德已经开始生产硅片, 产能打算满足自己需求的一半. pluto的 产能是72mw, 瓶颈
在于组件, pluto 的电池生产没有问题, 但是pluto的电池组装成组件问题很大. 尚德
打算推迟一下 pluto 的扩张.
天合 (TSL): Q2晶体硅(不包含硅料)的加工成本是 0.75$/瓦. 和英利相当. Q3的
财报还没有出来.
赛维 (LDK): 晶体硅(不包含硅料)的加工成本是 0.... 阅读全帖 |
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s8
发帖数: 424 | 13 现在太阳能前景有很大的不定因素。特别是德国的需求。
但整个产业链的瓶颈目前就在上游的硅料。
下游扩产极快， 上游却很慢。
明年可能出现因为需求下降， 面板价格下降， 下游产能大量闲置， 上游温饱的情况。
但如果需求还行， 也可出现下游喝汤，上游吃饱饭的情况。
具体到股价， 就又不同了。
但上游LDK应该是不错的， 这也是我看好LDK的地方。 |
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h*******y
发帖数: 1563 | 15 分析的不错，估计er之前还要拉上去，6.5-7.1这个底还是比较扎实的
另外今天这个downgrade非常之无厘头，感觉和A股年报出来之前找个托放个烟雾很类似
，这个哥们以前就没分析过什么太阳能，居然冠以‘太阳能专家’，给的理由也很搞笑
，扩产降价这个理由都说过一万遍了，一点新意都没有。年前一个upgrade，前面两天
又一个upgrade，都没有什么动静，等到ldk一个不错的guide才开始飙，这里马上又找
个路人甲出来downgrade，然后居然就放量暴跌了，怎么看都很诡异。今天买入了，中
线持有。
JASO |
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r*m
发帖数: 16380 | 16 傅峙峰
本周A股市场对银行间资金价格的关注度超过以往，因银行间资金价格连续飙升，凸显
资金面困局。有观点认为，这是因为春节因素所致，所以不必过于担忧。然而，1月25
日，7天质押式回购加权平均利率的涨幅和收盘值均创三年来的新高，而且，之前元旦
过后资金面宽松的市场预期也落空。从大环境考虑，资金面的前景未必会比预期的乐观。
自去年以来，中国央行一直注重于存款准备金率上调和公开市场操作(尽管后来央票资
金因为价格扭曲基本丧失了回笼功能)等数量工具进行流动性调控，甚至还加大运用差
别存款准备金率的使用频率。与此同时，加息等价格工具的使用却是慎之又慎。大型金
融机构的存款准备金率达到19%的历史新高，而2.75%的存款基准利率则依然位于历史底
部区域。
众所周知，供给的短缺容易造成价格的上涨，资金也是如此。当中国央行不断通过数量
工具直接回笼资金的时候，市场的货币供应就逐渐减弱，于是资金价格就存在上涨压力
。但是，中国的利率没有市场化，基准利率仍然被人为压低，这直接造成了资金的价格
扭曲。
不仅银行系统如此，民间利率也持续上涨。银行无法靠存款利率的提高来吸引资金，存
款利率和民间利率之间的利差... 阅读全帖 |
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s8
发帖数: 424 | 17 借贷， 扩产， 降价， 这帮家伙， 不拼个你死我活不罢休。 |
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z*m
发帖数: 3227 | 18 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: altro1 (gang), 信区: Military
标 题: 国内光伏产业呈现井喷 人人争赶“太阳能盛宴”
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Feb 23 08:47:06 2011, 美东)
国内新能源行业的 “太阳能盛宴”有多热？昨天（22日）开幕的国际太阳能产业及光
伏工程(上海)展览会上，新国际博览中心所有展馆全部挤满，还有上百家企业为求一展
位而不得。展览中心一名工作人员感叹：这样的景象，也只有每两年一度的车展能媲美。
“这里头起码有100个亿万富翁！”展会秘书长米月女士告诉记者，参展商里有相当数
量是“半途出家”，比如做管道、建材、皮革、皮鞋、玩具的，什么都有，而且每一家
几乎都是传统行业的佼佼者。
从用电大户到发电先锋
苏乘风就是一位半路出家者。他原来的头衔是公元集团总经理，为了这次展会，他在新
名片上加印了一个子公司名称：公元太阳能股份有限公司。“我们做了30年管道，现在
还是中国的管道大王。”苏乘风说。
2006年开始，国内外太阳能行业市场回暖，公元集团成为这一行业的开路者之一。苏乘
风回忆，5年... 阅读全帖 |
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t****g
发帖数: 35582 | 19 钱多多上面有一个很不错的讨论中概太阳能的帖子。
产能过剩的问题要看，现在欧洲纷纷取消政府补贴或者缩减装机量，所以太阳能短期内
肯定是蹦达不起来的。
但是按照现在领先者的成本控制发展速度，以及石油能其他能源价格不断提高，13-14
年度太阳能发电的$/W基本上可以break even，也就是说不需要补贴就可以和火电竞争。
hold太阳能要能拿得住，像LDK这种疯狂扩产能的，只要在春天到来之前不把自己借债
借死了，回头应该有10倍的利润(相对现在的价位)。但是这些中概太阳能因为日子不好
过，时不时搞点增发啥的，会摊薄。另外LDK近期准备去吧硅料部分拿到香港上市，也
是一种变相的摊薄。
指望短期靠这个发财，跟炒sina似的不要想了。不过逢低进点拿着，三年以后也许能发
一笔。 |
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z*m
发帖数: 3227 | 20 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: zhaoce (米高蜥蜴), 信区: Military
标 题: 深圳LED企业钧多立老板举家跑路
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Oct 12 22:01:31 2011, 美东)
http://www.sina.com.cn 2011年10月13日 01:32 第一财经日报微博
卢丽涛 孙燕飚
除牵涉民间融资、过度扩张外，折射出行业泡沫破灭
深圳一家2010年销售额上亿的LED企业也惊爆老板“跑路”，不仅令人担忧“跑路
潮”有蔓延趋势，也预示着LED泡沫破灭的不祥前景。
10月8日，深圳钧多立实业有限公司(下称“钧多立公司”)董事长毛国钧、其妻崔
丽华及其在公司内任职的亲属全部失踪，自此音讯全无。
员工们顿时明白，老板跑路了，留下一屁股债和不断聚集到公司门口的追款人。
据了解，钧多立公司拖欠建设银行(4.53,-0.06,-1.31%)龙华分行贷款3000万元，
拖欠中化集团远东国际租赁公司1728万元，拖欠供货商已登记款项1200多万元，据媒体
报道，其拖欠担保公司3300万左右，甚至还有一些尚未浮出水面的... 阅读全帖 |
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b*****n
发帖数: 1492 | 21 我先说一下， 我前几天一直PUT INTC。 今天cover 了 2/3.
你对INTC的意见写的很详细，我只给你小小地提几个意见， 供你参考：
1. 1个laptop是用一个tablet替换吗？ 为什么不是2个？我家现在的tablet就有3个了
。但laptop从来没有超过两个。
2. Phone的chip, 你没有考虑。INTC也开始生产了。而phone chip的更新速度是很快的。
3. 生产 i3/i5/i7 的成本（包括R&D的投入)比 atom 高的多。
给个简单的比方，
原来我家是两个laptop. 两个I3 CPU .
现在是两个laptop+3个tablet+2 smartphone.
所以至少在短期内，不是减少一个 i3/i5/i7, 增加一个atom的问题。而是增加2-3个
atom的问题。
这也是intc 继续扩产能的原因。 |
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i******y
发帖数: 1049 | 22 咋会知道。这么长时间没消息，management不知道在干什么。也没有扩产的消息。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.2.2 |
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p*****3
发帖数: 1331 | 23 VALA铁矿石开釆成本为22美元／吨，运输成本为28美元／吨（包括国内十国际），折旧
加贷款成本超过20美元，即VALE铁矿石赢利平衡点在70美元／吨。中国国内铁矿石平均
生产成本为90美元／吨。为什么当前铁矿石远离成本价格主要原因有几个方面，美元升
值因素为最主要原因，澳卅对华有巨额顺差，为了近期和中国达成零贸易协议，压低铁
矿石价格，中国前几年大规模海外收购铁矿石，开始量产，中信在澳洲铁矿石项目成本
高达130美元／吨，中国仍然让这项目继续扩产，减记25亿。非洲大量项目成本基本上
在120美元／吨，最近山东钢铁投资年产4000万吨成本120元／吨，被迫停产，加上中国
房地产影响。另外中国收购VALE40万吨运输船，低利率贷款几十亿美元给VALE，中国远
洋运输巴西铁矿石超低价10美元／吨（正常情况25一30美元／吨）。从这一些技术操作
才能明白为什么铁矿石如此价格低迷原因。 |
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p*****3
发帖数: 1331 | 24 明天出报告，一般来说报告平平，16元有支撑，报告差点，回落到15元75左右，报告正
常应该也就在16元，目前形势判断，对CHK相当有利，就是手握40亿现金，16年然气短
缺，价格上涨。率先扩产，高位对冲锁定赢利。下一目标价格在19元75元。个人认为，
没有CHK的话，现在16元1可以买进一部分。 |
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p*****3
发帖数: 1331 | 25 本🐻观点可以批评，拒绝嘲笑。
本🐻认为UGAZ行情不是反弹是反转，该论UGAZ目标位置超过上轮，终极目标价
格4元5。
因为本轮UGAZ2元以下成交量堆积远运超过上一轮，感觉5月28日8170万量有对倒成份，
本🐻被骗进场，谁知出现天然气消费周环比暴降4.5％，造成库存暴增1320亿立
方重大利空，
创造2元从下大量收集条件。但是本周天然气消费周环比上涨2.2％，意味着周四库存增
量在
1180亿立方左右。增幅明显下降，符合季节正常增长。随着钻井大幅度下降事后反映，
预计6月日均供气下降1亿5立方，需求小幅上涨，
库存增量（数量仍然增长）将逐周下降。随后供气将加大下降趋势，随着部分化工厂投
产和扩产，12月日均9亿立方出口LNG。12月份日均产量可能下降12亿立方，需求增长25
亿立方，
供需出现转换。当前天然气不拉升之合理4元价格。由于钻井投产周期性。明年可能出
现断气现象。 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 26 三星扩产打价格战，基本面早就转熊了。去年33的时候被David Einhorn抛弃的股。三
个月内去20 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 27 三星扩产打价格战，MU干不过的，margin和market share要双双走下坡路 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 28 MU什么时候不是传统行业了？
去年30多的时候基本面确实好啊，两年前行业兼并后价格战结束，半导体几个寡头都享
受高利润（没有价格战）高增长（吃掉被兼并的公司的份额），EPS节节新高。去年后
半年，三星开始想独大了，扩产，价格战。你MU有什么实力和三星打价格战？你的产品
更好么？大家都做内存条，苹果用你的也用三星的，完全可替代，没什么差异性。再加
上PC一直下滑，移动接近饱和，只有服务器还有希望。
你把MU当成俄罗斯，三星当作沙特，半导体当作石油，就能理解了。无论是供需角度，
还是行业内部竞争角度，如出一辙。唯一和石油有点区别的是，半导体技术突破的可能
性和好处都比石油大。所以前阵子INTC和MU联合宣布要出个新一代芯片，股价就暴涨了
。不过后来大家看到这玩意最早明年才能小规模应用，也就冷下来了。 |
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a****g
发帖数: 3027 | 29 半年，三星开始想独大了，扩产，价格战。
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6+月前，这个马上面临的基本面也存在，为什么股价还那么高挺？ |
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发帖数: 1 | 30 能不能16年盈利，我觉得还是要看死皮能不能撑住。Tech泡泡爆掉的话，湾区码工们还
有多少闲钱去买model S？
然后预期的交货数能不能实现，和model 3能不能按期推行，要看耶大妈有没有胆子继
续连续加息。每加一次，市场紧缩越厉害，Telsa的扩产成本越高，速度越慢。 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 31 我来说一些相关的我个人的看法和计算
1. 35k给那个配置的话我觉得是相当合理，即便没有7500的tax credit。从发布后一天
预订又翻了一番来看，至少后面那些人是不在乎这7500的，否则在各种新闻提示phase
out的情况下，如果没有7500的tax credit不买的话，就没必要预订了。我在网上看的
几百个帖子和排队时问的十来号人的情况看，大家普遍觉得能拿不到7500的话就少上几
个option，不会不买。
2. 现在预订的人我觉得，要么是R/S/X车主给孩子买的，要么是试驾过S后再也不想开
油车但又买不起S/X的（这部分应该算粉丝）。由于预订限制每人只能订两辆，而且车
最快最快一年半后才能拿到，所以黄牛出现的可能性不大。只要真正交车的时候没有大
的变动，后面不说，前250k的预订转换成实际订单的比例应该很高。
3. 成本是最大的问题之一，所以我花时间算过一次，大致如下
油车的动力系统平均成本（包括SUV和皮卡）大约是$7.5k（http://insideevs.com/electric-cars-to-cost-same-as-or-less-than-ice-withi... 阅读全帖 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 33 对产能质疑这个说法，是不相信model 3有这么大需求的人被打脸后换了个理由。同样
的情形出现在3年前的model S上。
不过这个质疑确实是有根据的，目前产能确实离满足这个需求差得远，需要很多资金来
扩产。不过公司不怕没产能就怕没需求。特斯拉一年之内融资应该是没跑，如果市场相
信融资后能按时满足这个需求，市值就能得以维持。 |
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F******k
发帖数: 7375 | 34 Lol, 那您还真错了，30年高速增长才弯弯的三分之一，估计弯弯不动也得再来30年，
前提还是没有老龄化。问题是世界就这么大，世界工厂再扩产能也卖不出去，出口加工
+基建模式已经到头了，不打仗是没希望了。不过打仗也够呛，靠90后的独生子吗？LOL |
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l*******8
发帖数: 1064 | 35 财报后，sk hynix下跌，
要是明天mu真的如盘后涨5%。市值将超过sk Hynix。
真的是滑天下之大稽了。
更扯的是mu自己都说2018年的bit增长赶不上sk。
Samsung也在持续扩产。 |
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发帖数: 1 | 36 投资建议
2018年我们全面看多机械制造业，并建议从下游复苏、中游复苏和制造业升级三条
主线精选投资标的，核心看好轨道交通、工程机械、OLED设备、半导体设备以及制造业
升级相关标的。
理由
► 下游需求有韧性，推荐轨道交通、工程机械和集装箱板块。根据中金地产
组、建筑组策略报告，2018年地产/基建固定资产投资增速预计分别为10%/12~15%，其
中地产投资增速或超市场预期，而基建投资增长则呈现出一定韧性。同时在全球经济复
苏大背景下，中金交运组预测2018年集运需求增速稳定在5.3%[1]。据此，我们重点推
荐受益于国铁竣工里程复苏与城轨建设景气叠加的轨道交通装备；受益于房建、基建需
求持续增长的工程机械；以及受益于集运复苏的集装箱行业。
► 中游复苏有望加速，关注高景气的OLED、半导体和锂电设备等子行业。1~
3Q机械企业利润同比增长91%，盈利能力明显改善；同时工业企业产能利用率至9月同比
已大幅上升3.6ppt至76.8%，偏于饱和；历史上看，非金融企业的固定资产增长滞后于
净利润增长约半年，我们看好2018年下游高景气的设备制造企业。建议关注受益... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 37 我倒觉得可以短暂拉高油价1年，然后让俄罗斯先扩产，然后再打压下来。相当于养肥
了再屠宰。 |
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l*******8
发帖数: 1064 | 38 samsung要大扩产。
其实令我担心的是QQQ，大盘的下行似乎总是会比MU的下行稍微晚一点，
不好的兆头。 |
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r***s
发帖数: 737 | 39 看你信不信他长期能扩产能了
就算他明年下半年出3万5的 model 3
一辆售价两万五，平均寿命15万麦的 camery 和一辆售价三万五，平均寿命30万麦的
model 3 的持有成本那个高还不好说。
两田打天下的本事就是第一省油，第二车不爱坏。电车本身的复杂度就低很多，能坏的
东西就少很多。电车能量效率又高，同样里程能源费用更低。
然后 tesla 不用 tier one supplier, 不用分销商，在加上充电网络，你得拿 toyota
和一级配件供应商，一大堆 dealer，再加一个 shell 的市值来比吧
然后在看所谓的 competitor，toyota 电动车技术现成，把 prius 弄个全电动很难吗
。看起来挺容易，实际上非常困难，因为他在蚕食 tesla 市场的同时就会蚕食自己的
汽油车市场。那是他的奶牛，公司几代人奋斗养的，所有高管都是从那里出来的，股东
还靠那个养老吃饭呢。哪个不要命的敢？ 真的哪天出一辆也会有各种个样借口限产 。
敢自己跟自己的奶牛过不去的公司只有一个，苹果。微软是被逼无奈，华丽转身也算是
奇迹了。现在这几个车厂没一个有这种魄力。
觉得大车厂... 阅读全帖 |
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Y***C
发帖数: 249 | 40 这要看公司,做空谷歌(十几年前)肯定没意义,因为谷歌什么都不求着华尔街。亚马逊的
情况也类似，一直保持正现金流，你不喜欢我的高估又能怎么样。但特斯拉要扩产，肯
定需要融资，而且债务融资还不够，一定要用股权融资了。空头就在押宝这个，凭着股
权稀释这个偏空的消息，再宣传夸大一下，肯定能脱身。而且，空头甚至可能是多头，
就为了把股价打下来，好便宜地买增发的股票。
所以马斯克才恨空头恨成这样。不然的话，短期股价变化对他并没任何影响，如果他真
有信心，现在的股价越低越好，将来他的期权才更值钱。 |
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a******9
发帖数: 20431 | 41 我说的就是经营性利润汇出 这都属于常规项目 不敢说全部 但是绝大部分情况下毫无
问题 不然美国这么多公司都是傻逼 在中国又是增资又是扩产的
不过这方面一点常识没有人 说了半天就是对牛弹琴
：嗯 人家说的是分红汇出
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a*******g
发帖数: 3500 | 42 尼玛
国内外企都是做账做成不赚钱的。
利润主要靠虚构贸易额转移到国外， 换句话说市场价10块的东西外企从国外关联公司
买需要20圆。通过这样转移利润
: 我说的就是经营性利润汇出 这都属于常规项目 不敢说全部 但是绝大部分情况
下毫无
: 问题 不然美国这么多公司都是傻逼 在中国又是增资又是扩产的
: 不过这方面一点常识没有人 说了半天就是对牛弹琴
: ：嗯 人家说的是分红汇出
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A*******m
发帖数: 157 | 43 为什么Jun net income 是-13M，在扩产么？ |
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Y*****e
发帖数: 619 | 44 不靠从股市圈钱，实业从哪儿整资金弄研发扩产啊。。 |
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d********9
发帖数: 3927 | 45 FANG 这些年从股市捞了不少钱，对实体经济有过啥重要贡献？还有那个Netflix,nvda,
除了促成军火毒品交易还有啥社会贡献？
: 不靠从股市圈钱，实业从哪儿整资金弄研发扩产啊。。
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d*********r
发帖数: 28 | 50 哪个老板？
：好啊，还在招人吗？我跟你们西安那个老板蛮熟的
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