u******8
发帖数: 26 | 1 其实保守型是最优的结果。其Sharper Ratio是最高的。一般人看不到这一点。
如果你有很低的融资成本，可以上杠杆，最后的表现比激进型要好。
激进型依靠提高风险来增加回报，其实不适合大资金使用。
我的Long-only是广义的，指No Short Sale Stock。这样的系统可以用在退休金账户。
许多投资组合和股市的关系是非线性的。实际上在大熊市的表现反而会更好一点。
有点像期权里面的Strangle。如果你明白我的意思。 |
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u******8
发帖数: 26 | 2 我举的例子只是说明LONG-ONLY的系统可以用来抵消风险。至于如何抵消系统风险，在
实践中还有许多方法。
还是举OPTIONS的例子，如果你熟悉Ratio Spread或者Strangle，你应该能明白我的意
思。
此外08年股市大跌，你说所有资产都下跌，这种说法是不正确的。至少国债市场表现就
不错。
我定性分析过我的系统在08年的表现，还是能获利的。因为是LONG-ONLY，有亏损的那
部分资产的最大损失是有CAPPED的。另外我的投资组合和大盘的关系是非线性的。 |
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b******r
发帖数: 16603 | 7 I usually don't understand those reports. So no help even after ER
is out....
If I knew the price action after ER, I would sell straddle/strangle. |
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r*****e
发帖数: 4611 | 8 你说的这个有个专门的名词
叫做long strangle
如果玩options的话，建议稍微学点基本知识 |
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m*****y
发帖数: 3981 | 9 大牛，你是long Strangle 吗？ 感觉MM 最想杀这种的?? |
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L****n
发帖数: 12932 | 10 yeah, luckily didn't load stock, just a bull spread for gamble. almost going
with shorting a strangle - that would have been a disaster. |
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b******r
发帖数: 16603 | 11 今天的收盘，fall in 92.5 and 100 range，
意味着对我的股票仓位没有影响，除了其他的expire的，92.5靠和100的扑对消了。
近期大盘似乎有risk off的需求，TSLA也许能独善其身，也许也会经历一个
pulling back。所以我接下来的setup有点偏保守的样子，走一步看一步吧。
下周的positions又是一个gut strangle,呵呵，这两天连着高开低走，有点手足无措搞
出来的，能停在102-104之间最好，不然就是97买入或者109卖出。
下周开始就有8月的options卖了，所以对冲的选择很多，见招拆招吧。 |
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s****8
发帖数: 2537 | 12 because I bought strangle (of GS, DIA ) before yesterday's event |
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s****8
发帖数: 2537 | 13 哈哈哈 这波动太大了 strangle 都能赚不少 ， |
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s****8
发帖数: 2537 | 14 strangle 用户表示不怕折腾 就怕不动。哈哈。 |
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s****8
发帖数: 2537 | 15 雖然賺的幅度不大
好歹抵消了那些虧損的。。。。 |
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b******r
发帖数: 16603 | 16 did not follow for a while, maybe buy stock 1 week before next ER? then buy
strangle through ER? |
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s****8
发帖数: 2537 | 17 能整 strangle 嗎
tsla 凹普訓好像很貴 |
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b******r
发帖数: 16603 | 18 俺自己下月有一堆裸靠卖着。收盘前如果本月OE补不足仓，需要加卖下周扑。昨天加的
下周118还不够。
TSLA震荡厉害，俺策略是吃IV，只能两头对冲。ER前要买入far OTM strangle做保险。 |
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b******r
发帖数: 16603 | 19 yes
but reduce to 5 strangle shorting positions through, which is comfortable
size for me to gamble.
I don't mind dip buying after ER, just like SPWR. If it shooting up instead,
will chase high by adding stocks directly Wednesday after hour. |
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m*****y
发帖数: 3981 | 20 用蝴蝶 或 铁蝴蝶 而且能变翅膀的那种
卖straddle / strangle 比较危险，margin 太高 |
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c****f
发帖数: 1102 | 21 所以有种trading strategy叫做strangle |
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s********2
发帖数: 133 | 22 多谢大牛提醒！
卖了几个160call和155put的strangle,均价1.5,看下午了 |
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M********i
发帖数: 4082 | 23 in AAPL's case, IV of 09-13 weeklies was around 30. 是可以做个strangle的。 |
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M********i
发帖数: 4082 | 24 风险是不一样 LL我敢赌单边 JCP就不敢 上strangle成本就加倍了 不过有赚总归是好
事 恭喜 |
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p*****n
发帖数: 265 | 25 就是你说的strangle，strike price 不一样。 |
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n****n
发帖数: 772 | 26 这把strangle爽到了。明天看苹果发布会，买new ipad。 |
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c******e
发帖数: 1581 | 28 MHP 一个，啰嗦些。
fundamental 基本清楚，David Einhorn short position 也明的。
准备 GMCR ER 在几周前。其股价一路跌，在跌速放慢，sell NOV29 65call 在 $5.xx.
又过些时间有跌，又 sell NOV29 59put 在 $5.xx. 也就是 sell a strangle. 这样
ER 后在 $40 - 75 之间都赚钱。
Expiration date Nov29 也是深思熟虑的。in short, Nov22 与 ER day 太近，波动不
能完全消除。预计 Nov29 时股价会向 ER 前回归。到时会利益最大化。
目前走势在预计之内。若超出预计，还有措施，可详细讨论如果大家喜欢。 |
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i**t
发帖数: 921 | 29 How much is the margin requirement for shorting strangle?
don't look like it'll go below 69, so chances are your max profit will be $6
, but lost is a high possiblity - what if it shoot up to 80？
xx.
样 |
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s*******1
发帖数: 119 | 30 康南大牛，回家又仔细想了一下您的建议，有几个问题希望能不吝赐教：
1.如果目标是每月获利为账户总额的1-3%，short naked put是否是比较稳健的income
策略？当然在大牛市下表现肯定是远不如大盘，会错过很多大涨的机会。所以我在资金
分配上打算用大部分资金做short naked put，剩下一些做短线突破，比如看到您原来
帖子里有过在VIX高的时候用少量资金short TVIX，或者金子涨了一段之后short NUGT
之类的，偶尔可以用很少的资金买straddle或者strangle赌ER。不知这种资金分配是否
合理？
2.short put的话，波动性小的股票获利小的可怜，这也是我冒险选择多倍ETF较远的
strike price short naked put的原因。除此之外还有什么可以产生相对稳健income的
策略么？现在股价比较高，也不太敢用covered call。或者您是否有采用几种股票和
option搭配hedge的策略，是否能给一些思路的启发？
3.对于short多倍ETF，请问您一般用什么方法或指标来分析entry point？
非常感谢您的耐心解... 阅读全帖 |
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H*****D
发帖数: 4462 | 31 新手想试试用long strangle, straddle, covered call, etc. thanks!! |
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H*****D
发帖数: 4462 | 32 我觉得涨跌个10%，long straddle就可以赚啊， 有的甚至上下5%就可以，IV下降导致
call 和pit都贬值到是真的。 真能20%变化就做strangle, 成本低点。 |
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a****g
发帖数: 8131 | 34 你觉得这世界上有这么傻的market maker吗？ |
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p*****n
发帖数: 265 | 37 能知道是哪天FDA approve or disapprove 吗？ |
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p*****n
发帖数: 265 | 39 能具体到某一天的话，IV会在那之前暴涨。
宣布之后暴跌。
不知道啥时候的话，就看运气了。 |
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m*****y
发帖数: 3981 | 40 你意思 振幅 很大吗？ short strangle/stradde 完了。
where is the news ? |
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M********i
发帖数: 4082 | 42 卖靠过ER对暴涨暴跌不管用。我今天close了covered call. 开了偏熊的strangle。希
望能平安过了这次ER |
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s**a
发帖数: 2138 | 43 大牛什么叫做strangle啊？是option? |
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c****y
发帖数: 3592 | 44 暴跌减少损失暴涨就少赚点怎么不管用呢，你为什么不等到明天vol降下来再cover,这
个vol你怎么都是赚到的。 strangle太贵了，你有可能股票option一起亏 |
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M********i
发帖数: 4082 | 45 暴跌损失很大 暴涨少赚很多 这两种情况发生都属于操作失败。我在FB上有切身体会。
好在同时开了strangle,否则翻番的机会却只赚到10%，那就真的是亏大了。我其实犹豫
了好几天了：选择1-- ER前清掉所有股票和covered call，基本上是平推，不赔不赚。
选择二：拿着股票过ER，买option保护。小跌会有损失，大涨不会踏空。在贪念的驱使
下，我选择了后者。成败在此一举了。 |
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m*****y
发帖数: 3981 | 46 short straddle strangle 耗margin, 性价比不合算。 而且，万一 是 开大，没法
逃命 |
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q********g
发帖数: 10694 | 47 好久没主贴在股版了，主要是受不了股版。股版大部分是NC，昨天不让买劝都劝不住。
今天起来一看，好啊，彻底疯狂了，竟然开始鼓动short GRPN了。目前为止没有大牛说
要short GRPN，甚至连青蛙都没说过。
short比奥普神都难，蝌蚪们还大言不惭吵着要short。奥普神虽然风险大，可变性大，
但是你只要猜对了一个边，收获还不小，至少我认为风险跟收益成正比的，两边（long
or short call or put） 或两种可能（straddle，butterfly，Iron condor，
strangle等等）都是只要你愿意，你可以挺到EO day。
Short是什么？
1. Risk。第一把大刀，就是几率上，如果两边的几率是一样的，short的total loss是
无限大，long的total loss最多是100% （这么参看贴名：迄今为止最震撼，最直观的
超垃圾的下场）。short的total loss无限大，无限大没有人，但是lose 几倍的在股版
还是有的，只不过没有象n倍大牛一样拿出来炫耀罢了。
2.借股。第二把刀。注意了，你short的股票是借的。如果你bro... 阅读全帖 |
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v***n
发帖数: 5085 | 48 straddle
strangle
iron condor
that s what you need to search |
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Y****a
发帖数: 796 | 49 我靠卖strangle straddle 的赚翻了 |
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