s*********e
发帖数: 1051 | 1 below was posted on my blog before and hope it helpful.
/************************************************
* ARMA - GARCH ESTIMATION USING PROC MODEL *
************************************************/
data garch;
lu = 0;
lh = 0;
ly = 0;
do i = 1 to 1000;
h = 0.3 + 0.4 * lu ** 2 + 0.5 * lh;
u = sqrt(h) * rannor(1);
y = 1 + 0.6 * (ly - 1) + u - 0.7 * lu;
lu = u;
lh = h;
ly = y;
output;
end;
run;
proc model data = garch;
parms ar1 ma1 mu;
y = mu + ar1 ... 阅读全帖 |
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o******6
发帖数: 538 | 2 ☆─────────────────────────────────────☆
yqaz08 (yqaz08) 于 (Sun Mar 1 21:22:32 2009) 提到:
想用multivariate garch estimate不同indice之间的correlation matrix。发觉
matlab 好像不支持multivariate garch。请教各位sas大牛怎么在sas里做
multivariate garch estimation，有没有什么例子可以参考？
谢谢
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geo223 (geo223) 于 (Mon Mar 2 17:15:48 2009) 提到:
James P. LeSage has a matlab toolbox, jplv7. inside the toolbox, there are
many functions about multi-garch.
http://www.spatial-econometrics.com/
look at |
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x**a
发帖数: 152 | 3 刚开始学习用SAS进行time series modeling，现在有一组数据X(t)，想用ARIMA-GARCH
来fit,如果现在假设选择orders为ARIMA（6，1，1-GARCH(1,3),那么怎么样coding最方
便？
又或者用ARMA-GARCH,但是这种情况下AR的order可能是不连续的一个子集，比如说p=(1
2 24 48)这样，那么又该怎么实现最方便？能用一个proc autoreg完成吗？
顺便问一下GARCH model的p和q用什么方法来identify比较方便？我看了sas的帮助说根
据Q和LM检验，但是我现在得出的结果是1-12全部都是significant （p value <0.0001
）,我又该怎么选呢？
因为是初学者，也不知道叙述的是否清楚合理，第一次发贴，请版上大牛不吝赐教！谢
谢！ |
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b***k
发帖数: 2673 | 4 ☆─────────────────────────────────────☆
givemefive (没事偷着乐) 于 (Tue Dec 11 11:01:47 2007) 提到:
发信人: givemefive (没事偷着乐), 信区: Statistics
标 题: GARCH and ARCH,ARIMA
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Dec 11 10:59:55 2007)
can anyone here give an introduction?
Or can you give me any references for GARCH and ARCH in SAS?
thanks
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arjiang (得失随缘，心无增减) 于 (Tue Dec 11 12:53:30 2007) 提到:
matlab的help文件（可以在他们网上找）有对GARCH的详细介绍及使用方法
sas没用过，不知道
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t********a
发帖数: 810 | 5 I cant remember the basic concepts, but I think it could. basically Garch
talks about the clustering of variance, which means non-linear correlation,
while white noise is mostly about linear correlation.
in other words, garch says the second moment of w_t and w_{t-1} are not
orthogonal, while white noise says the first moment of w_t and w_{t-1} are
orthogonal. these might not be contradictory. that's why you see flat acf
for garch at non-zero lags. |
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a***m
发帖数: 74 | 6 Greetings!
I use fminsearch and fmincon in matlab to estimate parameters for a GARCH
model. The solution is not reliable: for example different initial values
result in different solutions, sometimes the optimization wouldn't be
reached. Because I need to estimate GARCH model for different sets of data,
it is impossible for me to debug or tweak solve for each dataset. I wonder
if there are better approach tothe problem. Any suggestions are welcome.
Many thanks! |
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Y****e
发帖数: 7 | 7 小弟在用matlab编garch（1，1）variance forecast的程序，
用fmincon算3 个parameters，每3个都是对一个garch（1，1）方程的variance作最小化
，3个parameter中两个都限制在（0，1）内，有一 系列的方程（上千个。。），每一个
都要输出这3个parameters。但是用matlab中的fminc on语句算出的parameter很多都在边
界点上，但是教授说在0，1上的都不可能是global min只是local min，他不希望看到在
边界点上的取值。。怎么样才能让这些parameter在（0，1）内取到最 值点呢？
而且不可能对这一系列方程只取一个uniform initial value，怎么取uniform initial
value都有些点parameters在边界上。。。还有不太能用速度太慢的算法求，例如不能用g
a。
哪位大侠知道怎么设定option，或者这么设一个penalty
function让他不可能取值在0，1上吗（比如说值取到1就自动重取）？但是这样一个penal
ty function可能要花很多 |
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B*********h
发帖数: 800 | 8 ☆─────────────────────────────────────☆
iambear (iambear) 于 (Mon Jun 18 14:55:45 2007) 提到:
不知道大家用哪个软件.我用UCSD garch toolbox中那个 dcc_mvgarch得出系数后如何
做一步或多步预测? 但这个function是假设arma(0,0)的.也有用SPLUS的,似乎更加方便
点,能够直接把cov(et+1,et+1|Ft)算出来,但我现在没splus.
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jasonma (大耳兔) 于 (Mon Jun 18 20:14:56 2007) 提到:
这个crappy得模型居然还有人用。。。
anyways, SPLUS+Finmetrics应该可以，SPLUS有学生版，发信向他们要。
另外，matlab也有GARCH toolbox...
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longtian (施主，小僧已经很久不烧香了) |
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w*********r
发帖数: 488 | 9 GARCH不是model option的volatility，是model underlying asset of option，而且
不仅局限于此，股票的收益，inflation rate，exchange rate都可以用GARCH来
forecast他们的volatility。我觉得future作为衍生品和我上面说的东西是不一样的，
因为它的价格是通过no arbitrage pricing定出来的，future 的价格应该不是一个
random walk。
volatility. |
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z****n
发帖数: 17 | 10 I need to simulate a Garch model of any parameter settings and then use
Rmetric GarchFit to estimate the parameteres( such as beta and alpha).
here's how i did it.
e_0=0.5
e_t= sigma_t * z_t , where z_t ~ Norm(0,1) iid
sigma_t ^2 = a_0 + a_1 * e_(t_1) ^2 + b_1 * sigma_(t_1) ^2.
I set a_0 = 0.2 a_1 = 0.4 b_1 = 0.4.
However, the Garchfit can't get the parameters right.
Does anyone know what's wrong with my garch model? thanks |
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l*****i
发帖数: 3929 | 11 Check your formulation first. Doesn't GARCH have constraints (sum of 3 param
eters = 1 or something like that)? -- I assume you use GARCH(1,1).
parameters
.
occurs |
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y******g
发帖数: 41 | 12 thanks for the reply.
my understanding is that garch talks aboutthe conditional variance of the
prediction error, which means that the conditional variance is a linear
funtion of past random shocks and past volatility.
My question is: if a time series shows a white noise feature in its ACF, is
it possible that its volatility having a GARCH model?
because even though the ACF shows a white noise feature (close to 0 at all
lags), but the time series plot still shows somewhat clustered volatility. |
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d*******1
发帖数: 293 | 13 GARCH 可以用来预测volatility，算是time series method 的一种，这个和直接计算
variance of tiem series data 有什么区别呢，什么情况下应该使用GARCH model？ |
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q**j
发帖数: 10612 | 14 just look at the name. GARCH means 'generalized autoregressive conditional
heteroschedesticity'. so if you think conditional variance is changing,
GARCH; if not, straight variance. |
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p******a
发帖数: 93 | 15 建议你去找几篇文章读读就够了，我记得有个GARCH 101讲的就挺清楚的
好像没有什么书专门讲GARCH的。。。 |
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x**a
发帖数: 152 | 16 非常谢谢statcompute和dapanmao!
那么如果需要ARIMA-GARCH，比如说是和Y(t-24)和y(t-24*7)，（分别对应一天24小时
和一周24*7小时），有什么比较简单的方法在proc model里表现？
GARCH模型说不能参数估计converge 怎么办？
最后model validation (比如说residual analysis等）一般怎么做比较好。有没有比
较具体的例子吗？抱歉这些问题都很小白，但是对时间序列建模以及SAS变成都是菜鸟
级别，感觉不知道从哪里开始。或者看什么相关的统计建模教材比较有用？ |
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W*****k
发帖数: 158 | 17 the econometrics toolbox of Matlab has a specific function to calibrate
GARCH
, |
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a***m
发帖数: 74 | 18 thanks, I am trying the GARCH toolbox now.
From the manual, it uses fmincon function too. |
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a***m
发帖数: 74 | 19 I am confused by the results --
I tried the GARCH toolbox in Matlab. Compared to the results using
fminsearch, which I provided the likelihood function, the estimated
parameters are close for some cases, but very different for others, although
they both seem in reasonable ranges.
Could the differences be caused by the search methods themselves? |
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a**********0
发帖数: 422 | 20 如何求GARCH(1,1)的unconditional 3rd moment 查了一些paper 高阶的moment都是偶
数阶的
另外一个问题：如何求一个fraction的expectation 如果知道分子分母的expectation
bow |
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s**7
发帖数: 4 | 21 For options, GARCH is one of the method used to model historical volatility.
Does anybody know which method is used to model volatility for commodity
future? |
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f******r
发帖数: 11 | 22 garch（比如garch11）的unconditional分布是怎么样的？
我知道可以得到moments。
那么可以用什么分布来近似吗？
谢谢大虾们。 |
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b***k
发帖数: 2673 | 23 ☆─────────────────────────────────────☆
wuyoufirst (wuyoufirst) 于 (Sun May 17 18:11:41 2009) 提到:
How to determine the parameters. Like Garch(1,1) model, how to choose
Omega, alpha or belta?
thanks
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longhei (龙行天下) 于 (Sun May 17 18:13:34 2009) 提到:
calibrate yah
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wuyoufirst (wuyoufirst) 于 (Sun May 17 19:10:22 2009) 提到:
就是不知道怎样calibrate, 新手上路，麻烦能再具体一点吗？多谢了
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longhei |
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a***m
发帖数: 74 | 24 Greetings!
I used fminunc to estimate parameters for a GARCH model,where innovation
process is a mixture distribution. The estimate give back complex parameters
and maximum feval have reached. But I retrieved real part and transformed
the parameter before calculating each likelihood function in the iteration.
I don't understand why matlab kept give me complex estimations. This occurs
to fminsearch as well.
Any suggestions are welcome.Many thanks! |
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z****g
发帖数: 1978 | 25 what do you mean?
GARCH model deals with volatility, not the noise itself.
Do you mean the dynamic of volatility? If so, clearly not, since volatility
is always positive. |
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Y***e
发帖数: 1030 | 26 【 以下文字转载自 Statistics 讨论区 】
发信人: Yaine (She never fades.), 信区: Statistics
标 题: 请问哪里能找到DCC GARCH的package?
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Apr 17 17:08:49 2011, 美东)
rt, 任何的软件和语言都可以。谢谢！！ |
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f******r
发帖数: 11 | 27 garch（比如garch11）的unconditional分布是怎么样的？
我知道可以得到moments。
那么可以用什么分布来近似吗？
谢谢大虾们。 |
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z****e
发帖数: 2024 | 28 随便翻了翻time series的 教材，发现GARCH都讲的不怎么具体。
有没有书讲这个讲的好的？ |
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a*********r
发帖数: 108 | 29 搜搜engle的（arch就是他搞得吧），还有granger，nelson，bollerslev，都是很久以
前的了。你google搜garch搜出来那个garch101就是engle的。还有一些人的paper，就
从reference里找找吧。 |
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w******e
发帖数: 142 | 30 UCSD GARCH, for matlab就有ｄｃｃ，ｂｅｋｋ 的程序，用起来还是很简单的。 |
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Y***e
发帖数: 1030 | 31 真的？我上次下载了ucsd的garch matlab codes在学校机房跑，demo都没跑起来啊，很
多的
undef..难道是学校的版本不够。。。 |
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d*******o
发帖数: 493 | 32 '又或者用ARMA-GARCH,但是这种情况下AR的order可能是不连续的一个子集，比如说p=(
1
2 24 48)这样，那么又该怎么实现最方便？能用一个proc autoreg完成吗？'
Agree with statcompute. No way for proc autoreg. PROC MODEL has more
flexibility. You can expand his solution. |
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g****t
发帖数: 31659 | 33 众所周知MACD有滞后。
我记得去年曾经讨论过这个问题。后来经过研究，我自己发明了一种
accelerating moving average。想法很简单。不是要减少末点滞后吗，
那么就把快到末点的时候的权重变化即可。也就是一种变参数的moving
average。简单的说，最开始你是50天平均，到了你觉得滞后太大了的时候，
改成20天平均即可。那么用算法判断什么时候改成多少天平均呢?
这个需要一定的统计根据。我当时的版本是根据B Band的宽度改。
简单的说，B Band收窄，则加速收敛，50天平均，逐步缩小到20天，甚至
5天平均。这样就做成了一个滞后相对来说更合理的moving average。
同样的原理，我还把它推广到了最小二乘法以及其他各种别的regression。
有三个办法：
第一个办法的原理就是算方差，方差大的时候，则减小这个点进去最小二乘法时候的权
重。
第二个办法是用最小二乘法预测下一个点的方差，如果预测错误，则说明
你需要反馈回来增加或者减小权重。
还有一个办法，是我以前做Kalman filtering研究的时候，有一种
离线fit covariance的办法... 阅读全帖 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 34 Thanks, 所以是GARCH Option Pricing Model。这个在学界似乎讨论的比较多，发在JF
，RFS，JBF，JFE上的文章页蛮多的。我个人比较喜欢Chorro, Guegan, Ielpo 2012的
文章，因为比较喜欢Levy过程。。。只是CGI2012没有closed form只有MC数值解。
讨论一下GARCH OPM的好处吧，个人觉得离散时间不用受到连续时间Girsanov的限制，
因为在连续时间Girsanov需要innovation的volatility保持不变来维持absolute
continuous。而且离散时间至少在只需要对日终价格进行定价的情况下是一个比较好的
选择。Model时变系数比较方便，最后如果GARCH Option Pricing Model的log return
的似然函数能写出来的话，不用解有closed form就能很方便的calibration。
似乎也有讨论GARCH Diffusion的文章。蛮有意思的。
问个问题，如果我实在没有closed form了，series expansion解算不算？实现起来也
很快的,... 阅读全帖 |
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d******e
发帖数: 6945 | 35 不知道真假，大家娱乐娱乐。
**********
第1阶段,是学习一些传统的技术分析指标，如MACD，KDJ，RSI 等等。发现不确定性很
大。
第2阶段，学习用飞狐编程序，下载个许多人编制的指标，还学习了Vb，发现不确定性
很大，虽然花样无穷，但本质上与传统的技术分析指标没有差别，都是建立在对历史数
据简单的各种均线基础上而已。
第3阶段，追求更厉害的统计分析，学习了SPASS，玩熟了时间序列分析ARIMA。发现不
确定性很大。原来ARIMA对白噪音的残差没有估计。
第4阶段，学习GARCH，该死的SPASS居然没有这个工具，只好学习MATLAB7。GARCH玩熟
后，发现不确定性很大。原来，GARCH本质上依然是线性估计，不过是将ARIMA的残差继
续ARIMA了一次。晕倒。
第5阶段，被一些网络N人忽悠人工神经网络，开始玩BP，RBF，发现不确定性很大。BP
，RBF对历史数据的拟合简直是完美，但对未来的泛化，简直是。仍然不死心，又捣鼓
用遗传算法改进，用混沌理论的相空间改进，依然是狗屎。
第6阶段，听南大的一个人工智能专家说，SVM是目前最NB的，继续学习，这玩意很难，
终于还... 阅读全帖 |
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l******n
发帖数: 213 | 36 他们用了一种和garch类似，但其实比garch笨的方法。。。连方差的非负性都保证不了。。。
long run risk=garch?。 既然叫for the Long Run: A Potential Resolution of Asset Pricing Puzzles。我就suppose那的确是long run risk... |
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x********o
发帖数: 519 | 37 I just offered LZ an option to model the volatility by GARCH(1,1), which is
actually a mean reverting process.
I do not know what kind of data LZ has, there might be no GARCH effect (no
pattern).
of course, I agree with you, one should check whether there is GARCH effect
before go further. |
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J*****n
发帖数: 4859 | 38
前一段时间，猎头给弄个一个职位，一家L开头的公司，
里面一个鸟head, 管20多人，物理phd，工作了五年了。水平那个差阿。
问Garch model，如果要预测vol的话，怎么弄。
我回答，用MC弄出每条路径的variance，取平均，然后开更号。
他接着问为什么不能取每条路径的vol，然后取平均。
我一愣，然后随即告诉他，因为Garch里面的模型的对象就是var，不是vol，所以你模
拟当然直接模拟var。
鸟人非要说不对，搞了半天，然后说原因是var里面是normal dist，可以直接相加。
我当时愣了半天，没反应过来。结束以后仔细想想，简直扯淡。
MC是基于law of large number，所以你要加的就是random 项，
Garch里面的random项是用来描述var的，所以要加var，跟dist丝毫没有一点关系。
随即回信告诉他，他还说不对，然后把我拒了。反正此人是无药可救了。
如果可能的话，还是risk quant吧，好歹还算金融圈的。保险业的稳定性好点，但是里
面很多人水平真的很烂，学不到东西的。 |
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a**********0
发帖数: 422 | 39 GMM is usually used by econometricans the stat people call it Minimum
distance. Actually Gmm could be used to estimate ARCH/GARCH, for this part,
yes I agree with you but GMM is not particularly designed for modeling
heteroskedastisic. Heteroskedasticity is captured by ARCH/GARCH
In coutinuous time case, the black-sholes model captures the
heteroskedastisity and it implies time varing volatility and can be used as
a bench mark to justify the ARCH or GARCH. |
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l******i
发帖数: 1404 | 40 楼主你一直很好奇，数学能不能预测，怎么预测。今天有点时间，我就随便说说我知道
的一些吧：
对于某一只股票或者大盘的研究，目的都是试图从随机中抽出deterministic的部分。
1. 最原始的预测就是大家所说的TA，其实就是不停地手工描点划线，试图从随机中抽
出deterministic的部分。
2. 高级点的用基本统计方法来预测，。于是上时间序列，建立对应的time series模型
例如ARIMA或者GARCH，其中GARCH用的比较多因为不仅可以预测价格还可以预测
volatility。
但时间序列是假设股票的随机曲线仅与时间相关，局限性比较大。假设：如果股票A的
daily return不仅依赖于时间，还依赖于股票B的daily return和黄金的daily return
。并且这种依赖关系是非线性的。这样就要引出SPDE了。
3. 再高级点的，就是SPDE，根据各自的关系建立一个随机偏微分方程甚至方程组，
方程只是一个general模型，例如uup涨SPY跌，但具体关系系数系数是要通过现实里面
其他股票的价格反向求出的。例如option的implied volatilit... 阅读全帖 |
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g****t
发帖数: 31659 | 41 my two cents:
这次季报，加上美元贬值，油价上升，国债yield,不加息..etc
带来的各种利好price in已经结束了。
现在是各回各家，各找各妈。等着炒下一阶段了。
从昨天开始，我感觉大盘会回调5%。
10%也有可能，多于10%会有巨大抗拒，说不定FED会再出利好。
以上内容纯属瞎猜。
btw:
推荐个指标以及介绍的文章：
GARCH 101: The Use of ARCH/GARCH Models
https://www.uibk.ac.at/econometrics/dl/jep01fall/12_garch.pdf
www.uibk.ac.at/econometrics/dl/jep01fall/12_garch.pdf
这算是B Band的升级版,跟其他指标一样用法。 |
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q*****r
发帖数: 43 | 42 到目前为止我收集的部分金融工程相关程序，公布如下，好就跟帖 一下。(是以SQL形
式保存的，所以有些奇怪的数字，但不影响阅读。)
(37, 18, 'Thomas Ho', 57, 2, '-1', 0, 0.00, '', 'http://www.thomasho.com/mainpages/analysoln.asp', 'http://www.thomasho.com/mainpages/analysoln.asp', '', '1', '', 'no', 774, 55, 177, 0, 'yes', '2007-11-16 13:14:32', '0000-00-00 00:00:00', '2007-04-03 01:43:24', '2007-08-06 08:04:33', 15, '', 0),
(38, 18, 'Parameters estimation of GARCH model', 55, 2, '-1', 0, 0.00, '', 'http://w3.uniroma1.it/passalac/buffer/GARCH.xls', 'http://w3.u |
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b***k
发帖数: 2673 | 44 ☆─────────────────────────────────────☆
fishdaddy (无) 于 (Wed May 28 15:16:09 2008) 提到:
http://www.ustcif.org/global/files/File/ChallengeWallStreet.pdf
很有意思，最搞的是里面推荐看书除了john hull，peter lynch之外还有毛选和金庸选集
还有说学SDE和GARCH的主要好处就是不会被满口都是SDE和GARCH的人骗
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IBB (IBB) 于 (Mon Jun 2 10:39:19 2008) 提到:
smart guy, lucky also.
lots of bs... good at advertising. but if you belive him, hehe...
选集
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QuantCareer (QuantCareer) 于 ( |
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A********a
发帖数: 133 | 45 I guess the most useful model is factor models, e.g., PCA, multi-factor
models (Fama-French-Carhart, APT, Northfield).
Second may be time-series model, particularly GARCH, M-GARCH, etc.
Certainly u need know OLS, VAR, unit root, Monte-Carlo simultions |
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j*****e
发帖数: 333 | 46 Hi weekendsunny, thank you for the info. I checked the paper you gave, it seems to me that you are only comparing with GARCH, right? Garch is not good compared with VIX and other measures which has been reported in a paper in 2005 or even earlier in a paper in 2001 if my memory is precise. Or you are doing a different thing? thanks.
btw, vix is a measure for market volatility. Vix is the just the model free implied vol constructed for S&P500. In the literature, this model free implied vol is sti... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 47 背景:fresh physics PhD
还没offer,但年前基本上不会再折腾了。
有重复。基本上都是很标准的题。
简单的题如果人家想问倒你也是很容易的。
面试书recruiter推荐
1) Mark Joshi: "Quant Job Interviews: Questions and Answers". I have
heard very good things about this book.
2) Xinfeng Zhou, "A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews"
个人觉得非常有用， 大部分问题都在这两本上。
算法，C++, stochastic calculus 就看比较标准的几本。
- sqrt(i)=?
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
- A stair of n steps. Each time you st... 阅读全帖 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 48 多谢分享.大概做了做..欢迎补充和指正.
- sqrt(i)=?
e^{\pi/4 i} or - e^{\pi/4 i}
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
P(I win) = P(Y !win and I win) = 6/11
- A stair of n steps. Each time you step up 1 or 2 steps. How many
different ways are there to reach the top? what is the asymptotic limit?
Fibonacci sequence ..limF(n)/F(n-1)==x for n>2, solve x, and F(n) ~ x^{n-1}
- Moment generating function of standard model.
statistic book…
- Write a si... 阅读全帖 |
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t*******y
发帖数: 637 | 49 第二题应该是6/11吧
能讲讲这个吗? - X1 and X2 are independent random variable with pdf f and g.
what is what is the pdf of X=X1+X2
Jacobian matrix for X1+X2 and X1-X2..
多谢分享.大概做了做..欢迎补充和指正.
- sqrt(i)=?
e^{\pi/4 i} or - e^{\pi/4 i}
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
P(I win) = P(Y !win and I win) = 5/6*1/6
- A stair of n steps. Each time you step up 1 or 2 steps. How many
different ways are there to reach the top? what is the asymptotic... 阅读全帖 |
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e***z
发帖数: 7126 | 50 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: lichenni (大马甲), 信区: Stock
标 题: Re: 大马甲,你是数学phd.有用shit桶炒股吗：))????
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Oct 16 19:44:16 2011, 美东)
楼主你一直很好奇，数学能不能预测，怎么预测。今天有点时间，我就随便说说我知道
的一些吧：
对于某一只股票或者大盘的研究，目的都是试图从随机中抽出deterministic的部分。
1. 最原始的预测就是大家所说的TA，其实就是不停地手工描点划线，试图从随机中抽
出deterministic的部分。
2. 高级点的用基本统计方法来预测，。于是上时间序列，建立对应的time series模型
例如ARIMA或者GARCH，其中GARCH用的比较多因为不仅可以预测价格还可以预测
volatility。
但时间序列是假设股票的随机曲线仅与时间相关，局限性比较大。假设：如果股票A的
daily return不仅依赖于时间，还依赖于股票B的daily return和黄金的daily return
。并且这种依赖关系是非线性的... 阅读全帖 |
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