w********2
发帖数: 16371 | 1 AMZN的都放这个thread 里？
我会在头贴做导航link
欢迎消息，FA，TA和各种A 的分析
也欢迎提问，大家争取解答 |
w********2
发帖数: 16371 | 2 from silly cat, who is amzn expert talking about the amzn for last ER:
发信人: sillycat (^_^), 信区: Chinook
标 题: AMZN ER 分析 （一） Revenue
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Oct 17 16:45:50 2011, 美东)
Amazon下周二earning report,提前一周给大家开始吹风，别等到最后一天才临时抱佛
脚哈。今天先讲Revenue。如果有空，后面计划介绍Earning, Outlook, R&D， Margin
及其他。
ER，到底看什么？Headline results几乎是EPS当先，revenue有时甚至不进标题，说
beat一般都是指EPS。
但是，对AMZN，我们首先要看的是top line results，只要top line strong，ER的最
终reaction（截至下次ER前）就会strong，这是大麻之前的ER已经反复验证了的结论。
而且，growth公司看revenue，value公司看earning，也是比较妥善的ER reading策略。
Amazon是华尔街力捧的growth concept,然而任何带着EPS growth的FA定价模型碰到大
麻都是歇菜的份儿，因为大家不知道Amazon到底何时能达到支持PE 100股价的盈利水平
，甚至不知道最终能不能等到那天。但这一切对现在来说都不重要，我们只要Revenue
，只要Rev增长够快，我们就忽视一切不利因素，买！
华尔街对大麻的Revenue预期相当稳定，2年至少翻一倍，也就是41.4%的增长率，最近
几个季度都是这个预期附近，只要Amazon能保持，股票就有保障。本次Amazon
forecast是10.3-11.1B，目前平均预期为10.93B，根据经验，amazon的ER会在之前
forecast上限附近（上个Q例外），我想whisper number应该就是11.1左右，对应46.8%
的growth。
Reaction:
如果top line能超过11.1B，第一关就算过了，说明growth concept还在。不过别急买
，还有好几个数字要看。
傻猫的野鸡预期：
上季度是Amazon student free prime结束后第一个季度，很难估计大家是否还会续费
，amazon推出了学生半价+ Video Streaming双重措施挽留客户，我想效果应该不算差
。但考虑到去年3Q是free prime开始，今年是结束，能否保持45%左右的增长率还是个
concern，我本人保持谨慎乐观。个人预计revenue在11.3B以上。
<未完待续> |
y*****l
发帖数: 5997 | 3 http://finviz.com/screener.ashx?v=341&t=AMZN
SVP sale in DEC.
GS降级，可能是打压。
The strongest year over year sales gains have come from the non-store
retailers such as Amazon (NasdaqGS:AMZN - News), with a 13.9% rise. They
surged this month by 1.5% after a rise of 2.6% in September. Clearly they
seem to be gaining market share. That does have negative implications for
state and local sales tax revenues, but it is good news for shippers like
Fed Ex (NYSE:FDX - News). |
w********2
发帖数: 16371 | 4 oh, this morning retail number is bad, that is probably why amazon got hit.
【在 y*****l 的大作中提到】
: http://finviz.com/screener.ashx?v=341&t=AMZN
: SVP sale in DEC.
: GS降级，可能是打压。
: The strongest year over year sales gains have come from the non-store
: retailers such as Amazon (NasdaqGS:AMZN - News), with a 13.9% rise. They
: surged this month by 1.5% after a rise of 2.6% in September. Clearly they
: seem to be gaining market share. That does have negative implications for
: state and local sales tax revenues, but it is good news for shippers like
: Fed Ex (NYSE:FDX - News).
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y****o
发帖数: 329 | 5 看了cat的分析，很对啊。。。就是一个买！。。。。
amazon我是听说，9年不赚钱，现在终于赚钱了。再看看9年的股价，一路向上！这说明
投资人对他有信心啊。。有信心就必然炒得起来。
但是我看现在的短期图形，还是向下，至少要等图行回调了，再入也不晚吧。
反正这么贵得股，偶就是参与瞎讨论讨论。
Margin
【在 w********2 的大作中提到】
: from silly cat, who is amzn expert talking about the amzn for last ER:
: 发信人: sillycat (^_^), 信区: Chinook
: 标 题: AMZN ER 分析 （一） Revenue
: 发信站: BBS 未名空间站 (Mon Oct 17 16:45:50 2011, 美东)
: Amazon下周二earning report,提前一周给大家开始吹风，别等到最后一天才临时抱佛
: 脚哈。今天先讲Revenue。如果有空，后面计划介绍Earning, Outlook, R&D， Margin
: 及其他。
: ER，到底看什么？Headline results几乎是EPS当先，revenue有时甚至不进标题，说
: beat一般都是指EPS。
: 但是，对AMZN，我们首先要看的是top line results，只要top line strong，ER的最
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y*****l
发帖数: 5997 | 6 亚马逊表示Kindles连续三周的单周销售量超过100万台
(*AMZN*) 181.98 +1.77 : 亚马逊宣布，客户已经连续三周每周购买100万台以上
Kindle系列产品。
Kindle Fire平板电脑为公司最成功的产品，连续11周蝉联亚马逊网站最畅销商品，已
经卖出几百万台；他们还在加紧赶工制造几百万台，因应热烈需求。Kindle Fire销售
量一周比一周高。在亚马逊畅销商品排行榜上，Kindle e-ink阅读器紧追在Kindle
Fire後面。 |
s******t
发帖数: 926 | 7 I sensed Amazon switched focus back to earning this Q. That's why they
guided the revenue low to compensate. I think they couldn't bear the huge
pressure for earning or maybe just testing out how much they can earn. Also
possible, Kindles sales are driving margins down....
【在 y*****l 的大作中提到】
: 亚马逊表示Kindles连续三周的单周销售量超过100万台
:
: (*AMZN*) 181.98 +1.77 : 亚马逊宣布，客户已经连续三周每周购买100万台以上
: Kindle系列产品。
: Kindle Fire平板电脑为公司最成功的产品，连续11周蝉联亚马逊网站最畅销商品，已
: 经卖出几百万台；他们还在加紧赶工制造几百万台，因应热烈需求。Kindle Fire销售
: 量一周比一周高。在亚马逊畅销商品排行榜上，Kindle e-ink阅读器紧追在Kindle
: Fire後面。
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a****g
发帖数: 8131 | 8 不知道大家发现没用，今年amazon的价钱与很多商家的价钱差别已经不是那么大了
bby由于这样的价格战，profit margin已经很小了，但是应该抢了不少amzn的份额 |
w********2
发帖数: 16371 | 9 整个世界还在缓慢的由线下变成线上
bestbuy的任何优势都可能慢慢失去
很多人现在除去日常用品去safeway target costco，多数都开始网上购物了
（特别是bestbuy 能提供的）。
后面长期下去他们是否有扭转局面的真南说。
【在 a****g 的大作中提到】
: 不知道大家发现没用，今年amazon的价钱与很多商家的价钱差别已经不是那么大了
: bby由于这样的价格战，profit margin已经很小了，但是应该抢了不少amzn的份额
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X*****s
发帖数: 2767 | |
X*****s
发帖数: 2767 | 11 任何神话都要破灭。没有proprietary的产品，最终会淹没在人民战争里，bby的没落是
兔死狐悲唇亡齿寒。 |
c******e
发帖数: 1581 | 12 AMZN 近期三次 miss earning. 原因分别是：invested in clouding computing
infrastructure; built distrubition centers; and designed Kindle Fire.这些对
于长远是必须的，得到投资者的赞同。记得第一次 miss 时，盘后从 190 跌到 180。
第二天，首次突破 200！
现在它已无路可退，必须赚钱。
考虑到当前砸泡沫热潮，高 p/e 股如 nflx, gmcr, lulu, soda, 以及今天的 deck,
etc. 都被搞的不成样子。AMZN p/e > 100，能坚持到这样已经很不错了。
建议近期关注，AMZN 是好股，来日方长，不可急进。 |
