y*****l
发帖数: 5997 | 1 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: brightl (无边浪子), 信区: Stock
标 题: 我的新手上路及进阶
发信站: BBS 未名空间站 (Sat May 14 02:36:21 2011, 美东)
谢谢小母牛双黄包，今天一气写完三集了。欢迎大家指导，讨论，图例在跟贴上。
(1): 新手上路
资金: $4k-$10k (Oct. 2009 – Nov. 2010)
BKM 0.1: 宁可错过, 不可错了；买低卖高, 有赚就好
Risk Mitigation: Buy only Blue Chip stock and Index ETF
成果: 20多笔trades ，100% profitable ,平均每笔trade收益 5.54%, Overall
gain > 50%
Tickers: INTC, SCHA, IJK
阅读材料:
1. 不哭教条 1-6: http://www.mitbbs.com/article_t2/Stock/31817193.html
2. The intelligent Investor by Graham
首先是迈出第一步，对我来说有点困难： 不习惯做自己每把握的事；也没有看到
谁炒股一夜暴富的”励志”故事。工作第一年还很忙，虽然有心投入股市，却没有时间
迈出第一步。 说来算是福气，躲过了2008年的market crash。2009年看到股市3月探底
以后，准备入场。可是第一步不迟迟迈不出去，一直期待道指回调到8000点。这时股市
如脱缰之马， 离我远去。到了09年10月低，终于下决心进场了。在DOW 接近10000的时
候，买了200股 INTC。
这时还没有什么BKM,隐约记得有人说过要投资自己最了解的公司。Intel是我们的
行业老大加上最大的客户。我和他们有直接接触，对他们的技术competency 很佩服，
对他们的执行能力也很放心。至于INTC在股版被人定位为垃圾股和2010的laggard，是
当时所不能理解的。
起始资金放了$4k，准照不哭六大教条之第一法则。投资目标有二：拿4k当学习资
本，能beat 银行利息就算成功；形成自己的投资philosophy。
第二个目标很大， 无从下手，看到不少人推崇Buffet，于是买了本The
intelligent Investor。每次出差就带着在飞机上看：原文索然无味，Jason Zweig的
点评倒是轻松愉快。所以对value investment的要义是不得要领。倒是对beat market
很释然。 本来就是market participant, 总想beat market就是和自己过不去。加上
当时2008年看到LB和GS之流都不能自救，更加坚定了要形成自己的投资philosophy的决
心。
所以这阶段我没有再去看别的书。也不看什么论坛，免得分心。我开始制定自己
的BKM (best know method), 不求赚大钱，但求稳打稳扎，为以后scale up 做准备。
所以在risk control 上，我选了intel, Schwab的small cap ETF (SCHA)和Fidelity的
IJK，确保不会被外婆。在操作上，只有朴素的买低卖高一招。Commission cost
control上用是Schwab和Fidelity 的commission free ETF还有sharebuilder 的free
trade。
其间有20多笔交易，今年报税的时候才发现居然100%成功。平均每笔收益5.54%
gain,这个阶段我是几乎100% invested,所以一年的总收益60-90%。算是新手的狗始运
or beginner’s luck。
刚开始交易的时候，心理也很紧张，整天盯着ticker看上上下下的。后来就比较淡
定了。其间我不上mitbbs， 也不问别人炒什么,主要是INTC和SCHA反复买卖。2010年三
次调整我都出差在外。 每次设个钓鱼单。五月flash crash的时候，我的SCHA自动fill
$24了。8月INTC买MCAFEE 后，钓到了$18.7的。在我的risk control 中，INTC和
SCHA都没有wipe out的危险，所以赶上几次便宜，在大牛市的背景下，我的收益就上去
了。
我的BKM 0.1就这样用了一年，无招胜有招。
2）.初级站友: 短线进阶
资金: $25k-$50k （Nov 2010 – March 2011）
BKM 0.2: EMA-RSI买低杀高
BKM 0.3: 简单供求因果分析
Risk Mitigation: liquid stock, buy only at RSI<40% and short only at RSI>80%
成果: 操作8只股票，一只失手；平均每笔trade收益 8%, Overall gain ~15%
Tickers: DO, ASML, NVLS, JDSU,SBUX,TIBX, PALL, FFIV
阅读材料:
1. How to make money in stocks: William O’Neil
2. Beating the street, Peter Lynch
第一年虽然战果不错，运气占了很大部分。这个阶段开始放眼更大范围，“发现”了NFLX, FFIV和TZOO，才发现我的INTC是多么可怜。另外觉得第一年买入卖出没有很好的体系。下定决心提高短线的操作能力。
在Yahoo Finance上经常有IBD的news link,顺藤摸瓜，找到了investors.com和O'Neil的书，如获至宝。开始了解一些主要的price patterns,明显的买入卖出点。从IBD 50和IBD 100上发现股票原来可以这么2x, 5x, 10x的涨。但是这个阶段，IBD的这些股票还是觉得操作不了，和我的BKM 0.1不compatible。
在没有了解全局的情况下，我不想贸然改变自己的方法，开始做些局部优化, 力求每步进阶self-consistent。同时，在琢磨怎么操作IBD的选股方法，这是后话。
在BKM 0.1买低卖高的基础上，我开始看EMA和 RSI。在北京的时候，有幸从一位M级的同事那里学了一招。 在EMA10 cross over EMA50的时候买入，这时RSI最好小于average;在EMA10-EMA50 delta 和 RSI都创6月新高的时候卖出。图例如 DO 12/31-01/19记录。
这段时间我操作和收益最多的是DO。这个PICK得益于假期的功课。12/29在WSJ上看到一条消息“Oil Industry Cranks Up Spending” , 展开看CAPEX to increase 11%to $490B 。 于是顺藤摸瓜，找到Diamond Drilling。很多供求关系，于我等外行人，是分析不清楚的。即使是内行如Garner, 对PC的供求一会说饱和，一个月后又说需求强健。但是有一种供求很简单，比如CAPEX的增加，对下游的Equipment和Service公司肯定是利好。最近两个quarter 看 Semi equipment (NVLS, VSEA,ASML,AMAT)在INTC ER之后的反应，非常明显。同理，我分析 Oil industry的 CAPEX对下游采油公司是大利好。
这个阶段在Drilling和SEMI EQUIPMENT公司上，我的BKM 0.1 准头依然是100%,加上EMA-RSI的辅助分析，每笔交易更轻松。这时我开始把账户MARGIN加上，开始practice short。开始几笔很紧张，但是每次都成功cover。二月初的时候出现第一次失误，杯具了。某日看到JDSU盘后gap up 18%,立马烧之；第二天涨5%继续烧之。这样重仓受损14%,四天把一个账户的两个月gain 全wipe out。JDSU人称JUST DON’T SHORTUS,一下子GAP UP 20%,看了IBD还疑为CLIMAX RUN。
善后分析，BKM 0.3上加了一条，每个STOCK交易前，无任如何冲动，都要在WATCHLIST观察一周，之后买入一手后观察才可以重仓操作。象JDSU这样僵尸复活的股票，能量巨大，非我新手所能驾驭。之后从IBD上选了TIBX和SBUX，同样觉得把握不了脾气。微利CLOSE POSITION。
短线进阶阶段，最后BKM: 新闻因果分析选PICK, 买低杀高配合EMA-RSI分析，每个TICKER必须观察一周才可入围。
讨论题： EMA10-50反转PATTERN
这种操作目前我觉得很顺手，四月份在INTC上再捞了一把（附图）。如果要求把握高，最好在EMA10-50后介入。如果可以耐心等待，在EMA50-EMA10 delta最大，RSI最低的时候介入。
我的前提条件：大股，liquid强，基本面好，这样可筛出为大众低估的潜力股。希望大家补充。
求教：资金管理导读
第二阶段我的准头依然很好，但是总体收益反而不入以前，原因是每次只有~40%invested。求资金管理导读。
（3）. 初级站友: 长线进阶
资金: $50k-$100k (March 2011-current)
BKM 0.4: IBD选股, 波段操作
成果: TBD
Risk Mitigation: active pattern analysis, only trade in uptrend, take profit regularly and stop loss
阅读材料:
1. Japanese Candle Stick Charting Techniques: Steve Nison
2. Technical Analysis Of The Financial Markets, John Murphy
3. 庄家克星 :邵道明 （温州老乡!）
短线操作熟练以后, 开始琢磨finalize自己的手法，准备做长线稳定收益。之前读O’NEIL的书不得其道，原因是操作上没法入手。象IBD50&100这么人气旺盛的股票，等到EMA10-50相交的时候，只怕是曲终人散了。准备修订我的BKM0.3。
eIBD每天还读着，看到好的TICKER就展开研究一下。三月中看到RES，惊 艳，perfect cup w/ handle pattern! 3/8还带量突破。
于是在第一个pullback的时候遵照BKM 0.3先买一手，很快就10%，pass test。同期留意FUND OWNERSHIP，发现一直稳步增加，于是4/1 flash crash和4/12调整的时候放心再加码。在4/29收盘时, RSI>70%, PROFIT也够，于是出掉 （看附图）。
事后看看，非常及时。5/2在拉灯一跳后，就开始调整了。那时还没看阅读材料1&2，事后诸葛分析：4/29正好出在第五波峰加DOJI STAR! 完全是傻人傻富，第二天我家宝宝顺利出生,喜上加喜！
这一轮 RES操作归功于前些日子O’Neil的教导。但是我觉得他的书上缺乏具体短线买入卖出方法。新手买高卖高价位和心理很不好把握。帮主亦告诫说20% profit不常有，8% loss却常有。
这两周在家端水换尿布之余，一气读完1&3。准备update BKM0.4: IBD选股, 波段操作为主 , RSI和蜡烛图为辅。
BKM0.4还不纯熟，这段时间操作甚少，长线进阶未完待续。
讨论题： IBD STOCK之I
(1). Fund ownership 增加表明有institution support, 到一定程度会不会成为negative?
(2). 象RES， management 有70% stake, fund还有多大兴趣上抬？
很多问题，接下来另开贴子请同门师兄指教！ | b*****l
发帖数: 161 | 2 谢谢转帖,我也是这里的新客.
【在 y*****l 的大作中提到】
: 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
: 发信人: brightl (无边浪子), 信区: Stock
: 标 题: 我的新手上路及进阶
: 发信站: BBS 未名空间站 (Sat May 14 02:36:21 2011, 美东)
: 谢谢小母牛双黄包，今天一气写完三集了。欢迎大家指导，讨论，图例在跟贴上。
: (1): 新手上路
: 资金: $4k-$10k (Oct. 2009 – Nov. 2010)
: BKM 0.1: 宁可错过, 不可错了；买低卖高, 有赚就好
: Risk Mitigation: Buy only Blue Chip stock and Index ETF
: 成果: 20多笔trades ，100% profitable ,平均每笔trade收益 5.54%, Overall
| s*****e
发帖数: 1368 | 3
写的很好。一个小问题，好像ema10上穿ema50时，rsi基本上都在40以上，好像很难选
出股票的样
子。
【在 b*****l 的大作中提到】
: 谢谢转帖,我也是这里的新客.
| b*****l
发帖数: 161 | 4 还是能找到几个好的例子的：
比如碌碌无为的INTC和8个月2X的WAC.
选: 出股票的样子。
【在 s*****e 的大作中提到】
:
: 写的很好。一个小问题，好像ema10上穿ema50时，rsi基本上都在40以上，好像很难选
: 出股票的样
: 子。
| v*****k
发帖数: 7798 | 5 EMA比MA好在哪里？
【在 b*****l 的大作中提到】
: 还是能找到几个好的例子的：
: 比如碌碌无为的INTC和8个月2X的WAC.
:
: 选: 出股票的样子。
| s*****e
发帖数: 1368 | 6
近日的权重大一些，
【在 v*****k 的大作中提到】
: EMA比MA好在哪里？
| f**********g
发帖数: 2252 | 7 EMA better.
【在 s*****e 的大作中提到】
:
: 近日的权重大一些，
| f**********g
发帖数: 2252 | 8 U can use ema5 上穿ema10, or ema10 上穿ema20 for short term play.
【在 s*****e 的大作中提到】
:
: 近日的权重大一些，
| s****i
发帖数: 150 | 9 关键是赶上好时候了。
我现在觉得，大盘好的时候，个股向上概率高过向下概率，TA成功的可能性很大，long
and hold赚得更多。
6月份之后就不会再有QE了，之后炒股难度就大很多了。
【在 y*****l 的大作中提到】
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: 谢谢小母牛双黄包，今天一气写完三集了。欢迎大家指导，讨论，图例在跟贴上。
: (1): 新手上路
: 资金: $4k-$10k (Oct. 2009 – Nov. 2010)
: BKM 0.1: 宁可错过, 不可错了；买低卖高, 有赚就好
: Risk Mitigation: Buy only Blue Chip stock and Index ETF
: 成果: 20多笔trades ，100% profitable ,平均每笔trade收益 5.54%, Overall
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