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发帖数: 4147 | 1 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: ElliottJr (Froglet), 信区: Stock
标 题: [TA论坛]半月
发信站: BBS 未名空间站 (Mon May 31 15:02:43 2010, 美东)
半月(Half Moon)
Ralph Nelson Elliott在他的经典著作The Wave Principle 里描述了一个罕见的形态(
pattern)，这是一个熊市形态，初期下降速度慢，随着时间推移渐渐加速，最后呈垂直
下降，从开始到终止画出一个弧形，他管这个形态叫Half Moon，直译为“半月”[1]。
他指出道琼斯指数从1936年4月6日至4月30日、从1938年2月23日到3月31日属于这个形
态(图一，A，B)，他认为这个形态由五波组成，但并没有给出详细的论述。后世的
Elliott Wave名家大都对这个形态绝口不提，只有A. J. Frost 和Robert Prechter在
他们的书中简要地表达了看法，他们认为“半月”不应该算一个独立的形态，应该归入
通常的五波形态中[2]。
图一，三个“半月”形态的例子。
我对美股指数历史形态做过检索，对形似“半月”的形态进行了分析和鉴别，我认为“
半月”有以下几个特点：首先，“半月”是由三个阶段组成的，包括A段，B段和C段(见
图二)；第二，A段是两个连续的zigzag形态，而不是五波形态的一至三波；第三，B段
是一个向上的zigzag，或是平的zigzag，平的zigzag时间要加倍；第四，C段是扩展的
五波形态，与通常的五波相似；第五，A段的时间与C段的时间相近，A段与C段的比例与
B段的形态有关；第六，“半月”结束后有一个快速的反弹，随后是一个平走的zigzag
或是三角。综上所述，我认为“半月”应该算是独立的形态。
图二，“半月”形态的三个阶段。
2008年次贷危机爆发，尽管政府不断打鸡血，大盘还是加速下跌，从9月2日到10月10日
走出了一个“半月”形态(见图一，C)。对于Elliott Wave的实践者来说大盘下跌趋势
在9月份就很明朗了，如果这个下跌与5月19日至7月15日相对应，用1.618倍数，底就在
900，但到底的时间尚不能确定。在10月6日，充分的证据显示大盘正在走成“半月”，
因为9月18日至26日的B段是平zigzag，A段和C段用2做倍数，则底在875，到底的日期是
10月10日，随后有一个倍数为0.4的反弹到1050。因为这次的下跌波形与2008年1月的下
跌波形细节非常相似，底部当天的形态与1月23日的形态可能会一样，是一个M底，根据
这些分析，可以预测10月7日以后几天的大盘走势，图三是预测(虚线)与实际结果(实线
)的对比。
图三，预测与实际走势比较。
我的交易计划是用20%的资金买流通性好、高PE的股票的扑和靠，止损设在所用资金的
20%，即总资金的4%，远离水面后将仓位加倍，到达预测点位前清仓。我在10月8日反弹
的高点同时买进FSLR，ISRG和BIDU的扑，当天最后40分钟大盘跌了30点，在关盘前用等
量资金加仓，10月9日大盘跌了75点，收在910点，关盘前将扑全部出手。10月10日早晨
日京指数暴跌10.9%停盘，大盘在开盘后跌69点到840，快速反弹出水后，再次下探840
的底，然后在最后一小时内先是飚升100点，再下跌40点，很巧合地再次走了一个M底，
我在关盘前的回调中用起始资金的20%买进FSLR的靠，在10月13日开盘时用等量的资金
补ISRG的靠，10月13日大盘涨了104点收在1003，10月14日大盘高开42点到达1045，在
开盘时将靠全部售出，持仓时间2天有余，账户3x以上。
Elliott Wave理论一直有很多争议，原因是不容易入门。大盘走势包含不同时间尺度的
波，波形和周期在层层叠加和外力干扰中难以分辨，据说要有某种特定的大脑结构才能
从中看出规律，这过于神秘化了，Elliott Wave理论就像其他学问一样，如果方向对头
，只要花时间精力，任何人都会有进展。Elliott Wave理论就像是一套武功的总纲，没
有招式和内力，倒背如流也没有用处，初学者应该花时间看图，寻找规律，像石破天看
蝌蚪图那样，将一个一个形态连起来，直到能够看出不同尺度的波交织着向前蠕动，
Ralph Nelson Elliott为此引入一个概念：Orthodox Top/Bottom，当这个概念经常在
你头脑中划过，就像秃子脑袋上的虱子一样明了，这扇门就算为你敞开了。
文献
[1] Robert R. Prechter, Jr., R. N. Elliott’s Masterworks: The Definitive Collection, New Classics Library, 1st Ed. 1994, p143.
[2] A. J. Frost and Robert Prechter, Jr., Elliott Wave Principle, New Classics Library, 10th Ed. 2005, p60. | y***q
发帖数: 4147 | | u*****n
发帖数: 778 | 3 据说要有某种特定的大脑结构才能从中看出规律
估计我这种文科女生学不懂了。。。 | d*******9
发帖数: 113 | 4 其实青蛙的ta还是有两把刷子的，上次他说上周二要大跌，果然瀑布了。 | T**********s
发帖数: 647 | | y******1
发帖数: 369 | 6 羡慕啊，这大跌都能预测，那岂不是发了？涨就买，跌就short,一天都不耽误
【在 d*******9 的大作中提到】
: 其实青蛙的ta还是有两把刷子的，上次他说上周二要大跌，果然瀑布了。
| d*******9
发帖数: 113 | 7 不知道，听人说是个mm
【在 T**********s 的大作中提到】
: 大青蛙is a lady, right?
| d*******9
发帖数: 113 | 8 要是次次都猜对了，那不就发了。
【在 y******1 的大作中提到】
: 羡慕啊，这大跌都能预测，那岂不是发了？涨就买，跌就short,一天都不耽误
| c*******r
发帖数: 6971 | 9 都不用buy/short其他股票
只按照趋势buy FAZ/FAS就可以了
【在 d*******9 的大作中提到】
: 要是次次都猜对了，那不就发了。
| f**********o
发帖数: 439 | |
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