y***k
发帖数: 1078 | 1 It seems a pretty good tutorial about how to do swing, including entry/exit/
stop, and money management.
原创:chinastock我想系统地分析一下投资,希望和大家一起完善它
我希望和大家一起探讨下列问题:
1.市场的本质是什么?
2.交易的最根本的要点是什么?
3.什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法?
4.我们如何去执行这些交易方法?
我近期准备辞去公职,不再给公家操作,自己弄了点小钱,想挣点养老金,同时也想和大家
一起研究点货真价实的东西,不求有什么用处,全当以艺会友.从明天开始,我结合自己的
经验,每天写一点,和大家探讨,我不希望听到大家的表扬,更希望补充和更正.
我对市场本质的体会是:
一,市场是由价格和资金互相推动而产生的机会.
二,机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例),以及这个比例实现
的可能性(概率).
进入市场,别的都可以不考虑,但价格\风险\收益\可能性大小是绝对要考虑的,如果我们
明白了这四项,还有什么不在我们的视野中呢?说到市场,不得不谈价格.许多朋友往往以
价格绝对高低来判断是做多还是做空,并往往因此产生亏损. 我的体会是:虽然价格一般
不会降低零,而且其高度也不是无限的,但是从我们资金的承受力来看,还是要树立一个
基本观点,即价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低.
我建议从实战出发,用三个标准判断价格高度民主:第一,顺势还是逆市,以做多为例,只
要趋势线\均线表明趋势没变,价格就应该判定为低价;第二,以价格离趋势线和均线的距
离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线和均线近,就判定为低价;第三,以支撑阻力位
的远近来判断,以做多为例,只要离支撑位近\离阻力位远的价格即为低价.
特别注意,以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价
了.我建议大家认真研究铜的周线走势,为什么突破3000美元后许多人做空死了?因为他
们一价格绝对值为标准去搞战略性做空.我有一种感觉,在中期内,价格突破3000美元后,
按照过去1500美元一个箱体的惯性,铜价将在一段时间内在3000-4500或者5000美元的范
围内运动,3000美元就是低价,但若突破3000美元并确认,3000美元又会成高价.建议大家
以这个思路研究天胶.当然,任何观点都有风险,正如期货价格有风险一样,如果我们的观
点错了,那就随期货价格一起止损好了.还想进一步谈谈价格:第一,价格是我们交易要考
虑的唯一对象,我主张我们只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看价格,手敲键盘.把
耳朵堵掉,思维停止.期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方,骗子多得比黑手党总部还
多,就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假.但有一个工具,最客观最快最完
全地反映了实际情况,那就是价格.所以,我主张价格是我们要考虑的唯一因素.第二,价
格是风险和收益的统一.价格包含了一个空间概念和时间概念.空间上就是支撑阻力位,
时间上就是方向.支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大收益有多大.第三,价格
包含的风险和收益是一个可能性,而不是一个绝对能实现的东西.我们可以通过技术工具
判断这种可能发生的概率,但不能说它一定能发生.这就是我们为什么要止损的原因.我
认为,在期货市场上凡是满口绝对的人,要么是神仙,要么是骗子,要么是门外汉.第四,价
格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握.因为中期变动主要取决于相对稳定的
供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交
易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动\随机消息产生
的情绪冲动等,就非常不稳定.所以,做中线比做短线要容易一些.短线高手更难培养.当
然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中
线建仓和平仓都没办法实现了.市场是一个生态链,大家都相互依赖,缺了谁都不行,所以
,我建议,只要你的价格而不是以消息为依据,做中线和做短线都行,但一定要明白,你有
什么样的本事,适合做什么.这就象找个情人,不是因为她漂亮才无爱她,而是因为你爱她
觉得她适合你才漂亮.
现在说说交易的本质:
1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易机会成功率X交易机会仓位率X仓位损益率.
2.交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标.
3.第一个因素是控制机会成功率.这就是大家最关注的,也最爱说的. 我们喜欢预测,实
际上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功
率.一般而言,机会成功率能达到50%已经是不错的了,若达到70%以上那就非常好了.由于
外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率.但是由此就引出了
交易上的两个基本原则:一是止损,因为错误是难免的,二是扩大利润,而且利润必须超过
亏损+手续费
4.第二\三个因素以后再做分析.
接着说说仓位问题:
1.为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量,特别是控制意外事故.即
使是你看对了行情方向,也选了个比较好的建仓点,但市场总免不了出现小概率的意外事
故.比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势.这样的事,我这几年遇到过多次,幸亏
仓位控制好,才没出大事.即使你日内交易,也有措手不及的时候.我特别要提醒朋友们注
意,千万别忽视小概率事件,因为不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白干了
.在风险投资领域,眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故,只有100%确保它不会威胁
我们生命时,再放手去博收益.控制仓位是最基本的控制风险的方法.我前面列的公式用
的是乘法,其中任何一个因素是零,整个公式都是零.如果你不会控制仓位,别的做的再好
,也没意义.从积极的角度看,控制仓不仅可以控制风险,而且可以扩大利润,如果你是做
中线,一旦做对了,每攻克一个阻力位,就递减式加仓,你可以使你赢利时候的仓位永远大
于出错时候的仓位.
2.如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的:
一是总仓位最好别大于50%;
二是每个品种的仓位别大于30%;
三是把仓位分散在不相干品种上;
四是分批建仓;
五是永远别在亏损头寸上加仓;
六是只有新阻力位突破并确认后再加仓;
七是加仓要递减式进行;
八是加仓别超过2次.控制仓位损益率,是期货交易能否成功的又一个关键.
首先是止损问题.不知道止损死扛的人当然会被淘汰,但知道止损的人估计也有很多人被
淘汰了,因为止损就意味着犯错误了,如果你不断地犯错误,还有不被淘汰的?所以,核心
问题不在于你知道止损,而在于你尽量少出现止损的结局,你必须把止损放在你的全部交
易策略中去运用.
第一,你要争取使你抓的机会的成功率大于50%,而且要在趋势过程中选择一个比较有利
的位置建仓;换句话说,你交易十次,最好只有5次以下是以止损告终;
第二,你的仓位不能过大,因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损,也可
能一败涂地;
第三,你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位,否则会导致止损亏的多,赢利
赚得少;
第四,你的止损点要设的科学.短线交易我不懂,从中长线交易看,我觉得只有真正错了才
止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损,因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折
+确认为依据的,所以,趋势被破坏或者转折不成功就该止损; 但这里面还有一个资金
承受力问题,我的体会是:以趋势线/颈线/均线为止损位,加上总资金的5%左右的绝对止
损额.由于我单个品种仓位只在30%以内,同时尽量在回撤时建仓,这样算起来,止损环境
还是比较宽松的,能够抗击一般的震荡;
第五,止损错了,要及时建回丢掉的仓位;
第六,遇到假突破(即假性摆动)一定要止损;
第七,在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突破就加仓,反向突破止损并反手.
总之,止损的内涵非常丰富,可以说它包含了交易的全部艺术,没搞明白它,你就没入
门.其次是扩大利润,下次再分析.
努力发现并跟踪一波势
很多朋友问我，为什么不就铜、天胶发表自己的看法？我的想法是这样的：一个人要赚
大钱，必须跟做一波大行情，铜和胶一直处在牛市之中，期货人都知道！目前，无转市
信号。那么如果没有原始低位单，现在就很难做。不妨把精力用于那些刚启动的品种上
来，从“头”做起，只有这样，才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，从头吃到尾。因此，
我觉得评论最好着眼于那些行情面临转折的品种，也就是人们常说的要有拐点的品种，
进行跟踪和关注，这样读者也就能因为关注了你的评论而受益非浅。
有朋友还说我，你的评论过于简单，我的回答是：实际上我的评论也过于复杂了，对于
明确的趋势品种，真正有用的评论只是由两个字组成：买开；卖平；卖开；买平；持有
；观望。不同的时间用不同的两个字就够了。你已经做对了趋势，你除了持有就该品茶
、听音乐放松了，你还用得着再瞎折腾吗？！ 经常有人问我某品种“下午怎么走？
”“明天会涨吗？”我对此表示理解，但我更希望你不要关注得这么短，而是去多关注
一波势。 不同观点的朋友，请你不吝赐教！也请光临我的群，一起交流。
真正在期货市场要混下去,说复杂也复杂,说简单也简单,因为你只要抓住下面几点,坚持
不懈,不赢都难:
第一,始终只看周线和日线,别看日以下的周期;
第二,只用均线\趋势线\颈线\假性摆动\回撤,别的什么也别理会;
第三,总仓别超50%,但仓位别超30%;
第四,尝试建仓,错了止损,对了加仓.
再补充一点,宁可顺原方向交易,最终只套一次,别抢小反弹,次次被套,特别是目前的豆
子;建仓只用顺势+回撤就可,千万别管价格高低.
其实,期货上找到个好集会不难,难在把机会用好.我觉得,建仓对了,守不住仓,原因估计
有如下几个方面:
一是仓位太大,一波动,就抗不住了,只好逃跑;
二是建仓点位没有优势,刚建仓,就遇到反弹,被挤出来了;
三是就没有设定平仓依据,又天天看盘,情绪性地跑进跑出;
四是就看不出方向,想当然地进出.
我建议,你的图表上只留300\150\75\30日四根均线,永远只顺30/75日方向交易,只要均
线方向明确,价格靠近30/75日均线时就建仓;每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓.仓
位永远小于30%;只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后,再换方向交易.另外,建
仓要分批进行,错了及时逃跑,对了就递减加仓,耐心持仓,直到价格破趋势线和颈线再平
仓.还有,千万别关心基本面和价格高低,顺势交易就行.
我送大家一个公式,如果各位领悟透了,肯定挣大钱: 投资损益=机会成功率X机会仓
位率X仓位损益率.
做个解释:
你永远要保证你入市时的成功率应大于50%,那就必须顺势+回撤建仓;你必须保证赚钱时
仓位大于亏钱时仓位,那就必须赚钱加仓,亏钱绝对不加仓;你必须保证赚的幅度大于亏
的幅度,那就必须保证及时止损,并让利润奔跑.
投资期货几条戒律:
1,戒急躁:不合建平仓条件接乱动.
2,戒恐惧:条件具备别犹豫,赚了点钱别一震荡就跑了.
3,戒侥幸:错误了要跑得比兔子还快.
4,戒用基本面信息\价格高低\预测做为建平仓依据.
5,戒用日以下的图表做为交易依据.
6,戒不断改变交易方法和交易品种,交易2/3个品种最好,千万别交易成交和持仓小的品
种.我人为大豆\铜和油是最好的品种. 把30%仓分两份,尝试一份,确认正确后再加上一
份,新阻力位突破确认后,适当在加一点点.不过我还是觉得你的控制仓位方法更安全,我
愿意吸取.
钱少的朋友不用急，越急钱越少。我的建议是：你轻易别动，象鳄鱼一样，轻易不出手
，但动了，就要咬回一大猎物。具体措施是：选择走势平稳的品种，收外盘影响小的；
再就是不参与盘整，来回割你受不了的，要突破跟进，当日就有浮赢，这样跟对势了又
有浮赢，你就能留住单了，不怕震了
有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义,我的认识如下:
1.期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:
第一种,是转折加确认
第二种是顺势+回撤
第三种是极端的远离平均价格(均线)
第四种是收敛形态内边线双向交易
其中,第三\第四种机会适合短线操作,这种机会我能看懂,但胆子小,不敢做,只好留给别
人做了.前面两种机会,是中长线机会,比较容易把握.
2.说到顺势和转折,必须在一定的时间周期上定义,我的定义是:铜要用75日以上均线+趋
势线+颈线,其它用30日以上均线+趋势线+颈线.
3.所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线
靠近或者急速穿越后又回到顺侧. 这里我特别要提醒,当两线(均线/趋势线)防线明显而
价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反相反,应该在价格企稳
后顺两线防线建仓.我说的可能复杂了点,其实这就是人们常说的葛兰维均线法则.建议
各位朋友再去研究一下.
4.所谓转折+确认,我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗
(回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了.
5.我特别向大家建议两点:
第一点,一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周
线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓,如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向
突破,就反手.这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,
真突破了,反而不敢做了。
第二点,任何时候,不要轻易判断说方向变了.换句话说,宁可顺原来的方向,不可轻易转
向交易.因为真正的转向实际上是很少的,早交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会
,我们何必要舍弃可能性大机会和去抓可能性小的机会呢?
要想在市场上立足,必须多技术分析和运用有一个根本的认识,我这里谈谈自己的认识和
体会:
1.技术分析的实质是分析价格形态\价格方向及其包含的风险和收益概率.
2.技术分析应该坚持四项基本原则:
第一是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值
判断的工具,比如K线\均线\颈线\趋势线\价格箱等,反过来来,KDJ\ADX\MACD这些摆动指
标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买\超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容
易落入陷阱.
第二是本原:尽量用原始指标,比如K线平台\价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理
很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出鼓掌.
第三是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K
线\均线\趋势线\颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了;其他指
标都是因它们而来的.
第四是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线\趋势线\颈线与许多摆动指标在许多时候是
互相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标月表现为超买/卖,这一方面被主
力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱.
3.技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓.你应该运用技术出现某一特征时
候建平仓.对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高
的图形进行运用.不仅如此,最好你没隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致.
4.技术运用离不开时间周期,如果是做中线,建议你只看日/周级别的图表,因为时间周期
越长,越不容易被操纵.
5.技术分析\技术系统只是交易系统的一部分,必须把资金管理\止损\扩利也做好,技术
才能发挥作用.
6.基本面分析必须用技术分析来补充,但技术分析完全可以脱离基本分析而存在,特别是
钱少的人,千万别以基本面分析为依据交易.
各位朋友别把眼睛盯着钱哦,那样你就看不清行情了,我建议各位把铜\胶\柏\油\小麦的
图从2000年研究到现在,如果你立足中线,交叉操作,你看能挣多少钱.不过,我再次建议,
千万别把眼睛盯在钱上看,也别考证过去赢利了多少倍,也拜托以质疑的眼光看待那个5
万和620万关系的朋友,质疑一次就够了,我觉得,用眼睛看住图形,尤其是周线图,并用日
线选好交易点,不要随便跑进跑出,挣钱并不是很难的.我从不做行情评论,今天破个例,
我建议大家研究一下胶的连续图,看看周线,已经破了大箱体,有点象铜,其库存和基本面
也有点象铜,如果确认突破成功,就是大机会;当然,如果又跑回箱体内,有当别论;至于铜
,新箱体在3000至5000之间,千万别以过去的价格眼光看铜;还有豆粕,也是好品种,盯住
它.这三个品种是给你大机会的品种,就看你的耐心了.还有三句话供大家参考:1.周线判
断行情性质:顺势\反弹\转折\区间,日线选交易点;2.只在三种情况下交易:转折突破+确
认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;3,心中只有图形没有钱.
以糖为例谈谈如何进行成功的交易
第一.你必须懂得期货交易赢利的基本原理. 我把这个原理概括为一个公式, 即:交易损
益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交
易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你
必胜无疑.
第二.那么你如何适使机会的成功率大于50%?
1.首先,弄明白你依据什么交易.我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明
扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷阱有三个:
一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.
道理很简单,即使是那三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小
资金承受不了.比如说现在的糖,罗杰斯说要涨,狗屁不通的那个乱嚷嚷的人也说要涨,我
们能依据这些来建仓?我也曾经准备做多,但我绝对不会随便介入.我必须等待两个技术
条件才会做多:区间突破+均线系统收敛并给出方向.如果给出的方向向下,我就改主意做
空了,反而不做多了.我唯一的依据是技术图形,至于什么狗屁罗杰斯,SB才会把他当回事
,道理很简单,我如果输了钱,他也不赔我,我干吗听他的?
2.其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均
线/颈线(形态)就足够了.所以,建议你把其他图形全删除.运用这些技术工具,你看看糖
是个什么样子?国内的糖,在4500--5300这个大区间内震荡,均线系统杂乱,没什么方向;
美国11号糖,也在一个区间震荡,但向下破位的危险比较大,日线上向下破位的态势更明
显.运用图形,一看就简明扼要,还需要听罗杰斯的?我这么说,肯定有人会指责我不尊重
大名人.我有我的道理:第一,即使罗先生说的对,将来糖真能涨300%,可目前没涨,目前的
回调也足以让我做多死掉,就是将来涨了,对我有何意义?第二,历史上名人干的错事好少
吗?第三,我的钱是我自己挣的,干吗要拿出来给他老罗捧场?所以,别信罗杰斯及其跟屁
虫,要信自己的眼睛+技术图形.技术图形涨了,跟进就是了,即使老罗说不涨也照涨不误;
技术图形跌了,跟进就是了,即使老罗说涨也没用.
3.如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见过
大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运用
趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别
交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,
回调就建仓.目前的糖,是在区间震荡中,正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向;要
么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向.盲目叫多叫空,要么是门外
汉,要么是骗人的伎俩,愿朋友们慎重. 总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中
,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,
如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,
我同时建议你把工夫放在学习上,而不是放在喊叫上,那样你很快就入门了,而不会一生
都在门外.
第三,你如何控制仓位? 首先你必须明白,控仓是绝对必须的.因为任何机会都不时
100%对的,我们人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错,必定死掉,
就再没有机会了.我建议:任何时候,总仓位别超过50%,单品种仓位别超过30%,象糖这样
的品种,别超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半,第一半对了,加第二半.
但是,区间边线交易别加仓.
第四,如何控制仓位损益率?
1.要会止损.首先,建仓要迁就止损.如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓.比如现在
的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,离边线不远,就好止损,否则,你真会左右为难
.其次,也别随便止损.这就要求你轻仓.只要大格局没变,别轻易逃跑.再次,一旦大格局
变了(突破了),一定要一次100%跑掉.现在的糖,如果破了区间,跑的越快越好.
2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来.
我可以告诉大家,我的铜多单虽然走了,但天胶和玉米多单至今没动,道理很简单,趋势
没变啊.
第五,概括一下我的交易思想:
1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯.
第六,回答几个问题:
1.关于5万到620万的问题.其实我的一个朋友比我挣的更多.没什么希奇的.也没什么质
疑的.当然,我现在是不会那样交易了,因为我要稳定持续增长,不想冒太大风险.可以明
确地说,在今年的交易中,我的资金又翻了一番多.而且我冒的风险很小.至于说公布帐单
,那纯属无稽之谈.没必要,我也不乐意,因为那是我的权利.其实,如果你坚持一个正确的
策略交易,估计你比我挣得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你会认为我挣的
还不够多.
2.我为什么写这些文章?有人怀疑我是拉客户.这想法有创意.但如果你在全国所有的网
站上能侦察到一个人是我的客户,就算你对.我是国有企业总经理\教授\注册会计师\金
融硕士,我的现有资金足够我生活了,用不着再去挣小钱.还有,这里有很多人希望和我联
系,我没给过任何回音.我之所以在这里写文章,是因为自己喜欢在网上写文章.我不仅在
这里写,还在军事网及台湾网上写呢.
再次谈谈成功的交易
首先,我声明:我这贴子是自己总结着用的,没有让别人学的意思,所以,凡是爱多事的人,
离远点,我没工夫理会.还有,别让我公开什么帐单,我做生意这么久了,第一次见这无理
要求,那是我自己的事,也是商业秘密,谁也无权让我那么做.还有,这里有人希望和我联
系,对不起,没必要,我能说的话这里都说了,即使见了面,还是说这些.
一.本人今年的交易成果:
1.铜赢利32000点,仍然持有中.
2.天胶赢利5400点,仍然持有中
3.糖赢利1600点,目前正逐步新介入多头.
4.玉米赢利240点,仍然持有.
二.本人交易工具
月/周/日-区间+均线配合乖里率+价格带,月/周指标依托,日指标操作.
不管基本面消息,只以价格走势为交易依据.
三.交易基本策略
1.固定交易品种(CU/RU/SR/C)+顺势/波初介入+控仓(总仓55%单仓35%,波初70%,加仓30%
)+止损(8%)+扩利.
2.客观简明一贯的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的
大气.
四.我只做五类机会:
月周线趋势强劲+远摆价格带回破,小仓短线;
月周线趋势强劲+2B价格带回破,小仓短线;
月周线趋势平缓+价格带边线,小仓短线;
月周线收敛趋转+价格带突破,中仓中长线;
月周线趋势强劲+回调价格带突破,中仓中长线.
特别说明:
1.短线只1-3周,长线指4周以上.
2.我从不重仓,更别提满仓,因为那是找死.
今天交流一下"心态"问题.
很多朋友喜欢谈心态问题.也有人认为心态重于一切,似乎有了还心态,什么问题都解决
了.我认为,对于心态问题,也要客观全面地分析和把握.
第一,好心态要有物质基础,否则就会陷入唯心主义的空谈,甚至陷入神秘主义.心态的物
质基础有两条: 一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌.如果你的仓位过
大,稍微一震荡就可能玩完,恐怕谁的心态也好不到哪里去. 二是一个客观简明的好
交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一个好的优势位置,
你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利,止损起来也方便.
如果具备了这两个物质基础,好心态就有了基础.
第二,好心态有其特定的内涵. 首先,好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规
律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事
情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远
别追求100%的正确率.否则,你必然整天惶恐不安,生怕犯错误.另外,既然犯错误难以避
免,那我们就应该把迅速利索地改正错误做为良好心态之一来对待.千万不要象这里的某
些人,错了,死不认错,还不断找理由来为自己坚持错误背书,其实何必呢?只要我们承认
我们是人不是神,犯错误和改错误都是天经地义的事.可以说,这条心态,是决定你能否在
期货市场长久生存的关键因素. 其次,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.
交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动是注意控制风险,不要
孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,
别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有. 再次,坚
持八个字:客观,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干扰你的交易;耐心,你的交易方法就是
你的猎枪,端这它,守株待兔,等待交易信号出现;简明,就是抓住几条根本的市场特征,别
以小人之心度君子之腹,别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西,更不好弄了一大堆花
花绿绿的指标,保持工具和心态的简明;一贯,就是别天天改方法,只要方法能挣钱,就别
改,始终如一地坚持它,除非实践(亏钱)证明它错了.
第三,好心态不是凭空得来的,必须修炼.但这种修炼不是指的念经,而是实践,要不断通
过交易,通过总结正反两方面的经验来修炼,我的感觉是,必须有两三年时间,当你的方法
成为你的习惯与性格时,你的心态就自然好了.如果你的心态没有成为习惯和性格,如果
你还在谈论心态的重要性,那么,可以肯定,你的心态还不好.
以糖为例谈谈失败的交易
失败的交易,说到底就败在不尊重市场方面.具体表现在:
第一,不关注市场价格本身的走势,而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什
么方向走,当市场走反时,不仅不改正错误,反而以各种可笑的理由为自己辩护.其实,市
场永远是一种可能发生,我们建仓时也只是一种对可能性的判断,如果判断错了,就该走
人,而不应该固执己见.我在糖上多空赚过大钱,在回撤以后也建过多头仓位,但当市场告
诉我价格进入震荡状态后,我就再不固执于多头或空头,而坚决平掉多头,亏点小钱,并转
变为区间偏空的交易思路.这个思路,至今仍然有效.
第二,不关注市场走势,而以什么主力\庄家之类的说法来交易.其实,主力的任何行为都
在价格上有反应,何必去猜测啊?甚至搬出个什么罗杰斯来说事,可以想想,谁的话都不是
绝对真理,就算是绝对真理,还有一个如何操作的问题.即使是大牛市,回调也能死人.还
是那句话,主力也好,老罗也好,都得经历市场检验.市场比老罗走的更快更真实,我们何
必要舍近求远,不相信眼睛而相信耳朵呢?
第三,交易错了总以什么长线趋势没变来辩解.其实,由于期货是保证金交易,风险和收益
都成十倍的放大.即使你看清了长线趋势,如果你不会回避短线风险,那一个回调就死了,
还谈什么长线?这就有点象股市上说的一句话:短线变长线,长线变贡献.股市多少还给你
留点股票,期货你要是也那么玩,就什么也不剩了.
第四,不懂得博弈原理.期货其实本质就在于输时输小钱,赢时赢大钱,并尽量提高赢的次
数比例.没有任何人,包括老罗,能次次做对,关键是对了要扩大胜利,错了要快速逃跑.可
有些人,认为会做期货的人,必然每次都对.我的交易成败比率在60/70%之间,但这并不妨
碍我挣钱.糖也一样,看错了不要紧,改就得了.就怕错了,还死要面子,死不改正,又去瞎
喊其它品种,其实,这种做法,只能骗那些没入门的人,对于有点专业素质的人来讲,只是
增加点笑料而已.
再加一条,别以一两天的价格变动来判断市场.有些人,往往在价格没顺他的想法走时,一
声不响,一旦某天价格顺他的方向走走,就大呼小叫,反复强调自己正确.其实,价格在一
个大方向下,经常出现大幅度的反向运动,我们应该始终顺大方向,逢小反弹介入,这就占
领了制高点.
再次谈谈交易的常识
很久没来，今天来看看，感觉论坛一切都每改变，特别是看到有些朋友还在犯同样的错
误，还在亏同样的钱。我忍不住又要说几句，尽管这可能又会引起某些人的攻击。
第一，作期货，一定要明白这是个作多作空都赚钱的市场，而不是只有作多才赚钱。比
如糖、小麦、豆子，典型的长线空头市场，如果你不固执于作多，早赚的口袋满满的，
何必在这里苦苦盼多头啊？资金是有时间价值的，等一两年等来多头，即使是挣点钱，
也不符合投资的真理，那你也不必作期货，炒股不就得了？我再次建议：赚眼前的前，
别憧憬未来的钱。
第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很常的路要走，不
会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方
向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。比如糖，空头市场很明显，别盼他转
向，它真转向了，一眼就能看见，何必去提前猜？
第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天
的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态
才是真正客观的转向标志。
第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，
你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。
第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。
第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。 | T*********s
发帖数: 17839 | | y*****l
发帖数: 5997 | 3 加入置顶的文摘了。
我的总结:
顺势交易,及时止损,控制仓位,分批建仓,递减加仓,耐心持仓。
我的摘要:
挣钱公式:
投资损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.
解释:
你永远要保证你入市时的成功率应大于50%,那就必须顺势+回撤建仓;你必须保证赚钱时
仓位大于亏钱时仓位,那就必须赚钱加仓,亏钱绝对不加仓;你必须保证赚的幅度大于亏
的幅度,那就必须保证及时止损,并让利润奔跑.
交易工具：
月/周/日-区间+均线配合乖离率+价格带,月/周指标依托,日指标操作.
不管基本面消息,只以价格走势为交易依据.
（周线判断行情性质:顺势\反弹\转折\区间,日线选交易点;）
交易思想:
1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
2.从交易者看,概括为八个字:客观,耐心,简明,一贯.
交易策略：
1.固定交易品种+顺势/波初介入+控仓(总仓55%单仓35%,波初70%,加仓30%)+止损(8%)+
扩利.
2.客观简明一贯的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的
大气.
交易机会:
（只在三种情况下交易:转折突破+确认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;）
月周线趋势强劲+远摆价格带回破,小仓短线;
月周线趋势强劲+2B价格带回破,小仓短线;
月周线趋势平缓+价格带边线,小仓短线;
月周线收敛趋转+价格带突破,中仓中长线;
月周线趋势强劲+回调价格带突破,中仓中长线.
盈利退出：
在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。 | y***k
发帖数: 1078 | 4 更多摘要补充：
1。 四要素： 价格\风险\收益\可能性
1） 价格： 价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低.
比如，以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价了
价格是我们交易要考虑的唯一对象 （忽略消息）
－－ 我的理解：只有价格是可靠的，oscillators也基本不可靠。有一句话说的好
：oscillators are good servants, but poor masters.
2）价格是风险和收益的统一.价格包含了一个空间概念和时间概念.空间上就是支撑阻
力位, 时间上就是方向.支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大收益有多大.
3）价格包含的风险和收益是一个可能性。
4） 价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握.因为中期变动主要取决于相对
稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上
风的交易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动\随机消
息产生的情绪冲动等,就非常不稳定.
2。 仓位控制
如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的:
一是总仓位最好别大于50%;
－－我的理解：这是对期货。股票的话，也许可以放松一些。
二是每个品种的仓位别大于30%;
三是把仓位分散在不相干品种上;
四是分批建仓;
五是永远别在亏损头寸上加仓;
六是只有新阻力位突破并确认后再加仓;
七是加仓要递减式进行;
八是加仓别超过2次.控制仓位损益率,是期货交易能否成功的又一个关键.
简单说：任何时候,总仓位别超过50%,单品种仓位别超过30%,象糖这样
的品种,别超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半,第一半对了,加第二半.
但是,区间边线交易别加仓.
3。止损／止赢：
1）止损点要设的科学。但这里面还有一个资金
承受力问题,我的体会是:以趋势线/颈线/均线为止损位,加上总资金的5%左右的绝对止
损额.由于我单个品种仓位只在30%以内,同时尽量在回撤时建仓,这样算起来,止损环境
还是比较宽松的,能够抗击一般的震荡;
－－我的理解：他的绝对止损至少是单笔交易的15％（5％／30％）
2）止损错了,要及时建回丢掉的仓位; 在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突
破就加仓,反向突破止损并反手.
－－我的理解：这两点都比较难做：比较违反我们的本能。而且反手做，可能有风险
。但反手如果做对，收益往往很大，因为这种情况下，反方向走得会很剧烈。
3）要学会盈利退出：在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。
4。努力发现并跟踪一波势：
对于明确的趋势品种，真正有用的评论只是由两个字组成：买开；卖平；卖开；买平；
持有；观望。不同的时间用不同的两个字就够了。
5。期货市场：
其实,期货上找到个好集会不难,难在把机会用好.我觉得,建仓对了,守不住仓,原因估计
有如下几个方面:
一是仓位太大,一波动,就抗不住了,只好逃跑;
二是建仓点位没有优势,刚建仓,就遇到反弹,被挤出来了;
三是就没有设定平仓依据,又天天看盘,情绪性地跑进跑出;
四是就看不出方向,想当然地进出.
我建议,你的图表上只留300\150\75\30日四根均线,永远只顺30/75日方向交易,只要均
线方向明确,价格靠近30/75日均线时就建仓;每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓.仓
位永远小于30%;只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后,再换方向交易.另外,建
仓要分批进行,错了及时逃跑,对了就递减加仓,耐心持仓,直到价格破趋势线和颈线再平
仓.还有,千万别关心基本面和价格高低,顺势交易就行.
6。 投资期货几条戒律:
1,戒急躁:不合建平仓条件接乱动.
2,戒恐惧:条件具备别犹豫,赚了点钱别一震荡就跑了.
3,戒侥幸:错误了要跑得比兔子还快.
4,戒用基本面信息\价格高低\预测做为建平仓依据.
5,戒用日以下的图表做为交易依据.
6,戒不断改变交易方法和交易品种,交易2/3个品种最好,千万别交易成交和持仓小的品
种.我人为大豆\铜和油是最好的品种. 把30%仓分两份,尝试一份,确认正确后再加上一
份,新阻力位突破确认后,适当在加一点点.
7。 顺势+回撤／转折加确认
所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线
靠近或者急速穿越后又回到顺侧. 这里我特别要提醒,当两线(均线/趋势线)防线明显而
价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反相反,应该在价格企稳
后顺两线防线建仓.我说的可能复杂了点,其实这就是人们常说的葛兰维均线法则.建议
各位朋友再去研究一下.
所谓转折+确认,我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗(
回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了.
－－ 我的理解：回抽或横盘很重要。否则风险很大。
8。收敛形态内边线双向交易
一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周
线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓,如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向
突破,就反手.这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,
真突破了,反而不敢做了。
－－ 我的理解：收敛形态好象是箱型整理，三角整理的形态。
9。技术分析： 实质是分析价格形态\价格方向及其包含的风险和收益概率.
技术分析应该坚持四项基本原则:
1）客观：摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买\超卖之类,依据这些摆
动指标交易,很容易落入陷阱.
2）本原:尽量用原始指标,比如K线平台\价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理
很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出鼓掌.
3）简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K
线\均线\趋势线\颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了;其他指
标都是因它们而来的.
4）一致: 千万别用相互矛盾的指标,均线\趋势线\颈线与许多摆动指标在许多时候是互
相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标月表现为超买/卖,这一方面被主力
充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱.
还有三句话供大家参考:
1）周线判断行情性质:顺势\反弹\转折\区间,日线选交易点;
2）只在三种情况下交易:转折突破+确认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;
3）心中只有图形没有钱.
10。如何使机会的成功率大于50%?
1）小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷
阱有三个:一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.
2）如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见
过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运
用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就
别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向
,回调就建仓.
总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+
逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.
－－我的理解：这个真很难。只有多学习了。
交易思想:
1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯.
"心态"问题：
第一,好心态要有物质基础： 一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌. 二是
一个客观简明的好交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一
个好的优势位置, 你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利
,止损起来也方便.
第二,好心态有其特定的内涵.
1。 好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规
律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事
情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远
别追求100%的正确率.
2。其次,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.
交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动是注意控制风险,不要
孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,
别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有.
3。好心态不是凭空得来的,必须修炼.但这种修炼不是指的念经,而是实践,要不断通
过交易,通过总结正反两方面的经验来修炼,我的感觉是,必须有两三年时间,当你的方法
成为你的习惯与性格时,你的心态就自然好了.如果你的心态没有成为习惯和性格,如果
你还在谈论心态的重要性,那么,可以肯定,你的心态还不好.
【在 y*****l 的大作中提到】
: 加入置顶的文摘了。
: 我的总结:
: 顺势交易,及时止损,控制仓位,分批建仓,递减加仓,耐心持仓。
: 我的摘要:
: 挣钱公式:
: 投资损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.
: 解释:
: 你永远要保证你入市时的成功率应大于50%,那就必须顺势+回撤建仓;你必须保证赚钱时
: 仓位大于亏钱时仓位,那就必须赚钱加仓,亏钱绝对不加仓;你必须保证赚的幅度大于亏
: 的幅度,那就必须保证及时止损,并让利润奔跑.
| y***k
发帖数: 1078 | 5 再转一篇，对不同的市场形态，入点，出点讲的更细致一些。
http://www.qihuopeizi.com/article/487.html
谈谈如何在期货市场中持续获利
2011-08-09 09:00:10 来源：中国第一期货配资网 浏览：11次
内容提要：1.很久没来，不知大家混得如何。这段时间没什么事情，就想谈谈如何再期
货市场上持续获利。以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来
1.很久没来，不知大家混得如何。这段时间没什么事情，就想谈谈如何再期货市场上持
续获利。以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来，必须有一套系统
的办法做交易。这套办法包括：选择交易品种、控制交易仓位、遵循建平仓规则、控制
交易心态、日常市场研究等方面。我就从这几个方面谈谈吧。
2.我最终选择的品种是CU/RU/RB/PTA/AU五个，因为这些品种波动大、阶段性趋势空间
大，因而获利空间大；同时这几个品种走势规范，比较容易把握；成交量、持仓量大，
便于进出；代表性强，一般不会出现怪异走势。当然在具体交易中，我会根据品种阶段
性潜力，动态调整持仓，有侧重的交易。不要把资金低效率地用在一些半死不活的品种
上。有人喜欢找波动小的品种交易，以为风险小。须知，风险小，收益也小；何况风险
是控制的，而不是躲避的。
3.再说说仓位，我坚持三条：1、总仓位永远在50%左右，单品种仓位永远在30%左右。2
、除了在“突破+确认成功”时加一次仓位外，不做加仓交易。3、长假期间一定要轻仓
或者不持仓。这种仓位限制，说到底，是为了任何时候不能有死掉的风险，一旦死掉，
就再没机会了。当然，要避免死掉，光靠仓位是不够的，关键还在于建平仓规则。
4.糖是不错，但不能什么品种都做啊。干这行得有定力，干好自己的事，种好自己的田
，别企图把钱挣完。
5.交易就象打仗，得对客观市场形势有个深入的了解，才能制定恰当的阶段性交易策略
。如何了解市场？我始终认为，技术工具最适用、最直观、最简洁。我了解市场的工具
主要有三个：区间、趋势线和均线、形态。它们分别从价格波动范围、价格轴心、价格
蓄势方面透视市场的基本状况。也可以看看波浪，它可以表明在区间内，价格运行特征
和力量耗竭情况。
6.期货市场没有新事物，天天有新花样，天天变主意，必然一事无成。所以只好老生常
谈，但略有修正。
7.依据周线图表，确定战略性大区间、张略性风险收益比；依据日、小时图表确定交易
区间、交易风险收益比。一般中长线交易应是二者一致时才交易。二者不一致，就应该
观望或者依据日、小时图做轻仓、短线交易。
8.举个例子吧，前段时间，铜、胶、PTA、钢铁都运行至张略性区间的上沿了，这个时
候，有两种战略可能，一种，向上突破，经过确认后，涨得一塌糊涂；一种可能，掉头
向下，向战略区间下沿靠拢，跌幅巨大。这时候战略方向、张略风险收益比不明确，是
万万不能搞中长线交易的，要么观望，要么依据小时、日线图轻仓短线，快进快出。后
来，事实证明张略走势选择了向下。这就要做中线考虑了。但中线往往可以从短线的基
础上加仓而来。这是一种交易技巧。我不认为有什么试仓之说。任何一笔交易都要有明
确的信号后才交易啊，不存在试不试的问题。至于后来错了，止损，那是以后的情况决
定的，于建仓时无关。
9.比如PTA009合约，在5月7日向下突破前，是在战略区间上沿宽幅震荡格局，只作短线
交易，向下突破后，就加仓中线持有。
10.有人交易，一段时间挣，一段时间亏，不稳定。我觉得，那有两种可能，一是方法
老在变，乱变；另一种可能是用一种方法对付所有的市场，对路了挣，不对路了亏。我
这里说的方法都是指正确的方法。如果是错误的方法，那不在讨论之列了。当然正确是
相对的，指的是符合市场的实际，针对市场状况制定的策略。脱离市场去空谈系统啊方
法啊，是毫无意义的。我的经验是，市场只有三种情况：窄幅震荡、宽幅震荡、趋势运
行。必须有一套规则、三种方法去对付市场，才能稳定盈利。
11.平完仓，价格不回撤坚决不再介入。我后面系统谈这个问题
12.先说第一类市场，即窄幅震荡市场。这类市场的基本特征是价格波动范围很窄，以
至于10日均线族形成平、震荡、粘合的格局。这类市场的典型例子主要出现在趋势中中
继蓄势或者宽幅震荡区间的某一边或者中间位置蓄势。这类市场，应对之策略有两种，
一种是等待，等震荡完了再交易；另一种是依据震荡边线，轻仓短线交易，甚至日内交
易。这类交易的最大忌讳是追涨杀跌。你只要一追，它就杀回来了。只能站在河边，看
鱼游过来了，舀一瓢就跑。这类交易，均线是用不上的，支阻位和KDJ倒是不错的工具。
13.我以前的贴子只谈到均线的重要性，没有考虑到区间和均线无效是的情况，因此决
定再发这个帖子，以补不足。
14.最近很多人去做反弹，估计吃亏不小哦。顺势+回撤交易，是最简单最实用的方法。
可大多数人就是不愿意那么干。没办法啊。
美元若突破93-90一线压力并确认成功，铜将回到6000美元-3000美元区间。故交易铜要
有大思路，耐心等待结果。象锌、螺纹钢、塑料等，已经是空头。逢高空是最好的选择。
15.广义的金属，包括铜、铝、锌、钢、黄金及天胶，必将进入大级别下跌，目前已经
无疑问的是锌、铝、天胶、钢，逢高可空；铜则估计还会反抗一阵，但下跌概率大于上
涨概率。要耐心等，一旦破区间下行，或者上冲到六万左右回头，要坚决做空。黄金将
是本次资产泡沫中最后一个破灭的，别信那些骗子的胡说，就是它真能到1500美元也别
多，等泡沫破时空之。别为上述品种反弹的蝇头小利所吸引，逢高空，胜算要大得多。
当然，期货无绝对事项，若真的我说错了，一请大家谅解，二要止损。
16.由于期货行业是个竞争性行业，交易者之间的博弈非常重要，所以我不能将自己的
交易方法详细说，担心被对方利用。我这里只说基本思路，如果大家有悟性，可以自己
去体会理解发挥，最终必有成就。
【1】交易品种
只交易AU/CU/ZN/RU/RB五个基本品种。这是因为其代表性强，波动大，走势规范，趋势
规模大，资金效率高。但AU/CU一定要10万以上资金才交易一手，否则会陷入被动，风
险难以控制。
【2】交易仓位
（1）总仓位小于55%，单品种仓位小于30%，
（2）交易拐点附近建仓后别加仓，以免陷入成本被动。
（3）长假期间及不能监视市场期间，轻仓或者不持仓，以免不测。
【3】建平仓信号 以日-小时趋势线、MA、区间为基本交易工具：
（1）在趋势线和中长线MA表明市场处于中长线趋势中时，只顺该趋势方向交易，在短
线MA回撤结束时建仓，短线MA远摆回破时平仓。若短线MA处于杂乱状态，不能作为波段
进出依据，则K线回调至区间边线附近+K线反转组合建仓，K线远摆至区间另边附近+K线
反转组合平仓。
（2）在上述中长线趋势范围内，若出现下列五种情况之一，可以逆该趋势方向以二分
之一平常仓位交易。鉴于这五种情况太具体，这里不便说，请大家原谅。
（3）当上述中长线趋势的趋势线被突破后，若价格进入在中长线MA一侧或者两侧宽幅
震荡，应在震荡区间边线附近以短线MA或者K线组合双向建平仓。当中长线MA理顺后，
又可以转为趋势交易。
【4】交易心态
胸有成竹+心平气和+持之以恒。
17.再次提醒朋友们，对于工业品，近期千万别做多，只可逢高空，包括黄金。如果你
真读过我的文章，这就是用它赚钱的机会了。别一看反弹几天，就以为转势了，做多只
是蝇头小利，做空是大利。切记。
补充一点，黄金耐心等，目前暂时不空，等空头机会来临。人类持有某种资产的目的有
三种：使用、保值、增值。黄金目前持有者的使用功能可以忽略不计，主要是保值增值
功能。一旦经济形势稳定，保值功能不再重要，而股市及其他增值率更高的资产出现，
黄金也就玩完了。当一种资产被全世界爆炒，当只要拿着它就能挣钱，当人人手中都有
它时，就已经违背了只有少数人才能挣大钱的规律，就应该高度警惕。当然这个泡沫要
破灭，还需要很长时间，一直到连警惕的人都怀疑自己错了时，那泡沫就会真破。我建
议大家读点人类投机史，那会告诉你很多。历史往往惊人地相似。
18.你可真把我难住了，我很少想这些问题，只看技术图形交易。一定要说的话，可能
都买黄金和美元了吧，要不就是去空锌和铜了--开玩笑的，别介意啊。期货炒未来，过
去的货币政策代表不了未来。利率低得不能再低了，票子也发得够多了，物价也涨的够
高了，天下也够乱了，估计那些先知先觉者认为通胀政策该控制了，提前行动了吧。当
通胀成了和讯上的混混都放在嘴上的事以后，就没什么炒作的价值了。记住，期货做的
是未来，未来可能和现在一样，也可能相反啊。呵呵，不知道我说的有没有点道理啊。
19.如何提高资金使用效率？第一要选择波动规模大、阶段趋势强的品种交易，别介入
半死不活的品种。其次在上述品种中，要按趋势性机会优先于震荡性机会的原则，优先
交易已经形成趋势性机会的品种。第三，在建仓后，要根据后续机会潜力，适当调整更
换持仓品种。
20.在中长线趋势中，支撑比阻力重要，阻力往往会被攻破；在大型震荡区间中，支撑
阻力具有相同的交易意义。但注意，无论何时，破支阻后，往往会回撤，除非在支阻附
近有蓄势动作。远道而来的突破往往是个陷阱。
21.我这么多年，看到过许多企业在做套保时损失惨重，心里很难受，故在此也谈谈套
保，供参考。
第一，套保企业只能根据自己在现货市场上的地位决定一个交易方向，做单向交易。如
果你是商品需求者，你就只能单向做多，如果你是商品供给者你就单向做空。否则你就
会陷入投机交易，失去了套保意义。
第二，套保的目的是在出现不利状况时，快速销售手中货物，保住价格上涨的利润成果
；或者是快速将成本控制在低位，保住价格上涨的利润；或者在价格下跌时，通过期货
市场的空头利润弥补价格下跌损失。千万别把套保搞成了吃利润的老虎。如果长期趋势
上涨中，卖方不要急于套保，否则利润就被吃掉了；长期趋势下跌中，买方也不要急于
做套保，否则利润也被吃掉了。所以套保并非一直持有相反的仓位，而是择机持有相反
的仓位。
第三，因此，套保必须懂得投机技术，必须把投机技术用于套保，才对套保企业有利。
必须判断市场的中长期趋势呵市场大型转折点、大型区间位置，必须选择套保建仓时机
和套保推出时机，才能有利套保。由于期货价格波动大于现货价格波动，如果盲目套保
，不管市场趋势呵位置套保，不仅不能享受市场价格上涨下跌的利益，反而可能早成巨
大损失。
22.做期货就是做生意，一点也不神秘。做生意要成功，一要有机会，二要有把握机会
的基本常识，三要真去按常识把握，四要有预防意外、留有余地的措施。世界上的人，
都两条腿一个头，看起来都一样，但做起事来，差别太大了。我看到了太多的人去做生
意，结果很快失败而归。原来我还反复给他们讲道理，时间长了，我也明白了，人并非
是完全理性的，只是非理性的程度不同而已。天生我才必有用，但并非必须用在做生意
上。做生意是致富之道，所以世界上不可能人人致富。再说，世界财富有限，必须不平
均分配才能有富人。市场这个东西，就是用来制造贫富差距的，而政府是来控制这个差
距的。期货市场是个最纯粹的市场，这里制造贫富差距的效果最好。因此，这里成才率
也理当最低。天道难违啊。所以，有许多朋友在这里希望我教他（她）们，我不是不教
，我也希望大家致富，但根据天道，我只能教极少数人。而且这极少数人也要自己去悟
，我只是提供一个思路。因为天道不允许你很容易成功。除非你是上帝特许的极少数天
才。曾经有个女孩，25岁跟我学了两年，自己又用了四年，才把10万元变成80万元。和
市场上的种种传言爆富相比，这可能和开个服装店差不多吧。但她最近给我来电话说，
她很满足，因为毕竟可以靠做生意生活了，而且很自由。交易完了，可以去旅游。她说
一年能挣30%就行了，因为24万，对于一个本科毕业生而言，是高薪啊。我觉得，她将
会有比我更大的成就，因为她天然就知道满足与感恩，心静啊。
23.本波下跌，应抓住CU/ZN/L三者，RU\RB不如上述三种效率高。待这三者稳定后，若
做多，宜率先抓CU+RU+RB,同时可能AU的空头机会就来了 | y***k
发帖数: 1078 | 6 这个窄幅震荡、宽幅震荡、趋势运行的说法有点意思。我觉得，就是有些震荡幅度太窄
，参与进来风险很大；有些震荡幅度较大，可以参与，但要有合适的交易方法。
现在这个市场是个宽幅震荡市。现在已经到比较关键的地方了（到了边线了）。如果有
新高（不超过1230），可以少量短了；或下降趋势确认，可以短多一些了。说不定也有机会练一下如果短被止损后反手长的功夫。
【在 y***k 的大作中提到】
: 再转一篇，对不同的市场形态，入点，出点讲的更细致一些。
: http://www.qihuopeizi.com/article/487.html
: 谈谈如何在期货市场中持续获利
: 2011-08-09 09:00:10 来源：中国第一期货配资网 浏览：11次
: 内容提要：1.很久没来，不知大家混得如何。这段时间没什么事情，就想谈谈如何再期
: 货市场上持续获利。以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来
: 1.很久没来，不知大家混得如何。这段时间没什么事情，就想谈谈如何再期货市场上持
: 续获利。以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来，必须有一套系统
: 的办法做交易。这套办法包括：选择交易品种、控制交易仓位、遵循建平仓规则、控制
: 交易心态、日常市场研究等方面。我就从这几个方面谈谈吧。
| y***k
发帖数: 1078 | 7 More blog from that author:
《2007年我期货翻了30倍》。
期货这个行业，成功确实很难，多少人历经千难万险，最终还是失败。我也是久经沧桑
，但幸运的是我成功了。但我能理解许多象我当初一样想从这个行业掘金的人的心情。
这个行业的成功需要太多的条件：运气、资金、对市场的理解、心境等，虽然这些条件
都不是什么决定因素，但都对你的成功或多或少有影响。
正是对这个市场的理解，所以我元旦期间正巧有闲，犹豫再三（不想张扬），还是想给
大家发个贴子，主要有几个目的：
1、告诉大家虽然这个市场成功很难，但肯定有赚钱的方法。这一点我顺便解释一下：
我在贴子里写了个30倍，大家争论较大，我很意外，其实这算什么，你真要成功了这不
是难事，我这一年多总共翻了150倍，所以这个问题不要再争论。我本来的目的只是要
大家关注一下，绝对没有炫耀的意思。
2、这个市场会做的不说，会说的不会做，到现在我鲜有看到真正的高手发的帖子，因
为只要他发我就应该能看出他的水平。当然好多写理念的文章还是不错的，也有些文章
看似高深、实则没用，就是说会说，做很难。
3、好多期友对如何成功很盲目，是的，这个市场看似条条大路都通罗马，但实际上成
功的路就那么几条，走错了你一辈子都难成功。我临时总结了几条，虽没什么高深的道
理，但你只要真正领悟，我相信你离成功不远了，好多人看似一看就懂，其实没真正领
悟，好多时候你只有到了那份你才能真正理解。下面就是我的一些总结：
1）、独立做单，做单最忌讳外界干扰，所以你们在做单期间一定要杜绝外界一切干扰
，独立想、独立做。好多人喜欢打听别人的想法，这样你永远成功不了，这个行业每个
人用的方法都不一样，你学不了，只能自己独立去做。
2）、选择市场化程度较高的品种，也不要多1至2个。市场化程度较高的品种不容易被
操纵，规律性较强，国内我主要做铜和胶。品种不要多因为走势有差别容易打架。所谓
容易打架就是每个不同的品种在细节的走势上会有差异，你用这个品种的操作方法去操
作另一个品种肯定失败。
3）、所有的交易方法都建立在你对市场有足够的理解上，如果做不到这一点什么都白
扯。好多人喜欢研究这个方法那个方法、有用波浪理论的、有什么系统交易的、那些方
法的成功还是建立在你知识的全面上，单纯一个理论没用。
4）、不经历熊市和牛市，你无法真正理解市场，就是偶尔获胜也只是运气，将来还会
还给市场的。也就是你真正经历了，原来市场是这么回事，你才能悟出市场真正运行的
轨迹。
5）、研究期货最重要要有全局观点，要从大局出发，才能在大的方向上不会犯错误。
细节当然也很重要，那决定了你的具体操作。好多人只研究这几天或这几个月的，那都
是井底之蛙，你能成功吗，要从大处作眼、小处作手。
6）、市场往往会向最完美的方向运行。这一点好多人可能不理解，其实人类的发展是
进化来的，期货走势也一样，如果你发现那段时间期货走的怪，他肯定要纠正过来的。
7）、市场机会很多，但不都是适合你，要有所弃。好多人老是赚了又亏，一年下来几
乎没赚，就是什么都想做，必须要有所放弃，这才是大家。
8）、尽量减少交易次数。同上
9）、那怕只有一点怀疑也不要去做，宁可错过也不要做错。这一点也很重要。好多人
资金为什么多不了也是这个道理。
10）、市面上所谓各种理论很多，好多都是让人陷入误区，最根本的理论就是周期理论
：市场价格和时间有一定的周期性、走势也有一定的周期性。
11）、波浪理论、江恩理论、形态理论、一定要学，但都有缺陷要活用，不要死啃书。
12）、相互映证对你很有帮助。这一点你们自己去理解，我不多说。
13）、所有的根本就是你要去寻找这个品种的自身规律。
14）、交易技巧也很重要。
很多人不吊罗杰斯，但罗杰斯的理念我非常赞同
记得罗杰斯和郎咸平在一次座谈的时候
郎咸平说了很多
罗杰斯只说了三点：
一，
二，
三
不是说郎教授说的是废话，当时很多人觉得罗杰斯胡说
其实那是交易的真谛，只是对于大多数投资者来说，很难做到
一、买的足够低
二、卖的足够高
三、坚持这么做 | y***k
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我的期市心得
一、质疑期市高风险论
曾几何时，当我们怀着强烈的自信心，怀着对未来美好的憧憬来到期货这个市场时
，我们为的是证明自我价值，同时也是为了在这个市场中获利，实现自己的创业之梦。
当然，我们首先知道期市是一个高风险高回报的市场，甚至于这就正是我们选择这个市
场的原因。然而，数年过去了，高风险我们领略到了，可原来憧憬的高回报在哪里呢，
资金亏损累累，风险却无处不在。
在与期市为伍几年后，实盘经验告诉我，期市本身并不是一个高风险高回报的市场
，至少对我们散户来说，期市不应该是一个高风险高回报的市场，由于我们先入为主的
接受了高风险高回报这样一种观念，因此在我们的操作思路中不仅期望得到很高的回报
，同时也接受了期货就应当承受高风险的观念，而这正是酿成恶果的一个关键原因。
我就以我的一个朋友老徐的经历来论述这一观点吧。老徐是公司里的一个客户，资
金数万，个人资质在我看来也远高于其他客户，当大多数人还在奉行短线交易时他已经
在进行长线投资了，而我认识到长线投资的重要性是在两年之后。他认为，要想在期货
中获取高利润，付出高风险是很正常的事，在这样的思路下，他的下单量很重，曾经在
大豆的一次空头行情中下重仓获利不菲，这更加让他确信下重仓承担高风险，获取巨额
利润的交易思路。他经常反驳我质疑重仓交易的一句话是：仓位大小是一样的，止损大
了获利也大。他曾经在98年一次下30手空单，但终因无法承受压力而在当日平仓，但平
仓之后是3个跌停板，那种懊悔之心相信大家都能体会。如果当时下一半15手，恐怕结
果就不会是因压力而平仓错过这大好机会。但这并不是最遭的，由于仓重，他的止损又
大，即使遵守了顺势而为、严格止损这两大原则，期货的高杠杆率及技术上的失误再加
上一点坏运气仍然迫使他连续止损十多次，这时期货的高风险就凸显出来，资金迅速降
到了6千元，可是他并没有意识到错在哪里，而是抱怨运气太背了，怎么做怎么错，最
后一笔交易就是用这6千做的，知道他下了几手吗，10手（透支交易），价格先是顺着
他的方向小幅下跌，接着整理，再接着反方向涨了回来，止损之后只剩下几百了，至此
，原来投入的资金全部亏光。尽管他坚持长线交易是非常正确的，但仅有的几次机会都
由于各种原因错过了，而在整理时他却进场了，不可能太大的止损与价格的大幅振荡合
起来结果就是亏损，而重仓又起到了加重损失的作用，最终没有等到期待中的大行情资
金就已经亏光了，尽管进场时机是他失败的一个直接原因，但根本原因则是他高风险高
回报的交易思路。
其实期望在期市中获取高回报本来就是贪婪的表现。希望获得年收益2-3倍的超额
利润，而行情是有限的，这就只能通过加大仓位来实现，而这样止损也必然会非常大等
于是不允许自己有更多犯错的机会，一旦运气不佳，遭遇连续亏损，本金就会迅速下降
，直到扫地出门。让我用数字来说明一下，以20000元本金来计算，以大豆为例，公司
要求最小交易量为5手，按流行的5/100止损原则，一次亏损为1000元，折合为20点/手
（包括手续费），以近年的行情来看，即使你以长线为交易方式捕捉到了行情，在抛头
去尾后，利润也就是300点，5手就是15000元（不包括加码在内）而且这还是在你操作
完全正确的情况下，很明显，这与我们期望在一轮行情中获利几倍的想法相去甚远，如
果要想实现暴利，就必须加大仓位。比如10手，盈利就会变为30000，这个结果看来还
不错，那么你的止损为10/100，也就是只允许你亏损不到10次，你还不要忽略一点，止
损只有20点（相信多数交易者的止损要大于此，那么允许你犯错的次数将更少），这将
意味着你在这个高杠杆率的市场中，在你搭上一艘船之前你会付出更多次数的亏损，还
有，如果你连续亏损5次你就要用剩余资金盈利100/100才能恢复本金，而5次连续亏损
在你如此小的止损下，只要一点坏运气就会出现，可怕吧，重仓交易在给你一个诱人的
回报时隐藏了一个巨大的风险，一个你注定根本无法承受的风险。如果你坚持5/100（
甚至更低，我是3/100-4/100）的止损原则，坚持长线交易（我个人是长线交易的坚定
拥护者，开始也有一个从短线到长线的转变过程），扩大赢利上采用金字塔加码方式，
再辅以正确的技术分析（必须是经过验证的，有效的方法，否则即使资金管理十全十美
，交易结果也会大打折扣），则结果也会非常不错，尽管并不是我们期待的巨额利润，
但如果以这种操作方式长期交易下去，你的资金会越来越大。毕竟，我们的目标是在期
市长期生存与发展，一朝暴富可遇而不可求，在期市中为追求高回报而付出高风险是人
贪欲的表现，只会招来失败。
其实归根结底期市本身只是提供了一个良好的投资工具，期市自身的风险完全可以
通过良好的资金管理原则来化解，最大的风险来源于交易者内心的贪婪。高风险高回报
并不是期市的本来面目，只是投资人对期市的主观感受与评价。追逐高利润并不是最首
要的，追逐低风险的交易思路，克制自己头脑中的贪欲，让自己能长期生存在这个市场
才是一切的一切的基础。最后，说一句话来概括：轻仓小量，坚守原则，降低风险，增
值为首。
二、止损不容质疑
刚刚读过谦虚谨慎老兄《我的技术感悟》一文，我有一些不同的看法。在实盘操作
中，如何止损的确是技术分析所要解决的关键问题之一，你我都曾遇到过这样一种情况
：明明我是顺势操作，但依然连续被迫止损，以为行情又要启动了，可是设好止损跟进
后，价格却又折了回来，触发了止损，接着再跟，又被止损出局，等我正犹豫之时，价
格却启动了，等明白过来，价格已经不适合进场了。因此我会想，如果我不设止损，或
象谦虚谨慎老兄所说的在我发现做单方向错误时再止损而不再以点位多少做止损。这样
的想法对吗？
我再以一些例子来论述：a是公司员工，但他有自己的一个户头，是94年入市的老
交易员了，据他人介绍，他以前操盘手法极恶劣，爆过数个户头。但从我进公司后观察
，他的交易手法远高于场内绝大多数客户，我刚进公司时他刚在大豆99年6月的盘整中
下了10手空单（他在此前这轮行情中刚刚获利20000）他正是采用谦虚谨慎老兄所说的
那种手法，接着趋势转向了，发现错误后他出场了，近30000元资金只剩下5000多，这
是一次止损的大小。这位老兄久经沙场，不带一点沮丧情绪的进入了绿豆市场，接着奇
迹出现了，在绿豆最后一拨牛市行情中，他坚持看多，只下2手，连续赢利13次（以波
段方式）资金终于又上了20000，是当时公司中操作最出色的。在这个过程中我一直观
察他，分析他的操作方法，我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式皆然不同，
他是认准涨势，只要趋势没有改变价格再如何波动都不出仓，绿豆尽管洗盘非常厉害，
在其他客户跟对趋势后依然被迫止损的情况下，他的方法为他带来了非常好的利润。然
而事情并没有就此结束，绿豆大涨之后人们的看空情绪开始加重，他开始下空单，我不
明白他有什么理由逆市交易，即使是在大涨之后，一次错了，止损，再空一次，发现又
错了，第二次止损之后，两万多的资金只在两次亏损之后就只剩4000元了。尽管逆市交
易是失败的直接原因，但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨
大的损失，让13次赢利化为乌有。
想必大家都知道资金管理的两大黄金原则：一是将亏损限于小额，让获利尽可能放
大，也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1[l1]；二是应控制任何部位的损失，也就是
任何亏损不要超过总资金的1/20（通行的最大比率）。很明显，大止损的方式完全违背
了这一原则。况且，谁敢保证以这种方式入市就不会犯错，那种你认为趋势开始了，结
果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗？认识到自己错了才止损，行情必然
是已走了一大截，期货市场如此高的杠杆率必然会让你损失惨重，也许就此一蹶不振了
，这和不设止损已没什么区别了。可以这么说，如果我以谦虚谨慎老兄所说的那种手法
入市，我不知死过多少回了，但只因我严守止损，我才有机会保证我的资金至今仍然存
在，止损是我用无数次操作证明的期货市场第一生存法则。
止损就是生存，我个人强烈反对弱化止损的地位，谦虚谨慎老兄还认为：止损一定
是技术上的止损，而不是点位上的止损，我认为止损首先应符合资金管理要求，确定最
大可承受的损失，才可依此来确定技术上的进场点及止损点，以技术上的点位来确定止
损的大小，不仅会将亏损放大到危险程度，而且谁敢保证技术上的点位会有更高的成功
概率。止损首要的一点是局限任何一次交易的损失，因为每一次进场只是假定会发生，
而不是一定会发生，在这种情况下，技术上的止损点也不过是一个假设，没有任何的肯
定意义。
谦虚谨慎老兄还有这样一句话“如果你的技术系统要经常止损的话，说明你的技术
还不成熟，还不适合市场的生存要求”，我的看法刚好相反，经常性的止损是非常正常
的，有一位投机大师曾说过：我95/100的利润是由5/100的交易创造的，大部分的交易
是亏损的，只因我抓住了极少的获利机会并紧握不放才取得了成功。施威格的《期货交
易技术分析》让我最惊诧的是其中的现实图表分析：一套成功的交易系统居然会有如此
之高的止损率，失败交易远远超过了获利交易，最终结果依然是盈利的。
这两个例子充分说明止损次数的多少并不是最重要的，关键是你抓到了获利的交易
并让它充分发展，巨大的获利足以抵御数次小额亏损所带来的损失。我最后要说的是散
户在交易中频繁止损的确是普遍存在的。但问题的关键本身不在止损，而在于在这个高
杠杆且波动剧烈的市场中，进场时机难于选择，不得要领必然导致频繁止损。但这完全
是一个技巧性问题，完全可以通过观察它的走势规律来解决，至少我已经基本解决了。
不好意思谦虚谨慎老兄，我几乎反对你的所有观点，但这是一个见仁见智的问题，希望
你不必介意。其实我们自己的看法总是在两种相反的观点之间左右权衡得出的，不过实
践是检验真理的唯一标准。
三、简以致胜
记得刚刚进入这个市场时，我接触到了繁多的技术工具及指标，经过筛选，选出了
一些在我当时看来很好用的工具，并且我很早就意识到了系统交易的重要性，用许多不
同的指标及工具相互组合，确定了进场条件，中途止损条件及出场条件，以让整个操作
过程有规则可以依据，做到整个过程心里都有底。这是让我现在想起来都觉得得意的一
件事。
然而，错误恰恰出在这里，我的进场，出场及中途止损的每一个环节都依赖数个指
标和工具的共同作用，虽不是一般常说的所谓共振，但却规定必须相互配合才可以动作
。打个比方说我的一般进场条件是：周期显示要有行情发生，14rsi上（下）穿70rsi均
线，同时参考角度线，以确定已经止跌，还要参考持仓及成交量，总之，整个过程是非
常复杂的。那么实际效果如何呢，非常不理想，最大的问题就是相互干涉造成，几个指
标相互矛盾，总有一些条件不会被满足，造成进出场犹豫不决，理论上似乎很完美的交
易方案在实战中近乎无效，除了选择的指标及工具本身就存在巨大的缺陷外，要求各种
工具相互配合是一个想象中可行，而实际却错误的思路。
我发现了这些问题，逐渐的剔除了一些，逐渐觉的可以了。我把所有的工具及指标
还有简单的交易计划罗列到一张纸上，我发现占满了整张信纸，我的脑海中闪现过一个
念头：工具是否依然太多。可是我又觉得剩下的工具都很重要。此时正是绿豆的最后一
轮空头行情，那三个跌停老期友们一定记得吧，我知道要空，但我一直信赖的周期没有
发出任何信号，我错过了行情。绿豆停了，我把研究重心转向大豆（我以前没有研究过
大豆），当我把绿豆中总结的方案套用到大豆时，我简直绝望了，我所谓的那套有效的
技术在大豆里根本就是纸上谈兵，没有一点作用，那张曾经记录我的指标及工具的信纸
形同废纸，消耗大量资金，倾注所有的精力得到的经验如此不堪检验，我懵了，我想不
明白这到底是为什么。
冷静之后，我开始反思，问题出在哪里？我用如此复杂的技术无法赚钱，这么多指
标放在一个新市场却没有一个可以用，那我还要它干什么。我开始大刀阔斧的削减我使
用的工具及指标，将所有可有可无的指标全部删除，我推翻了我以前几乎所有的思路，
着重寻找绿豆和大豆两个市场的共同之处，结果是只剩下了k线和均线，实在是没什么
可以再减了。突然间我豁然开朗，我似乎在这一刻发现了这个市场最真实的一面，原来
这个市场所遵循的规律是如此简单，而我却没有发现，原因是我先入为主的认为期市是
一个极为复杂及高深的市场，因此我本能的认为最终的交易方法一定也极为高深及复杂
（相信现在仍然有许多的期友这样想）；实际上，期市是一个随机与规律共存的市场，
其规律性的一面是非常显而易见的，简单到你对它视而不见的地步，而他随机的一面表
现是极为复杂的，我恰恰就看到了这一面，而且错误的认为，这是一个完全规律的市场
（忽视了它随机的一面），同样也一定存在一个不被大多数人掌握的交易方法，我一直
在努力寻找这套方法，最终我走进了死胡同。
这次突破是我技术思路的一次最重大的突破，我经过近一年苦苦寻找的方法原来一
直都在我的眼前，清清楚楚的摆在我面前。对待这个本来极为复杂的市场，我们用复杂
的交易思路只会越分析越糊涂，发现这个市场简单的一面，规律性的一面，然后以简单
的技术手段去把握它，追随市场的主要趋势，不做任何主观上的猜测才是最终的解决方
案。这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段，关键是你是否正确的认识了这个市
场，发现了这个市场的规律，如果你对市场规律的认识本来就是错误的，那么建立在这
个错误认识之上的所有交易思路及技术分析手段都是无效的，我犯的正是这个错误。
想必大家都看过《谁动了我的奶酪》，最后在分析为什么在寻找奶酪的过程中，两
个聪明的小矮人会输给两个头脑简单的小老鼠时指出原因是小矮人将本来简单的问题想
的复杂了。有些问题本来是很简单的，而由于自作聪明的缘故，小矮人陷入思想的泥潭
无法自拔，而小老鼠由于头脑简单，只进行简单的寻找，却最先找到了奶酪。唧唧先于
哼哼发现了自己的错误，勇敢的放弃了对失去奶酪原因的思索而踏上了新的寻找之路，
最终也找到了奶酪；而哼哼依然在原地思索奶酪丢失的原因。我们不可能回避我们自身
自作聪明的缺点，不可能象老鼠一样简单的对待每一个问题，但我们完全可以象唧唧一
样发现自己的错误，以简单的方法去应对。
简单不代表无效，复杂也不代表有效，我使用复杂的分析方法没有成功，最终成功
的分析方法却是简单的不能再简单的分析工具和交易原则，这与我当初的想法完全相违
背，想起来真有些不可思议。你依然在重复和我一样的错误吗？换个角度试试看，或许
你也会大吃一惊。
四、持仓：选择长线还是短线
在这个市场，究竟是应该做长线还是做短线，想必是一个有较大争议的话题。当然
，选择短线操作是绝大多数人的选择，长线操作者在这个市场是寥寥无几的。本文只是
想通过我的一些思路转变过程为大家提供一个参考，或许这正是你期货操作成功之路上
的一个死结，因为这个问题曾经是我的死结。
99年绿豆曾经有过一次很强势的多头行情，那时我刚刚入市不久，由于经验不足，
在涨势初期，我逆势看空，幸好及时止损，尽管数次逆势做空，但最终损失有限。然后
我发现我逆势交易的错误，开始坚决看多，此时绿豆已走完小九浪中的四浪（事后来看
），我并没有担搁太多，我开始准备下多单，但由于我技术分析，交易思路在那时都有
严重缺陷（上一篇所提到过的问题），我看涨却仍然数次踏空，没有跟的上行情，仅有
的一两次操作正确也在获小利之后匆匆出场；小九浪走完之后，行情大幅震荡，此时涨
幅已经相当大了，场内所有人开始看空，我在顺势交易的原则下，仍然坚持看多，我是
当时场内唯一看多的人；最凶悍的最后一浪大五浪开始了，尽管我坚决看涨，却由于技
术上周期算错了一天而眼睁睁的看着行情拔地而起，等我明白过来，价格已高的让人畏
惧，最终涨幅大的吓人，眼看就要到手的利润在我的眼前溜走了。
行情走完了，绿豆从2000多点涨到3000多点，走势规则有节奏，这样容易捕捉的行
情我最终得到的却是亏损，在这过程中我不断的买进卖出，操作十多次，结果还是入不
敷出，我发现，如果我从一开始就坚持顺势交易，如果我买进后不是短炒，而是赢利后
放着，即使我只作对一次，赢利也足以抵挡所有损失，而且还会有不少富余利润，而我
呢，在怀疑，恐惧，犹豫中不是做反就是丢掉机会，好容易逮住一次，却又匆匆出场，
频繁操作数次的结果还不如做对一次后放着让它自己发展的结果要好，哪怕是十次中只
做对一次。
我把我的想法与一位客户聊起来，我最后说，看来还是得做长线。另一位经纪听到
了，讥讽道：短线都做不好还想做长线。我心想，是啊，瞧瞧你赢利后急着出场的那副
样子，你有做长线所需要的耐心吗，还是乖乖炒你的短线吧。曾经有那么一点长线交易
的火花闪了一下就这样熄灭了。
几年过去了，我的交易思路与技术分析水平已经今非夕比了，但我仍然在做波段，
我的交易利润仍然没有什么进展，我清楚的知道，一定还有什么地方不对。一天我看过
了一篇文章，着重强调了长线交易的重要性，我觉的有道理，开始反思自己以往的交易
：我习惯的是炒波段，一个成功的操作可以赢利50-80点（熊市波段幅度大于牛市，这
是抛头去尾之后的实际可得利润），我的止损通常是20个点之内，为了一次成功操作有
时要付出两三次的止损，这样，通常赢利也只是补了亏损的空；这还算好的，最糟糕的
是亏了两三次，行情真开始动了，我却在怀疑与犹豫中丢掉了机会，这样，在操作中亏
损的次数是远大于赢利的，尽管我已经能成功的抓住赢利的机会，结果也只是打个平手
，有时运气不好还会亏损。还有一个问题就是我经常会由于各种原因丢掉机会，这也是
一个对行情的极大浪费。总的下来，即使遇到很好的行情，也只是断断续续的咬几口，
去除亏损后也所剩无几。有些机会如果赢利后不动那会带来巨大的利润，而我却早早出
场，频繁操作之后我依然是两手空空，一轮大行情后，我得到的只有遗憾和无奈。
我终于明白了，不能长线交易正是我的死结，要做一名净赢利交易者，我必须走这
一步。摆在我面前的最大障碍是这一思路对耐心提出了极大的挑战，对这一点我很不自
信，其次是技术上对进场后的第一轮回调我不知如何应对，但这些坎不过也得过，否则
所有的努力都将白费，梦想就真的成为永远的梦了。最终这些问题的解决并没有象我预
想的那样困难，通过不断的心理暗示训练及对交易规则的修改，我最终成功了。我终于
打开了最后一道门，明白了这个市场成功所需要的所有条件。当初所有的迷团我都找到
了答案。
其实我相信这个市场有许多依靠短线成功的人，这一点我不否定。但大多数人依靠
短线操作是没什么前途的，因为我们大多数人依然是普通人，即使你认为自己资质优于
别人，请你别忘了，进入这一市场的所有人都有和你一样的自信，否则也不会选择期货
。当然我或许因为我自己的经历而有些武断，你的短线技术或许比我高超很多，那你就
把本文全当一个故事好了。
很久以前我曾经做过这样一个假设，我的寻找之路也以是这个假设为基础：其实我
们寻找成功交易方法的过程正是一个对自己行为不断的反思及对自己心智不断完善的过
程，在这个过程中，有许多的困难需要克服，有许多的规律需要发现，有许多的道理需
要领悟，一切都做到之后，也就成功了，任何一个环节出错都会导致失败。当然，谁都
明白这有多难，否则期市也就不会有如此多的感慨。人性的弱点也制约我们很难达到这
种理想中的状态，无数人在这个市场中损兵折戟的原因也就在此吧。期市最终的解决之
道并不是如何的高深复杂，归结成一句话送给大家：剖析自己，剖析市场，发现问题，
解决问题，仅此而已。当然还有一个关键点大家必须做到，那就是知行合一，这一点做
不到，明白的道理再多也是白搭。
五、散户之败
最近在易发看了一位期友标题为《止损的威力》的帖子，大意是自己的15万资金在
坚持严格止损的情况下，仍然受到很大损失，我感觉到这篇文章的言语之间透露出了对
止损的疑惑，其实lq1698已经解释的非常好了“止损是成功交易的必要但不是充要条件
”。说到操作失败的原因，我也有自己的一些看法，希望能够给仍然和曾经的我一样屡
战屡败的期友们一些启迪。
在我入市一段时间后，我的资金开始缩水，屡战屡败的交易状态让我尝试到了期货
那种不可琢磨的性格，市场似乎总是在和我作对，我感到很迷茫。在一次闲谈中，我问
一位在公司成立时就开始工作的盘房工作人员：你见过有人拿着赢利走出这个市场吗，
她说：早年做国债时有一个老头曾经把资金翻过数倍后离开了公司，在之后就没有人能
拿着赢利走出公司，公司中每年都会走掉一批老客户，又会补充进一批新人，而且周期
通常是一年，多少年来不断的重复这个定律。这些话让我更加迷茫，回头看看公司里的
这些客户，有谁不是抱着“我是最优秀的”心态在重复屡战屡败这个现实，而我呢，也
和他们一样。难道我的命运注定是要被淘汰出局吗？难道自己以前途为代价追求的就是
这样一个结果吗？难道自己选择错了吗？难道市场并不存在一种解决方案或者存在这样
一种方案却不是自己的能力所及的吗？不，我坚信市场存在一种解决方案，那么我们这
些自以为很聪明，很优秀，是“人中之人”的“可怜虫”究竟错在那里呢？每个人看起
来都是那样聪明，可为什么在市场面前如此的不堪一击，为什么每个人都认为自己在期
市中必胜，而结果都是被踢出市场呢？我无法找到答案，但我相信终有一天我会找到的。
经过几年的苦苦追逐，随着一套长线交易系统的建立，无论思路还是交易手段都已
经有了质的飞跃，所有的失败感都一扫而光，再回头去解答当初的疑问，一切问题都显
得如此的清晰。
期市中亏损的方式多种多样，绝大多数散户的共同特点是资金进一退三，最终被扫
地出门（当然不包括经纪，他们的特点是经常一笔交易就将资金打光了，对待别人的资
金极不负责任，希望我这么说不会伤害那些还有良知的经纪），而这些现象的背后原因
是缺乏对市场的正确认识。一套正确交易理念和交易策略的建立是基于两个基础，一为
对市场的正确认识，其二是对人性特征的正确认识，这两个基本条件中任意一点有问题
，交易都无法成功（我指的是持续而稳定的获利）。以我自己的经历来看，是先有对市
场的正确认识才会过过渡到对人性特征的正确认识，交易系统正是建立于这两个基础之
上。遗憾的是我所接触到的所有人包括那个时候的自己仅仅停留在最初级的阶段，根本
就谈不上对市场的正确理解，失败也就成为必然，根据这个市场的定律，绝大多数人注
定无法真正认识到这两点，也注定会被淘汰出局，真的是很残酷的。
我们对期市的理解的过程和我们在成长的过程中对人生的理解过程很相似，我清楚
的记得我在上三年级时我觉得我已经长大了，我已经明白了大人们的世界不过如此，18
岁时我已经认为我是一个大人了，而当我从学校出来之后我却发现我对社会是如此的无
知，在社会中是如此的无助，我才明白我在社会这所大学中才刚上一年级，15岁时觉的
14岁时的自己很幼稚，18岁时又觉的15岁时的自己很幼稚，现在的自己很“成熟”……
。这样的想法重复了一年又一年，直到发现了自己的无知，今天只是昨天的明天，也同
样是明天的昨天，自己没有变，只是自己的心在自以为是而已，我想这样的感觉存在于
每一个人身上，我们的目光有很大的局限性，我们只能理解我们所经历过的。
期市又何尝不是如此，每个人从进入期市开始就如同开始了自己的人生之路，每一
个人都处在不同的年龄段中，但与人生不同的是绝大部分人都中途夭折了，只有少数人
最终迈向了辉煌。
而放眼身边的散户，与许多文章所说的散户不善止损相反，身边的同志们大多可以
坚持严格止损，尽管止损的方式和依据各不相同，但在止损上都没有什么问题，都明白
止损的重要，尤其是一些老期友。可是大多数散户所犯的错误恰恰不在于此，最典型的
一种错误是依据基本面，持仓和成交量，持仓排行，或害人不浅的技术指标，甚至所谓
的盘感等等各种方式对行情进行主观判断却忽略掉最重要的价格，并将此作为进出场的
依据，整个操作过程自我感觉良好，实际上漏洞百出，连基本的顺势交易都做不好，经
常迷失在行情之中，最可悲的是谁都明白顺势的重要，只是实际操作时做不到或忘掉了
（在此轮大豆行情中，我就看到许多有过出色言论的易发期友大建逆势头寸，可见言行
不一也是一个极普遍的现象）。而少数能够顺势的，却又因为资金管理不善或其他原因
而最终导致亏损，其次没有完善的交易规则或有交易规则却不能严格遵守也是导致失败
最普遍的一个原因
归结起来，成功的交易过程是一个整体，“止损”，“长线“，”顺势“这些颠扑
不破的真理不过是这个整体的一部分，甚至可以说只不过是正确交易技术建立的基础而
已。还是那句话，这些条件只是成功交易的必要条件而不是充分条件，只是做好了严格
止损而没有完整的技术，资金管理做的好只能保证你慢慢流血死亡，是无法带来成功的
。这样说来，大多数散户失败的原因就很清晰了，缺乏对市场及自身的正确认识，缺乏
完整，严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因。
就我个人来说，我并不比谁聪明，也没有所谓的天赋，我想我与身边人不同的一点
仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条，而且区别仅此而已。
期货在我心中曾经是一个难解的心结，相信大家也同我一样，经历了多年执著的求
索总算打开了这个结，真相是如此简单，追逐的过程却是如此艰难，每每看到论坛中曾
经象我一样迷失在期市中的这些朋友就会有一种欲言又止的冲动，今天这篇文章就算是
个小结吧，希望能对我的战友们一些启迪和鼓励。我应该承认的一点是我的思路仍然受
制于我自身目光和经历的局限性，但你我都应坚信总有一天我们会有机会实现自己的梦
想，驾着自己的宝马车站在大海边迎着海风默默的回顾自己那艰难的奋斗历程。
六、交易的真相
前些天看了老8关于这些文章的一篇帖子，“知易行难”“会看戏和会唱戏的区别
”，呵呵，大家说的我觉的都很有道理，早就想写这篇文章，可惜总是静不下心来，今
天看我此篇文章是否可以解掉大家心中的这些疑惑。
再从我说起吧，我在入市前看了很多书，尽管对技术和这个市场仍然一知半解，但
我却从前人的告戒中知道了两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易，并暗下决心一
定要牢记这两个原则。
一晃三个月就过去了，再回头看看自己的所做所为，止损做的还行，可是顺势交易
却是做的一塌糊涂。开始时还记得要顺势，头几笔都是顺势仓，可是从那笔重仓亏损之
后，我就象中了邪一样顽固的认为行情“一定会跌”，顺势交易的原则早被抛到了脑后
，所有的“分析”结果都一边倒似的认为大跌一定还在后面，我不断的放空，又不断的
止损，数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做空。我突然想到了三个月前自
己还一次又一次的告戒自己：一定要顺势而为。哈哈，我早被行情和自己的“一相情愿
”搞晕了。那么问题清楚了，一定要再次牢记“顺势交易”，一晃又是三个月过去了，
的确我尝到了顺势的甜头，可是我却同时发现，我仍然有逆势操作，而且有些时候我分
不清究竟是上升趋势还是下降趋势，问题解决起来很容易，我使用了一只均线来作为多
空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空仓。相信吗，
逆势交易的问题就因为这一简单的规则解决了，从此之后，再没有一笔逆势交易出现，
问题彻底解决。
还有止损的问题，在入市后很长一段时间里，我都只知道止损，却不知道止损必须
是一个明确的点，为此，我有几次在发现自己可能错了时却由于犹豫而使本来应该很小
的亏损扩大，付出了无谓的损失。我性格是非常果断的那种，可是为什么会犹豫以至延
误了最好的止损时机呢！总结教训，我发现是因为我只知道止损，但却没有明确的止损
点，发生浮亏时还在考虑自己错了没有，是该等等看还是该认亏平仓，最终造成亏损的
无谓扩大。问题明确了，解决起来也很容易，当每一次进场时就设好止损点，不管这个
止损是怎么设置，但必须是一个明确的点，点到就必须离场，不要去想“是不是我出来
之后行情又会继续，让我错误止损”这样的问题。由于拖延而造成亏损扩大的问题也就
这样轻易的解决了。
类似的问题有很多，但解决起来也并不难，为什么呢，是因为“规则”的制定贯穿
参与了解决问题的整个过程，没错，我所要说的交易的真相正是——规则。
与“规则”相反的是“分析”，“分析”本是个中性词，并无褒贬之意，但在期市
中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是
应用分析的正确方法。而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”做为
自己的基本交易方法，可以这样说，在进入期市的第一天起，我们就开始接受错误的交
易习惯，我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太
强，使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观
化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，同时会带有强烈的主观意愿偏向。这
种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外，更遗憾的是我们在分析自己
错误时很难想到问题竟会出在这里，以“分析行情”来做为交易手段无疑是最大的交易
误区。人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。
与分析师经常所做的行情预测相反的是优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情
预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师，优秀的分析师同样不会是一个优秀的交
易员，二者由于所处位置的不同，在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别，使
用分析和使用规则在这两类人中具有很强的代表性。所谓“会说的不会做、会做的不会
说”大概就是在说这个道理了，从前还是个新人时就注意到这样的一个现象：在公司里
大谈“主力”，大谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”的人通常操作是很糟糕的，
而公司里经常赢利的一个客户却总是很沉默，问其怎么看行情，总回答：不知道会怎么
走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题，与其他人的行为形成了鲜
明的对比，当时还以为他是不愿意透露自己的想法，呵呵，后来自己经验渐丰才明白他
没有撒谎，完全在说大实话。
大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中即存在一些规则但同
时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”还有对所谓“主力”动向
的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源，抄底、摸顶的
恶劣操作习惯无一不是来自“分析”的结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的
亏损，对大多数散户而言，资金是经不起折腾的，屡战屡败、亏多赢少，最终信心丧尽
后出局也就在情理之中了，能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的
留在市场，但根本上错误的交易方式仍然将其排除在成功的大门外。
再来理解“知易行难”，有一点很明显，几乎所有人即便是个新手都知道一些正确
的交易理念：顺势而为、轻仓、长线获利优于短线等等，可是与这些正确认识完全相反
的是实际操作中逆势、重仓、频繁的短线操作却如此普遍，如果仅仅是“知”而无法去
“行”，那么自己认为正确却依然反着做，有正确的认识又怎样，结果还不是一样。那
么就真的没有任何办法将“知”与“行”对接吗？规则，仍然是规则，将自己所有对市
场特征的认识都演化为客观的规则（而不是去分析预测），并严格执行，完全可以解决
“知易行难”这个问题，这样的思路在第四篇的一篇回帖中有过详细介绍，可惜无人做
出回应，可能大家还是对这一思路不太理解，有意者可以再去翻看，定会有所启示。
有位朋友问我如何来将获利放长，我就此一并作答吧，止损难，止盈则为难中之难
。难在获利后那种害怕得而复失的复杂心态，想必每个人都有这样的经历。我的长线转
变经历难的不在技术的解决，而是难在心理障碍的克服上，这自然是由自身的性格缺陷
所造成的，但一旦跨越了心理障碍，技术上解决起来是很容易的，仍然是制定规则，一
个简单的跟踪止损规则完全解决了问题，哈哈，一些看似很难的问题如果方法得当解决
起来并不困难。老实说，现在让我抛弃规则来长线持仓，我同样是做不到的，规则化的
作用和好处是非常明显的。
规则与分析这个话题很少有人提及，但却是一个足以将普通投资人和优秀操作者区
分开来的最重要的标准，系统化交易便是操作完全规则化、客观化、科学化的一个终极
交易思路，并无任何神秘之处。
需要强调的有两点：一是规则的制定必须符合客观实际，我在入市三个月后就开始
懂得使用规则来约束进出场，可惜我使用了“技术指标”这种本身有严重缺陷的技术方
法来制定进出场规则，失败是必然的了。基于客观实际的正确交易规则的制定是非常关
键的一点。二是必须严格执行自己所定的规则，如同体育一样，任何体育项目都需要运
动员具有基本的素质，如果连自己定立的明确的规则都不能严格执行，只能说自己连这
个基本素质都不具备，选择了期市则完全是一个错误。
其实我个人在做到半年头上时就已经抛弃了绝大部分“预测和分析技术”，完全领
会并开始在交易中应用亚当理论的一些重要观点（抛弃所有的主观性分析，顺势而为）
，在两个月后我明白了交易的简单化原则，放弃了所有的华而不实的工具转而将所有目
光集中在单一的价格特征的研究上，这也标志着我的入门阶段的结束而开始进入更漫长
的晋级阶段。使用规则来解决我所遇到的问题最初只是我思考如何解决问题时所本能使
用的一个方法，当时只是按自己认为正确的方法做，完全是摸着石头过河。但系统建立
后回过头才发现原来是规则的使用使我沿着一条正确的思路到达了终点，习惯性的将自
己的所有对市场规律的认识规则化并严格执行无疑起到了最关键的作用，呵呵，很多经
验和教训只能是事后来总结才能发现什么是对的什么是错的，当时是无法判断的，唉！
现实就是这样。
此篇文章是我心得系列的最后一篇，相比前几篇而言，“含金量”最大，理解难度
也是最大的，明白文章的意思很容易，但深刻理解却恐非大多数人所能，真正可以轻松
理解并已经应用于交易中的朋友可能已是系统化交易者了，呵呵，看戏与唱戏的确是有
区别的，但别忘了，规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的
最佳途径。 |
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