m***e
发帖数: 331 | 1 我的公司是一家大药厂，以前只有总监以上级别的才有股票和option福利。
股价多数时间平稳，波动不大。但是最近随大盘跌了20%多了。
公司管理层可能想拉抬股价，新近决定给全体员工提供Employee Stock Purchase Plan
(ESPP)福利。可以按85%的折扣价买入公司股票。股票价格按照每个季度最后一个交易
日的收盘价计算。
最多可以投资个人工资的10%，但是不能超过25000美元的IRS上限。
我以前没接触过ESPP，请问：
1. 85%的折扣价是最好的deal吗？
2. 为什么不能像401k那样每次发工资时自动买入？这样买入时点更分散，季度末常常
有大资金为了保业绩人为拉抬股价的行为，觉得不是买入的好时机。
3. 买的ESPP是立刻100% vest的吗？有无限售期？
4. 如果离职，ESPP会被公司收回吗？公司高管的股票和option福利好像要3年才能vest
，还有限售期。
5. 公司给的15%的折扣应该会算进W2里面，怎么避免第二年补缴一大笔税款？需要做怎
样的税务安排？
谢谢指教！ |
l********4
发帖数: 33 | 2 25000*15% = 3750，这需要缴一大笔税款？ |
l********4
发帖数: 33 | 3 1. 85%是业界标准
2. 只听说过“按照半年或者某个时段的最低价计算”，第一次听说你们这种“按照每
个季度最后一个交易日的收盘价计算”
3. purchase要持续半年，但是到了grant date股票到账就全是你的了，没有限售期，
对公司股价没有信心可以立马卖掉。
4. 之前已经grant的股票就是你的了，不收回。还在进行中没到grant date的就没有股
票了，但会把你存的现金退给你。 |
d****o
发帖数: 32610 | 4 不买白不买啊
到手就卖
白赚15%
Plan
【在 m***e 的大作中提到】
: 我的公司是一家大药厂，以前只有总监以上级别的才有股票和option福利。
: 股价多数时间平稳，波动不大。但是最近随大盘跌了20%多了。
: 公司管理层可能想拉抬股价，新近决定给全体员工提供Employee Stock Purchase Plan
: (ESPP)福利。可以按85%的折扣价买入公司股票。股票价格按照每个季度最后一个交易
: 日的收盘价计算。
: 最多可以投资个人工资的10%，但是不能超过25000美元的IRS上限。
: 我以前没接触过ESPP，请问：
: 1. 85%的折扣价是最好的deal吗？
: 2. 为什么不能像401k那样每次发工资时自动买入？这样买入时点更分散，季度末常常
: 有大资金为了保业绩人为拉抬股价的行为，觉得不是买入的好时机。
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C******e
发帖数: 1850 | 5 一般要持股一年以上才能卖吧
【在 d****o 的大作中提到】
: 不买白不买啊
: 到手就卖
: 白赚15%
:
: Plan
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b**l
发帖数: 33123 | 6 1. 别想当然 有更差的 比如微软
2. 听过
【在 l********4 的大作中提到】
: 1. 85%是业界标准
: 2. 只听说过“按照半年或者某个时段的最低价计算”，第一次听说你们这种“按照每
: 个季度最后一个交易日的收盘价计算”
: 3. purchase要持续半年，但是到了grant date股票到账就全是你的了，没有限售期，
: 对公司股价没有信心可以立马卖掉。
: 4. 之前已经grant的股票就是你的了，不收回。还在进行中没到grant date的就没有股
: 票了，但会把你存的现金退给你。
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b**l
发帖数: 33123 | 7 拿到就可以卖
【在 C******e 的大作中提到】
: 一般要持股一年以上才能卖吧
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b**l
发帖数: 33123 | 8 同意 不应该是考虑因素 但税是卖的时候按ordinary income交 如果拿到立即卖没啥影
响 如果累积一堆一起卖是个考虑因素
【在 l********4 的大作中提到】
: 25000*15% = 3750，这需要缴一大笔税款？
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b********e
发帖数: 595 | |
i***r
发帖数: 1035 | |
t********1
发帖数: 8 | 11 最近不太买了。因为经常被迫买到高价。LOL
自己买入，可以自己决定时间，够低就买。
Plan
【在 m***e 的大作中提到】
: 我的公司是一家大药厂，以前只有总监以上级别的才有股票和option福利。
: 股价多数时间平稳，波动不大。但是最近随大盘跌了20%多了。
: 公司管理层可能想拉抬股价，新近决定给全体员工提供Employee Stock Purchase Plan
: (ESPP)福利。可以按85%的折扣价买入公司股票。股票价格按照每个季度最后一个交易
: 日的收盘价计算。
: 最多可以投资个人工资的10%，但是不能超过25000美元的IRS上限。
: 我以前没接触过ESPP，请问：
: 1. 85%的折扣价是最好的deal吗？
: 2. 为什么不能像401k那样每次发工资时自动买入？这样买入时点更分散，季度末常常
: 有大资金为了保业绩人为拉抬股价的行为，觉得不是买入的好时机。
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N*****d
发帖数: 9872 | 12 现在股价高位，margin of safety才15%，一跌起来可能就亏了。除非买进就卖。 |
b**l
发帖数: 33123 | 13 那你为什么不买进就卖
【在 N*****d 的大作中提到】
: 现在股价高位，margin of safety才15%，一跌起来可能就亏了。除非买进就卖。
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N*****d
发帖数: 9872 | 14 不是每个公司都有这种plan的，即使有很可能有black out period的
【在 b**l 的大作中提到】
: 那你为什么不买进就卖
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b**l
发帖数: 33123 | 15 你说的对 如果有blackout 要慎重；不是insider的 有多少买多少 到手就卖
【在 N*****d 的大作中提到】
: 不是每个公司都有这种plan的，即使有很可能有black out period的
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x****a
发帖数: 1041 | 16 一般ESPP的股票都是公司新发行的，不是到市场上去买已发行的股票。短期可以修饰财
报，尤其是现金流。不过增发多了会摊薄EPS。
从财务风险管理角度，持有自己公司股票会增加风险。因为股价一般和工资收入正相关
。最差情况是股价崩盘，工作也没了。安然，贝尔斯登，雷曼。。。 |
p*********r
发帖数: 7944 | 17 买吧
折扣不止15%
是plan的开始的85%，或者买入时的85%，谁低算谁的
而且计划可以持续2年，如果2年之内股价翻二番，买入价会lock住，你可以赚好多的 |
b**l
发帖数: 33123 | 18 各公司不一样 你说的是好的
【在 p*********r 的大作中提到】
: 买吧
: 折扣不止15%
: 是plan的开始的85%，或者买入时的85%，谁低算谁的
: 而且计划可以持续2年，如果2年之内股价翻二番，买入价会lock住，你可以赚好多的
|
s*****u
发帖数: 68 | 19 这个是公司给员工的一种福利，跟拉抬股价没关系，按照以前的理论，员工成为公司股
东，会更忠诚于公司，且多为公司着想。另外，你们公司这个按每季度末购入的做法真
的很奇怪。通常的做法是半年为一个Term，定期扣除工资，然后按头尾两天的最低价卖
给你，好一点的公司会提供不同程度的折扣。买入价和当时实际的市价之间的差别是你
的即时盈利，是要扣税的。这种福利是有风险的，我以前公司买入的股票，现在还套着
呢。 |
t**8
发帖数: 4527 | 20 今年倒霉了
都亏了
【在 C******e 的大作中提到】
: 一般要持股一年以上才能卖吧
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l********4
发帖数: 33 | 21 到手就全卖了，还可以抵今年的亏损。
: 今年倒霉了
: 都亏了
【在 t**8 的大作中提到】
: 今年倒霉了
: 都亏了
|
p*****d
发帖数: 560 | 22 发了就卖，头尾取最小值，一般最少净赚20%。
我读博的时候组里的一个美国同学A硕士毕业，被intel据了后去了某医疗器械公司，公
司十几年股价翻了近100倍，自称员工时期每年espp和后来的rsu一股没卖。另一个博士
同学B在intel混了十年的架构和工艺lead/principle eng，两年前被A招到手下当芯片
经理了。。。据B
说十多年撺的intel的各种股票，也是一股没卖。。。
：总数2万5限制看着没大意思
【在 b********e 的大作中提到】
: 总数2万5限制看着没大意思
|
t******g
发帖数: 1936 | 23 相当一年多发给你3750刀的奖金。算是福利，很普通。
Plan
【在 m***e 的大作中提到】
: 我的公司是一家大药厂，以前只有总监以上级别的才有股票和option福利。
: 股价多数时间平稳，波动不大。但是最近随大盘跌了20%多了。
: 公司管理层可能想拉抬股价，新近决定给全体员工提供Employee Stock Purchase Plan
: (ESPP)福利。可以按85%的折扣价买入公司股票。股票价格按照每个季度最后一个交易
: 日的收盘价计算。
: 最多可以投资个人工资的10%，但是不能超过25000美元的IRS上限。
: 我以前没接触过ESPP，请问：
: 1. 85%的折扣价是最好的deal吗？
: 2. 为什么不能像401k那样每次发工资时自动买入？这样买入时点更分散，季度末常常
: 有大资金为了保业绩人为拉抬股价的行为，觉得不是买入的好时机。
|
n********t
发帖数: 21 | 24 Intel股票亏大了
【在 p*****d 的大作中提到】
: 发了就卖，头尾取最小值，一般最少净赚20%。
: 我读博的时候组里的一个美国同学A硕士毕业，被intel据了后去了某医疗器械公司，公
: 司十几年股价翻了近100倍，自称员工时期每年espp和后来的rsu一股没卖。另一个博士
: 同学B在intel混了十年的架构和工艺lead/principle eng，两年前被A招到手下当芯片
: 经理了。。。据B
: 说十多年撺的intel的各种股票，也是一股没卖。。。
:
: ：总数2万5限制看着没大意思
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l********g
发帖数: 221 | 25 我去两个公司都有这个ESPP。大致跟你这个差不多。前一个公司的ESPP限制很少，买了
就卖，钱是每个pay check扣，但买是季度末统一买，按照那个时间的股价来折扣。报
税的话有些特别，这些股票的cost并不是折扣后实际的买入价，而是当时的市场价。所
以如果你买了直接卖，我有实际的capital gain，但tax上的gain为0
Plan
【在 m***e 的大作中提到】
: 我的公司是一家大药厂，以前只有总监以上级别的才有股票和option福利。
: 股价多数时间平稳，波动不大。但是最近随大盘跌了20%多了。
: 公司管理层可能想拉抬股价，新近决定给全体员工提供Employee Stock Purchase Plan
: (ESPP)福利。可以按85%的折扣价买入公司股票。股票价格按照每个季度最后一个交易
: 日的收盘价计算。
: 最多可以投资个人工资的10%，但是不能超过25000美元的IRS上限。
: 我以前没接触过ESPP，请问：
: 1. 85%的折扣价是最好的deal吗？
: 2. 为什么不能像401k那样每次发工资时自动买入？这样买入时点更分散，季度末常常
: 有大资金为了保业绩人为拉抬股价的行为，觉得不是买入的好时机。
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s**********o
发帖数: 14359 | 26 上家公司的ESPP我25刀买的，离开公司的时候45刀卖了
觉得还不错，结果没三年就涨到200刀一股了，真气人。 |
t******g
发帖数: 1936 | 27 怪你自己福气不够好吧
【在 s**********o 的大作中提到】
: 上家公司的ESPP我25刀买的，离开公司的时候45刀卖了
: 觉得还不错，结果没三年就涨到200刀一股了，真气人。
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s********i
发帖数: 17328 | 28 每个公司不一样，要买几次才知道具体是怎么回事儿。总体来讲应该是福利，但不排除
某次亏本。
从公司的角度讲，属于增发了，把你的工资打个折换成股票给你，实际支出少了。 |
s**********o
发帖数: 14359 | 29 那个公司很烂，也能涨成这样。所以吸取了教训，
公司ESPP买满躺平等涨，目标是4倍，达到就退休
【在 t******g 的大作中提到】
: 怪你自己福气不够好吧
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