a*******m
发帖数: 14194 | 1 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
会缓过气来，继续向上涨。
如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
年底会很难过。
其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
inflation说了大半年。真是服了，美国人居然找出了这么傻逼的
人来当联储的主席。
总而言之， 今年的房地产板块就是案板上肥羊，肯定要被斩几刀的。
别的板块是被国债benchmark rate上升砍一刀， 房地产板块是被
国债benchmark rate上升砍一刀，然后MBS抛售再砍一刀，至少要
挨两刀。 今年确实是烧房地产相关行业的好年头，当然做空风险
很大，大家赚钱的同时一定要注意安全，做好随时撤退的准备
等年底回来翻一下这个帖子，看看我说的对不对。 |
s**********o
发帖数: 14359 | 2 涨几个利息，哪里有什么爆破，5%还是很低的
没见过世面，9%30年的房贷我也搞过 |
a*******m
发帖数: 14194 | 3 9%30年的房贷你能搞到的话，你孙子都能打酱油了吧？
牛逼是不是吹大了？
【在 s**********o 的大作中提到】
: 涨几个利息，哪里有什么爆破，5%还是很低的
: 没见过世面，9%30年的房贷我也搞过
|
a*******m
发帖数: 14194 | |
a****u
发帖数: 1537 | 5 人家这是BSO信用分数低。别捣乱。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 9%30年的房贷你能搞到的话，你孙子都能打酱油了吧？
: 牛逼是不是吹大了？
|
s**********o
发帖数: 14359 | 6 95年的时候就这样的9%, 30年FIXED
【在 a*******m 的大作中提到】
: 9%30年的房贷你能搞到的话，你孙子都能打酱油了吧？
: 牛逼是不是吹大了？
|
a*******m
发帖数: 14194 | 7 嚓，定势思维害死人，我以为伊是50后呢，80年代买房子呢。
【在 a****u 的大作中提到】
: 人家这是BSO信用分数低。别捣乱。
|
s**********o
发帖数: 14359 | 8 自己孤陋寡闻,就别出来现眼了,说利率呢,又改骂别人老
想起一出是一出的流氓作风 |
a****u
发帖数: 1537 | 9 80年代到过13%还是17%，80年代的房子又破又小啊。90年代的房子敞亮多了。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 嚓，定势思维害死人，我以为伊是50后呢，80年代买房子呢。
|
a*******m
发帖数: 14194 | 10 95年也很久了。
兄弟我当年还在打酱油。
【在 s**********o 的大作中提到】
: 95年的时候就这样的9%, 30年FIXED
|
K**r
发帖数: 2193 | 11 你说95年
95年的房价收入比和现在一样吗
我08年才来的美国，之前的事情我不知道。
不过就你newport如今两百万的房子，95年的时候要20万吗
【在 s**********o 的大作中提到】
: 95年的时候就这样的9%, 30年FIXED
|
s**********o
发帖数: 14359 | 12 要不怎么谈退休呢,纵观30年,利率不算高,
这波房市走向,我觉得是市场萎缩型调整
【在 a*******m 的大作中提到】
: 95年也很久了。
: 兄弟我当年还在打酱油。
|
C******e
发帖数: 1850 | 13 压通胀不仅房价要跌，房租也得跌，有什么办法让房东减房租？ |
K**r
发帖数: 2193 | 14 我就是说你这个单纯对比利率的绝对值，意义不大
因为环境完全不一样了。
【在 s**********o 的大作中提到】
: 要不怎么谈退休呢,纵观30年,利率不算高,
: 这波房市走向,我觉得是市场萎缩型调整
|
a****u
发帖数: 1537 | 15 95年工资也不一样，钱总是不值钱的。
看50年代的电影，一周才赚几块钱。现在你买个汉堡都比这个贵。
【在 K**r 的大作中提到】
: 你说95年
: 95年的房价收入比和现在一样吗
: 我08年才来的美国，之前的事情我不知道。
: 不过就你newport如今两百万的房子，95年的时候要20万吗
|
a*******m
发帖数: 14194 | 16 我觉得利率要大转向了。
1981-2021年，连续40年的fed操纵下的不断下跌的低利率时代
要结束了。各国央行印了那么多年的纸钞，需要算总账了。
我两年前就意识到这一点了。
利率要转向，经济要衰退，一群人却杠杆加到爆，还等着房价
继续暴涨，我想历史会给大家一个回答的，耐心等等很快了。
韩国的妇女总和生育率只有0.8了，非常ugly，这事没法持续的，
各国央行无限印钱的游戏都快玩不下去了，很快要给个交代了，
耐心，耐心。
【在 s**********o 的大作中提到】
: 要不怎么谈退休呢,纵观30年,利率不算高,
: 这波房市走向,我觉得是市场萎缩型调整
|
s**********o
发帖数: 14359 | 17 我不住NEWPORT,搬家搬过好多次了,那时候也是没有钱,
只能买偏远的小房子,当时20万的房子现在都一个米了,
如果买在好学区,当时40万吧,现在可能2个米以上,
不过还是不如买多套房的,同事有省吃俭用的搞了几套
房子的,一个孩子一栋
【在 K**r 的大作中提到】
: 你说95年
: 95年的房价收入比和现在一样吗
: 我08年才来的美国，之前的事情我不知道。
: 不过就你newport如今两百万的房子，95年的时候要20万吗
|
i*****9
发帖数: 3157 | 18 没人租得起了，房租就减了。
每个人的消费能力是有其收入在社会中的相对水平决定的，而不是绝对收入。
【在 C******e 的大作中提到】
: 压通胀不仅房价要跌，房租也得跌，有什么办法让房东减房租？
|
i*****9
发帖数: 3157 | 19 印钱这么好的办法，为啥要从81年才开始？你想明白这个，就能回答你的很多问题了。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 我觉得利率要大转向了。
: 1981-2021年，连续40年的fed操纵下的不断下跌的低利率时代
: 要结束了。各国央行印了那么多年的纸钞，需要算总账了。
: 我两年前就意识到这一点了。
: 利率要转向，经济要衰退，一群人却杠杆加到爆，还等着房价
: 继续暴涨，我想历史会给大家一个回答的，耐心等等很快了。
: 韩国的妇女总和生育率只有0.8了，非常ugly，这事没法持续的，
: 各国央行无限印钱的游戏都快玩不下去了，很快要给个交代了，
: 耐心，耐心。
|
a****u
发帖数: 1537 | 20 Party is over.
无论对权贵还是草民，全球化那种好日子都不在了。有的人影响大一些，有的人影响小
一些。
看看不同年代的房子，时代的烙印很明显。50年，60年，70年，80年，90年，00年，10
年的房子都有特点。
等下一次技术革命吧。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 我觉得利率要大转向了。
: 1981-2021年，连续40年的fed操纵下的不断下跌的低利率时代
: 要结束了。各国央行印了那么多年的纸钞，需要算总账了。
: 我两年前就意识到这一点了。
: 利率要转向，经济要衰退，一群人却杠杆加到爆，还等着房价
: 继续暴涨，我想历史会给大家一个回答的，耐心等等很快了。
: 韩国的妇女总和生育率只有0.8了，非常ugly，这事没法持续的，
: 各国央行无限印钱的游戏都快玩不下去了，很快要给个交代了，
: 耐心，耐心。
|
C******e
发帖数: 1850 | 21 都是里根干的好事
【在 i*****9 的大作中提到】
: 印钱这么好的办法，为啥要从81年才开始？你想明白这个，就能回答你的很多问题了。
|
i*****9
发帖数: 3157 | 22 基本没错，不过他当时不这么干死起来更快。
了。
【在 C******e 的大作中提到】
: 都是里根干的好事
|
a*******m
发帖数: 14194 | 23 对炒房子，炒股的来说，可能是party is over.
对于中下层人来说，enough is enough， 需要逐渐
转向人口再生产可持续的社会制度，慢慢有更加decent
的生活了。
执迷不悟，人口再生产持续低于水线的国家和地区，就是
自绝于宇宙，慢慢就绝种了事了。
10
【在 a****u 的大作中提到】
: Party is over.
: 无论对权贵还是草民，全球化那种好日子都不在了。有的人影响大一些，有的人影响小
: 一些。
: 看看不同年代的房子，时代的烙印很明显。50年，60年，70年，80年，90年，00年，10
: 年的房子都有特点。
: 等下一次技术革命吧。
|
K**r
发帖数: 2193 | 24 1995年加州的median household
income是37000
2020年是78000
当初9%利率
如今5%
当初年入3w7，9%的利率，能够买15万的房子
现在7w8, 5%， 能买43万的房子
都是按照36%的debt-income， 30years fixed， 100% LTV算。 |
a****u
发帖数: 1537 | 25 赞认真，我得向你学习。
【在 K**r 的大作中提到】
: 1995年加州的median household
: income是37000
: 2020年是78000
: 当初9%利率
: 如今5%
: 当初年入3w7，9%的利率，能够买15万的房子
: 现在7w8, 5%， 能买43万的房子
: 都是按照36%的debt-income， 30years fixed， 100% LTV算。
|
r********r
发帖数: 735 | 26 房价跌了房租更得涨，套住的需要早出水。
【在 C******e 的大作中提到】
: 压通胀不仅房价要跌，房租也得跌，有什么办法让房东减房租？
|
i*****9
发帖数: 3157 | 27 房租和房价无关，房价可能和房租有关。
【在 r********r 的大作中提到】
: 房价跌了房租更得涨，套住的需要早出水。
|
l********4
发帖数: 33 | 28 你经历的是从20%到9%到2%，不是从2%到9%到20%，知道其中的差别么？
【在 s**********o 的大作中提到】
: 涨几个利息，哪里有什么爆破，5%还是很低的
: 没见过世面，9%30年的房贷我也搞过
|
m******c
发帖数: 1202 | 29 按notard大佬的rotational 熊市理论，房子变熊市，的确不会影响股市，也不会影响
只有自住房的，只有投资方最suffer。 |
f******i
发帖数: 76 | 30 90年代利息很高，有12%的年利。所以保险公司都在推销I'u'l，结果都爆雷。
但是那个时候房价没有那么变态。一个人工资也可以养全家
【在 a*******m 的大作中提到】
: 9%30年的房贷你能搞到的话，你孙子都能打酱油了吧？
: 牛逼是不是吹大了？
|
P******r
发帖数: 273 | 31 每次小三觉得利率要转向，经济要衰退，美联储又来一阵子印钱
: 我觉得利率要大转向了。
: 1981-2021年，连续40年的fed操纵下的不断下跌的低利率时代
: 要结束了。各国央行印了那么多年的纸钞，需要算总账了。
: 我两年前就意识到这一点了。
: 利率要转向，经济要衰退，一群人却杠杆加到爆，还等着房价
: 继续暴涨，我想历史会给大家一个回答的，耐心等等很快了。
: 韩国的妇女总和生育率只有0.8了，非常ugly，这事没法持续的，
: 各国央行无限印钱的游戏都快玩不下去了，很快要给个交代了，
: 耐心，耐心。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 对炒房子，炒股的来说，可能是party is over.
: 对于中下层人来说，enough is enough， 需要逐渐
: 转向人口再生产可持续的社会制度，慢慢有更加decent
: 的生活了。
: 执迷不悟，人口再生产持续低于水线的国家和地区，就是
: 自绝于宇宙，慢慢就绝种了事了。
:
: 10
|
x**********2
发帖数: 190 | 32 人家可不是傻逼，
不但不是傻逼，
还聪明的很。
人家早就赚翻了。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
: MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
: 把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
: 房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
: 会缓过气来，继续向上涨。
: 如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
: 年底会很难过。
: 其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
: 最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
: 结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
|
s*****d
发帖数: 114 | 33 这个和大师讨论一下哈。fed买MBS是不是要挺房价这个我觉得不是主要问题。Fed要买
高质量资产，做固收的都知道最大流动性最好的除了国债就只有MBS了。所以如果Fed想
要保持一定的购买量，又不买MBS就只能全买国债，那美国发的国债差不多都到fed手上
了，所以fed买MBS是不得已而为之。另外，即便fed只买了国债，MBS的定价也是
benchmark到国债的，大家买不到国债就会一窝蜂买MBS，所以最后的结果还是一样。
housing bubble的主要原因是货币超发，不在于MBS。fed也没买过股票和大宗，市场不
一样上天了。你说呢？
所以housing会cool down，不管fed卖多少MBS，因为MBS价格也跟着国债走。最后说到
底还是升息缩表给investor的预期是贷款会变贵，炒房持有房产成本增加，所以就不玩
了。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
: MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
: 把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
: 房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
: 会缓过气来，继续向上涨。
: 如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
: 年底会很难过。
: 其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
: 最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
: 结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
|
m******3
发帖数: 734 | 34 5%算啥，难道花更多钱去租房住？
地方政府也是债台高筑。房子不涨哪有足够开消。
房黑省省。 |
i*****9
发帖数: 3157 | 35 买什么样的资产还是有区别的，大水漫灌也是距离水源近的地方先被淹。
Fed买的MBS显然不是MBS中质量最好的那一批。
【在 s*****d 的大作中提到】
: 这个和大师讨论一下哈。fed买MBS是不是要挺房价这个我觉得不是主要问题。Fed要买
: 高质量资产，做固收的都知道最大流动性最好的除了国债就只有MBS了。所以如果Fed想
: 要保持一定的购买量，又不买MBS就只能全买国债，那美国发的国债差不多都到fed手上
: 了，所以fed买MBS是不得已而为之。另外，即便fed只买了国债，MBS的定价也是
: benchmark到国债的，大家买不到国债就会一窝蜂买MBS，所以最后的结果还是一样。
: housing bubble的主要原因是货币超发，不在于MBS。fed也没买过股票和大宗，市场不
: 一样上天了。你说呢？
: 所以housing会cool down，不管fed卖多少MBS，因为MBS价格也跟着国债走。最后说到
: 底还是升息缩表给investor的预期是贷款会变贵，炒房持有房产成本增加，所以就不玩
: 了。
|
T***M
发帖数: 1 | 36 Fed买的MBS显然不是MBS中质量最好的那一批。
请问这个是怎么看出来的？
【在 i*****9 的大作中提到】
: 买什么样的资产还是有区别的，大水漫灌也是距离水源近的地方先被淹。
: Fed买的MBS显然不是MBS中质量最好的那一批。
|
a*******m
发帖数: 14194 | 37 非大师，不过，鉴于大家都互称为大师，就无所谓了。
你这里面有好几个问题是值得商榷的。
1. Fed不一定非要掺和mbs，实际上fed也有买的企业债券，甚至垃圾债的，
想定点支持哪个行业就能支持哪个行业，跟中国的定向贷款差不多的。
2. Fed想支持哪个就能支持哪个，他买了MBS，那就是要帮MBS站场子，给
房市输血，帮着吹泡泡，之上不让他垮掉。他买MBS不是逼不得已，而是他自己
的选择。
3. Fed买MBS撑房市的主要动因，我觉得主观上应该不是为了制造housing bubble，
而是为了通过撑住房市，稳住地产市场，让地方政府的房产税（地方税的大头）能够稳
住，
等于是中央出钱帮地方稳住财政。但是，Fed的大鲍鱼傻逼，明明车子已经到了正常巡航
速度了，需要放手了，结果Y踩着油门不放，搞出来年涨20-30%，把bubble搞得更大了。
最迟2021年初，Fed就不该买MBS了，Y的整整多买了1年多，1万多亿美元MBS。
4. MBS是benchmark到国债的，但是，fed下场之后，这个spread就被大大缩小了，
就是MBS利息加点变少了。现在Fed需要甩卖MBS， 那么没人接盘，spread就会大大加大，
通俗点就是跌成狗屎。
所以，Fed下场卖MBS， 就是在国债升息砍房地产一刀后，砍向房地产的第二刀。
【在 s*****d 的大作中提到】
: 这个和大师讨论一下哈。fed买MBS是不是要挺房价这个我觉得不是主要问题。Fed要买
: 高质量资产，做固收的都知道最大流动性最好的除了国债就只有MBS了。所以如果Fed想
: 要保持一定的购买量，又不买MBS就只能全买国债，那美国发的国债差不多都到fed手上
: 了，所以fed买MBS是不得已而为之。另外，即便fed只买了国债，MBS的定价也是
: benchmark到国债的，大家买不到国债就会一窝蜂买MBS，所以最后的结果还是一样。
: housing bubble的主要原因是货币超发，不在于MBS。fed也没买过股票和大宗，市场不
: 一样上天了。你说呢？
: 所以housing会cool down，不管fed卖多少MBS，因为MBS价格也跟着国债走。最后说到
: 底还是升息缩表给investor的预期是贷款会变贵，炒房持有房产成本增加，所以就不玩
: 了。
|
i*****9
发帖数: 3157 | 38 Fed停止购买MBS之后，Fed购买的那类MBS的利率不是最低的。
【在 T***M 的大作中提到】
: Fed买的MBS显然不是MBS中质量最好的那一批。
: 请问这个是怎么看出来的？
|
m******e
发帖数: 536 | 39 Good point, appreciate it.
【在 s*****d 的大作中提到】
: 这个和大师讨论一下哈。fed买MBS是不是要挺房价这个我觉得不是主要问题。Fed要买
: 高质量资产，做固收的都知道最大流动性最好的除了国债就只有MBS了。所以如果Fed想
: 要保持一定的购买量，又不买MBS就只能全买国债，那美国发的国债差不多都到fed手上
: 了，所以fed买MBS是不得已而为之。另外，即便fed只买了国债，MBS的定价也是
: benchmark到国债的，大家买不到国债就会一窝蜂买MBS，所以最后的结果还是一样。
: housing bubble的主要原因是货币超发，不在于MBS。fed也没买过股票和大宗，市场不
: 一样上天了。你说呢？
: 所以housing会cool down，不管fed卖多少MBS，因为MBS价格也跟着国债走。最后说到
: 底还是升息缩表给investor的预期是贷款会变贵，炒房持有房产成本增加，所以就不玩
: 了。
|
p********a
发帖数: 6437 | 40 很多正确的观察
然而又有不少错误的结论，imo
坦率讲，如果大侠你接受这个观点，那么你的模型会得到很大修正，啥观点呢？
fed，现在没有，将来也不会，在实质行动上去扼制通胀
正如你所说，直接观察mbs持有/出货就好，fed不可能卖mbs的。。。
有悖于fed根本的任务：把所有资产尽量转移到统治者，fed owner手中。。。
另外，即使mbs出货真的发生了，那一定是spillover比08年更恐怖，完全不可控。为啥
不可控，因为聪明钱有经验会跑，而傻钱会跟。同时，流动性会快速蒸发。
最主要的原因在于，这次危机源于债券市场（利率失控），而债券市场驱动整个西方经
济。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
: MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
: 把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
: 房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
: 会缓过气来，继续向上涨。
: 如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
: 年底会很难过。
: 其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
: 最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
: 结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
|
b*********8
发帖数: 985 | 41 生得少，死得多，比如baby Boomer 那代死绝了。这样房子多，人口减少，房东才会减
房租。不然很难。
【在 C******e 的大作中提到】
: 压通胀不仅房价要跌，房租也得跌，有什么办法让房东减房租？
|
A**K
发帖数: 1 | 42 看到股版这么多分析 房市就是得继续大涨几年
没房的尽快买 过几年真买不起了 |
w*****7
发帖数: 5038 | 43 属实
好区无硬伤房子
很难买到
【在 A**K 的大作中提到】
: 看到股版这么多分析 房市就是得继续大涨几年
: 没房的尽快买 过几年真买不起了
|
s*****d
发帖数: 114 | 44 市场上很多讨论Fed会不会卖MBS，卖多少之类的话题了。其实对我们小三股民真正在意
的是，这里面有啥钱能赚，现在能想到的就是大师以前说的home builders，另外就是
mortgage originators，可以空。不知道大师觉得现在这个点位还能继续空吗？另外还
有啥其他思路可以让俺们学习一下的？毕竟这种升息的环境也不常有。多谢远梦大师。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 非大师，不过，鉴于大家都互称为大师，就无所谓了。
: 你这里面有好几个问题是值得商榷的。
: 1. Fed不一定非要掺和mbs，实际上fed也有买的企业债券，甚至垃圾债的，
: 想定点支持哪个行业就能支持哪个行业，跟中国的定向贷款差不多的。
: 2. Fed想支持哪个就能支持哪个，他买了MBS，那就是要帮MBS站场子，给
: 房市输血，帮着吹泡泡，之上不让他垮掉。他买MBS不是逼不得已，而是他自己
: 的选择。
: 3. Fed买MBS撑房市的主要动因，我觉得主观上应该不是为了制造housing bubble，
: 而是为了通过撑住房市，稳住地产市场，让地方政府的房产税（地方税的大头）能够稳
: 住，
|
G*****r
发帖数: 462 | 45 比BCQ还老啊！
【在 s**********o 的大作中提到】
: 95年的时候就这样的9%, 30年FIXED
|
d********f
发帖数: 43471 | 46 这个我跟你保证不会，最近voucher标准松啊，金额哪个高啊，我看房租还得涨30-50%
【在 i*****9 的大作中提到】
: 没人租得起了，房租就减了。
: 每个人的消费能力是有其收入在社会中的相对水平决定的，而不是绝对收入。
|
B*******e
发帖数: 30 | 47 房价涨不算在通胀里面
【在 a*******m 的大作中提到】
: 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
: MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
: 把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
: 房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
: 会缓过气来，继续向上涨。
: 如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
: 年底会很难过。
: 其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
: 最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
: 结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
|
a*******m
发帖数: 14194 | 48 你这个属于要菜谱，甚至要我把做好的菜端给你吃的范畴了。
目前，我不能给你很精细的成品，因为我没有那么多时间研究这些公司，
太花时间，很难达到我对粮食和能源的理解程度（那是多年观察+思考的结果）。
我只能大概指一下，这个地方的水要往下流了，到底走哪个道路，流苏如何，
哪边水量大，为啥，这些东西需要你自己挨个去研究了，当然我也可以分享，
不过，目前没有更深的理解可以分享，因为我也是开始关注没有太久，大概去年底
意识到吧，具体看《Fed的压通胀第一拳要打房地产一文》
总体来说,假定房地产要崩一波的话，有以下可以参照：
1. 2008年崩盘那次，表现差的公司；2018年短时回调时，表现差的公司。
2. 做loan的，需求减少了， 坏账变多， 具体有RKT之类，我觉得WFC也算
3. 建房子的， LEN，KBH之类
4. 卖建材的HD，LOW
5. 房屋中介zillow， redfin等
6. Ibuyers opendoor和他的同行
7. 还有一类就是大型房屋管理公司比如invitation homes (INVH), tricon (TCN)
这一类还没怎么跌，肉比较多，一旦开跌可能会有肉吃，但是何时开跌还不太好讲。
04/28左右季报，我个人准备最近一段研究一下，看能不能在4/28- fed 5月开会之间，
找到合适的机会上去干他几炮。他们这些公司基本都是打折租房子的名义，行炒房子
的勾当，房子不升值，单靠租金收益的话，现金流很容易搞成负的，就算赚钱也是寥寥。
我还在观察和分析中，我经常要捡瓶子，没有那么多时间，要慢慢观察和思考，结论还
不一
定对，你如果想赚这份钱，要自己多下工夫，掌控风险。
总体而言，这个链条很长，有的已经跌了不少，有的还没开跌（甚至还要继续涨一段）
，有的还有肉，要自己研究判断了，自己给自己的钱负责。
90刀的LEN， 我觉得可以烧；现在75刀的LEN，我觉得先研究着，研究好了再动手。
short股票风险很大，输多赢少，不研究足够透彻，至少说服自己，不要轻易下场。
【在 s*****d 的大作中提到】
: 市场上很多讨论Fed会不会卖MBS，卖多少之类的话题了。其实对我们小三股民真正在意
: 的是，这里面有啥钱能赚，现在能想到的就是大师以前说的home builders，另外就是
: mortgage originators，可以空。不知道大师觉得现在这个点位还能继续空吗？另外还
: 有啥其他思路可以让俺们学习一下的？毕竟这种升息的环境也不常有。多谢远梦大师。
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I******3
发帖数: 149 | 49 Jerome Powell才不是傻逼。不这么搞怎么能连任成功？共和党民主党两边都吃。
他就是个政客，不是什么技术官僚，也没有任何独立性。
这也难怪，整个Fed都在养老鼠仓，忙着自己捞好处。
美帝这套系统已经失去纠错能力了。
The best is yet to come!
【在 a*******m 的大作中提到】
: 美股大盘就能撑很久，至少上半年没有问题。
: MBS一卖，mortagage升一波，把炒房子的公司和个人弄死一波，
: 把房子价格卡住，通货膨胀就慢慢稳住了。通货膨胀稳住了，
: 房子跌一波，而不是彻底崩盘的话，那大盘就没有太大的问题了，
: 会缓过气来，继续向上涨。
: 如果迟迟不能爆破房地产，被逼国债+MBS一起抛的话， 那大盘
: 年底会很难过。
: 其实房地产的泡泡也是fed亲自下场买了大量的MBS，硬吹起来的。
: 最迟在2021年初，当时房价已经在暴涨了，FED就不该再买MBS了。
: 结果Fed大鲍鱼这傻逼，又买了一年多，还摇头晃脑说transitory
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s*****d
发帖数: 114 | 50 谢谢大师，纯干货。我自己最关注的一个是len，这个大师讲过很多次了。另外一个就
是RKT，以前的quicken，市面上最大的按揭供应商。这俩最近平台了，感觉是在等下一
波。中介和建材您说这几个也多少看过，不是特别懂但是感觉priced in的有点太多了
。另外一个最近开始看的是mREITS，等于是加杠杆short MBS，但这个有点偏门。基本
就做了这些功课，跟您没法比，算抛砖吧。
读大师的帖子很有启发性，每次都觉得很有收获。多谢大师。
[在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到：]
:你这个属于要菜谱，甚至要我把做好的菜端给你吃的范畴了。
:目前，我不能给你很精细的成品，因为我没有那么多时间研究这些公司，
:太花时间，很难达到我对粮食和能源的理解程度（那是多年观察+思考的结果）。
:我只能大概指一下，这个地方的水要往下流了，到底走哪个道路，流苏如何，
:哪边水量大，为啥，这些东西需要你自己挨个去研究了，当然我也可以分享，
:不过，目前没有更深的理解可以分享，因为我也是开始关注没有太久，大概去年底
:意识到吧，具体看《Fed的压通胀第一拳要打房地产一文》
:总体来说,假定房地产要崩一波的话，有以下可以参照：
:1. 2008年崩盘那次，表现差的公司；2018年短时回调时，表现差的公司。
:这一类还没怎么跌，肉比较多，一旦开跌可能会有肉吃，但是何时开跌还不太好讲。
:.......... |
a*******m
发帖数: 14194 | 51 05/22/2022
回头看一下，哥们的分析有靠谱的地方，有不靠谱的地方。
不靠谱的地方，我本来预期股市会在下半年调整，上半年问题不大的，结果最近暴跌了。
靠谱的地方，房市基本按照我原来讲的走，而且进程加快了。 |
t***j
发帖数: 2620 | 52 股市上半年调整了，下半年如何呢？从利率的角度分析？
了。
【在 a*******m 的大作中提到】
: 05/22/2022
: 回头看一下，哥们的分析有靠谱的地方，有不靠谱的地方。
: 不靠谱的地方，我本来预期股市会在下半年调整，上半年问题不大的，结果最近暴跌了。
: 靠谱的地方，房市基本按照我原来讲的走，而且进程加快了。
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r********a
发帖数: 691 | 53 你他喵忘记美国每年边境逃过来的还有世界精英一直往灯塔国驻扎
【在 b*********8 的大作中提到】
: 生得少，死得多，比如baby Boomer 那代死绝了。这样房子多，人口减少，房东才会减
: 房租。不然很难。
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a*******m
发帖数: 14194 | |
a*******m
发帖数: 14194 | 55 Fed还没有开始卖MBS，房地产的下坡路还早着呢，慢慢来。 |
w*****7
发帖数: 5038 | 56 尼玛小肉卷都这么老了
以为是80后呢
这妥妥的60后啊
【在 s**********o 的大作中提到】
: 要不怎么谈退休呢,纵观30年,利率不算高,
: 这波房市走向,我觉得是市场萎缩型调整
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s**********o
发帖数: 14359 | 57 怎么看出老的，邻居大专毕业就买房了啊
【在 w*****7 的大作中提到】
: 尼玛小肉卷都这么老了
: 以为是80后呢
: 这妥妥的60后啊
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