g*****s
发帖数: 1288 | 1 一些博主拿一段时间三倍ETF的收益率不完全等同于同期ETF的收益率的三倍来证明三倍
ETF的损耗，其实是错误的。
三倍ETF只是大致保证一天内的收益率等于当天ETF的收益率的三倍。
比如240个交易日，QQQ 一半日子跌2%，一半日子涨2.3%，总收益率是35.6%
(0.98*1.023)^120 = 1.356
相应的TQQQ是一半日子跌6%，一半日子涨6.9%，总收益率是78.9%
TQQQ (0.94*1.069)^120 = 1.789
三倍ETF还是很厉害的，不用Margin的情况让用户赌三倍。如果ETF长期看涨的话，三倍
ETF长期收益率可能高于ETF本身。 |
d****o
发帖数: 32610 | 2 说等于同期三倍的数学都是初中水平
每天三倍那就是三倍增速
不考虑损耗应该是三次方增长才对
QQQ十年十倍
TQQQ十年一百倍
远远不止三倍
【在 g*****s 的大作中提到】
: 一些博主拿一段时间三倍ETF的收益率不完全等同于同期ETF的收益率的三倍来证明三倍
: ETF的损耗，其实是错误的。
: 三倍ETF只是大致保证一天内的收益率等于当天ETF的收益率的三倍。
: 比如240个交易日，QQQ 一半日子跌2%，一半日子涨2.3%，总收益率是35.6%
: (0.98*1.023)^120 = 1.356
: 相应的TQQQ是一半日子跌6%，一半日子涨6.9%，总收益率是78.9%
: TQQQ (0.94*1.069)^120 = 1.789
: 三倍ETF还是很厉害的，不用Margin的情况让用户赌三倍。如果ETF长期看涨的话，三倍
: ETF长期收益率可能高于ETF本身。
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c**c
发帖数: 386 | 3 10的三次方是100吗？
: 说等于同期三倍的数学都是初中水平
: 每天三倍那就是三倍增速
: 不考虑损耗应该是三次方增长才对
: QQQ十年十倍
: TQQQ十年一百倍
: 远远不止三倍
【在 d****o 的大作中提到】
: 说等于同期三倍的数学都是初中水平
: 每天三倍那就是三倍增速
: 不考虑损耗应该是三次方增长才对
: QQQ十年十倍
: TQQQ十年一百倍
: 远远不止三倍
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r*g
发帖数: 3159 | 4 这和本金仓位有关。说震荡损耗的，是拿1/3的TQQQ仓位和满仓QQQ比较。但你未必愿意
满仓QQQ,或者你不满足只有1/3仓位TQQQ. 要拿满仓TQQQ和满仓+200%margin QQQ比较才
是apple to apple.
震荡损耗是不相关的，要和margin cost 合起来比较。 |
g*****s
发帖数: 1288 | 5 不是立方。假设QQQ 一路匀速上涨， 公式是求解
（1+x) ^ y = 10
（1+3x) ^ y = 100
x 是每天涨幅，y 是总天数。
【在 c**c 的大作中提到】
: 10的三次方是100吗？
:
:
: 说等于同期三倍的数学都是初中水平
:
: 每天三倍那就是三倍增速
:
: 不考虑损耗应该是三次方增长才对
:
: QQQ十年十倍
:
: TQQQ十年一百倍
:
: 远远不止三倍
:
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d****o
发帖数: 32610 | 6 不是有损耗吗
【在 c**c 的大作中提到】
: 10的三次方是100吗？
:
:
: 说等于同期三倍的数学都是初中水平
:
: 每天三倍那就是三倍增速
:
: 不考虑损耗应该是三次方增长才对
:
: QQQ十年十倍
:
: TQQQ十年一百倍
:
: 远远不止三倍
:
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g*****s
发帖数: 1288 | 7 这个增加了不少噪音，不是所有人都喜欢加margin，担心margin call 和付利息的 。
比较简单的是全仓QQQ 和 全仓TQQQ比较。
【在 r*g 的大作中提到】
: 这和本金仓位有关。说震荡损耗的，是拿1/3的TQQQ仓位和满仓QQQ比较。但你未必愿意
: 满仓QQQ,或者你不满足只有1/3仓位TQQQ. 要拿满仓TQQQ和满仓+200%margin QQQ比较才
: 是apple to apple.
: 震荡损耗是不相关的，要和margin cost 合起来比较。
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d****o
发帖数: 32610 | 8 求个极限方便计算啊
lim x->inf (1+r/x)^x=e^r
【在 g*****s 的大作中提到】
: 不是立方。假设QQQ 一路匀速上涨， 公式是求解
: （1+x) ^ y = 10
: （1+3x) ^ y = 100
: x 是每天涨幅，y 是总天数。
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g*****s
发帖数: 1288 | 9 立方是不可能的。参见上面回答。
【在 d****o 的大作中提到】
: 不是有损耗吗
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d****o
发帖数: 32610 | 10 自己算算呗
一年252天
QQQ每天涨0.1%
TQQQ每天涨0.3%
一年之后log(1.003^252)/log(1.001^252)=2.99
【在 g*****s 的大作中提到】
: 立方是不可能的。参见上面回答。
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d****o
发帖数: 32610 | 11 涨不到这个倍数的
就是tracking error和震荡损耗之类的
【在 d****o 的大作中提到】
: 自己算算呗
: 一年252天
: QQQ每天涨0.1%
: TQQQ每天涨0.3%
: 一年之后log(1.003^252)/log(1.001^252)=2.99
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r*g
发帖数: 3159 | 12 全仓QQQ 和 全仓TQQQ比较是没有意义的。因为只有dollar return matters. not
percentage returns.
。
【在 g*****s 的大作中提到】
: 这个增加了不少噪音，不是所有人都喜欢加margin，担心margin call 和付利息的 。
: 比较简单的是全仓QQQ 和 全仓TQQQ比较。
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z****3
发帖数: 782 | 13 直接买33% ITM QQQ Leap Call有什么不好吗？
同样不用margin，也没有震荡损耗 |
g*****s
发帖数: 1288 | 14 什么意思？ 两个100万账户，年初各自全买QQQ 和 TQQQ，年底比结果不简单吗？
【在 r*g 的大作中提到】
: 全仓QQQ 和 全仓TQQQ比较是没有意义的。因为只有dollar return matters. not
: percentage returns.
:
: 。
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g*****s
发帖数: 1288 | 15 有利息损耗。
【在 z****3 的大作中提到】
: 直接买33% ITM QQQ Leap Call有什么不好吗？
: 同样不用margin，也没有震荡损耗
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z****3
发帖数: 782 | 16 利息损耗并不多
现在QQQ 375, 9/16/22过期的250 QQQ Call 是130
(250+130-375)/375=1.33%, 比大部分券商margin interest都要低
TQQQ expanse ratio 0.95%也差不了多少 |
l********4
发帖数: 33 | 17 没错，tqqq的非线性加成在牛市里比损耗大很多，只讲损耗的文章都是人云亦云。楼主
这篇文章写的太好了。 |
B*Q
发帖数: 25729 | 18 前提是牛市
而且是比较猛的牛
【在 l********4 的大作中提到】
: 没错，tqqq的非线性加成在牛市里比损耗大很多，只讲损耗的文章都是人云亦云。楼主
: 这篇文章写的太好了。
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l********4
发帖数: 33 | 19 对，3xETF过于激进，需要连续长牛。连震荡市都表现不佳，更不要说熊市了。
【在 B*Q 的大作中提到】
: 前提是牛市
: 而且是比较猛的牛
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m*****l
发帖数: 1 | 20 10年100倍的收益就值得all in全仓了吧，赌场都没这个赔率。
all in tqqq，为人类的科技下注。 |
m*********n
发帖数: 1 | 21 今天趁低买了一些YINN，保守估计收益20%，一起赚钱一起吃肥肉。
https://youtu.be/HDwA9E4w4pU
【在 g*****s 的大作中提到】
: 一些博主拿一段时间三倍ETF的收益率不完全等同于同期ETF的收益率的三倍来证明三倍
: ETF的损耗，其实是错误的。
: 三倍ETF只是大致保证一天内的收益率等于当天ETF的收益率的三倍。
: 比如240个交易日，QQQ 一半日子跌2%，一半日子涨2.3%，总收益率是35.6%
: (0.98*1.023)^120 = 1.356
: 相应的TQQQ是一半日子跌6%，一半日子涨6.9%，总收益率是78.9%
: TQQQ (0.94*1.069)^120 = 1.789
: 三倍ETF还是很厉害的，不用Margin的情况让用户赌三倍。如果ETF长期看涨的话，三倍
: ETF长期收益率可能高于ETF本身。
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