s**w
发帖数: 499 | 1 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
先看一下我在老美论坛发的贴：
老美楼主的标题是：
Safest way to make 1% per month
我的贴：
Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
average per month during the same period.)
So according to OP, I will make some rules:
1. shorting SQQQ with 10% account capital. This will be allowed you to make
at least 1.4% per month.
2. Rebalance every 10 days if: the current 10 days account balance is a plus
compared with last 10 days.
This is because when market goes up, if you don't rebalance, the percentage
profit will decrease as SQQQ price goes down.
While if market goes down, and you rebalance, your loss will increase
because your short shares will increase as rebalance occur. So when your
account balance go down, you don't rebalance. |
s**w
发帖数: 499 | 2 我算了一下，如果全仓short SQQQ，平均年收益可以到3-4倍。
但问题是如果你全仓short SQQQ，去年3月你就被wipeout。所以肯定不能全仓。
如果你半仓，对比TQQQ，你的drawdown会小很多，收益则差不多。
20年3月TQQQ最大drawdawn 73%。半仓SQQQ short最大drawdown 50%。
但是如果下一次市场跌的更凶呢？所以你抓半仓，在那种情况下，还是会抓不住。
因为short SQQQ最大的问题是怕短期大幅急跌。像去年3月那样的跌法，和2000年3月
NDX在一个月内跌了35%（去年三月跌31%）。
如果是慢跌，即使最后跌的很多，对short SQQQ也不是很有杀伤力。因为volatility
decay给 short SQQQ提供很大收益，会抵消很大部分甚至是offset市场跌幅。
所以我设计一下规则：
1.short 70% SQQQ，其他是cash。
2.每10天 rebalance： 前提是如果你的最近10天的户头总额高于前一个10天的户头总
额，就rebalance。如果你的最近10天户头总额低于前10天的户头总额，就卖掉所有仓
位。然后保持空仓。当你发现下一个10天账户总额比前一个10天高的时候再建仓。
这样保证你能把你的市场风险控制在最低程度。同时避开熊市中最有杀伤力的阶段。
这个strategy回测在去年三月的最大drawdown是28%，而TQQQ是73%。
而它的收益会比长抓TQQQ高。具体高多少，我无法确定。
为什么我选10天rebalance？因为在一个急跌的熊市，基本上不会出现后10天比前10天
账户上升的情况。如果出现，要不就是熊市结束，要不就是一个拉锯慢跌的市。而这种
情况对short SQQQ不具备杀伤力。
如果你觉得28%的drawdown还是不能承受，你可以相应的把short 仓位降低到你能适应
的程度。当然同时你的收益也会减少。 |
y*******r
发帖数: 3 | 3 “如果你的最近10天户头总额低于前10天的户头总额，就卖掉所有仓位”——这个是卖
掉以后还要开70% SQQQ吧
rebalance是控制仓位？ |
s**w
发帖数: 499 | 4 rebalance
就是把你的仓位保持在70%的比例。
因为当市场上升，你的short SQQQ仓位的百分比收益会逐渐下降。
比如SQQQ从100跌倒50，你收益50%。如果你不rebalance，当SQQQ从10跌倒5，它同样跌
50%，你只收益5%。
卖掉SQQQ以后你就是空仓。
什么时候再进入？等你发现下一个10天总额比前一个10天总额高的时候。 |
d****o
发帖数: 32610 | 5 烧SQQQ
看起来跟俺的洗衣桶差不多呀
unfavorable
making
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
s**w
发帖数: 499 | 6 你有rebalance吗？
【在 d****o 的大作中提到】
: 烧SQQQ
: 看起来跟俺的洗衣桶差不多呀
:
: unfavorable
: making
|
d****o
发帖数: 32610 | 7 俺搞了半年啦
目前实验数据赚20%
感觉不太行
还不如同期QQQ
还要调整
http://www.mitbbs.com/article/Stock/38406769_0.html
【在 s**w 的大作中提到】
: 你有rebalance吗？
|
s**w
发帖数: 499 | 8 就是因为你没rebalance。原因上面我已经讲了。
【在 d****o 的大作中提到】
: 俺搞了半年啦
: 目前实验数据赚20%
: 感觉不太行
: 还不如同期QQQ
: 还要调整
: http://www.mitbbs.com/article/Stock/38406769_0.html
|
d****o
发帖数: 32610 | 9 你没看清吧
俺随时都在rebalance
【在 s**w 的大作中提到】
: 就是因为你没rebalance。原因上面我已经讲了。
|
s**w
发帖数: 499 | 10 你short占户头的比例太低了。
你short多少比例？
【在 d****o 的大作中提到】
: 你没看清吧
: 俺随时都在rebalance
|
d****o
发帖数: 32610 | 11 SQQQ maintenance margin requirement经常90%
高了很容易margin call
【在 s**w 的大作中提到】
: 你short占户头的比例太低了。
: 你short多少比例？
|
p****a
发帖数: 4829 | 12 你这个策略有没有拿2008-2009测试过？会不会wipe out?
unfavorable
making
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
s**w
发帖数: 499 | 13 90%是说你有一万，你可以short1万1.
你只short了10%，和margin requirement差远了。
你short 30% 也很安全。
【在 d****o 的大作中提到】
: SQQQ maintenance margin requirement经常90%
: 高了很容易margin call
|
p****a
发帖数: 4829 | 14 Short 70%的话， 只要QQQ跌10%就有margin call了。这种情况你怎么办？是不是要清
仓先出来？
【在 s**w 的大作中提到】
: 90%是说你有一万，你可以short1万1.
: 你只short了10%，和margin requirement差远了。
: 你short 30% 也很安全。
|
s**w
发帖数: 499 | 15 2000年都测过。
可以说去年3月是对short SQQQ最危险的时间。2000年3月NDX一个月跌35%，但是头10天
只跌了16%，和去年三月相似。去年三月SQQQ头10天最大drawdown 40%，按70%仓位就是
28%。
其他历史上任何时候都没有那么大风险。
【在 p****a 的大作中提到】
: 你这个策略有没有拿2008-2009测试过？会不会wipe out?
:
: unfavorable
: making
|
d****o
发帖数: 32610 | 16 烧1万1
涨一毛就margin call
30%很安全但收益率只跟QQQ相当
【在 s**w 的大作中提到】
: 90%是说你有一万，你可以short1万1.
: 你只short了10%，和margin requirement差远了。
: 你short 30% 也很安全。
|
p****a
发帖数: 4829 | 17 什么叫下一个10天SQQQ价比前一个10天低？不是说10天的平均还是某一天的价位？
【在 s**w 的大作中提到】
: 我算了一下，如果全仓short SQQQ，平均年收益可以到3-4倍。
: 但问题是如果你全仓short SQQQ，去年3月你就被wipeout。所以肯定不能全仓。
: 如果你半仓，对比TQQQ，你的drawdown会小很多，收益则差不多。
: 20年3月TQQQ最大drawdawn 73%。半仓SQQQ short最大drawdown 50%。
: 但是如果下一次市场跌的更凶呢？所以你抓半仓，在那种情况下，还是会抓不住。
: 因为short SQQQ最大的问题是怕短期大幅急跌。像去年3月那样的跌法，和2000年3月
: NDX在一个月内跌了35%（去年三月跌31%）。
: 如果是慢跌，即使最后跌的很多，对short SQQQ也不是很有杀伤力。因为volatility
: decay给 short SQQQ提供很大收益，会抵消很大部分甚至是offset市场跌幅。
: 所以我设计一下规则：
|
s**w
发帖数: 499 | 18 我来想一下margin call的情况。
【在 p****a 的大作中提到】
: Short 70%的话， 只要QQQ跌10%就有margin call了。这种情况你怎么办？是不是要清
: 仓先出来？
|
s**w
发帖数: 499 | 19 10天的最后一天价位。
【在 p****a 的大作中提到】
: 什么叫下一个10天SQQQ价比前一个10天低？不是说10天的平均还是某一天的价位？
|
p****a
发帖数: 4829 | 20 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
【在 s**w 的大作中提到】
: 2000年都测过。
: 可以说去年3月是对short SQQQ最危险的时间。2000年3月NDX一个月跌35%，但是头10天
: 只跌了16%，和去年三月相似。去年三月SQQQ头10天最大drawdown 40%，按70%仓位就是
: 28%。
: 其他历史上任何时候都没有那么大风险。
|
s**w
发帖数: 499 | 21 肯定远超过QQQ。你没考虑componding。
【在 d****o 的大作中提到】
: 烧1万1
: 涨一毛就margin call
: 30%很安全但收益率只跟QQQ相当
|
p****a
发帖数: 4829 | 22 这个有点太依赖某一天的价位了，波动性太大。也许改成10天平均能更好。
【在 s**w 的大作中提到】
: 10天的最后一天价位。
|
d****o
发帖数: 32610 | 23 可以用QQQ模拟
99年三月多开始的
2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
【在 p****a 的大作中提到】
: 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
|
d****o
发帖数: 32610 | 24 俺都是用99年开始的数据回测的
【在 s**w 的大作中提到】
: 肯定远超过QQQ。你没考虑componding。
|
p****a
发帖数: 4829 | 25 你是基于每天为单位模拟吗？
【在 d****o 的大作中提到】
: 可以用QQQ模拟
: 99年三月多开始的
:
: 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
|
s**w
发帖数: 499 | 26 2008年NDX跌的远比SPX少。
主流看法QQQ比SPX风险大收益大，是错误的。
QQQ相比SPX风险小收益大。2008年和去年NDX跌的都比SPX小很多 ，上涨却高很多。
2000年NDX跌的凶是因为那个大泡沫主要发生在科技股上。涨得太过头，跌的就凶。
2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
【在 p****a 的大作中提到】
: 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
|
s**w
发帖数: 499 | 27 10天平均用什么做标准？而且平均线滞后很多。会错失止损时机。
【在 p****a 的大作中提到】
: 这个有点太依赖某一天的价位了，波动性太大。也许改成10天平均能更好。
|
p****a
发帖数: 4829 | 28 2008-2009 NDX跌了超过50%
【在 s**w 的大作中提到】
: 2008年NDX跌的远比SPX少。
: 主流看法QQQ比SPX风险大收益大，是错误的。
: QQQ相比SPX风险小收益大。2008年和去年NDX跌的都比SPX小很多 ，上涨却高很多。
: 2000年NDX跌的凶是因为那个大泡沫主要发生在科技股上。涨得太过头，跌的就凶。
:
: 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
|
p****a
发帖数: 4829 | 29 这个就要测试了
【在 s**w 的大作中提到】
: 10天平均用什么做标准？而且平均线滞后很多。会错失止损时机。
|
d****o
发帖数: 32610 | 30 是
然后测试了2010年开始的真实SQQQ
跟模拟SQQQ基本吻合
年差0.3%
【在 p****a 的大作中提到】
: 你是基于每天为单位模拟吗？
|
s**w
发帖数: 499 | 31 2007-2009 NDX最大drawdown 52%。 SPX 58%。
去年三月NDX 31%，SPX 35%。
【在 p****a 的大作中提到】
: 2008-2009 NDX跌了超过50%
|
s**w
发帖数: 499 | 32 以我的经验，越复杂的东西，越不行。越简单的越robust。
还有，你提出用均线，就要由你来测试啊。
【在 p****a 的大作中提到】
: 这个就要测试了
|
s**w
发帖数: 499 | 33 2008-2009年NDX虽然跌的更多，但那是慢跌，对short SQQQ不具备杀伤力。
SQQQ那时还没上市。
2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
【在 p****a 的大作中提到】
: 2008-2009年跌的比去年更狠。你有2008年SQQQ的数据吗？
|
s**w
发帖数: 499 | 34 这个strategy的好处是TQQQ遇到长期熊市就死的很惨。
但是short SQQQ却能够活的很滋润。
但是IB的margin call只能有11%的drawdown。所以或者是降低short 比例，或者是找一
家margin call要求松的。
否则仓位只能降到27%。
算了一下，27%仓位平均年收益42%，最大drawdown 10%。
对一些低风险的投资者应该还是有吸引力。 |
B**********r
发帖数: 7517 | 35 我9年前的老话题，在精华区
“多倍ETF的做空，收益期望和仓位控制，振荡损耗，及操作方法 |
s**w
发帖数: 499 | 36 3X ETF 90% margin requirement 是FINRA regulations， 不是IB的规定。
所以27%是这个strategy的最大允许仓位。 |
A******g
发帖数: 612 | 37 考虑税了吗？
unfavorable
making
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
s**w
发帖数: 499 | 38 如果70%仓位能行的通，税就不是问题。
那个有可能做到每年2到3倍。
【在 A******g 的大作中提到】
: 考虑税了吗？
:
: unfavorable
: making
|
i********y
发帖数: 6 | 39 退出条件是什么？不止盈一直持仓是么？止损百分比多少最合适？
unfavorable
making
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
e**j
发帖数: 1 | 40 link plz?
【在 B**********r 的大作中提到】
: 我9年前的老话题，在精华区
: “多倍ETF的做空，收益期望和仓位控制，振荡损耗，及操作方法
|
s**w
发帖数: 499 | 41 只有止损，没有止盈，因为股市长期永远向上。
止损条件我上面已经说了，在每10天的最后一天，如果账户比前一个10天下降就撤出空
仓。
【在 i********y 的大作中提到】
: 退出条件是什么？不止盈一直持仓是么？止损百分比多少最合适？
:
: unfavorable
: making
|
e**j
发帖数: 1 | 42 粗粗看了一下，max drawback 2015 dec - 2016 feb?
【在 s**w 的大作中提到】
: 2000年都测过。
: 可以说去年3月是对short SQQQ最危险的时间。2000年3月NDX一个月跌35%，但是头10天
: 只跌了16%，和去年三月相似。去年三月SQQQ头10天最大drawdown 40%，按70%仓位就是
: 28%。
: 其他历史上任何时候都没有那么大风险。
|
B**********r
发帖数: 7517 | |
s**w
发帖数: 499 | 44 那次SQQQ最大drawdown 40%，比去年三月的100%差远了。
而且那次是慢跌。
【在 e**j 的大作中提到】
: 粗粗看了一下，max drawback 2015 dec - 2016 feb?
|
e**j
发帖数: 1 | 45 多谢。还看到你另一个帖子：给大家贡献一个算法
https://www.mitbbs.com/bbsann2/life.faq/Stock/bulldigest/D14004716812t0/M.
1363973065_2.e0/%E7%BB%99%E5%A4%A7%E5%AE%B6%E8%B4%A1%E7%8C%AE%E4%B8%80%E4%B8
%AA%E7%AE%97%E6%B3%95；
但是原始帖子已经没有了，能另开一个主题重新讲一下么？
【在 B**********r 的大作中提到】
: https://www.mitbbs.com/bbsdoc3/life.faq/Stock/bulldigest/D14004716812t0/5
|
e**j
发帖数: 1 | 46 长持SQQQ空仓，broker会收short borrow fee么？ |
l********4
发帖数: 33 | 47 70%的三倍仓+cash，瞬时效果基本等同于2.1倍。我之前做过研究，对于总账户all in
，大部分人能承受的leverage在1-2倍之间，2倍QQQ也就是QLD是很好的选择。这个结论
被再次印证。
有很多文章比如这篇文章里不采用QLD而采用TQQQ + cash or 1倍2倍whatever，或者甚
至short sqqq（这个更麻烦，因为需要更频繁的rebalance吃时间decay）就属于奇技淫
巧了，tricky part是rebalance。因此讨论来讨论去其实核心仍然是利用各种
Rebalance的策略，对过去数据进行优化，来获得超额回报。这种优化也许可以打败QLD
，但是优化永远存在过度优化以及过于理想化问题，需要增加大量机器自动操作而不能
靠手动，个人觉得不是很reliable。而且这种操作也没有考虑washsale和税的问题。
因为系统增加了一系列的操作增加了风险因子（short，rebalance），从大道至简的角
度来看，额外的风险回报比未必高。就像之前有文章说的，能让傻子都挣钱的方式才是
好的方式。 |
s**w
发帖数: 499 | 48 IB收1.5%。
浮动的。高得时候会到2%多点。
【在 e**j 的大作中提到】
: 长持SQQQ空仓，broker会收short borrow fee么？
|
e**j
发帖数: 1 | 49 你的系统去年会在十天之后清仓，再次卖空已经过了最低点，所以只有一个亏损交易；
2015底到2016 2月会有俩个亏损交易，累计亏损比去年三月多。你有回测详细交易数据
么贴一下吧
【在 s**w 的大作中提到】
: 那次SQQQ最大drawdown 40%，比去年三月的100%差远了。
: 而且那次是慢跌。
|
e**j
发帖数: 1 | 50 ssww的系统的回撤低。可惜不能用IRA，不然挺好的
in
QLD
【在 l********4 的大作中提到】
: 70%的三倍仓+cash，瞬时效果基本等同于2.1倍。我之前做过研究，对于总账户all in
: ，大部分人能承受的leverage在1-2倍之间，2倍QQQ也就是QLD是很好的选择。这个结论
: 被再次印证。
: 有很多文章比如这篇文章里不采用QLD而采用TQQQ + cash or 1倍2倍whatever，或者甚
: 至short sqqq（这个更麻烦，因为需要更频繁的rebalance吃时间decay）就属于奇技淫
: 巧了，tricky part是rebalance。因此讨论来讨论去其实核心仍然是利用各种
: Rebalance的策略，对过去数据进行优化，来获得超额回报。这种优化也许可以打败QLD
: ，但是优化永远存在过度优化以及过于理想化问题，需要增加大量机器自动操作而不能
: 靠手动，个人觉得不是很reliable。而且这种操作也没有考虑washsale和税的问题。
: 因为系统增加了一系列的操作增加了风险因子（short，rebalance），从大道至简的角
|
A********g
发帖数: 2 | 51 ssww is sucker ae. just make some money and buy qqq. never dream of
outwitting wall street.
【在 e**j 的大作中提到】
: ssww的系统的回撤低。可惜不能用IRA，不然挺好的
:
: in
: QLD
|
s**w
发帖数: 499 | 52 不用什么都靠我来贴吧。
我的条件都很明确。你自己很容易能推算出来。
而且哪一次亏多少和在哪一天建仓有很大关系。
比如你持仓27% SQQQ short，我是从最低点那天开始算，所以10 drawdown是最大值。
其实当你在10天最后一天撤出时，市场已经反弹了不少，你只是亏损了4%多。
如果你不是在最低点那天rebalance，那你亏得更不可能到10%。
【在 e**j 的大作中提到】
: 你的系统去年会在十天之后清仓，再次卖空已经过了最低点，所以只有一个亏损交易；
: 2015底到2016 2月会有俩个亏损交易，累计亏损比去年三月多。你有回测详细交易数据
: 么贴一下吧
|
l********4
发帖数: 33 | 53 都说了是对过去数据优化的结果
这个是存在风险的
【在 e**j 的大作中提到】
: ssww的系统的回撤低。可惜不能用IRA，不然挺好的
:
: in
: QLD
|
A********g
发帖数: 2 | 54 lou zhu is a sucker ae. earning 1% every day is much easier than gamble on
TQQQ, SQQQ or GME
【在 l********4 的大作中提到】
: 都说了是对过去数据优化的结果
: 这个是存在风险的
|
s**w
发帖数: 499 | 55 并不是数据优化。你还没搞明白。
我系统假设的是最大风险的情况。
比如drawdown取得是从最高点到最低点的值。实际上找100个人来买股票，未必能有一
个人刚好买在最高点。
所以不是系统优化，而是系统最差化。（考虑系统遭受的最严重的情况下的损失）
而盈利的情况只是选择平均值，而不是最大那个值。
我觉得你对我的系统根本没有最基本的了解。完全是把以前在别的地方的结论照搬过来。
你们看看pharma 的贴，他的质疑都说在点子上。
像楼上那个，就是没脑子乱喷一气。这种人在论坛上就是害虫。一颗老鼠屎坏一锅汤。
任何严肃的，对版上有益的讨论都会被这些人毁了。
在 lanyin0314 (蓝音) 的大作中提到: 】 |
l********4
发帖数: 33 | 56 优化了啊。你看你这个策略，我很容易就能设想出一个场景，比如10天内股市大跌50%
到底，让你的策略割肉在最低点，然后再连续上涨不回头让你的策略在80%的时间内保
持空仓。所以你的策略对历史数据获得了无风险的高回报，但是对未知数据依然存在风
险。
“前提是如果你的最近10天的户头总额高于前一个10天的户头总额，就rebalance。如
果你的最近10天户头总额低于前10天的户头总额，就卖掉所有仓位。然后保持空仓。等
你发现下一个10天SQQQ价位比前一个10天低的时候再建仓。这样保证你能把你的市场风
险控制在最低程度。”
搞过工程测试的都知道corner case不是用历史数据回溯出来的，而是用各种worse
case去组合叠加出来的。minimal intervention肯定不是对过去数据最优化的策略，但
是是最robust的策略。
【在 s**w 的大作中提到】
: 并不是数据优化。你还没搞明白。
: 我系统假设的是最大风险的情况。
: 比如drawdown取得是从最高点到最低点的值。实际上找100个人来买股票，未必能有一
: 个人刚好买在最高点。
: 所以不是系统优化，而是系统最差化。（考虑系统遭受的最严重的情况下的损失）
: 而盈利的情况只是选择平均值，而不是最大那个值。
: 我觉得你对我的系统根本没有最基本的了解。完全是把以前在别的地方的结论照搬过来。
: 你们看看pharma 的贴，他的质疑都说在点子上。
: 像楼上那个，就是没脑子乱喷一气。这种人在论坛上就是害虫。一颗老鼠屎坏一锅汤。
: 任何严肃的，对版上有益的讨论都会被这些人毁了。
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s**w
发帖数: 499 | 57 你什么时候看到股市能在10天内跌50%的？天方夜谈吗。完全不懂股市。
完全不合实际。股市多长时间能跌多少是有规律在里面的。你就是完全外行，才会说出
10天跌50%这种话。完全不懂市场规律，以为市场可以任意升跌。
算了，我不想跟你继续讨论。完全没有讨论价值。
跟一个完全的外行能说的清楚什么？
【在 l********4 的大作中提到】
: 优化了啊。你看你这个策略，我很容易就能设想出一个场景，比如10天内股市大跌50%
: 到底，让你的策略割肉在最低点，然后再连续上涨不回头让你的策略在80%的时间内保
: 持空仓。所以你的策略对历史数据获得了无风险的高回报，但是对未知数据依然存在风
: 险。
: “前提是如果你的最近10天的户头总额高于前一个10天的户头总额，就rebalance。如
: 果你的最近10天户头总额低于前10天的户头总额，就卖掉所有仓位。然后保持空仓。等
: 你发现下一个10天SQQQ价位比前一个10天低的时候再建仓。这样保证你能把你的市场风
: 险控制在最低程度。”
: 搞过工程测试的都知道corner case不是用历史数据回溯出来的，而是用各种worse
: case去组合叠加出来的。minimal intervention肯定不是对过去数据最优化的策略，但
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l********4
发帖数: 33 | 58 打个比方而已，为了更直观地看到数学本质。我的意思不是你的策略有问题，你的策略
没问题。我想说的是很多策略对历史数据优化能获得额外回报，是因为存在一些预设的
假设，比如“股市不会在10天内跌50%”，这个10天rebalance就是这么来的，是一个很强
的初始条件，是剔除了corner case做出来的优化模型。但这个并不能预测未来。只用
历史数据的缺点就在这。
所以这是一个对小概率（黑天鹅事件）的应对策略的问题。0.1%概率的事件需要考虑么
？0.01%概率呢？小概率事件一定会发生还是永远不会发生？股市最可怕的地方是一旦
把时间长度拉到很长，所谓的小概率事件就有可能发生，而且回报率是乘法不是加法。
只要一直在股市里，最后的一次大跌几乎决定了所有回报。
【在 s**w 的大作中提到】
: 你什么时候看到股市能在10天内跌50%的？天方夜谈吗。完全不懂股市。
: 完全不合实际。股市多长时间能跌多少是有规律在里面的。你就是完全外行，才会说出
: 10天跌50%这种话。完全不懂市场规律，以为市场可以任意升跌。
: 算了，我不想跟你继续讨论。完全没有讨论价值。
: 跟一个完全的外行能说的清楚什么？
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s**w
发帖数: 499 | 59 比如说一个篮球盲跟你辩论，说乔丹一场能拿300分。
你跟他说历史上从来没人一场能拿300分，他说你那是根据历史数据。但是历史数据是
不准确的。乔丹拿300分也有0.1%的概率。小概率事件一定会发生还是永远不会发生？
你如何跟他说的清？
你就是这种篮球盲。试想谁愿意和你讨论？
说乔丹能拿300分的人一听就是浑身篮球盲的味道。
你这个一听就是浑身股盲的味道。
很强
【在 l********4 的大作中提到】
: 打个比方而已，为了更直观地看到数学本质。我的意思不是你的策略有问题，你的策略
: 没问题。我想说的是很多策略对历史数据优化能获得额外回报，是因为存在一些预设的
: 假设，比如“股市不会在10天内跌50%”，这个10天rebalance就是这么来的，是一个很强
: 的初始条件，是剔除了corner case做出来的优化模型。但这个并不能预测未来。只用
: 历史数据的缺点就在这。
: 所以这是一个对小概率（黑天鹅事件）的应对策略的问题。0.1%概率的事件需要考虑么
: ？0.01%概率呢？小概率事件一定会发生还是永远不会发生？股市最可怕的地方是一旦
: 把时间长度拉到很长，所谓的小概率事件就有可能发生，而且回报率是乘法不是加法。
: 只要一直在股市里，最后的一次大跌几乎决定了所有回报。
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p****a
发帖数: 4829 | 60 为啥27%？
【在 s**w 的大作中提到】
: 3X ETF 90% margin requirement 是FINRA regulations， 不是IB的规定。
: 所以27%是这个strategy的最大允许仓位。
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l********4
发帖数: 33 | 61 既然你不想讨论corner case，那么就此打住呗。本来就是个概率问题，10天跌50%是我
随便说说用来吸引眼球的。it works until it doesn't，SVXY就是很好的一个教材。
风险回报比还是计算一下比较好。
【在 s**w 的大作中提到】
: 比如说一个篮球盲跟你辩论，说乔丹一场能拿300分。
: 你跟他说历史上从来没人一场能拿300分，他说你那是根据历史数据。但是历史数据是
: 不准确的。乔丹拿300分也有0.1%的概率。小概率事件一定会发生还是永远不会发生？
: 你如何跟他说的清？
: 你就是这种篮球盲。试想谁愿意和你讨论？
: 说乔丹能拿300分的人一听就是浑身篮球盲的味道。
: 你这个一听就是浑身股盲的味道。
:
: 很强
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a********c
发帖数: 3657 | 62 给你个小tips，把x开头的sector etf拎出来算算intraday covariance risk,用这个作
为rebalance的indicator, Sharpe会涨.5-1. Rebalance用moc搞。GSAM一直这样做。
unfavorable
making
make
plus
percentage
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
s**w
发帖数: 499 | 63 你去搞吧。
这个我已经不感兴趣了。
谁有兴趣可以继续。
原本就是想搞个谁都能操作的傻瓜系统。
至于更好的系统，我这里多的是。不过只有我能操作。
about 7%
【在 a********c 的大作中提到】
: 给你个小tips，把x开头的sector etf拎出来算算intraday covariance risk,用这个作
: 为rebalance的indicator, Sharpe会涨.5-1. Rebalance用moc搞。GSAM一直这样做。
:
: unfavorable
: making
: make
: plus
: percentage
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s**w
发帖数: 499 | 64 27%是因为它能抗住最初10天的最大drawdown而不触发margin call。
抗住了马上它就有回档。最后就能出货在一个比较好的价位。也就是虽然最大drawdown
是10%，但是你真正出货时的损失是4%。
还有一个方法是每5天rebalance，这样在股灾时你能尽早出货。但是当牛市时你会有很
多麻烦。因为5天rebalance你有可能砍在市场小升跌下跌时的谷底，而建仓在市场升上
去后。
10天的话，一般市场的小升跌都不会触发你的止损。
【在 p****a 的大作中提到】
: 为啥27%？
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a********c
发帖数: 3657 | 65 不用，狗剩一直给我做多年了
btw short leveraged etf基本是各大asset management的保留节目
个作
【在 s**w 的大作中提到】
: 你去搞吧。
: 这个我已经不感兴趣了。
: 谁有兴趣可以继续。
: 原本就是想搞个谁都能操作的傻瓜系统。
: 至于更好的系统，我这里多的是。不过只有我能操作。
:
: about 7%
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s**w
发帖数: 499 | 66 我知道很多大机构都在做这个。
【在 a********c 的大作中提到】
: 不用，狗剩一直给我做多年了
: btw short leveraged etf基本是各大asset management的保留节目
:
: 个作
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M**********e
发帖数: 1 | 67 把“short 70% SQQQ”改成long SQQQ deep ITM的put行不行？会有很大的区别吗？
【在 s**w 的大作中提到】
: 我算了一下，如果全仓short SQQQ，平均年收益可以到3-4倍。
: 但问题是如果你全仓short SQQQ，去年3月你就被wipeout。所以肯定不能全仓。
: 如果你半仓，对比TQQQ，你的drawdown会小很多，收益则差不多。
: 20年3月TQQQ最大drawdawn 73%。半仓SQQQ short最大drawdown 50%。
: 但是如果下一次市场跌的更凶呢？所以你抓半仓，在那种情况下，还是会抓不住。
: 因为short SQQQ最大的问题是怕短期大幅急跌。像去年3月那样的跌法，和2000年3月
: NDX在一个月内跌了35%（去年三月跌31%）。
: 如果是慢跌，即使最后跌的很多，对short SQQQ也不是很有杀伤力。因为volatility
: decay给 short SQQQ提供很大收益，会抵消很大部分甚至是offset市场跌幅。
: 所以我设计一下规则：
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s**w
发帖数: 499 | 68 option我不熟。
【在 M**********e 的大作中提到】
: 把“short 70% SQQQ”改成long SQQQ deep ITM的put行不行？会有很大的区别吗？
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M**********e
发帖数: 1 | 69 哦，那我可能误解了。您的贴子提到 “volatility decay给 short SQQQ提供很大收益
”，这个volatility是不是期权那个volatility。可以解释下为什么volatility decay
对 short SQQQ有益吗？谢谢分享
【在 s**w 的大作中提到】
: option我不熟。
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s**w
发帖数: 499 | 70 https://intrinio.com/blog/breaking-down-the-danger-of-leveraged-etfs
decay
【在 M**********e 的大作中提到】
: 哦，那我可能误解了。您的贴子提到 “volatility decay给 short SQQQ提供很大收益
: ”，这个volatility是不是期权那个volatility。可以解释下为什么volatility decay
: 对 short SQQQ有益吗？谢谢分享
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F***1
发帖数: 1 | 71 你的这个想法很危险，千万不要觉得没发生过的事情不会发生，况且你这样short本身
就是一个无限风险的策略，当然如果你能扛住见外婆也行，有的人见外婆就自杀那就不行
【在 s**w 的大作中提到】
: 比如说一个篮球盲跟你辩论，说乔丹一场能拿300分。
: 你跟他说历史上从来没人一场能拿300分，他说你那是根据历史数据。但是历史数据是
: 不准确的。乔丹拿300分也有0.1%的概率。小概率事件一定会发生还是永远不会发生？
: 你如何跟他说的清？
: 你就是这种篮球盲。试想谁愿意和你讨论？
: 说乔丹能拿300分的人一听就是浑身篮球盲的味道。
: 你这个一听就是浑身股盲的味道。
:
: 很强
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s**w
发帖数: 499 | 72 神经病。
你是不是就是那个自杀的鬼魂出来现世？
不行
【在 F***1 的大作中提到】
: 你的这个想法很危险，千万不要觉得没发生过的事情不会发生，况且你这样short本身
: 就是一个无限风险的策略，当然如果你能扛住见外婆也行，有的人见外婆就自杀那就不行
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F***1
发帖数: 1 | 73 好言相劝
【在 s**w 的大作中提到】
: 神经病。
: 你是不是就是那个自杀的鬼魂出来现世？
:
: 不行
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p****a
发帖数: 4829 | 74 推荐个高盛做这个的fund呗
【在 a********c 的大作中提到】
: 不用，狗剩一直给我做多年了
: btw short leveraged etf基本是各大asset management的保留节目
:
: 个作
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y*******r
发帖数: 3 | |
b******z
发帖数: 410 | 76 唯一缺点是sqqq股价太便宜，交易费相对高，什么时候10倍并股就可以搞。
另外这个股票盘子多大？几百万账户能搞么？
unfavorable
making
【在 s**w 的大作中提到】
: 介绍一个我最新研究出的TQQQ改进版。
: 赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。
: 先看一下我在老美论坛发的贴：
: 老美楼主的标题是：
: Safest way to make 1% per month
: 我的贴：
: Short SQQQ is the most reliable way to make profit. I calculate from 9/4/
: 2019- 9/4/2020,during which a big market crash occur, so it was unfavorable
: to shorting SQQQ， but still it was winning an average 14% per month, making
: much more than longing TQQQ, because of decay.(long TQQQ makes about 7%
|
B*Q
发帖数: 25729 | 77 liquidity 不行
bid/ask太大
【在 M**********e 的大作中提到】
: 把“short 70% SQQQ”改成long SQQQ deep ITM的put行不行？会有很大的区别吗？
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p*******g
发帖数: 809 | 78 这个方法maxim drawdown太高了。
过去6年，我的年复合收益率是 38.79%， maximum drawdown只有12%，比SPY和QQQ的最
大回撤都小很多。 |
v***a
发帖数: 903 | 79 券商的 margin requirement 好像是可以随时变的 |
s**w
发帖数: 499 | 80 Maximum drawdown 10%还高？
: 这个方法maxim drawdown太高了。
: 过去6年，我的年复合收益率是 38.79%， maximum drawdown只有12%，比SPY和
QQQ的最
: 大回撤都小很多。
【在 p*******g 的大作中提到】
: 这个方法maxim drawdown太高了。
: 过去6年，我的年复合收益率是 38.79%， maximum drawdown只有12%，比SPY和QQQ的最
: 大回撤都小很多。
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e**j
发帖数: 1 | 81 我做了一下回测，发现一个问题就是起始日对回报有巨大的影响。系统每10天
rebalance，所以有10个不同的起始日，最好的比最差的多好几倍，楼主有没有注意到
这个问题？ |
s**w
发帖数: 499 | 82 那个是没有办法解决的。
差很多是可能的，但应该没有差很多倍。
: 我做了一下回测，发现一个问题就是起始日对回报有巨大的影响。系统每10天
: rebalance，所以有10个不同的起始日，最好的比最差的多好几倍，楼主有没有
注意到
: 这个问题？
【在 e**j 的大作中提到】
: 我做了一下回测，发现一个问题就是起始日对回报有巨大的影响。系统每10天
: rebalance，所以有10个不同的起始日，最好的比最差的多好几倍，楼主有没有注意到
: 这个问题？
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i********y
发帖数: 6 | 83 没有最优就是最优，有最优就不是最优，策略若能打败市场上的自己，就是好策略，哪
怕扔骰子。
【在 e**j 的大作中提到】
: 我做了一下回测，发现一个问题就是起始日对回报有巨大的影响。系统每10天
: rebalance，所以有10个不同的起始日，最好的比最差的多好几倍，楼主有没有注意到
: 这个问题？
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l********4
发帖数: 33 | 84 是的，券商有权利在任何时候任意提高margin requirement，而且用户没有任何办法。
去年大选时IB就提高过所有股票的margin req。
【在 v***a 的大作中提到】
: 券商的 margin requirement 好像是可以随时变的
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m*****l
发帖数: 1 | 85 为什么说比tqqq更好？1%一个月收益比不上tqqq吧？毕竟tqqq10年100倍，1%的月收益
做不到10年100倍吧？
“but still it was winning an average 14% per month”
14%的总帐号收益？这应该不可能吧？ |
s**w
发帖数: 499 | 86 你这问的。
所有细节你都没看明白。
你这好比读一本书，每个字都要问别人什么意思。
: 为什么说比tqqq更好？1%一个月收益比不上tqqq吧？毕竟tqqq10年100倍，1%的
月收益
: 做不到10年100倍吧？
: “but still it was winning an average 14% per month”
: 14%的总帐号收益？这应该不可能吧？
【在 m*****l 的大作中提到】
: 为什么说比tqqq更好？1%一个月收益比不上tqqq吧？毕竟tqqq10年100倍，1%的月收益
: 做不到10年100倍吧？
: “but still it was winning an average 14% per month”
: 14%的总帐号收益？这应该不可能吧？
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s**w
发帖数: 499 | 87 你又不是非要用IB。
有很多卷商不在市场大跌时提高margin的。
而且我早在卷商可能提高margin前就止损了空仓了。 |
m*****l
发帖数: 1 | 88 这策略的做法又不难理解，我只是对你所说的“赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。”有点
疑问，因为你后面又说月平均收益1.4%，这个收益应该比不过全仓tqqq，当然风险可能
比tqqq小。
不过之前我看漏了你测试的时间，9/4/2019- 9/4/2020，但我又查了下，这个时间段
tqqq也涨了两倍，月收益1.4%也翻不了两倍。
不知道你这个赚得比tqqq多是怎么定义的。 |
s**w
发帖数: 499 | 89 你这个我没办法给你解释。因为我前面写的明明白白，但你全都理解错误。
就算我全部给你重新说一遍，你还是会理解错误啊。
你就看看有没有好心的网友给你耐心解释每一个细节吧。反正我是没这个耐心。
【在 m*****l 的大作中提到】
: 这策略的做法又不难理解，我只是对你所说的“赚的比TQQQ多，风险比TQQQ小。”有点
: 疑问，因为你后面又说月平均收益1.4%，这个收益应该比不过全仓tqqq，当然风险可能
: 比tqqq小。
: 不过之前我看漏了你测试的时间，9/4/2019- 9/4/2020，但我又查了下，这个时间段
: tqqq也涨了两倍，月收益1.4%也翻不了两倍。
: 不知道你这个赚得比tqqq多是怎么定义的。
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s**w
发帖数: 499 | 90 这个strategy还有改进的余地。
我想持仓27%，对喜欢低风险的投资者已经足够高了。
但是对追求高风险高回报的，可能没有吸引力。
我现在设计一个高风险高回报的version：
持仓70%，当发生margin call时，全部撤出空仓。以后情形按原
来规则处理。
理由如下：
首先margin call的触发点是drawdown 11%。70%仓位就是15.8%。
回测发现，能让short SQQQ drawdown15.8%的情况极少出现。一旦出现，基本上就是随
后会产生止损信号的局势。所以你在margin call时撤出，绝大多数情况会比按10天信
号撤出减少损失。因为如果你不撤出，基本上再过几天你也会撤出。早撤出就少受损失。
这样的话，最大drawdown由原来的28%，减小到15.8%。
年均收益上限可能达到2到3倍。下限也会比长抓TQQQ高。所以税不是问题。
我现在主要问题是没有回测的工具。回测都是靠大概估计。谁有办法回测一下？
或者哪位搞个小账户实战测试一下。 |
F***1
发帖数: 1 | 91 70%仓位short SQQQ？你咋不上天呢
【在 s**w 的大作中提到】
: 这个strategy还有改进的余地。
: 我想持仓27%，对喜欢低风险的投资者已经足够高了。
: 但是对追求高风险高回报的，可能没有吸引力。
: 我现在设计一个高风险高回报的version：
: 持仓70%，当发生margin call时，全部撤出空仓。以后情形按原
: 来规则处理。
: 理由如下：
: 首先margin call的触发点是drawdown 11%。70%仓位就是15.8%。
: 回测发现，能让short SQQQ drawdown15.8%的情况极少出现。一旦出现，基本上就是随
: 后会产生止损信号的局势。所以你在margin call时撤出，绝大多数情况会比按10天信
|
e**j
发帖数: 1 | 92 FT, 说了半天你没回测过！！！！
或者哪位搞个小账户实战测试一下
【在 s**w 的大作中提到】
: 这个strategy还有改进的余地。
: 我想持仓27%，对喜欢低风险的投资者已经足够高了。
: 但是对追求高风险高回报的，可能没有吸引力。
: 我现在设计一个高风险高回报的version：
: 持仓70%，当发生margin call时，全部撤出空仓。以后情形按原
: 来规则处理。
: 理由如下：
: 首先margin call的触发点是drawdown 11%。70%仓位就是15.8%。
: 回测发现，能让short SQQQ drawdown15.8%的情况极少出现。一旦出现，基本上就是随
: 后会产生止损信号的局势。所以你在margin call时撤出，绝大多数情况会比按10天信
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s**w
发帖数: 499 | 93 去年三月SQQQ翻倍，所以drawdown是100%，这就是回测啊。
我只要准备对付最差的情况。去年三月就是最差情况。其他情况根本不必一一计算了。
能对付最差情况自然能对付其他情况。
我只是对盈利情况没办法准确判断。因为没有这方面的工具。
我只知道大体上全仓short SQQQ 平均月盈利10%-14%，全仓long TQQQ大约是它的一半。
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
上面这个工具只能测monthly rebalance。
我用10天rebalance，肯定比它的成绩好的多。
机构肯定有这种工具。
【在 e**j 的大作中提到】
: FT, 说了半天你没回测过！！！！
:
: 或者哪位搞个小账户实战测试一下
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e**j
发帖数: 1 | 94 你这个策略去年3月不是最差情况！你10天rebalance，如果起始日选的好的话，早早就
stop out了。我前面说过最差情况出现在2015底到2016初
我说过这个策略对起始日依赖很大，你说不会很大，我以为你回测过！你测测就知道了。
【在 s**w 的大作中提到】
: 去年三月SQQQ翻倍，所以drawdown是100%，这就是回测啊。
: 我只要准备对付最差的情况。去年三月就是最差情况。其他情况根本不必一一计算了。
: 能对付最差情况自然能对付其他情况。
: 我只是对盈利情况没办法准确判断。因为没有这方面的工具。
: 我只知道大体上全仓short SQQQ 平均月盈利10%-14%，全仓long TQQQ大约是它的一半。
: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
: 上面这个工具只能测monthly rebalance。
: 我用10天rebalance，肯定比它的成绩好的多。
: 机构肯定有这种工具。
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s**w
发帖数: 499 | 95 我起始日选的不是最好的，是最差的，好不好.
所以我用的是最差情况。
了。
【在 e**j 的大作中提到】
: 你这个策略去年3月不是最差情况！你10天rebalance，如果起始日选的好的话，早早就
: stop out了。我前面说过最差情况出现在2015底到2016初
: 我说过这个策略对起始日依赖很大，你说不会很大，我以为你回测过！你测测就知道了。
|
e**j
发帖数: 1 | 96 无论选哪个起始日去年3月都不是最差的，仍然是2015年底。因为去年3月只有一个亏损
交易，下一个就赚了。2015年底开始连续俩个大亏损。
【在 s**w 的大作中提到】
: 我起始日选的不是最好的，是最差的，好不好.
: 所以我用的是最差情况。
:
: 了。
|
s**w
发帖数: 499 | 97 2015年底是两次止损。第一次损失6%。第二次15%。（15.8 % X 94%=14.85%）两次共损
失21%。比起TQQQ 去年73% drawdown，还是好得多。
牛市里经常一个月就赢利20%多。所以好几年才发生一次的21%损失无伤根本。
【在 e**j 的大作中提到】
: 无论选哪个起始日去年3月都不是最差的，仍然是2015年底。因为去年3月只有一个亏损
: 交易，下一个就赚了。2015年底开始连续俩个大亏损。
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p****a
发帖数: 4829 | 98 好像有道理。而且如果等到一次像样的回调再开始搞就更有buffer了。
【在 s**w 的大作中提到】
: 2015年底是两次止损。第一次损失6%。第二次15%。（15.8 % X 94%=14.85%）两次共损
: 失21%。比起TQQQ 去年73% drawdown，还是好得多。
: 牛市里经常一个月就赢利20%多。所以好几年才发生一次的21%损失无伤根本。
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s**w
发帖数: 499 | 99 有market timing 水平的当然可以结合着使用。
【在 p****a 的大作中提到】
: 好像有道理。而且如果等到一次像样的回调再开始搞就更有buffer了。
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s**w
发帖数: 499 | 100 再做一项改进：
我前面说过，当margin call被触发时，接下来有很大可能，我系统的止损也被触发。
这个margin call 触发点是drawdown 15.8%。
但是我发现15.8并不是最优值。
最优值是13%。就是说当drawdown 13%发生时，接下来我系统被触发止损的概率很大。
所以我把止损点改成drawdown 13%。
所以系统去年三月最大drawdown是13%。
15年底16年初最大drawdown是19%。
考虑到去年三月TQQQ drawdown 73%，我系统drawdown 13%。我系统在去年的盈利应该
至少是长抓TQQQ的3倍。如果考虑compounding，有可能还要多得多。 |
