g*********9
发帖数: 1285 | 1 昨日汇商传媒（Forexpress）曾报道知名对冲基金大鳄James Cordier因原油和天然气
价格走势“流氓”爆仓后，发视频向290位客户含泪致歉。今天讲述的仍是一位对冲基
金经理，他就是华裔Owen Li（欧文·李）。
Owen Li（中）
对冲基金Canarsie Capital的华裔创始人Owen Li在不到一年多的时间内，把投资者的
近1亿美金亏成了20万，案件曝光后，曾一度轰动华尔街。美国证券交易委员会（SEC）
和司法部介入调查，Owen Li被控一项证券欺诈罪以及作假口供罪。2015年12月16日在
纽约南区联邦法庭认罪。
Owen Li时年29岁，他于2013年1月创建了Canarsie对冲基金，起步时有大约10名投资者
和1655万美金基金。到2013年底，Canarsie的资产增加到4775万美元，业绩不俗。Owen
Li第一年就赚了220万美元。2014年，他再筹集了1680万资金。该基金直到2015年1月
崩溃前，有41名投资人和5680万美金资产。
根据法庭文件，Owen Li自2014年3-4月间，开始制造虚假的做空交易报告。其中一名中
介，Canarsie的主要经纪商在2014年4月9日发现，Canarsie公司所汇报的3月至4月的多
笔交易，其实都没有执行。Owen Li汇报当日的交易后，却在约定的交割日之前，取消
了这些交易，以此制造交易假象。
检方指控，Owen Li这么做是因为他知道，大宗经纪商是按买卖双方交易日，合约所定
的成交量计算利润，而不是按照交割日的数据。此外，他也在向投资人提供的每月绩效
汇报中作假。2014年4月，Canarsie在投资中损失1360万美金，损失百分比达到23%，而
Owen Li却向该公司的至少一名投资人表示损失百分比只有9%。Owen Li找各种借口，推
迟向投资者提交月绩单，刻意隐瞒投资损失的真实情况。
2015年1月份，Owen Li写信向投资者道歉，称为了补救糟糕的回报，他进行了一系列“
激进的交易”，冒险的结果是，他在短短三周里一共亏掉了6000万美元。
2014年12月底，Canarsie的净账面价值约为5970万美元，Owen Li开始脱手基金内的多
余头寸，转而投资股指期权，由于押注股指期权失利，至2015年1月初投资损失达1800
万元，至1月16日损失金额增加3900万元，导致该公司客户资产在两周内亏空。
Owen Li在2016年13日于纽约联邦南区法庭获判缓刑，得以暂时脱离牢狱之灾。与此同
时，美国证监会也宣布向Owen Li和他的Canarsie公司提起民事起诉。
一度轰动华尔街，案件独特，获法官轻判
美国证监会和司法部介入调查后，Owen Li在2015年12月认罪，承认一项证券欺诈罪和
一项作假口供罪，原本要面临最高20年刑期。
他的代表律师Scott Resnik辩护说，Owen Li的案例“很独特”，“他并不是一个内心
贪婪的人，他工作努力、追求完美，是心理上的弱点而导致悲剧。”律师说，Owen Li
幼年从中国来美国，背负着父母的期望，从史岱文森高中（Stuyvesant High School）
、斯坦福大学毕业，23岁就到华尔街工作，对自己的要求很高，似乎无论多么努力，都
还不够标准，压力就此产生。
Owen Li快步走出法院
Scott Resnik说，Owen Li每周工作100小时，为了挽回2014年持续不断的低回报率和投
资者的失望，他在股票期权上下了很大的注，但是市场走势恰恰相反，造成公司的客户
资产跌下悬崖。数天后Owen Li致函投资者，表示因为亏损得仅剩20万元美元“极为懊
悔。我因为太激进，导致你们遭受灾难性损失。我没有任何借口。”律师表示，Owen
Li不是为了中饱私囊才向投资人谎报对冲基金的投资业绩，以及向股票交易经纪人谎报
交易数据，“这是一个悲剧，他的罪行不是因为他的心变坏了，他获得很多支持信，证
明他的人品。”
Owen Li也在法庭上发言，称他为自己的行为承担后果，很抱歉伤害了自己的家人，辜
负了同事对他的期望，很后悔自己的所为，并保证绝不再犯。
检控官Michael Ferrara说，虽然Owen Li的冒险交易仅维持了数周，检方也相信他不会
再犯，但建议入狱60个月会比较合理，以便对金融业犯罪传递一个“要坐牢”的信息。
法官Robert Sweet表示，量刑指导规则提出最低6年半的有期徒刑，但他不认为该案有
该判6年半的“价值”，他赞同该案“很独特”，此外，Owen Li很快就“爽快承认”自
己的错，明知自己可能面对的刑事起诉，他仍然与检察官充分合作。
法庭文件
法官对Owen Li说，“你做了一切能做的，在悲剧发生后承担起责任来，这不简单。”
他最后判Owen Li缓刑，希望Owen Li没有犯罪历史以及“明显悔恨” 的态度将有助他
最终找到工作，重建新的生活，开始偿还他的受害者。根据法庭资料，法庭两个月前已
命令将Owen Li的69万美元资产充公，并责成他赔偿投资者将近5680万美金的资产。
在庭审上，Owen Li的家人及数十名同事和朋友出席旁听，庭审结束后，Owen Li与律师
及检方的助理拥抱、致谢。 |
g*********9
发帖数: 1285 | 2 真是人才呀。
Owen
【在 g*********9 的大作中提到】
: 昨日汇商传媒（Forexpress）曾报道知名对冲基金大鳄James Cordier因原油和天然气
: 价格走势“流氓”爆仓后，发视频向290位客户含泪致歉。今天讲述的仍是一位对冲基
: 金经理，他就是华裔Owen Li（欧文·李）。
: Owen Li（中）
: 对冲基金Canarsie Capital的华裔创始人Owen Li在不到一年多的时间内，把投资者的
: 近1亿美金亏成了20万，案件曝光后，曾一度轰动华尔街。美国证券交易委员会（SEC）
: 和司法部介入调查，Owen Li被控一项证券欺诈罪以及作假口供罪。2015年12月16日在
: 纽约南区联邦法庭认罪。
: Owen Li时年29岁，他于2013年1月创建了Canarsie对冲基金，起步时有大约10名投资者
: 和1655万美金基金。到2013年底，Canarsie的资产增加到4775万美元，业绩不俗。Owen
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h***1
发帖数: 2263 | 3 青蛙们的楷模。
Owen
【在 g*********9 的大作中提到】
: 昨日汇商传媒（Forexpress）曾报道知名对冲基金大鳄James Cordier因原油和天然气
: 价格走势“流氓”爆仓后，发视频向290位客户含泪致歉。今天讲述的仍是一位对冲基
: 金经理，他就是华裔Owen Li（欧文·李）。
: Owen Li（中）
: 对冲基金Canarsie Capital的华裔创始人Owen Li在不到一年多的时间内，把投资者的
: 近1亿美金亏成了20万，案件曝光后，曾一度轰动华尔街。美国证券交易委员会（SEC）
: 和司法部介入调查，Owen Li被控一项证券欺诈罪以及作假口供罪。2015年12月16日在
: 纽约南区联邦法庭认罪。
: Owen Li时年29岁，他于2013年1月创建了Canarsie对冲基金，起步时有大约10名投资者
: 和1655万美金基金。到2013年底，Canarsie的资产增加到4775万美元，业绩不俗。Owen
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s******s
发帖数: 1793 | |
g*********7
发帖数: 1 | 5 这里那个名校phd，干了十几年不也还是个青蛙，呵呵
：这哥们听说过，斯坦福白念了，呵呵。 |
F****s
发帖数: 3761 | 6 做期权的100%是这个下场。
股版有人不信，做了十年期权，准备继续用一生时间去证明。还有几个人居然认为这是
高手，所谓的“狗熊惜狗熊”吧。
真想做期权，就进投行吧，记住不是做空期权，是凭空造出来，一毛钱成本也没有，除
了服务器和程序员的费用。 |
g****t
发帖数: 31659 | 7 小基金应该把投资绩效比，尽可能的往average dollar靠拢，稳稳的赚佣金搞税务是王
道。我
觉得别的办法99%都是扯淡。除非你有不为人知的市场漏洞。监管漏洞。可以用。
: 做期权的100%是这个下场。
: 股版有人不信，做了十年期权，准备继续用一生时间去证明。还有几个人
居然认
为这是
: 高手，所谓的“狗熊惜狗熊”吧。
: 真想做期权，就进投行吧，记住不是做空期权，是凭空造出来，一毛钱成
本也没
有，除
: 了服务器和程序员的费用。
【在 F****s 的大作中提到】
: 做期权的100%是这个下场。
: 股版有人不信，做了十年期权，准备继续用一生时间去证明。还有几个人居然认为这是
: 高手，所谓的“狗熊惜狗熊”吧。
: 真想做期权，就进投行吧，记住不是做空期权，是凭空造出来，一毛钱成本也没有，除
: 了服务器和程序员的费用。
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F****s
发帖数: 3761 | 8 exchange和broker赚翻了。
【在 g****t 的大作中提到】
: 小基金应该把投资绩效比，尽可能的往average dollar靠拢，稳稳的赚佣金搞税务是王
: 道。我
: 觉得别的办法99%都是扯淡。除非你有不为人知的市场漏洞。监管漏洞。可以用。
:
:
: 做期权的100%是这个下场。
:
: 股版有人不信，做了十年期权，准备继续用一生时间去证明。还有几个人
: 居然认
: 为这是
:
: 高手，所谓的“狗熊惜狗熊”吧。
:
: 真想做期权，就进投行吧，记住不是做空期权，是凭空造出来，一毛钱成
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I***a
发帖数: 13467 | |
c*********9
发帖数: 229 | 10 期权要做好不容易，这是个有内幕消息的人的工具。
：做期权的100%是这个下场。
：股版有人不信，做了十年期权，准备继续用一生时间去证明。还有几个人居然认为这
是高手，所谓的“狗熊惜狗熊”吧。 |
