a***w
发帖数: 63 | 1 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
的需求领域比过去既多且大。
2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
的进步。
3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
成威胁。
4．华尔街分析员100%对MU一致看好。呼风唤雨的基金大佬 David Tepper最近也表态看
好MU。这几天，机构持股从79%上升到86%。
5．MU的历史平均PE在13左右，从它今后两个三个季报的盈利估计看，股价走势应会如
标题所示，现在许多人还一朝被蛇咬，十年怕井绳，但时过境迁，今非昔比了。
挂一漏万，欢迎不同意见 |
a*******g
发帖数: 3500 | |
f*****g
发帖数: 2092 | |
a*******g
发帖数: 3500 | 4 明年mu eps估计能到10啊
按10pe算 就是100了 |
Q********g
发帖数: 2465 | 5 参照我的巨量靠学说
这个必须的
请打水枪喝大鸡吧马大马背书 |
l*******8
发帖数: 1064 | 6 不可能。除非北韩真的发兵了。
原因有很多，不说了，毕竟股市有对错，看结果就行。
我mark一下。
半年后来review这个帖子。 |
n*******n
发帖数: 120 | |
r*****e
发帖数: 7853 | 8 球球快上call
[在 QiuFasheng (邱发生～寻风流小湿妹) 的大作中提到：]
:参照我的巨量靠学说
:这个必须的
:请打水枪喝大鸡吧马大马背书 |
m*********7
发帖数: 293 | |
m****r
发帖数: 5435 | 10
” ：
MU会这莫厉害啊。我看看。谢谢分析。
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
|
|
w****o
发帖数: 2260 | 11 觉得太保守啦。MU半年内至少翻番。对于牛股涨速回越来越快的。
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
a***w
发帖数: 63 | 12
目前没有发现公司和行业能导致逆转的因素。当然，大势出问题除外，如经济危机或股
市变熊。
【在 l*******8 的大作中提到】
: 不可能。除非北韩真的发兵了。
: 原因有很多，不说了，毕竟股市有对错，看结果就行。
: 我mark一下。
: 半年后来review这个帖子。
|
a***w
发帖数: 63 | 13
确是保守，所以我在标题上用大于符号>，“半年>$70”， 表示估计的下线
【在 w****o 的大作中提到】
: 觉得太保守啦。MU半年内至少翻番。对于牛股涨速回越来越快的。
:
: ” ：
|
y****w
发帖数: 3747 | 14 mark
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
a***w
发帖数: 63 | 15
再估计一下上线：“半年>$70” 变成 “三个月>$70”，这要取决于几个相关因素，
1.这段时间没有对公司不利的负面消息。2.投资者的信心至少不比现在差。3.股市
大环境至少没有变差。
【在 a***w 的大作中提到】
:
: 确是保守，所以我在标题上用大于符号>，“半年>$70”， 表示估计的下线
|
m****r
发帖数: 5435 | 16
好。跟了点。谢谢大牛。
【在 a***w 的大作中提到】
:
: 再估计一下上线：“半年>$70” 变成 “三个月>$70”，这要取决于几个相关因素，
: 1.这段时间没有对公司不利的负面消息。2.投资者的信心至少不比现在差。3.股市
: 大环境至少没有变差。
|
o********e
发帖数: 952 | 17 也跟了点
：半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年&
#62;$70” ：
： |
s*****h
发帖数: 995 | 18 Marked
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
i*******k
发帖数: 10 | 19 当年若是被紫光收购了的话，芯片市场格局一定被彻底颠覆了
《华尔街日报》紫光集团提出以230亿美元收购美光科技
2015年7月14日
知情人士称，中国紫光集团有限公司(Tsinghua Unigroup Ltd.)已经提交了收购提议，
希望以230亿美元全盘收购美国内存生产商美光科技公司(Micron Technology Inc., MU
)。
紫光集团是中国最大的国有芯片设计商。知情人士表示，该公司对美光科技公司给出的
收购报价为每股21美元，较后者周一收盘价溢价19.3%。
去年一年里，在纳斯达克上市的美光科技公司股票下跌近半。该股周一收盘涨0.2%，至
17.61美元。
总部位于北京的紫光集团已经与大型美国企业之间发生过几次交易。今年5月份该公司
收购了惠普公司(Hewlett-Packard Co. ,HPQ)旗下的中国网络设备子公司的控股权。英
特尔公司(Intel Corp.)去年斥资15亿美元收购了紫光集团20%的股份。
紫光集团由清华大学于1988年创办，在收购了国内两家最大的移动芯片公司展讯通信有
限公司(Spreadtrum Communications Inc)和锐迪科微电子(RDA Microelectronics Inc
.)后，于2013年成为中国最大的芯片设计企业。
美光科技公司总部位于爱达荷州的博伊西，是美国硕果仅存的动态随机存储器(DRAM)制
造商。该公司在DRAM市场上的占有率仅次于三星电子(Samsung Electronics Co.)，此
外该公司还生产用于智能手机等移动设备存储数据的NAND闪存。 |
a*******g
发帖数: 3500 | 20 美国人又不是傻逼，周期低谷又不是没有现金 要破产，为啥卖给别人？ |
|
|
b***t
发帖数: 1248 | |
a***w
发帖数: 63 | 22 祝各位节日快乐。
MU人气也不错，CNBC 两天前发了一个 Survey， Would you buy Micron? 只给Yes,No
两种选择， 结果：
Yes 82%
No 18%
Total Votes: 1709
Not a Scientific Survey. Results may not total 100% due to rounding. |
x***n
发帖数: 2658 | 23 看你没提明年1Q三星的巨型闪存工厂投产。业界觉得一旦投产，会有供大于求的局面出现
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
a***w
发帖数: 63 | 24
出现
上次尸横遍野大战可以说“罪魁祸首” 就是三星，它的扩产也引发了自身利润的重创
。这次三星在业界表示扩产是为满足市场需求的大增而为，以便供求平衡。半导体是它
的主要盈利板块，三星宣布了未来三年增加分红的政策：今年的股息比一年前增加20％
，2018年分红将再增加一倍，并在2019年和2020年保持这一水平。可以看出，两次扩产
目的不同，上次杀敌自损，这次盈利为本。
另外，如若闪存供过于求，一来然闪存只占MU 利润的很少部分，二来MU闪存有了明显
进步，可以说比其他家的成本都低，处于降价有利位置。
当然，风险变化还需要各位股东们随时监测，以便提前行动。
【在 x***n 的大作中提到】
: 看你没提明年1Q三星的巨型闪存工厂投产。业界觉得一旦投产，会有供大于求的局面出现
:
: ” ：
|
a***w
发帖数: 63 | 25 MU这一周增长了 7.7%
下月报表earnings beat应无悬念，PE低，继续长。。 |
N**Z
发帖数: 1733 | 26 牛....
asdfasdfasdf
【在 a***w 的大作中提到】
: MU这一周增长了 7.7%
: 下月报表earnings beat应无悬念，PE低，继续长。。
|
J******9
发帖数: 20 | |
k****3
发帖数: 1251 | |
n*****e
发帖数: 193 | 29 好像投行downgrade 整个板块，说供大于求！
[在 kc2013 (kc2013) 的大作中提到：]
:今天盘前跌下来是什么情况？ |
l*******8
发帖数: 1064 | 30 预测内存到顶了。
迟早的事。只是时间问题。
: 今天盘前跌下来是什么情况？
【在 k****3 的大作中提到】
: 今天盘前跌下来是什么情况？
|
|
|
r*****e
发帖数: 7853 | 31 迟早的事
[在 lyf586888 (magicsomeone) 的大作中提到：]
:预测内存到顶了。
:迟早的事。只是时间问题。
:<br>: 今天盘前跌下来是什么情况？
:<br> |
s***o
发帖数: 2191 | 32 大牛吵架给拖累的
【在 k****3 的大作中提到】
: 今天盘前跌下来是什么情况？
|
a***w
发帖数: 63 | 33 Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
beyond 1Q18 and related shares are dropping.
TSM shares are down 2.3%.
Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
个人决定后果自负， 但是我继续 Long MU |
s***o
发帖数: 2191 | 34 刚重仓了LRCX跟MU，我觉得挺好，只涨不跌反而让人觉得不踏实
dynamics
【在 a***w 的大作中提到】
: Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
: Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
: The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
: beyond 1Q18 and related shares are dropping.
: TSM shares are down 2.3%.
: Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
: NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
: Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
: 供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
: 扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
|
s***o
发帖数: 2191 | 35 Morgan Stanley raised its price target on Micron Technology (NASDAQ: MU) to
$55.00 (from $39.00) while maintaining a Overweight rating.
MS这是演的哪出戏？
dynamics
【在 a***w 的大作中提到】
: Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
: Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
: The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
: beyond 1Q18 and related shares are dropping.
: TSM shares are down 2.3%.
: Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
: NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
: Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
: 供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
: 扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
|
a***w
发帖数: 63 | 36 他们深知其表态有影响市场的能力，造成波动。但愿他们总是为了保护投资者的利益，
而不是为了他们自己。
这儿有个负面例子，今年九月，摩根大通发表声明称比特币是一种“欺诈”，并导致了
市场的暴跌。随后，摩根大通为其客户购买了大量的比特币交易所交易票据。目前，
Blockswate公司已经向瑞典金融管理局提交摩根大通涉嫌“市场滥用”的报告。
to
dynamics
【在 s***o 的大作中提到】
: Morgan Stanley raised its price target on Micron Technology (NASDAQ: MU) to
: $55.00 (from $39.00) while maintaining a Overweight rating.
: MS这是演的哪出戏？
:
: dynamics
|
a***w
发帖数: 63 | 37 Morgan Stanley 的两个动作没有矛盾。$55.00 是一年的 Target Price。MS 以市场
的牧羊犬自居，嫌这个板块长得太快，压一压领头羊。但是市场不是羊群，不会一直听
它的。MU 的能量还很大，还会大大长上去的, 客观上MS造成了买入时机，不去管它有
没有其他目的。
to
【在 s***o 的大作中提到】
: Morgan Stanley raised its price target on Micron Technology (NASDAQ: MU) to
: $55.00 (from $39.00) while maintaining a Overweight rating.
: MS这是演的哪出戏？
:
: dynamics
|
a***w
发帖数: 63 | 38 Chip stocks fall after Morgan Stanley says 'now is the time' to take profits
on red hot sector
Morgan Stanley lowers its ratings on several chip stocks, citing lower flash
memory prices and meager earnings growth next year.
"We think now is the time to reduce exposure to NAND [flash memory] and
Asian semiconductor names as the industry has benefitted from sizeable
demand tailwinds and unprecedented pricing power, which we see reversing
soon," analyst Shawn Kim writes in a note to clients.
MS分析员Shawn Kim是2017年新毕业的金融专业本科生，根据他的数学模型，砸下整个
行业的股价
https://www.linkedin.com/in/shawn-kim-5302b9127
大学工作经历：
Finance Chair and Brother
Phi Kappa Psi at Rochester Institute of Technology
September 2008 – June 2012 (3 years 10 months)
大学教育：
University of Baltimore Merrick School of Business
Bachelor’s Degree, Finance, 4.0
2015 – 2017
这个有意思, 表明他本没有资格做这个分析：
CFA level 1 candidate June 2017 |
s******u
发帖数: 1069 | 39 哈哈
原来如此
幸亏我趁机上车了，谢谢大牛提点
profits
flash
【在 a***w 的大作中提到】
: Chip stocks fall after Morgan Stanley says 'now is the time' to take profits
: on red hot sector
: Morgan Stanley lowers its ratings on several chip stocks, citing lower flash
: memory prices and meager earnings growth next year.
: "We think now is the time to reduce exposure to NAND [flash memory] and
: Asian semiconductor names as the industry has benefitted from sizeable
: demand tailwinds and unprecedented pricing power, which we see reversing
: soon," analyst Shawn Kim writes in a note to clients.
: MS分析员Shawn Kim是2017年新毕业的金融专业本科生，根据他的数学模型，砸下整个
: 行业的股价
|
l*******8
发帖数: 1064 | 40 我不是非常肯定，但我个人觉得，现在45的价格还是高的扯淡离谱。
70到不了很肯定。
我只提供我跟踪MU一年的心得，不一定很准。但45的价格远高于公平价的。
要到70必须有收购之类的，光靠内存到不了。DRAM夕阳产业。
【在 l*******8 的大作中提到】
: 不可能。除非北韩真的发兵了。
: 原因有很多，不说了，毕竟股市有对错，看结果就行。
: 我mark一下。
: 半年后来review这个帖子。
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s***o
发帖数: 2191 | |
a******y
发帖数: 10 | |
z******j
发帖数: 1265 | |
a***w
发帖数: 63 | 44 市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，特
意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有益
处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
下图显示，华尔街分析员全都看好MU股价，两周前，底限是39，上限是70，现在底线
升为 43，上限升为76。也许华尔街分析员都对mu分析错吗？不是没有可能。
https://www.tipranks.com/stocks/mu/price-target
请半导体专业人士认真分析Mu，如果它能持续盈利，华尔街的上限股价肯定达到和超
过，否则相反。这样大家都能赚钱或减少损失。 |
s******a
发帖数: 543 | 45 谢谢了。
今天又是继续跌，呜呜。
梦想70
：市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，
特意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有
益处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
： |
k*******a
发帖数: 11 | 46 我是在30左右入得MU，到了40左右重仓。今天大跌有点扛不住了，暂时离场了。65%的
盈利全在这几天掉了。哭死。打算税改结果出来后，继续入场。
我不是半导体专业，但我是电子工程专业的。半导体缺货是很难一时半会解决的，投产
扩容要花时间和投资，这也就是那些分析里面提到的“大概到2018年中下”才能供求平
衡。DRAM和NAND不是夕阳产业，是真正的高科技产业，技术壁垒很高。微电子何时是夕
阳了？看到有人这么分析，我只能呵呵。
年初时候没有注意到存储器件的供货情况，直到涨到39的时候看到了行情分析（否则我
可能在20就入了，但是10块钱的时候我是绝对不敢）。我很同意你最初的观点的，只是
我觉得涨到70有点难。即使现在我还是同意MU前景不错，我给自己的预期是55。花街预
期的平均值也是50多。
另外说中国打算进入这个领域，我觉得这个不必担心（至少最近几年）。MU主要对手就
是三星和海力士，他们不扩产，那么盈利肯定走高。他们扩产，也需要时间。所以我大
概会在2018年中出了MU（如果没有后续的消息说缺货严重）。电子行业竞争激烈，高度
市场化，所以也就出现了所谓的半导体行业的周期性（其实就是市场的周期性）。我们
已经处于这个周期的下半场了，如果年初的话，真是非常棒的投资时机。虽然我比较了
解电子器件，但是那时候忙于考试，没炒股。参考上一次周期MU到了30多，所以40-50
的价格是合理的区间。
或许是整个半导体最近太好了，需要回调，才出现这种大跌？那些46,47入场的人，或
许能涨回去，但是risk比我高多了。今年MU也出现了三次超过16%的回调，这算是第三
次。不过好像这次，所有的半导体都大跌。
不过相比MU，更看好NVDA一些。这一轮大跌，NVDA也比MU跌的少。NVDA可以比MU持有时
间更长。
【在 a***w 的大作中提到】
: 市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，特
: 意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有益
: 处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
: 下图显示，华尔街分析员全都看好MU股价，两周前，底限是39，上限是70，现在底线
: 升为 43，上限升为76。也许华尔街分析员都对mu分析错吗？不是没有可能。
: https://www.tipranks.com/stocks/mu/price-target
: 请半导体专业人士认真分析Mu，如果它能持续盈利，华尔街的上限股价肯定达到和超
: 过，否则相反。这样大家都能赚钱或减少损失。
|
a******y
发帖数: 10 | 47 买了就一直捂着吧。哭。。 不过继续支持大牛们马前炮 需要这样的声音 |
p**********7
发帖数: 519 | 48 The entire semiconductor sector needs a break, I guess.. YMYD |
p**********7
发帖数: 519 | 49 The entire semiconductor sector needs a break, maybe for a month or two,
unfortunately, I guess.. YMYD |
a***w
发帖数: 63 | 50 谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在于
与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。
对MU的股价估计，除了p/e盈利关系（10x8=80）等因素外，还有一个有趣的图表在一些
文章提到过，即，MU股价与的 DXI关系图：
static.seekingalpha.com/uploads/2017/11/30/9577541-15120888980281277.png
DRAMeXchange （一个研究存储器价格的中国机构）公布的当前 DXI=27500
如果按照这个图表，mu 去70 是不成问题的。当然，历史图表也不能准确预测将来。
【在 k*******a 的大作中提到】
: 我是在30左右入得MU，到了40左右重仓。今天大跌有点扛不住了，暂时离场了。65%的
: 盈利全在这几天掉了。哭死。打算税改结果出来后，继续入场。
: 我不是半导体专业，但我是电子工程专业的。半导体缺货是很难一时半会解决的，投产
: 扩容要花时间和投资，这也就是那些分析里面提到的“大概到2018年中下”才能供求平
: 衡。DRAM和NAND不是夕阳产业，是真正的高科技产业，技术壁垒很高。微电子何时是夕
: 阳了？看到有人这么分析，我只能呵呵。
: 年初时候没有注意到存储器件的供货情况，直到涨到39的时候看到了行情分析（否则我
: 可能在20就入了，但是10块钱的时候我是绝对不敢）。我很同意你最初的观点的，只是
: 我觉得涨到70有点难。即使现在我还是同意MU前景不错，我给自己的预期是55。花街预
: 期的平均值也是50多。
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z******j
发帖数: 1265 | 51 赞楼主的分析，虽然我不太懂，还是继续装死，不割肉。。。谢谢楼主。
：谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在
于与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
：很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。 |
n*******s
发帖数: 17267 | 52 我也站70一边，amat and mu both, 但是操作得保证就是不去70也不能有太大损失。
这波跌停哥会抓点。 |
k*******a
发帖数: 11 | 53 NAND和DRAM在存取速度逐渐接近，未来有两者合并的可能。
MU同时生产DRAM和NAND（好像NAND的市场份额少）。那位说DRAM是夕阳，我忘了是谁，
然而他并没有给出理由。纯属瞎扯。如果DRAM是夕阳，技术门槛低，中国早就把它白菜
化了。
假如市场供求关系在2019年恢复平衡的话，个人认为2018年中期就是MU股价的高点。
然而我并不看好2019会恢复供求关系。
首先三大厂不一定能扩产（新闻报道说有扩产，但是我不认为能抵消新的需求），钱赚
的爽的一逼，干啥扩大产能（没动力扩产）？现在的三寡头格局对他们挺好的。
其次最近智能手机，智能设备和data center等几块对DRAM的需求太大了（需求激增）
。说是一些供货合约都签到了2019年？
我比较担心，MU被老大老二灭了。之前老四老五都被灭了啊。呵呵
最可笑的就是有人说清华紫光收购MU能改变格局。虽然MU和Intel，NVDA和TI相比技术
差些，然而MU从来没到缺钱要卖身的地步。且不说国会是否批准，MU也不傻到在半导体
周期的低谷卖身的。半导体这种高度市场化的领域，不适合举国工程。靠政府砸钱，中
国未必能成（不过棒子三星当年也是靠zf输血滴）。
你说的估价70，我也认可和觉得可能，我自己还是保守点，50-60.
【在 a***w 的大作中提到】
: 谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在于
: 与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
: 很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。
: 对MU的股价估计，除了p/e盈利关系（10x8=80）等因素外，还有一个有趣的图表在一些
: 文章提到过，即，MU股价与的 DXI关系图：
: static.seekingalpha.com/uploads/2017/11/30/9577541-15120888980281277.png
: DRAMeXchange （一个研究存储器价格的中国机构）公布的当前 DXI=27500
: 如果按照这个图表，mu 去70 是不成问题的。当然，历史图表也不能准确预测将来。
|
J******9
发帖数: 20 | |
s***o
发帖数: 2191 | 55 下周继续跌大家还能守住吗？花街MM未必会轻易收手 |
k*******a
发帖数: 11 | 56 说税改不利于高科技股票，我也觉得下周可能还要跌跌。不过财报临近了，应该不久会
涨回来了。
【在 s***o 的大作中提到】
: 下周继续跌大家还能守住吗？花街MM未必会轻易收手
|
Y*****e
发帖数: 619 | 57 下周跌跌老子要入点了，就考财报来拉盘了。。曹。。
【在 k*******a 的大作中提到】
: 说税改不利于高科技股票，我也觉得下周可能还要跌跌。不过财报临近了，应该不久会
: 涨回来了。
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a***w
发帖数: 63 | 58 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
的需求领域比过去既多且大。
2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
的进步。
3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
成威胁。
4．华尔街分析员100%对MU一致看好。呼风唤雨的基金大佬 David Tepper最近也表态看
好MU。这几天，机构持股从79%上升到86%。
5．MU的历史平均PE在13左右，从它今后两个三个季报的盈利估计看，股价走势应会如
标题所示，现在许多人还一朝被蛇咬，十年怕井绳，但时过境迁，今非昔比了。
挂一漏万，欢迎不同意见 |
a*******g
发帖数: 3500 | |
f*****g
发帖数: 2092 | |
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a*******g
发帖数: 3500 | 61 明年mu eps估计能到10啊
按10pe算 就是100了 |
Q********g
发帖数: 2465 | 62 参照我的巨量靠学说
这个必须的
请打水枪喝大鸡吧马大马背书 |
r*****e
发帖数: 7853 | 63 球球快上call
[在 QiuFasheng (邱发生～寻风流小湿妹) 的大作中提到：]
:参照我的巨量靠学说
:这个必须的
:请打水枪喝大鸡吧马大马背书 |
m*********7
发帖数: 293 | |
m****r
发帖数: 5435 | 65
” ：
MU会这莫厉害啊。我看看。谢谢分析。
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
w****o
发帖数: 2260 | 66 觉得太保守啦。MU半年内至少翻番。对于牛股涨速回越来越快的。
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
a***w
发帖数: 63 | 67
目前没有发现公司和行业能导致逆转的因素。当然，大势出问题除外，如经济危机或股
市变熊。
【在 l*******8 的大作中提到】
: 不可能。除非北韩真的发兵了。
: 原因有很多，不说了，毕竟股市有对错，看结果就行。
: 我mark一下。
: 半年后来review这个帖子。
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a***w
发帖数: 63 | 68
是保守，所以我在标题上用大于符号>，“半年>$70”， 表示估计的下线。
【在 w****o 的大作中提到】
: 觉得太保守啦。MU半年内至少翻番。对于牛股涨速回越来越快的。
:
: ” ：
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y****w
发帖数: 3747 | 69 mark
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
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a***w
发帖数: 63 | 70
再估计一下上线：“半年>$70” 变成 “三个月>$70”，这要取决于几个相关因素，
1.这段时间没有对公司不利的负面消息。2.投资者的信心至少不比现在差。3.股市
大环境至少没有变差。
【在 a***w 的大作中提到】
:
: 是保守，所以我在标题上用大于符号>，“半年>$70”， 表示估计的下线。
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m****r
发帖数: 5435 | 71
好。跟了点。谢谢大牛。
【在 a***w 的大作中提到】
:
: 再估计一下上线：“半年>$70” 变成 “三个月>$70”，这要取决于几个相关因素，
: 1.这段时间没有对公司不利的负面消息。2.投资者的信心至少不比现在差。3.股市
: 大环境至少没有变差。
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o********e
发帖数: 952 | 72 也跟了点
：半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年&
#62;$70” ：
： |
s*****h
发帖数: 995 | 73 Marked
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
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i*******k
发帖数: 10 | 74 当年若是被紫光收购了的话，芯片市场格局一定被彻底颠覆了
《华尔街日报》紫光集团提出以230亿美元收购美光科技
2015年7月14日
知情人士称，中国紫光集团有限公司(Tsinghua Unigroup Ltd.)已经提交了收购提议，
希望以230亿美元全盘收购美国内存生产商美光科技公司(Micron Technology Inc., MU
)。
紫光集团是中国最大的国有芯片设计商。知情人士表示，该公司对美光科技公司给出的
收购报价为每股21美元，较后者周一收盘价溢价19.3%。
去年一年里，在纳斯达克上市的美光科技公司股票下跌近半。该股周一收盘涨0.2%，至
17.61美元。
总部位于北京的紫光集团已经与大型美国企业之间发生过几次交易。今年5月份该公司
收购了惠普公司(Hewlett-Packard Co. ,HPQ)旗下的中国网络设备子公司的控股权。英
特尔公司(Intel Corp.)去年斥资15亿美元收购了紫光集团20%的股份。
紫光集团由清华大学于1988年创办，在收购了国内两家最大的移动芯片公司展讯通信有
限公司(Spreadtrum Communications Inc)和锐迪科微电子(RDA Microelectronics Inc
.)后，于2013年成为中国最大的芯片设计企业。
美光科技公司总部位于爱达荷州的博伊西，是美国硕果仅存的动态随机存储器(DRAM)制
造商。该公司在DRAM市场上的占有率仅次于三星电子(Samsung Electronics Co.)，此
外该公司还生产用于智能手机等移动设备存储数据的NAND闪存。 |
a*******g
发帖数: 3500 | 75 美国人又不是傻逼，周期低谷又不是没有现金 要破产，为啥卖给别人？ |
b***t
发帖数: 1248 | |
a***w
发帖数: 63 | 77 祝各位节日快乐。
MU人气也不错，CNBC 两天前发了一个 Survey， Would you buy Micron? 只给Yes,No
两种选择， 结果：
Yes 82%
No 18%
Total Votes: 1709
Not a Scientific Survey. Results may not total 100% due to rounding. |
x***n
发帖数: 2658 | 78 看你没提明年1Q三星的巨型闪存工厂投产。业界觉得一旦投产，会有供大于求的局面出现
” ：
【在 a***w 的大作中提到】
: 半年前曾写过：“Long NVDA，年底>$200”， 现在再说两句 “Long MU, 半年>$70” ：
: 1．Micron 虽然是在一个周期性强的行业，但这次与过去的周期性不同，那时有30多家
: 同行争斗，现在战斗结束，只剩下3-5家（Dram 3家和Nand 5家）。而且如今对存储器
: 的需求领域比过去既多且大。
: 2．直至2019年，MU存储器产品（Dram70% 和 Nand30%）需求与供给的关系都不会有明
: 显的好转，保守估计，2018年Dram供给与需求基本持平或与目前相同。这就能保证MU充
: 足的盈利。而且对MU也要刮目相看，不仅产品有改进革新，在降低成本方面也有很长足
: 的进步。
: 3．中国计划2019年初投产3D NAND，用于非企业级的U盘等的中国国内消费，对MU不构
: 成威胁。
|
a***w
发帖数: 63 | 79
出现
上次尸横遍野大战可以说“罪魁祸首” 就是三星，它的扩产也引发了自身利润的重创
。这次三星在业界表示扩产是为满足市场需求的大增而为，以便供求平衡。半导体是它
的主要盈利板块，三星宣布了未来三年增加分红的政策：今年的股息比一年前增加20％
，2018年分红将再增加一倍，并在2019年和2020年保持这一水平。可以看出，两次扩产
目的不同，上次杀敌自损，这次盈利为本。
另外，如若闪存供过于求，一来然闪存只占MU 利润的很少部分，二来MU闪存有了明显
进步，可以说比其他家的成本都低，处于降价有利位置。
当然，风险变化还需要各位股东们随时监测，以便提前行动。
【在 x***n 的大作中提到】
: 看你没提明年1Q三星的巨型闪存工厂投产。业界觉得一旦投产，会有供大于求的局面出现
:
: ” ：
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a***w
发帖数: 63 | 80 MU这一周增长了 7.7%
下月报表earnings beat应无悬念，PE低，继续长。。 |
|
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N**Z
发帖数: 1733 | 81 牛....
asdfasdfasdf
【在 a***w 的大作中提到】
: MU这一周增长了 7.7%
: 下月报表earnings beat应无悬念，PE低，继续长。。
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J******9
发帖数: 20 | |
k****3
发帖数: 1251 | |
n*****e
发帖数: 193 | 84 好像投行downgrade 整个板块，说供大于求！
[在 kc2013 (kc2013) 的大作中提到：]
:今天盘前跌下来是什么情况？ |
r*****e
发帖数: 7853 | 85 迟早的事
[在 lyf586888 (magicsomeone) 的大作中提到：]
:预测内存到顶了。
:迟早的事。只是时间问题。
:<br>: 今天盘前跌下来是什么情况？
:<br> |
s***o
发帖数: 2191 | 86 大牛吵架给拖累的
【在 k****3 的大作中提到】
: 今天盘前跌下来是什么情况？
|
a***w
发帖数: 63 | 87 Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
beyond 1Q18 and related shares are dropping.
TSM shares are down 2.3%.
Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
个人决定后果自负， 但是我继续 Long MU |
s***o
发帖数: 2191 | 88 刚重仓了LRCX跟MU，我觉得挺好，只涨不跌反而让人觉得不踏实
dynamics
【在 a***w 的大作中提到】
: Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
: Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
: The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
: beyond 1Q18 and related shares are dropping.
: TSM shares are down 2.3%.
: Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
: NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
: Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
: 供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
: 扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
|
s***o
发帖数: 2191 | 89 Morgan Stanley raised its price target on Micron Technology (NASDAQ: MU) to
$55.00 (from $39.00) while maintaining a Overweight rating.
MS这是演的哪出戏？
dynamics
【在 a***w 的大作中提到】
: Chipmakers move after Morgan Stanley’s downgrade of Samsung and Taiwan
: Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) from Overweight to Equal Weight.
: The firm commented on NAND prices dropping in Q4 and uncertain DRAM dynamics
: beyond 1Q18 and related shares are dropping.
: TSM shares are down 2.3%.
: Other chipmaker movers: Western Digital (NYSE:WDC) is down 3.7%, Micron (
: NASDAQ:MU) is down 2.6%, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is down 1.2%; Lam
: Research (NASDAQ:LRCX) is down 1.6%.
: 供给还没有增加，怎么就降价了？感觉Morgan Stanley分析员很厉害，直接打击三星的
: 扩厂增产NAND计划，如果分析员是对的，最近整个市场对存储需求预测很不正确了。
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a***w
发帖数: 63 | 90 Morgan Stanley 的两个动作没有矛盾。$55.00 是一年的 Target Price。MS 以市场
的牧羊犬自居，嫌这个板块长得太快，压一压领头羊。但是市场不是羊群，不会一直听
它的。MU 的能量还很大，还会大大长上去的, 客观上MS造成了买入时机，不去管它有
没有其他目的。
to
【在 s***o 的大作中提到】
: Morgan Stanley raised its price target on Micron Technology (NASDAQ: MU) to
: $55.00 (from $39.00) while maintaining a Overweight rating.
: MS这是演的哪出戏？
:
: dynamics
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a***w
发帖数: 63 | 91 Chip stocks fall after Morgan Stanley says 'now is the time' to take profits
on red hot sector
Morgan Stanley lowers its ratings on several chip stocks, citing lower flash
memory prices and meager earnings growth next year.
"We think now is the time to reduce exposure to NAND [flash memory] and
Asian semiconductor names as the industry has benefitted from sizeable
demand tailwinds and unprecedented pricing power, which we see reversing
soon," analyst Shawn Kim writes in a note to clients.
MS分析员Shawn Kim是2017年新毕业的金融专业本科生，根据他的数学模型，砸下整个
行业的股价
https://www.linkedin.com/in/shawn-kim-5302b9127
大学工作经历：
Finance Chair and Brother
Phi Kappa Psi at Rochester Institute of Technology
September 2008 – June 2012 (3 years 10 months)
大学教育：
University of Baltimore Merrick School of Business
Bachelor’s Degree, Finance, 4.0
2015 – 2017
这个有意思, 表明他本没有资格做这个分析：
CFA level 1 candidate June 2017 |
s******u
发帖数: 1069 | 92 哈哈
原来如此
幸亏我趁机上车了，谢谢大牛提点
profits
flash
【在 a***w 的大作中提到】
: Chip stocks fall after Morgan Stanley says 'now is the time' to take profits
: on red hot sector
: Morgan Stanley lowers its ratings on several chip stocks, citing lower flash
: memory prices and meager earnings growth next year.
: "We think now is the time to reduce exposure to NAND [flash memory] and
: Asian semiconductor names as the industry has benefitted from sizeable
: demand tailwinds and unprecedented pricing power, which we see reversing
: soon," analyst Shawn Kim writes in a note to clients.
: MS分析员Shawn Kim是2017年新毕业的金融专业本科生，根据他的数学模型，砸下整个
: 行业的股价
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s***o
发帖数: 2191 | |
a******y
发帖数: 10 | |
z******j
发帖数: 1265 | |
a***w
发帖数: 63 | 96 市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，特
意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有益
处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
下图显示，华尔街分析员全都看好MU股价，两周前，底限是39，上限是70，现在底线
升为 43，上限升为76。也许华尔街分析员都对mu分析错吗？不是没有可能。
https://www.tipranks.com/stocks/mu/price-target
请半导体专业人士认真分析Mu，如果它能持续盈利，华尔街的上限股价肯定达到和超
过，否则相反。这样大家都能赚钱或减少损失。 |
s******a
发帖数: 543 | 97 谢谢了。
今天又是继续跌，呜呜。
梦想70
：市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，
特意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有
益处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
： |
k*******a
发帖数: 11 | 98 我是在30左右入得MU，到了40左右重仓。今天大跌有点扛不住了，暂时离场了。65%的
盈利全在这几天掉了。哭死。打算税改结果出来后，继续入场。
我不是半导体专业，但我是电子工程专业的。半导体缺货是很难一时半会解决的，投产
扩容要花时间和投资，这也就是那些分析里面提到的“大概到2018年中下”才能供求平
衡。DRAM和NAND不是夕阳产业，是真正的高科技产业，技术壁垒很高。微电子何时是夕
阳了？看到有人这么分析，我只能呵呵。
年初时候没有注意到存储器件的供货情况，直到涨到39的时候看到了行情分析（否则我
可能在20就入了，但是10块钱的时候我是绝对不敢）。我很同意你最初的观点的，只是
我觉得涨到70有点难。即使现在我还是同意MU前景不错，我给自己的预期是55。花街预
期的平均值也是50多。
另外说中国打算进入这个领域，我觉得这个不必担心（至少最近几年）。MU主要对手就
是三星和海力士，他们不扩产，那么盈利肯定走高。他们扩产，也需要时间。所以我大
概会在2018年中出了MU（如果没有后续的消息说缺货严重）。电子行业竞争激烈，高度
市场化，所以也就出现了所谓的半导体行业的周期性（其实就是市场的周期性）。我们
已经处于这个周期的下半场了，如果年初的话，真是非常棒的投资时机。虽然我比较了
解电子器件，但是那时候忙于考试，没炒股。参考上一次周期MU到了30多，所以40-50
的价格是合理的区间。
或许是整个半导体最近太好了，需要回调，才出现这种大跌？那些46,47入场的人，或
许能涨回去，但是risk比我高多了。今年MU也出现了三次超过16%的回调，这算是第三
次。不过好像这次，所有的半导体都大跌。
不过相比MU，更看好NVDA一些。这一轮大跌，NVDA也比MU跌的少。NVDA可以比MU持有时
间更长。
【在 a***w 的大作中提到】
: 市场瞬息变化，但较长一段时期结果最终会回归于企业的盈利能力。两周前发贴时，特
: 意征求了反面意见，但是当时没有人提出。现在有些马后炮，或马中炮，对网友也有益
: 处。看好看坏MU，进退与否，自己定夺。
: 下图显示，华尔街分析员全都看好MU股价，两周前，底限是39，上限是70，现在底线
: 升为 43，上限升为76。也许华尔街分析员都对mu分析错吗？不是没有可能。
: https://www.tipranks.com/stocks/mu/price-target
: 请半导体专业人士认真分析Mu，如果它能持续盈利，华尔街的上限股价肯定达到和超
: 过，否则相反。这样大家都能赚钱或减少损失。
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a******y
发帖数: 10 | 99 买了就一直捂着吧。哭。。 不过继续支持大牛们马前炮 需要这样的声音 |
p**********7
发帖数: 519 | 100 The entire semiconductor sector needs a break, I guess.. YMYD |
|
|
p**********7
发帖数: 519 | 101 The entire semiconductor sector needs a break, maybe for a month or two,
unfortunately, I guess.. YMYD |
a***w
发帖数: 63 | 102 谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在于
与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。
对MU的股价估计，除了p/e盈利关系（10x8=80）等因素外，还有一个有趣的图表在一些
文章提到过，即，MU股价与的 DXI关系图：
static.seekingalpha.com/uploads/2017/11/30/9577541-15120888980281277.png
DRAMeXchange （一个研究存储器价格的中国机构）公布的当前 DXI=27500
如果按照这个图表，mu 去70 是不成问题的。当然，历史图表也不能准确预测将来。
【在 k*******a 的大作中提到】
: 我是在30左右入得MU，到了40左右重仓。今天大跌有点扛不住了，暂时离场了。65%的
: 盈利全在这几天掉了。哭死。打算税改结果出来后，继续入场。
: 我不是半导体专业，但我是电子工程专业的。半导体缺货是很难一时半会解决的，投产
: 扩容要花时间和投资，这也就是那些分析里面提到的“大概到2018年中下”才能供求平
: 衡。DRAM和NAND不是夕阳产业，是真正的高科技产业，技术壁垒很高。微电子何时是夕
: 阳了？看到有人这么分析，我只能呵呵。
: 年初时候没有注意到存储器件的供货情况，直到涨到39的时候看到了行情分析（否则我
: 可能在20就入了，但是10块钱的时候我是绝对不敢）。我很同意你最初的观点的，只是
: 我觉得涨到70有点难。即使现在我还是同意MU前景不错，我给自己的预期是55。花街预
: 期的平均值也是50多。
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z******j
发帖数: 1265 | 103 赞楼主的分析，虽然我不太懂，还是继续装死，不割肉。。。谢谢楼主。
：谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在
于与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
：很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。 |
n*******s
发帖数: 17267 | 104 我也站70一边，amat and mu both, 但是操作得保证就是不去70也不能有太大损失。
这波跌停哥会抓点。 |
k*******a
发帖数: 11 | 105 NAND和DRAM在存取速度逐渐接近，未来有两者合并的可能。
MU同时生产DRAM和NAND（好像NAND的市场份额少）。那位说DRAM是夕阳，我忘了是谁，
然而他并没有给出理由。纯属瞎扯。如果DRAM是夕阳，技术门槛低，中国早就把它白菜
化了。
假如市场供求关系在2019年恢复平衡的话，个人认为2018年中期就是MU股价的高点。
然而我并不看好2019会恢复供求关系。
首先三大厂不一定能扩产（新闻报道说有扩产，但是我不认为能抵消新的需求），钱赚
的爽的一逼，干啥扩大产能（没动力扩产）？现在的三寡头格局对他们挺好的。
其次最近智能手机，智能设备和data center等几块对DRAM的需求太大了（需求激增）
。说是一些供货合约都签到了2019年？
我比较担心，MU被老大老二灭了。之前老四老五都被灭了啊。呵呵
最可笑的就是有人说清华紫光收购MU能改变格局。虽然MU和Intel，NVDA和TI相比技术
差些，然而MU从来没到缺钱要卖身的地步。且不说国会是否批准，MU也不傻到在半导体
周期的低谷卖身的。半导体这种高度市场化的领域，不适合举国工程。靠政府砸钱，中
国未必能成（不过棒子三星当年也是靠zf输血滴）。
你说的估价70，我也认可和觉得可能，我自己还是保守点，50-60.
【在 a***w 的大作中提到】
: 谢谢花时间讨论。讨论越多，大家思路越全，那位网友说Dram是夕阳，虽然有道理在于
: 与Nand比较， 但从已知的资料看，即使Nand会逐渐代替一部分Dram，这种转换不会
: 很快，至少应该不会在2019年之前对MU的盈利产生负面影响。
: 对MU的股价估计，除了p/e盈利关系（10x8=80）等因素外，还有一个有趣的图表在一些
: 文章提到过，即，MU股价与的 DXI关系图：
: static.seekingalpha.com/uploads/2017/11/30/9577541-15120888980281277.png
: DRAMeXchange （一个研究存储器价格的中国机构）公布的当前 DXI=27500
: 如果按照这个图表，mu 去70 是不成问题的。当然，历史图表也不能准确预测将来。
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J******9
发帖数: 20 | 106 请问楼主这个预测还能实现吗？是不是可以炒个底 |
s***o
发帖数: 2191 | 107 下周继续跌大家还能守住吗？花街MM未必会轻易收手 |
k*******a
发帖数: 11 | 108 说税改不利于高科技股票，我也觉得下周可能还要跌跌。不过财报临近了，应该不久会
涨回来了。
【在 s***o 的大作中提到】
: 下周继续跌大家还能守住吗？花街MM未必会轻易收手
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Y*****e
发帖数: 619 | 109 下周跌跌老子要入点了，就考财报来拉盘了。。曹。。
【在 k*******a 的大作中提到】
: 说税改不利于高科技股票，我也觉得下周可能还要跌跌。不过财报临近了，应该不久会
: 涨回来了。
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l******a
发帖数: 1099 | |
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v***t
发帖数: 27100 | 111 关注啊, 掉了一个月了, 硬件股现在都惨兮兮啊
【在 l******a 的大作中提到】
: 还有人关心MU么？
: 最近向下掉的厉害。
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l********4
发帖数: 33 | |
l******a
发帖数: 1099 | 113 How is my MU going towards? |
h******k
发帖数: 13418 | 114 内存这玩意不是据说国内都开始量产铺货了吗？是不是又被天朝给整死的一个行业？ |
