b****5
发帖数: 449 | 1 首先，YMYD，我也知道推荐单独PICK不好，但是这个价格实在低的没话说了。
我上次全仓推荐IBB的时候不知道大家有没有跟。
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Mar 17 17:21:33 2016, 美东)
不要一跌就拿他和石油做对比，好吗？Biotech大多数不仅没有坏账，而且现金充裕，
盈利可观稳定，都是用垄断性的。拿IBB Top 10 Holding，除了Celg leverage高了一
点点，哪一个不是Cash远大于Debt，Growth大于10%，PEG小于1？
现在完全就是恐慌和对未来不确定，总担心总统搞出个什么劳什子。VRX一个害群之马
太特殊了，其他几个Specialty Pharmacy可能好不到哪里去，但传统研发型公司根本不
会有问题的。
反正我今天是满仓IBB了。不过我只拿IBB，个股不碰。
技术都扯淡的，油破30大家都跳出来喊20,10才是底，现在都喊要去50,60。IBB大家都
说破240就完蛋了，破了240去下238又怎么样？版上真有人能抓个绝对底？ |
y***i
发帖数: 297 | 2 That is not right. Here is a paper talking about Agn
http://www.fool.com/investing/general/2016/03/24/if-it-wasnt-fo
If It Wasn't For Pfizer, Allergan Investors Might Be Getting Pummeled
Pfizer and Allergan's plan to combine reduces worries stemming from Allergan
's mountainous debt. |
N*****d
发帖数: 9872 | 3 没有Pfizer pump, 它就是另一个VRX |
b****5
发帖数: 449 | 4 好吧，一跌就成了VRX,那VRX也真是太多了。
AGN的前身 Allergan 和Actavis都是正经的不能再正经的公司，更何况有TEVA 40.5B
的cash 在手上，自己从来不是靠提药价和走special pharmacy赚钱的。药价三年涨15%
又怎么了，inflation不考虑了？
AGN本身book value是196刀。
欢迎各位做空。
我就记得IBB 245的时候整个股版都喊去180。 |
N*****d
发帖数: 9872 | 5 五年，十年，二十年图看，哪些股获利盘巨大一目了然 |
y***i
发帖数: 297 | 6 不捞飞刀也不代表一定要做空啊
如果PFE正式放弃收购AGN的话，AGN还应该有一跌。这点和ABBV放弃收购SHPG很象，之
后SHPG很久才缓过来。不能拿AGN现在的价格和收购消息出来前的价格比，因为在这段
时间所有的大药股都跌了很多，而AGN因为PFE的关系几乎没怎么跌。ACT在收购AGN之前
还是以仿制药为主，而且增长的模式也是靠反复收购来实现，这一点和VRX是有相似之
处的，不然怎么会那么高的债务，只不过不是主要靠提高药价来维持的。万一和TEVA的
协议出了问题，债务问题就大了。
15%
【在 b****5 的大作中提到】
: 好吧，一跌就成了VRX,那VRX也真是太多了。
: AGN的前身 Allergan 和Actavis都是正经的不能再正经的公司，更何况有TEVA 40.5B
: 的cash 在手上，自己从来不是靠提药价和走special pharmacy赚钱的。药价三年涨15%
: 又怎么了，inflation不考虑了？
: AGN本身book value是196刀。
: 欢迎各位做空。
: 我就记得IBB 245的时候整个股版都喊去180。
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b****5
发帖数: 449 | 7 谢谢，我觉得这个观点就很靠谱。
我觉得现在的AGN就是当年的SHPG，而且fundamental远远比那个时候好。
AGN和VRX,ENDP,HZNP最大的区别就是，虽然都是走并购路线，但research砍的不是很厉
害，而且药价真的没怎么提。
不过确实有风险，如果和TEVA闹崩了，那可就难受了。我估计市场现在也开始price in
teva这个事情了。有政府夹在里面，的确头疼。
【在 y***i 的大作中提到】
: 不捞飞刀也不代表一定要做空啊
: 如果PFE正式放弃收购AGN的话，AGN还应该有一跌。这点和ABBV放弃收购SHPG很象，之
: 后SHPG很久才缓过来。不能拿AGN现在的价格和收购消息出来前的价格比，因为在这段
: 时间所有的大药股都跌了很多，而AGN因为PFE的关系几乎没怎么跌。ACT在收购AGN之前
: 还是以仿制药为主，而且增长的模式也是靠反复收购来实现，这一点和VRX是有相似之
: 处的，不然怎么会那么高的债务，只不过不是主要靠提高药价来维持的。万一和TEVA的
: 协议出了问题，债务问题就大了。
:
: 15%
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s****7
发帖数: 2507 | 8
ACT要卖给TEVA了。现在的AGN= 以前的AGN+ forest lab.所以这个增长方式靠反复收购
也不对，收购的主体要不存在了。
制药公司都收购公司来扩充pipeline. gild的丙肝药, abbv的humira都是收购来的。
【在 y***i 的大作中提到】
: 不捞飞刀也不代表一定要做空啊
: 如果PFE正式放弃收购AGN的话，AGN还应该有一跌。这点和ABBV放弃收购SHPG很象，之
: 后SHPG很久才缓过来。不能拿AGN现在的价格和收购消息出来前的价格比，因为在这段
: 时间所有的大药股都跌了很多，而AGN因为PFE的关系几乎没怎么跌。ACT在收购AGN之前
: 还是以仿制药为主，而且增长的模式也是靠反复收购来实现，这一点和VRX是有相似之
: 处的，不然怎么会那么高的债务，只不过不是主要靠提高药价来维持的。万一和TEVA的
: 协议出了问题，债务问题就大了。
:
: 15%
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p****a
发帖数: 4829 | 9 Forward pe 是15吧。还是贵
【在 b****5 的大作中提到】
: 首先，YMYD，我也知道推荐单独PICK不好，但是这个价格实在低的没话说了。
: 我上次全仓推荐IBB的时候不知道大家有没有跟。
: 发信站: BBS 未名空间站 (Thu Mar 17 17:21:33 2016, 美东)
: 不要一跌就拿他和石油做对比，好吗？Biotech大多数不仅没有坏账，而且现金充裕，
: 盈利可观稳定，都是用垄断性的。拿IBB Top 10 Holding，除了Celg leverage高了一
: 点点，哪一个不是Cash远大于Debt，Growth大于10%，PEG小于1？
: 现在完全就是恐慌和对未来不确定，总担心总统搞出个什么劳什子。VRX一个害群之马
: 太特殊了，其他几个Specialty Pharmacy可能好不到哪里去，但传统研发型公司根本不
: 会有问题的。
: 反正我今天是满仓IBB了。不过我只拿IBB，个股不碰。
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