w**k
发帖数: 6722 | 1 LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
这样吧，大概算算
全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
1～2K x 3～6M = 3～12B
这是美国市场
算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
那么一年的营业额是7B，这是终极市场价值
如果25%的net profit margin，那就是1.75B利润
因为是终极市场利润，那么PE算15，也就是26B的市值
现在LNKD的营业额才2B，就已经市值33B了
按照LNKD目前已经放缓的增长率来看，从2B到7B估计需要4～5年时间。如果按照10%的
discount rate，那么LNKD应该是23B
之所以能算出LNKD的终极市场价值，是因为就业市场最大也就那么大。LNKD你再能发展
，到最后也就是那么大而已。
回过头来看看我老一直推荐的ILMN，同样的方法我们来分析一下。本来两个完全不同行
业的玩意儿，摆在一起比较确实不太靠谱，但是这两个都是很有代表性的momo high
flyers，所以放在一起看看也未尝不可。
2014年NGS市场大约是2.5B；2020年NGS市场估计是8.7B；年化增长率28%
ILMN占有率75%，只多不少
那么到2020年ILMN的营业额应该是6.5B
如果20%的net profit margin，那就是1.3B利润
假设PE算15，也就是19.5B的市值
假设按PEG=1算（如果NGS市场还能高速发展的话），那么PE=28，也就是36B
如果按照10%的discount rate，那么ILMN应该是17（PE15）或者32B（PE28），折中就
是25B，也就是ILMN目前的市值
对比起ILMN，LNKD贵太多了
两者的共同面对的一个问题就是竞争对手和竞争技术的问题。我觉得能和ILMN的竞争技
术目前还没有任何眉目，所以五到十年的优势基本无忧。LNKD的技术壁垒怎么样，我不
知道，但我估计最重要的还是它在professionals social network的先发优势吧，不知
道能垄断多久
ILMN一个完胜LNKD的地方就是市场的增长和终极大小。NGS的市场在目前看来几乎可以
说上不封顶。如果将来有一天每一个人都要做基因组测序，每个人身上赢利100块，那
就是600B。呵呵
disclaim: I own ILMN stocks, but not LNKD; YMYD |
t********o
发帖数: 555 | 2 不懂，这两家除了名字里都有L和N之外还有什么能比较的地方
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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f*******e
发帖数: 4531 | 3 兄弟，海外市场，这次LNKD大涨是因为海外市场，不过，你没有考虑进去。
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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b********s
发帖数: 272 | 4 ILMN的Margin应该在40%左右。目前的收入主要来自耗材，去年增长最快的是服务，
margin在60%以上。今年ILMN号称要招1000人，主要在研发服务吧。今后耗材的比重和
margin都会下降，但是服务增长还要看看。
研发雇人增加，收入跟不上的话，下一两个季报可能不大好看。
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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c********1
发帖数: 5269 | 5 雇主付出的钱来找合适的人: 3 ~ 6 months of employee salary
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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w**k
发帖数: 6722 | 6 你这指的是雇主从头到尾找一个人要花多少钱吧
我说的是LNKD可以拿到的钱
【在 c********1 的大作中提到】
: 雇主付出的钱来找合适的人: 3 ~ 6 months of employee salary
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w**k
发帖数: 6722 | 7 海外市场我已经算了和美国市场一样大
各个国家的职业圈基本上都是一个一个独立的圈子，LNKD能把这些国家的圈子一个个都
包圆了？
【在 f*******e 的大作中提到】
: 兄弟，海外市场，这次LNKD大涨是因为海外市场，不过，你没有考虑进去。
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w**k
发帖数: 6722 | 8 社交圈子和卖科学仪器不一样
科学很多时候是无国界的，有钱的实验室用的仪器基本上都是一样的，没钱的就找山寨
的，没山寨的就只能望洋兴叹
【在 w**k 的大作中提到】
: 海外市场我已经算了和美国市场一样大
: 各个国家的职业圈基本上都是一个一个独立的圈子，LNKD能把这些国家的圈子一个个都
: 包圆了？
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p***2
发帖数: 374 | 9 lnkd最有前途的是sales and marketing products.
Hiring solution还有的增长，sales这块蛋糕大很多，很多中高级管理人员在lnkd上，
卖enterprise product很有用。 |
N******s
发帖数: 10555 | 10 分析不少，最到位的一句就是
这两放一起比较不合适，
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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t*******5
发帖数: 6095 | 11 "很多中高级管理人员在lnkd上，卖enterprise product很有用。"
What product LNDK are selling? |
o****n
发帖数: 937 | 12 L talent solution占57%。你所有数字还要乘以1.8 |
o****n
发帖数: 937 | 13 sales solutions. recruiter app
【在 t*******5 的大作中提到】
: "很多中高级管理人员在lnkd上，卖enterprise product很有用。"
: What product LNDK are selling?
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o****n
发帖数: 937 | 14 最后回一个。你基本是拍脑袋做数学的典范。对于hr行业一窍不通。hr业务分为四块。
linkedin现在参与的是仅仅是第一块sourcing。两年内参与到ats和企业hr系统一点都
不奇怪。一年四块的market size全美是30b。
多余不说了。L是这些social media公司data最值钱的。
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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w**k
发帖数: 6722 | 15 靠，bash LNKD 惹众怒了
还是这么说，可能好一点：
LNKD年内有望350 |
a*******t
发帖数: 1886 | 16 请详细分析一下你所的这四块，谢谢。
【在 o****n 的大作中提到】
: 最后回一个。你基本是拍脑袋做数学的典范。对于hr行业一窍不通。hr业务分为四块。
: linkedin现在参与的是仅仅是第一块sourcing。两年内参与到ats和企业hr系统一点都
: 不奇怪。一年四块的market size全美是30b。
: 多余不说了。L是这些social media公司data最值钱的。
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o******y
发帖数: 233 | 17 不知道为什么每个人要做基因组测序。
就是一个labor work。
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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o******y
发帖数: 233 | 18 facebook, linkined, twtr 加起来的market cap可以往现在google的market cap上做
梦。因为他们是新一代的科技公司。
至于里面的东西，比如twtr最近和google合作卖数据，linkedin也可以干。还有就是
linkedin的创业者，有他的名字其实就足够linkedin被不少人捧了。
但是这30多B是不是虚高了，这不是废话么，当然现在看起来贵，否则干嘛叫他概念，
干嘛说他高成长。等哪天成长不上去了，一下掉下来摔成相片也不稀奇。 |
T*U
发帖数: 22634 | 19 lndk中国市场很大，现在狂招人，跟马云同志成功是同一个原因。
【在 w**k 的大作中提到】
: LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
: 这样吧，大概算算
: 全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
: 50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
: 30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
: 每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
: 1～2K x 3～6M = 3～12B
: 这是美国市场
: 算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
: 海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
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