Y****a
发帖数: 796 | 1 有人上了一万手这样的option。
股票价格44.78，卖 sept deep ITM 50 P 5.60， 买 50C 0.03c,同时short1百万手股
票。
到9月到期是，无论股票什么价，都能赚38块钱一手，而且现金还有利息。
难道我还有什么没考虑进去？ |
Y****a
发帖数: 796 | 2
【在 Y****a 的大作中提到】
: 有人上了一万手这样的option。
: 股票价格44.78，卖 sept deep ITM 50 P 5.60， 买 50C 0.03c,同时short1百万手股
: 票。
: 到9月到期是，无论股票什么价，都能赚38块钱一手，而且现金还有利息。
: 难道我还有什么没考虑进去？
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r***s
发帖数: 1805 | 3 不可能有无风险的交易, 你图上负赢利的窗口就是风险, 只不过风险limited. |
Y****a
发帖数: 796 | 4 但是只要撑到过期，就是上面那条直线啊。是不是holding short 需要付给股票的持有
者不少利息呢？ |
p******e
发帖数: 17163 | 5 it should be 35 buck profit per option which translate to 35 cents per share
shorted. factoring bid/ask spread and other transaction cost. probably
slightly negative |
Y****a
发帖数: 796 | 6 股票不动，股票上loss为0，过期时 被put，损失 50-44.78=5.22， call 作废 损失0.
03
但卖put 赚5.60， 盈利为5.60-5.22-0.03=0.35 一股。 |
Y****a
发帖数: 796 | 7 像这种trade margin requirement 会是怎样？ |
s***m
发帖数: 6197 | |
I***e
发帖数: 1136 | 9 Impossible to have $0.03 price for 50C with 3-month to go. Standard Black-
Scholes produces a 0.35 price for 20% implied vol.
So, probably your 50c is with June expiration? :)
-iCare-
【在 Y****a 的大作中提到】
: 有人上了一万手这样的option。
: 股票价格44.78，卖 sept deep ITM 50 P 5.60， 买 50C 0.03c,同时short1百万手股
: 票。
: 到9月到期是，无论股票什么价，都能赚38块钱一手，而且现金还有利息。
: 难道我还有什么没考虑进去？
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Y****a
发帖数: 796 | 10 有一个caveat，就是红利，但projected 红利是年底而不是9月份的，这个projection
会不会不准？ |
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Y****a
发帖数: 796 | |
s***m
发帖数: 6197 | |
Y****a
发帖数: 796 | 13 我觉得这个trade是有人在 arbitrage。 |
a*****1
发帖数: 3134 | 14 Spread 3c 都不止吧。
【在 Y****a 的大作中提到】
: implied vol 12.33.
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s****i
发帖数: 1954 | 15 不知道LZ的3C价钱从哪里看到的。我这星期过期的东西3C都买不来，还一搞就1万手！
不过就假设能在这价位上成交，一个月后股价50，Broker要收回股票，你手里的裸Put
咋办？ |
Y****a
发帖数: 796 | 16 是我broker的optionchain里的， ask 0.03, bid 0.01.
implied volatility 很低。
股票被提前call回确实是风险。
Put
【在 s****i 的大作中提到】
: 不知道LZ的3C价钱从哪里看到的。我这星期过期的东西3C都买不来，还一搞就1万手！
: 不过就假设能在这价位上成交，一个月后股价50，Broker要收回股票，你手里的裸Put
: 咋办？
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s***m
发帖数: 6197 | |
s***m
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s***m
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