l*****u
发帖数: 12114 | |
m*********a
发帖数: 3299 | 2 为啥买它？他现在已经price in 1%的interest rate increase.
如果利息上涨2%，从上季度的10年期2.5%到4.5%，那不是亏死了。
最好同时short tlt hedge。
【在 l*****u 的大作中提到】
: 主席买了半米的股票。
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l*****u
发帖数: 12114 | 3 利息上涨2%要多久呢？
【在 m*********a 的大作中提到】
: 为啥买它？他现在已经price in 1%的interest rate increase.
: 如果利息上涨2%，从上季度的10年期2.5%到4.5%，那不是亏死了。
: 最好同时short tlt hedge。
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m*********a
发帖数: 3299 | 4 以下是我2cent观点，请多指教。
我觉得1%可能很快就到，半年吧。
因为现在经济数据不错，估计9月份fed就taper。
如果9月份taper，1%马上就到了。
2%的话，估计明年taper停止了就差不多了。
2010年没有QE时的利息4.5%。
但是如果经济9月份不好的话，taper推迟到12月份，那你就赚了。
【在 l*****u 的大作中提到】
: 利息上涨2%要多久呢？
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m*********a
发帖数: 3299 | 5 因为这个原因不敢赌AGNC和NLY。
我有CMO，这是短期ARM RMBS，利率影响很小。
其次是RMBS/CMBS hybrid, 像TWO, MFA, IVR等。
现在我只持有CMO。等fed taper后，换成AGNC
【在 m*********a 的大作中提到】
: 以下是我2cent观点，请多指教。
: 我觉得1%可能很快就到，半年吧。
: 因为现在经济数据不错，估计9月份fed就taper。
: 如果9月份taper，1%马上就到了。
: 2%的话，估计明年taper停止了就差不多了。
: 2010年没有QE时的利息4.5%。
: 但是如果经济9月份不好的话，taper推迟到12月份，那你就赚了。
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l*****u
发帖数: 12114 | 6 B神下台之前真的taper的可能性有多大？尤其是黑老大和B神的关系搞成这样。
不过我还是要请教一下，即使是taper立即上马，利息立即升上去，对AGNC这类的
mREITs的影响具体是怎样？会破产关门？看了几个文章都说这类的mREITs多少都有
hedge的，所以大家都是在猜测会怎样。老大你觉得呢？
【在 m*********a 的大作中提到】
: 以下是我2cent观点，请多指教。
: 我觉得1%可能很快就到，半年吧。
: 因为现在经济数据不错，估计9月份fed就taper。
: 如果9月份taper，1%马上就到了。
: 2%的话，估计明年taper停止了就差不多了。
: 2010年没有QE时的利息4.5%。
: 但是如果经济9月份不好的话，taper推迟到12月份，那你就赚了。
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l*****u
发帖数: 12114 | 7 AGNC目前的所谓book value是25刀，比较fishy, 现在这个价位应该是price in了很多
不利因素，个人意见，大牛说说。
【在 l*****u 的大作中提到】
: B神下台之前真的taper的可能性有多大？尤其是黑老大和B神的关系搞成这样。
: 不过我还是要请教一下，即使是taper立即上马，利息立即升上去，对AGNC这类的
: mREITs的影响具体是怎样？会破产关门？看了几个文章都说这类的mREITs多少都有
: hedge的，所以大家都是在猜测会怎样。老大你觉得呢？
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m*********a
发帖数: 3299 | 8 taper 不是9月就是12月。这是大本说的，如果经济没有恶化。
现在慢慢向9月的观点靠拢。
对于agnc, 利息每+100bps， book value 掉6%
RMBS basis widening +10bps, book value掉5%。
这是在hedge后的结果，如果没有和的个，下降的速度加一倍。
【在 l*****u 的大作中提到】
: B神下台之前真的taper的可能性有多大？尤其是黑老大和B神的关系搞成这样。
: 不过我还是要请教一下，即使是taper立即上马，利息立即升上去，对AGNC这类的
: mREITs的影响具体是怎样？会破产关门？看了几个文章都说这类的mREITs多少都有
: hedge的，所以大家都是在猜测会怎样。老大你觉得呢？
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l*****u
发帖数: 12114 | 9 2%就是200bps?, book value掉12%？ 按照最近的ER，BV是25刀，现在是22刀，就是12%
off, 是不是说明已经都price in了？
是什么在支持它的巨额分红？
【在 m*********a 的大作中提到】
: taper 不是9月就是12月。这是大本说的，如果经济没有恶化。
: 现在慢慢向9月的观点靠拢。
: 对于agnc, 利息每+100bps， book value 掉6%
: RMBS basis widening +10bps, book value掉5%。
: 这是在hedge后的结果，如果没有和的个，下降的速度加一倍。
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m*********a
发帖数: 3299 | 10 如果Interest rate +200bps, mortgage basis widening至少+25bps. book value -13
%.
-13%+ (12%)= -25%.
12%
【在 l*****u 的大作中提到】
: 2%就是200bps?, book value掉12%？ 按照最近的ER，BV是25刀，现在是22刀，就是12%
: off, 是不是说明已经都price in了？
: 是什么在支持它的巨额分红？
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l*****u
发帖数: 12114 | 11 它就算减了25%，一年分红不就回来了？利息也不可能没完没了地涨？
13
【在 m*********a 的大作中提到】
: 如果Interest rate +200bps, mortgage basis widening至少+25bps. book value -13
: %.
: -13%+ (12%)= -25%.
:
: 12%
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m*********a
发帖数: 3299 | 12 如果+200bps,分红估计只有12%了，二年不赚钱，那不亏大了。
当然，如果你是对的，那就赚了。
对我来说，风险小的，能有10%就很好了。
如果要风险大的话，就去赌场赌大小，每把100%的回报。
赌场我还知道规则，但对许多股票我连为啥涨也搞不清。
成功率更低。没有赚大钱的命。
【在 l*****u 的大作中提到】
: 它就算减了25%，一年分红不就回来了？利息也不可能没完没了地涨？
:
: 13
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l*****u
发帖数: 12114 | 13 看起来比较凶险了。
【在 m*********a 的大作中提到】
: 如果+200bps,分红估计只有12%了，二年不赚钱，那不亏大了。
: 当然，如果你是对的，那就赚了。
: 对我来说，风险小的，能有10%就很好了。
: 如果要风险大的话，就去赌场赌大小，每把100%的回报。
: 赌场我还知道规则，但对许多股票我连为啥涨也搞不清。
: 成功率更低。没有赚大钱的命。
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f*********a
发帖数: 435 | 14 大牛来分析一下打叙利亚对 interest rate的影响 |
o**o
发帖数: 3964 | 15 有一种可能是FED停止购买国债，但是继续购买MBS。如果是这样，we may witness
AGNC gap up on Sept 19. Hold on tight.
【在 f*********a 的大作中提到】
: 大牛来分析一下打叙利亚对 interest rate的影响
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f*********a
发帖数: 435 | 16
MBS 市场太大了。 Fed 停掉是把自己日死吧。
【在 o**o 的大作中提到】
: 有一种可能是FED停止购买国债，但是继续购买MBS。如果是这样，we may witness
: AGNC gap up on Sept 19. Hold on tight.
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i*********n
发帖数: 5465 | |
